Аналитика И Рекомендации Ифк «солид», Фундаментальный и технический анализ. Опции

[ЗАО ИФК СОЛИД]

Всем доброго времени суток!

Представляем вашему вниманию аналитическую ленту ИФК «Солид», которая направлена на весь комплекс фондового рынка России, включая акции, облигации. Аналитика включает в себя фундаментальный и технический анализ рынков.

Закрытое акционерное общество Инвестиционно-финансовая компания «Солид» учреждено в октябре 1994 г. и на сегодняшний день предоставляет профессиональные услуги в области брокерского и депозитарного обслуживания, доверительного управления, финансового консалтинга. Компания известна, как активный участник фондового рынка, занимающий ведущее место по объемам сделок и операций на всех основных биржевых площадках и внебиржевых рынках.

ЗАО ИФК «Солид» является одним из лидеров товарного рынка секции фьючерсов и опционов FORTS по объему сделок, а на протяжении 2009 г. стабильно входит в десятку лидеров денежного рынка секции фьючерсов и опционов FORTS по объему сделок. Национальное рейтинговое агентство ежегодно присуждает высшие рейтинги надежности ИФК «Солид», отмечая высокий уровень достаточности капитала и ликвидности.

Санкт-Петербургскому представительству выпала честь представлять проект по освещению аналитики рынков на форуме. С понедельника мы постараемся максимально полно освещать весь спектр аналитических продуктов компании. Будем рады конструктивному диалогу!

Сообщение отредактировал ЗАО ИФК СОЛИД - 3.6.2011, 14:58

[ЗАО ИФК СОЛИД]

Утренний обзор.

Российский рынок остается под давлением. На внешних рынках склоняются к продаже рисков. Нефть продолжает дешеветь.

По итогам торгов 17 июня, индекс ММВБ снизился на -1,51% до 1645,82, а RTS на -0,96% до 1878,55 пункта. Продавцы продолжают демонстрировать более высокую активность на российских площадках. После экспирации июньских опционов и фьючерсов, индексы вновь начали склоняться к нисходящим графикам и игнорировать уровни поддержки. Продажи идут почти во всех секторах, исключая защитные. В пятницу 17 июня индекс ММВБ легко прошел поддержку 1650 и обозначил свою решимость протестировать следующие уровни 1630 и 1600. «Голубые фишки» также активно распродавались: «Газпром» -1,86%, «Роснефть» -2,85%, «Лукойл» -1,86%, «Сбербанк» -1,69%, «ВТБ» -1,97%, «РусГидро» -2,04%. Однако стоит отметить бурный рост «Ростелекома» +25,12% и позитивную динамику «СургутНефтеГаз» +1,38%. Из прочих историй роста выделяются: привилегированные «Ростелеком» +3,95%, «АвтоВАЗ» +3,65%, привилегированные «Сбербанк» +2,2%, ОГК-1 +0,9%. А из прочих аутсайдеров: «ТатНефть» -4,55%, «УралКалий» -4,46%, ОГК-4 -3,46%, «ФСК-ЕЭС» -4,44%. Прежде всего, некоторая перепроданность рынка стала привлекать долгосрочных инвесторов, так как снижение в течение семи недель подряд показалось вполне внушительным аргументом. Кроме того, пятничная статистика не носила негативного характера. Мичиганский индекс потребительской уверенности немного снизился до 71,8 пункта, а вот индекс опережающих экономических индикаторов показал рост на 0,8% в мае. Данный сводный индекс показывает вероятное развитие американской экономики через 3-6 месяцев. Соответственно, апрельское негативное значение может оказаться временным недоразумением. Впрочем, инвесторы продолжали продавать сырьевые компании и отдельные технологические акции. В итоге, DJIA вырос на +0,358% до 12004,36, а SNP 500 на +0,3% до 1271,5 пункта.

Новая торговая неделя началась с неуверенных торгов в Азии. Накануне министры финансов еврозоны не смогли прийти к решению о предоставлении очередного транша помощи Греции. От Афин требуют соблюдения жестких мер экономии, приватизации и наведения порядка в бюджетно-налоговой сфере. При этом очередной транш может быть выделен лишь в июле, хотя правительство Греции настаивает на немедленном предоставлении средств, чтобы избежать дефолта. В начале торгов MSCI Asia-Pacific подрастал почти на -0,7%, но негативные ожидания по Греции увели региональный индекс в минус. За прошлую неделю индекс потерял -1,9% и завершил падением седьмую неделю подряд. Тем не менее, японский Nikkei 225 прибавлял около +0,1% в последний час торгов, но китайский Shanghai Composite терял почти -0,9%. Инвесторы продавали бумаги сырьевых и девелоперских компаний. Экспорт из Японии упал в мае на 10,3% в годовом выражении при ожиданиях снижения на -8,4%. Отрицательное сальдо торгового баланса Японии составило 853,7 млрд. иен в мае. Дальнейшее ухудшение может быть также связано со снижением прогнозов развития экономики США. МВФ ожидает, что ВВП Америки увеличится на 2,5% в текущем году, а в 2012 г. на 2,7% против предыдущего прогноза 2,8% и 2,9% соответственно.

За прошлую неделю нефть в Нью-Йорке потеряла -6,3% на фоне ухудшения данных по развитым экономикам, а также неуверенности по поводу последствий ситуации с греческими долгами. На нефть также оказывал негативное влияние укрепляющийся доллар. К 9:40 мск, североморская смесь Brent снижалась на -1,07% до $112, а американская WTI на -1,47% до $92,02 за баррель.

Металлы последовали за нефтью. Сокращение прогнозов по США ставит под сомнение перспективы роста экспорта из Азии. При этом укрепление доллара является дополнительным фактором снижения аппетитов к рискам, так как валюта США была одной из главных валют фондирования в последнее время. Возможный дефолт Греции и вероятная ликвидация спекулятивных позиций банков в рискованных активах может привести данный сектор к еще более глубокому падению. К 9:40 мск, медь дешевела на -0,96%, золото на -0,01%, а серебро на -0,24%.

Из существенных данных на предстоящий день можно выделить лишь: в 12:00 счет текущих операций еврозоны. В остальном день может оказаться богатым на заявления и слухи по греческой проблеме. Вряд ли российским площадкам удастся показать какой-либо рост на таком негативном внешнем фоне. Более того, тенденция к снижению цены на нефть делает актуальным более сильное снижение российских индексов. В качестве ориентиров могут выступить уровни поддержки 1630 и далее 1600-1605.