Аналитика И Рекомендации Ифк «солид», Фундаментальный и технический анализ. Опции

[ЗАО ИФК СОЛИД]

Всем доброго времени суток!

Представляем вашему вниманию аналитическую ленту ИФК «Солид», которая направлена на весь комплекс фондового рынка России, включая акции, облигации. Аналитика включает в себя фундаментальный и технический анализ рынков.

Закрытое акционерное общество Инвестиционно-финансовая компания «Солид» учреждено в октябре 1994 г. и на сегодняшний день предоставляет профессиональные услуги в области брокерского и депозитарного обслуживания, доверительного управления, финансового консалтинга. Компания известна, как активный участник фондового рынка, занимающий ведущее место по объемам сделок и операций на всех основных биржевых площадках и внебиржевых рынках.

ЗАО ИФК «Солид» является одним из лидеров товарного рынка секции фьючерсов и опционов FORTS по объему сделок, а на протяжении 2009 г. стабильно входит в десятку лидеров денежного рынка секции фьючерсов и опционов FORTS по объему сделок. Национальное рейтинговое агентство ежегодно присуждает высшие рейтинги надежности ИФК «Солид», отмечая высокий уровень достаточности капитала и ликвидности.

Санкт-Петербургскому представительству выпала честь представлять проект по освещению аналитики рынков на форуме. С понедельника мы постараемся максимально полно освещать весь спектр аналитических продуктов компании. Будем рады конструктивному диалогу!

Сообщение отредактировал ЗАО ИФК СОЛИД - 3.6.2011, 14:58

[ЗАО ИФК СОЛИД]

Вечерний обзор.

Российский рынок пытается расти. Внешний фон относительно улучшился.

К 16:00 мск индекс ММВБ вырос на +0,75% до 1638,27, а РТС на +0,9% до 1875,09. Внешний фон постепенно улучшился с открытия торгов в России, что способствовало активизации покупателей. Индекс ММВБ открылся выше поддержки 1630 пункта и продолжил наращивать рост. Однако рост носит фрагментарный характер, что видно по динамике «голубых фишек»: «Газпром» +1,01%, «Роснефть» -0,2%, ГМК «НорНикель» +0,41%, «Сбербанк» +1,31%, «РусГидро» +0,53%. Из историй роста также можно выделить: ТГК-1 +4,08%, ТГК-9 +3,66%, «АвтоВАЗ» +3,16%, «Татнефть» +2,65%, ОГК-6 +2,19%. А из аутсайдеров: «Полюс Золото» -1,69%, ОГК-4 -1,01%, «Белон» -0,92%, «Ростелеком» -0,85%.

Позитивным моментом для российского рубля является возобновление роста цены на нефть. Вице-премьер правительства и министр финансов А. Кудрин заявил, что дефицит федерального бюджета будет ниже 0,5% в текущем году, если средняя цена на нефть составит $115 за баррель Urals. Кроме того, американский доллар несет заметные потери к сырьевым валютам на FOREX. К 15:50 мск доллар ослаб к рублю на -0,65% до 27,96, а евро укрепился на +0,13% до 40,19.

Европейские индексы растут после многодневного уныния. При этом поводом послужила, скорее всего, усталость от негативных ожиданий последних дней. 21 июня премьер-министр Греции Папандреу пройдет экзамен на прочность в своем парламенте и в Европе рассчитывают, что он получит вотум доверия. В случае подтверждения полномочий греческого правительства, оно сможет более решительно продвигать те меры, которые требуются для получения внешней финансовой помощи. Соответственно, при выполнении обязательств греческой стороной ЕЦБ, Евросоюз и МВФ предоставят очередной транш, который спасет Грецию от очередной крайней даты выплаты долгов. Испания смогла разместить долговые бумаги на сумму 3 млрд евро с различным сроком погашения. Спрос оказался высоким, а доходность смешанной. В остальном статистика по Европе оказалась неблестящей. Индекс экономических ожиданий ZEW в Германии упал в июне до -9,0 против 3,1 в мае. Впрочем, британский индекс изменений промышленных заказов CBI вырос на 1 пункт вместо ожидаемого падения на -5 пунктов. В Европе покупали акции сырьевых компаний, компаний IT сектора и отдельных банков. К 16:00 мск британский FTSE 100 подрастал на +0,93%, а германский DAX 30 на +0,9%.

Рост на рынке нефти возобновился на фоне ослабления доллара и надежд инвесторов на успешное голосование в Греции. При этом сильное снижение за прошлую неделю также привлекает спекулянтов возможностью сыграть на коррекции цены вверх. Аналитики прогнозируют, что на неделе, завершившейся 17 июня, запасы в США вновь снизились на 1,63 млн бар. Коммерческие запасы сырой нефти в Китае снизились за май на 3,5%, а топлива увеличились на 2,6%. При этом переработка выросла на 4,4%, а за первые 5 месяцев года на 7,4% по сравнению с аналогичным периодом год назад. Частично рост связывают с необходимостью компенсировать выход из строя ряда японских НПЗ после землетрясения 11 марта. К 16:00 мск североморская смесь Brent подрастала на +0,64% до $112,4, а американская WTI на +1,24% до $94,79 за баррель.

Данные по импорту металлов в Китае оказались менее оптимистичными, чем по нефти. Импорт очищенной меди сократился в мае до 149 235 тонн с 160 236 тонн в апреле. При этом в годовом выражении импорт упал на 47%. Одновременно производство продукции из меди выросло на 15% в первые пять месяцев по сравнению с аналогичным периодом год назад. Одним из факторов снижения импорта меди является политика ЦБ Китая, который в ближайшие недели, согласно данным Nomura Securities, может вновь повысить ключевую и депозитную ставки. К 16:00 мск медь дорожала на +0,57%, золото на +0,21%, а серебро на +0,59%.

Из существенной статистики остаются лишь данные по США в 18:00 мск: продажи жилья на вторичном рынке. Внешний фон заметно улучшился по сравнению с утренними часами, и единственным риском для рынков остается голосование в греческом парламенте. Если оно пройдет успешно, то на какой-то период можно ожидать повышения аппетитов к рискам, а, значит, роста на таких рынках, как российский.


Торгуем «классику».

Акция: Северсталь, 60 мин.

в новом окне

Эксперты о событиях 2.

«Полюс Золото» объявила новые параметры объединения с KazakhGold.

Совет директоров «Полюс Золото» определил условия обратного поглощения дочерней KazakhGold. Для этого казахская компания выпустит допэмиссию акций (уставный капитал должен увеличиться примерно в 30 раз), которые будут обменены на бумаги «Полюса».

За одну акцию «Полюса» полагается 17.14 GDR KazakhGold, а за каждую расписку - 8.57 GDR KazakhGold. В результате обратного поглощения действующие акционеры «Полюс Золото» получат в новой компании (созданной на базе KazakhGold) 96.3%.

Крупнейшим совладельцам «Полюса» - «Нафта Москва» и ОНЭКСИМу - достанется около 74%, акционерам KazakhGold - 3.7%. Причем, поскольку «Полюс» является основным акционером казахской «дочки», у компании образуется казначейский пакет примерно в 2.4%.

В воскресенье топ-менеджмент «Полюс Золото» и KazakhGold отправились в Лондон, чтобы уже с этой недели начать road-show. Ожидается, что 14 июля состоится внеочередное собрание акционеров KazakhGold, на котором утвердят увеличение уставного капитала компании.

В новый совет KazakhGold, как ожидается, войдет не менее трех независимых директоров, в числе которых уже занимающий этот пост Адриан Коутс и неисполнительный директор «Полюс Золото» лорд Кланвиллиам. Имена других кандидатов пока не называются. В дальнейшем количество независимых директоров может увеличиться, поскольку компания рассчитывает получить премиальный листинг в Лондоне и войти в индекс FTSE 100.

Комментарий эксперта: отметим, что в результате поглощения, новая компания, наконец, придет к долгожданному листингу на Лондонской фондовой бирже и будет крупнейшим производителем золота по рыночной капитализации, среди всех компаний, которые торгуются в Лондоне.

В мае экспорт из Японии упал на 10.3%.

В мае японский экспорт снизился на 10.3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Аналитики прогнозировали снижение лишь на 8.4%.

В апреле этот показатель упал на 12.4%.

Такие показатели говорят о сохранении сложной ситуации в стране после мартовских стихийных бедствий.

Дефицит баланса внешней торговли Японии в мае составил 853.7 млрд. иен ($10.7 млрд.), что является вторым по величине показателем с начала отслеживания данных в 1979 году.

Перебои с подачей электроэнергии в результате землетрясения и последовавшего за ним цунами привели к остановке многих предприятий в Японии и без того пострадавших от стихийных бедствий.

Японские предприятия были вынуждены сократить объемы производства, что привело к снижению объемов экспорта.

Комментарий эксперта: отметим, что в мае экспорт все же немного стабилизировался после провала в марте-апреле, но пока ещё далеко до возврата к позитивному торговому сальдо. Так за последние 12 месяцев импорт вырос на 12.3% в основном за счет энергетических товаров и продуктов питания.