Аналитика И Рекомендации Ифк «солид», Фундаментальный и технический анализ. Опции

[ЗАО ИФК СОЛИД]

Всем доброго времени суток!

Представляем вашему вниманию аналитическую ленту ИФК «Солид», которая направлена на весь комплекс фондового рынка России, включая акции, облигации. Аналитика включает в себя фундаментальный и технический анализ рынков.

Закрытое акционерное общество Инвестиционно-финансовая компания «Солид» учреждено в октябре 1994 г. и на сегодняшний день предоставляет профессиональные услуги в области брокерского и депозитарного обслуживания, доверительного управления, финансового консалтинга. Компания известна, как активный участник фондового рынка, занимающий ведущее место по объемам сделок и операций на всех основных биржевых площадках и внебиржевых рынках.

ЗАО ИФК «Солид» является одним из лидеров товарного рынка секции фьючерсов и опционов FORTS по объему сделок, а на протяжении 2009 г. стабильно входит в десятку лидеров денежного рынка секции фьючерсов и опционов FORTS по объему сделок. Национальное рейтинговое агентство ежегодно присуждает высшие рейтинги надежности ИФК «Солид», отмечая высокий уровень достаточности капитала и ликвидности.

Санкт-Петербургскому представительству выпала честь представлять проект по освещению аналитики рынков на форуме. С понедельника мы постараемся максимально полно освещать весь спектр аналитических продуктов компании. Будем рады конструктивному диалогу!

Сообщение отредактировал ЗАО ИФК СОЛИД - 3.6.2011, 14:58

[ЗАО ИФК СОЛИД]

Акрон увеличил прибыль более чем вдвое в I квартале.

Чистая прибыль ОАО "Акрон" по МСФО за первый квартал 2011 года выросла в 2.2 раза до 3.814 млрд. рублей против 1.747 млрд. рублей годом ранее.

Выручка компании за отчетный период увеличилась до 13.866 млрд. рублей, что на 21% выше аналогичного показателя за первый квартал 2010 года – 11.425 млрд. рублей.

Показатель EBITDA составил 4.599 млрд. рублей, что на 93% выше результата за первый квартал 2010 года – 2.387 млрд. рублей.

Уровень рентабельности по EBITDA составил 33% по сравнению с 21% за первый квартал 2010 года. Размер чистого долга за отчетный квартал снизился на 10% и составил 25.739 млрд. рублей.

Согласно сводной отчетности компании по РСБУ за первый квартал 2011 года, чистая прибыль ОАО "Акрон" составила 5.695 млрд. рублей, прибыль от продаж составила 4.799 млрд. рублей, выручка увеличилась до 14.086 млрд. рублей, показатель EBITDA вырос до 5.125 млрд. рублей.

Акрон объединяет три агрохимических предприятия: ОАО Акрон, ОАО Дорогобуж и акционерную компанию Хунжи-Акрон (Китай).

Комментарий эксперта: отметим, что успехи российского агрохимического холдинга во многом связаны с растущим спросом, который обеспечивает производителю стабильно высокую загрузку мощностей, а также ценами на минеральные удобрения на мировых рынках. Однако поддержку акциям отчет вчера оказал не очень сильную – они прибавили 0.84%, оказавшись чуть хуже лидеров – компаний нефтегазового сектора.


Инфляция в России в мае ускорилась.

Инфляция в России ускорилась в мае 2011 года до 0.5 процента с 0.4 процента в апреле, совпав с ожиданиями властей и аналитиков, сообщил Росстат в понедельник.

Базовый индекс потребительских цен, исключающий изменения цен под влиянием административных, событийных и сезонных факторов, снизился до 0.4 с 0.5 процента в апреле.

За первые пять месяцев 2011 года инфляция в РФ составила 4.8 процента по сравнению с 4.0 процента за тот же период 2010 года. Потребительские цены в РФ выросли за пять месяцев текущего года на 9.5 процента по сравнению с январем-маем 2010 года.

Рост цен на непродовольственные товары и услуги заметно усилился в мае за счет значительного удорожания топлива (на 6.0 процента за месяц) и начала периода отпусков.

Цены на продовольственные товары показали нулевой прирост за последний весенний месяц: плодоовощная продукция подешевела на 1.5 процента, упали цены яйца и сахар. Однако уже в ближайшее время овощи и фрукты могут вновь подорожать: запрет импорта овощей из стран Европы, возвращение пошлин на картофель, капусту и гречиху могут подхлестнуть рост цен.

Банк России ожидает, что запрет на ввоз овощей из Европы окажет лишь кратковременное влияние на инфляцию. ЦБР ждет инфляцию в первом полугодии не более 5.5 процента, во втором полугодии – 1.5 процента.

Комментарий эксперта: вполне вероятно, что ЦБ России возьмет паузу до осени и пока не будет повышать ставки, что связано с сезонным замедлением деловой активности и отпусками.


Вечерний обзор.

Отсутствие свежих плохих новостей позволило российскому рынку заметно подрасти. На глобальном рынке вновь активизировалась покупка риска против доллара.

К 16:00 по мск, индекс ММВБ вырос на +1,33% до 1655,24, а RTS на +1,55% до 1894,65. После небольшой заминки на открытии, российский рынок начал заметно расти. Накопление коротких позиций в предыдущие дни позволило «быкам» достаточно легко пройти даже уровень 1650 по ММВБ благодаря активизации защитных ордеров. Безусловным лидером торговой сессии является «Газпром», который в дневные часы прибавлял более 3,6%. Кроме того, позитивным для рынка являются сообщения о том, что сделка между BP «Роснефтью» и «TNK-BP» может получить новое продолжение. «Голубые фишки» преимущественно растут: «Роснефть» +2%, «Лукойл» +1,5%, ГМК «НорНикель» +1,77%, «Северсталь» +1,45%, «РусГидро» +1,35%. Из историй роста также можно выделить: ТГК-14 +3,86%, «Холдинг МРСК» +2,4%, «Разгуляй» +1,84%. А из историй падения: ОГК-3 -1%, «МосЭС» -0,9%, «Полюс Золото» -0,45%, «Магнит» -0,14%.

Российский рубль укрепляется к американскому доллару, повторяя тенденции на глобальном рынке, где американская валюта слабеет против большинства конкурентов. К тому же цены на нефть вышли из утреннего минуса и начали ликвидировать часть потерь, понесенных накануне. К 15:25 мск, доллар слабел к рублю на -0,26% до 27,75, а евро укреплялся на +0,11% до 40,69.

Европейские биржевые индикаторы показывают заметно меньший рост, чем в России. Сильный евро может негативно сказаться на экономике еврозоны и привести к замедлению экономики. К тому же остается нерешенной проблема Греции. Вплоть до 20-ых чисел июня участники группы спасения из Евросоюза должны будут принять решение. Меж тем, президент ЕЦБ Жан-Клод Трише заявил, что мягкая реструктуризация греческих долгов может быть одним из ключевых моментов для преодоления кризиса, а не только продолжение финансовых вливаний. Статистика по еврозоне выходила достаточно позитивной. Розничные продажи в зоне единой валюты выросли в апреле на +0,9%, а в годовом выражении на +1,1%. Промышленные заказы в Германии выросли на +2,8% против ожиданий +2%. К 15:25 мск, британский FTSE 100 подрастал на +0,19%, германский DAX 30 на +0,56%.

Среди нефтяных спекулянтов идут разговоры том, что Саудовская Аравия будет защищать позицию по увеличению официальной квоты на добычу нефти в ОПЕК на заседании 8 июня. Саудовское королевство несколько раз озвучивало свою позицию в последние недели, говоря о том, что более низкие цены обеспечат устойчивый спрос на нефть, а также будут препятствовать слишком активному росту инвестиций в альтернативную энергетику. По сообщениям различных агентств, большинство членом картеля также склоняются к возможности повышения квоты, но Иран и Венесуэла будут традиционно голосовать с позиции выгодности «высоких цен». К 15:35 мск, североморская смесь Brent дешевела на -0,07% до $114,4, а американская WTI на -0,59% до $98,42 за баррель.


Утренние негативные настроения в промышленных металлах были почти полностью компенсированы к дневному отрезку торгов. Однако медь осталась под небольшим давлением, даже на фоне слабого американского доллара. Особых новостей по рынку металлов нет. Поэтому слабость меди можно рассматривать в качестве индикатора тревожности. Слабый доллар традиционно приводит к росту металлов драгоценной группы. К 15:35 мск, медь снижалась на -0,29%, золото дорожало на +0,05%, а серебро на +1,49%.

Фаворитом валютного рынка вновь является евро. Единая валюта Европы укрепляется ко всем основным валютам фондирования и к швейцарскому франку. Слабость австралийского доллара, который теряет к доллару США около -0,2%, можно объяснить утренней новостью о том, что рейтинговое агентство SNP может снизить рейтинги ведущих австралийских банков сразу на две ступени. Кроме того, Резервный банк Австралии оставил ключевую ставку без изменений. В отличие от австралийского, доллары Канады и Новой Зеландии значительно укрепляются к доллару США на +0,5 и +0,9% соответственно. Вероятно, что на американском отрезке торгов волатильность может возрасти, так как в США ожидается выступление председателя ФРС Бена Бернанки. К 15:35 мск, евро укреплялся к швейцарскому франку на +0,47%, к иене на +0,69%, а к доллару США на +0,55% до $1,466.

Существенных данных на вечер нет, если не считать еженедельные отчеты по продажам в американских розничных сетях. Уже после закрытия рынка будут опубликованы данные API по запасам нефти и нефтепродуктов в США. В течение дня российский рынок показал весьма внушительный рост на достаточно средних объемах. Меж тем, ситуация на внешних рынках не была столь же оптимистичной. Поэтому можно ожидать некоторой фиксации прибыли в последние часы торгов. Тем не менее, прорыв выше уровня сопротивления по индексу ММВБ является достаточно серьезной заявкой на то, чтобы сохранять открытые длинные позиции, но многое будет определяться тем, как поведет себя американский фондовый рынок. Перед началом торгов в США фьючерс на SNP 500 подрастал на +0,49%.