Аналитика И Рекомендации Ифк «солид», Фундаментальный и технический анализ. Опции

[ЗАО ИФК СОЛИД]

Всем доброго времени суток!

Представляем вашему вниманию аналитическую ленту ИФК «Солид», которая направлена на весь комплекс фондового рынка России, включая акции, облигации. Аналитика включает в себя фундаментальный и технический анализ рынков.

Закрытое акционерное общество Инвестиционно-финансовая компания «Солид» учреждено в октябре 1994 г. и на сегодняшний день предоставляет профессиональные услуги в области брокерского и депозитарного обслуживания, доверительного управления, финансового консалтинга. Компания известна, как активный участник фондового рынка, занимающий ведущее место по объемам сделок и операций на всех основных биржевых площадках и внебиржевых рынках.

ЗАО ИФК «Солид» является одним из лидеров товарного рынка секции фьючерсов и опционов FORTS по объему сделок, а на протяжении 2009 г. стабильно входит в десятку лидеров денежного рынка секции фьючерсов и опционов FORTS по объему сделок. Национальное рейтинговое агентство ежегодно присуждает высшие рейтинги надежности ИФК «Солид», отмечая высокий уровень достаточности капитала и ликвидности.

Санкт-Петербургскому представительству выпала честь представлять проект по освещению аналитики рынков на форуме. С понедельника мы постараемся максимально полно освещать весь спектр аналитических продуктов компании. Будем рады конструктивному диалогу!

Сообщение отредактировал ЗАО ИФК СОЛИД - 3.6.2011, 14:58

[ЗАО ИФК СОЛИД]

Вечерний обзор.

Российский рынок торгуется без оптимизма. Рискованные активы остаются под давлением, а греческая проблема без решения.

К 16:00 мск индекс ММВБ снизился на -1,30% до 1624,49, а РТС на -1,66% до 1847,40. Ситуация на внешних рынках полностью определила ход событий на отечественных площадках. Укрепление доллара, снижение цен на нефть и прочие рискованные активы не оставили шанса российским спекулянтам. В течение сессии индекс ММВБ протестировал уровень поддержки 1630 и даже смог пройти ниже. Объемы торгов остаются средними, что указывает на слабость текущей тенденции, но и нежелание игроков выкупать падение. «Голубые фишки» преимущественно находились в минусе: «Газпром» -0,94%, «Роснефть» -1,81%, «СургутНефтеГаз» -1,73%, ГМК «НорНикель» -1,41%, «ВТБ» -1,22%, «ИРАО» -2,98%. С другой стороны, «Газпром» ожидает, что экспортная выручка в Европу составит $60 млрд в текущем году. Из растущих историй можно выделить: ТМК +0,59%, ТГК-9 +0,28%, ОГК-5 +0,25%. А из аутсайдеров: «Ростелеком» -6,08%, «АвтоВАЗ» -3,17%, «НоваТЭК» --3,01%, НЛМК -2,75%.

Российский рубль, как и положено сырьевой валюте на текущем фоне, слабел относительно доллара. Негативным фактором является снижение цен на нефть, которое продолжается с прошлой недели. При этом тенденция может получить продолжение, и тогда надежды на какой-либо отскок придется отложить. К 15:25 мск доллар укреплялся к рублю на +0,47% до 28,188, а евро слабел на -0,02% до 40,08.

Европейские индексы снижались с самого открытия. Министры финансов еврозоны не смогли достичь какого-либо соглашения по очередному траншу помощи Греции, что резко повысило вероятность технического дефолта Греции. Уже в дневные часы появилась информация о том, что делегация Евросоюза, МВФ и ЕЦБ вновь направилась в Афины для переговоров. Одним из ключевых моментов должно стать голосование в греческом парламенте по доверию премьер-министру. Если глава правительства получит вотум недоверия, то к финансовым проблемам прибавятся и политические риски. Статистика по еврозоне оказалась достаточно нейтральной. Цены производителей Германии не выросли за май, а в годовом выражении увеличились на 6,1%, что оказалось немного лучше прогнозов 6,3%. Главным сектором внимания «медведей» оказались банки. Причем итальянские и французские стали лидерами снижения из-за значительного объема вложений в греческие долги и инструменты, связанные с ними. К 15:30 мск британский FTSE 100 снижался на -0,88%, а германский DAX 30 на -1,05%.

Нефть остается в минусе. Причем WTI в течение торгов снижалась до отметки в -20% от своего апрельского максимума $113,93 за баррель. Цена снижалась до $91,14, или ниже, чем $91,38, что является ценой закрытия 2010 г. Одним из факторов давления вновь стала китайская тема. По сведениям из Nomura Securities, Китайский ЦБ может в ближайшие недели вновь повысить ключевую и депозитные ставки, чтобы охладить темпы экономической экспансии и инфляции. К 15:40 мск североморская смесь Brent дешевела на -1,52% до $111,49, а американская WTI на -1,63% до $91,88 за баррель.

Аналогичная ситуация сохраняется на рынке металлов. Кроме того, стоит еще раз вспомнить о том, что 17 июня МВФ снизил прогноз роста мировой экономики в текущем году до 4,3% с апрельской оценки 4,4%, а по США до 2,5% с апрельской оценки 2,8%. Европейский кризис позитивно сказывается лишь на золоте. В последний торговый день прошлой недели резервы крупнейшего золотого фонда SPDR Gold Trust увеличились на 9 тонн до 1209,14 тонн. К 16:00 мск медь дешевела на -1,43%, золото на -0,18%, а серебро на -1,08%.

На вечерний отрезок торгов какой-либо значимой статистики нет. Поэтому рынок во многом будет ориентироваться на новости и движения на американских площадках. Фон на оставшиеся часы остается негативным, и вряд ли стоит ожидать серьезных попыток отскока на российском рынке.



Будущая неделя глазами экспертов.



Торгуем "Классику".

Торговый сигнал: ГМК Норильский Никель.

 алерт_никель_2006.zip ( 112.48 килобайт ) Кол-во скачиваний: 16204


Эксперты о событиях 2.

Университет Мичигана: индекс потребительского доверия в США в июне сократился до 71.8 пункта.

Предварительный индекс потребительской уверенности, рассчитанный университетом Мичигана (Preliminary UoM Consumer Sentiment), составил 71.8 пункта за май по сравнению с 74.3 пункта месяцем ранее.

Аналитики, напротив, прогнозировали повышение показателя до 74.5 пункта.

Индекс текущих условий снизился в мае до самого низкого уровня с октября 2010 года, 79.6 пункта по сравнению с 81.9 пункта в предыдущем месяце.

Индекс ожиданий составил 66.8 пункта против 69.5 пункта.

Комментарий эксперта: показатель оказался несколько хуже, чем прогнозировали эксперты. Отметим, что данному индикатору участники рынка уделяют довольно таки много внимания, однако в этот раз он оказался ими не замеченным.

Индекс опережающих экономических индикаторов США в мае вырос на 0.8%.

Согласно отчёту исследовательской компании Conference Board, индекс опережающих экономических индикаторов США в мае вырос на 0.8% после сокращения на 0.4% в апреле (пересмотрено с минус 0.3%).

Аналитики прогнозировали рост майского показателя на 0.3%.

Индекс опережающих экономических индикаторов рассчитывает усредненную динамику десяти экономических показателей, которые, как полагают эксперты, оценивают состояние экономики в ближайшие 3-6 месяцев.

Комментарий эксперта: значение индекса оказалось существенно лучше прогнозов.

Роснефть планирует увеличить показатели добычи углеводородов.

Уровень добычи Роснефти в текущем году превысит 121 млн. тонн нефти, сообщил первый вице-президент компании Павел Федоров на XV Петербургском международном экономическом форуме.

Добыча нефти в компании по итогам года может увеличиться на 1.26 % – с 119.5 млн. тонн в 2010 году. Ранее представители компании заявляли, что в 2011 году будет извлечено 120.2 млн. тонн нефти. При этом Федоров не озвучил прогноз добычи на 2012 год, отметив, что показатель будет зависеть от налогового режима. В I квартале этого года добыча Роснефти выросла на 2.9 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 28.981 млн. тонн нефти.

Комментарий эксперта: показатель неплохой, хотя в процентном отношении рост уровня добычи не такой и большой, чтобы акции Роснефти резко выросли. Добавим также, что стало известно, что государство может сократить свою долю до менее чем 50%.

Сбербанк России и НГК "ИТЕРА" определили перспективы сотрудничества.

В пятницу, 17 июня, в Санкт-Петербурге в рамках Международного экономического форума президент, председатель Правления ОАО "Сбербанк России" Герман Греф и председатель Совета директоров ООО "Нефтегазовая компания "ИТЕРА" Игорь Макаров подписали Меморандум о взаимопонимании.

Согласно документу, крупнейший российский банк подтвердил намерение предоставить "ИТЕРЕ" дополнительное финансирование для приобретения профильных активов. Стороны также договорились рассмотреть возможность продажи Сбербанку доли в НГК "ИТЕРА" в размере до 5 процентов от уставного капитала компании. Кроме того, в Меморандуме определены условия участия Сбербанка в качестве ключевого финансового консультанта при проведении инвестиционных операций, организации сделок компании на российском и международном рынках капитала.

После подписания Меморандума Герман Греф отметил: "Данный Меморандум позволит нашим компаниям укрепить и в дальнейшем развить стратегическое сотрудничество на взаимовыгодных условиях, реализовать долгосрочные планы, поддержать друг друга во всех деловых начинаниях, а также будет способствовать развитию газовой отрасли российской экономики в целом".

"Мы рассматриваем Сбербанк как стратегического финансового партнера. Доступ к ресурсам Сбербанка позволит "ИТЕРЕ" повысить эффективность работы и укрепить позиции на газовом рынке. Наша компания находится в отличной форме и готова к активному развитию",- сказал Игорь Макаров.

НГК "ИТЕРА" - один из крупнейших независимых производителей и продавцов природного газа в РФ. С 1998 года "ИТЕРА" развивает собственную газодобычу в Ямало-Ненецком автономном округе. Компания инвестировала в развитие газодобывающей отрасли более 2 млрд. долларов США. "ИТЕРА" - первая частная компания, которая ввела в эксплуатацию газовые месторождения на Севере России. В общей сложности на месторождениях, разрабатываемых "ИТЕРОЙ", добыто свыше 235 млрд. кубометров природного газа.

Комментарий эксперта: добавим, что Сбербанк также планирует в максимально короткий срок избавиться от всех непрофильных активов. Это должно произойти в ближайшие два-три года. Продать непрофильные активы банк собирается на сумму порядка $1.5 млрд. Основной проблемой Сбербанка являются нефтяные активы, такие как например доля "Таас-Юрях Нефтегаздобыча" и 99% акций ЗАО "НК "Дулисьма". Они были получены в счет непогашенных кредитов от Urals Energy во втором полугодии 2009 года.



Взгляд на индекс.

MICEX.

Крайне уверенно для последующего снижения смотрится российский индекс. Неубедительные данные из США, продолжающиеся проблемы Греции, а также снижение нефтяных котировок в основном подталкивают к активным продажам. В росте создалась сильная дивергенция, и котировка развернулась вниз. Целей внизу очень много, а сопротивления крайне сильные. Можно ожидать в данных обстоятельствах среднесрочного снижения у сопротивлений в районе 1656.00-1677.00 с потенциальными целями в районе пивотных и целевой поддержек в 1540.00-1568.00.

в новом окне