![]() |
Здравствуйте, гость ( Вход | Регистрация )
![]() ![]() |
![]() |
ЗАО ИФК СОЛИД |
![]()
Сообщение
#91
|
![]() Группа: Активный участник Сообщений: 323 Регистрация: 27.5.2011 Пользователь №: 5 240 Спасибо сказали: 0 раз(а) ![]() |
Утренний обзор.
Рынки встречают понедельник с относительным оптимизмом из Вашингтона и негативом из Азии. Реальная экономика продолжает подавать сигналы охлаждения. По итогам торгов 29 июля, индекс ММВБ снизился на -0,88% до 1705,18, а RTS на -1,01% до 1965,02. Торги в последний день недели происходили под диктовку внешнего фона. Нерешенный вопрос лимита гос. долга США и макроэкономическая статистика из США привели к преобладанию продавцов над покупателями. С другой стороны, объемы торгов в течение всей недели оставляли желать лучшего. Важным является то, что индекс ММВБ смог закрыть неделю выше 1700 уровня, что сохранило потенциал роста и не предоставило сильного сигнала на продажу. Под сильным давлением находился нефтегазовый сектор на фоне снижения цены на нефть, а покупки сосредоточились в электроэнергетике: «Газпром» -1,32%, «Роснефть» -1,58%, «СургутНефтеГаз» -2,21%, «ВТБ» -2,24% «РусГидро» +3,04%, «ИРАО» +4,53%. Кроме того, сильные продажи прошли по бумагам сталелитейных компаний: НЛМК -2,61%, ММК -2,23%, «Северсталь» -0,74%. Кроме долговой проблемы, американский фондовый рынок испытал легкий шок от макроэкономических данных. Пересмотр данных за I квартал показал, что ВВП страны за первые три месяца года вырос всего на +0,4%, а за II квартал увеличился на +1,3% вместо ожидаемых +1,6%-+1,8%. Индекс потребительской уверенности университета Мичигана снизился в июле до 63,7 с 71,5 в июне. При чем окончательное значение оказалось хуже, чем предварительная цифра. В итоге, индекс DJIA упал на -0,79% до 12143,24, а SNP 500 на -0,64% до 1292,28 пункта. Оба индекса закрылись ниже важной линии поддержки, что указывает на потенциал дальнейшего снижения. С другой стороны, часть игроков рассчитывала на позитивное преодоление проблемы лимита гос. долга США, что должно обеспечить хотя бы пару дней технического отскока индексов. Впрочем, сверху рост может быть ограничен уровнями 12500 по DJIA и 1320 по SNP 500. Дело в том, что компромиссы по лимиту включают в себя сокращение государственных расходов, что рассматривается экспертами в качестве повода для негативных ожиданий. Новый день в Азии начался под аккомпанемент заявлений из Вашингтона. С пятницы вечера законодатели занимались тем, что методично ликвидировали отдельные планы преодоления проблемы гос. долга. В субботу уже появились сообщения о том, что переговорный процесс сдвинулся с мертвой точки и стороны начали серьезную работу по выработке единого решения. В итоге, к понедельнику появился план по сокращению гос. расходов на $2,4 трлн. в ближайшее десятилетие и увеличению лимита по гос. долгу на аналогичную сумму. Однако детали плана, доступные прессе, говорят о том, что он мало отличается от предложений республиканцев на прошлой неделе. Лимит будет повышаться в несколько этапов, а сокращения будут обсуждаться в рамках специальной комиссии. Тем не менее, новости из Вашингтона были восприняты с воодушевлением на токийской бирже, где торги открылись ростом почти на 2%. Однако после этого в Азии появились свои поводы для пессимизма. Китайский Индекс PMI от Ассоциации менеджеров по логистике снизился в июле до 50,7 с 50,9 в июне, а индекс HSBC PMI упал до 49,3 с 50,1. В обоих случаях статистика показала дальнейшее охлаждение производственной активности в Китае на фоне ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ. Однако экономисты не ждут скорой паузы в процессе ужесточения, поскольку прогнозируется, что инфляция за июль составит 6,7%. Таким образом, оптимизм из Вашингтона может достаточно быстро сойти на нет уже в течение нескольких дней. Японский Nikkei 225 прибавлял около +1,8% в последний час торгов, а китайский Shanghai Composite незначительно подрастал после дневного перерыва. Настроения на сырьевых рынках резко улучшились благодаря новостям из Вашингтона. Нефть показывала существенный рост в азиатскую сессию. В пользу повышения котировок также сыграло заявление НАТО о том, что Альянс готов вести войну в Ливии до победного конца. К 10:00 мск, североморская смесь Brent дорожала на +1,15% до $118,09, а американская WTI на +1,2% до $96,85 за баррель. Наиболее существенное влияние заявление из Вашингтона оказало на золото, которое находится под сильным давлением на азиатской сессии. В конце прошлой недели желтый металл вновь обновил свои рекордные значения, которые составили $1632,8 в Лондоне и $1637,5 в Нью-Йорке. Резервы крупнейшего золотого фонда SPDR Gold Trust завершили прошлую неделю на отметке 1263,58 тонн. Вероятно, что после голосования по законопроекту о лимите гос. долга США интерес к желтому металлу частично снизится, хотя остаются неясными перспективы дальнейшего развития долгового кризиса в Европе. К 10:00 мск, медь дорожала на +0,46%, золото дешевело на -0,97%, а серебро на -1,85%. Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 12:00 индекс деловой активности в промышленности еврозоны, в 12:30 мск индекс деловой активности в промышленности Великобритании, в 13:00 безработица в еврозоне, а в 18:00 индекс ISM США в производственной сфере. Ситуация перед открытием российского рынка говорит в пользу покупок. Вероятно, что с начала торгов индексы попытаются открыться с разрывом вверх и продолжить свой рост на закрытии коротких позиций. Говорить о более устойчивом росте на фоне ухудшения макроэкономических данных в мире пока преждевременно, поэтому оптимизм на рынке может просуществовать недолго. Взгляд на день. Анализ и рекомендации. ![]() |
ЗАО ИФК СОЛИД |
![]()
Сообщение
#92
|
![]() Группа: Активный участник Сообщений: 323 Регистрация: 27.5.2011 Пользователь №: 5 240 Спасибо сказали: 0 раз(а) ![]() |
Вечерний обзор.
Российский рынок растет на внешнем позитиве. Инвесторы покупают риски на глобальном рынке, а валюты-убежища несут потери на фоне достижения компромисса по лимиту государственного долга США. К 16:00 мск индекс ММВБ вырос на +1,74% до 1734,78, а РТС на +1,95% до 2003,40. Торги на российских площадках начались с разрыва вверх. Однако никто не собирался закрывать этот гэп, и к середине дневной сессии рынок уже штурмовал максимальные значения дня 1741 по индексу ММВБ. Внешний фон остается позитивным и располагающим к покупке риска. Цена на нефть растет, а доллар слабеет к высокодоходным валютам. Единственным поводом для сомнений служит то, что «голубые фишки» преимущественно показывают рост слабее рынка: «Газпром» +1,98%, «Роснефть» +1,55%, ГМК «НорНикель» +1,14%, «Северсталь» +0,8%, «ВТБ» +1,9%, «РусГидро» +0,28%. Из историй роста можно выделить: «НоваТЭК» +4,68%, ТГК-9 +2,94%, привилегированные «Сбербанк» +2,45%. А из аутсайдеров: «МРСК ЦП» -2,04%, «ПолиМеталл» -0,6%, ОГК-5 -0,2%. Российский рубль укрепляется к доллару и незначительно слабеет к евро. В основном это отражает тенденции на глобальном рынке, где сырьевые валюты укрепляют свои позиции на фоне роста цен на нефть и металлы. К 16:00 мск доллар слабел к рублю на -0,26% до 27,557, а евро укреплялся на +0,18% до 39,75. Европейские рынки также растут на фоне заявлений президента США Обамы о том, что лидеры демократов и республиканцев договорились о параметрах соглашения о лимите гос. долга США. На 1 августа намечено голосование по сводному документу, который предусматривает повышение потолка гос. долга на $2,4 трлн и сокращение бюджетных расходов на $2,5 трлн в ближайшее десятилетие. В остальном рынки не получали существенных стимулов. Безработица в еврозоне сохранилась на уровне 9,9% в июне. Индекс производственной активности еврозоны сохранился на уровне 50,4 пункта в июле. Долговой рынок в Европе был достаточно спокойным. К 16:00 мск британский FTSE 100 подрастал на +1,43%, а германский DAX 30 на +0,64%. Сырьевые рынки также растут на заявлениях из Вашингтона. Рост аппетитов к рискам, который выражается в ослаблении доллара к сырьевым и высокодоходным валютам, также способствует покупкам. В Лондоне Brent почти подобралась к отметке в $120, где прослеживается первый серьезный уровень сопротивления. С другой стороны, нельзя забывать о том, что статистика потребления нефти за последние месяцы заметно испортилась. К 16:00 мск североморская смесь Brent дорожала на +1,54% до $118,54, а американская WTI на +1,18% до $96,83 за баррель. Промышленные металлы демонстрируют более сдержанную динамику. Данные по Китаю оказались лучше прогнозов, но все же указывают на охлаждение роста. Индекс PMI Ассоциации менеджеров по логистике снизился в июле до 50,7, а HSBC PMI упал до 49,3 пункта. В отличие от промышленных металлов, золото и серебро потеряли поддержку, которой в последнюю неделю являлась проблема лимита гос. долга США. К 16:00 мск медь дорожала на +0,12%, золото дешевело на -0,6%, а серебро на -1,66%. На вечер остаются данные из США: в 18:00 мск индекс ISM США в производственной сфере. Вероятно, что к закрытию торгов российские индексы немного растеряют свой рост, так как часть игроков предпочтет зафиксировать прибыль. Хотя закрытие выше 1730 уровня по ММВБ будет сигнализировать о продолжении роста, который встретит свое основное препятствие у отметки 1750 пунктов. |
ЗАО ИФК СОЛИД |
![]()
Сообщение
#93
|
![]() Группа: Активный участник Сообщений: 323 Регистрация: 27.5.2011 Пользователь №: 5 240 Спасибо сказали: 0 раз(а) ![]() |
Неделя глазами экспертов.
Календари и ожидания. ![]() Утренний обзор. Американский рынок подтверждает тренд на снижение. Рискованные активы остаются под давлением, даже на фоне позитивного процесса вокруг лимита государственного долга США. По итогам торгов 1 августа, индекс ММВБ вырос на +1,17% до 1725,1, а РТС на +1,06% до 1985,78 пункта. Большую часть дня российский рынок провел в режиме ралли, торгуясь в диапазоне 1730-1740 по ММВБ, или под зоной сопротивления. Объемы торгов оставались довольно низкими, хотя и немного выросли по сравнению со средними значениями предыдущей недели. Под закрытие торгов резко поменялась внешняя ситуация, после публикации индекса ISM США для производственной сферы. Доллар начал укрепляться к евро, а фондовые индексы ушли в минус. Более того, по нефти наметился серьезный провал (котировки уходили в Лондоне ниже отметки в $115 за баррель). На таком фоне удерживание максимальных значений внутри дня оказалось затруднительным и рынок ударился в распродажи, но активность продавцов в летнее время также оставляет желать лучшего. «Голубые фишки», в основном, завершили день хуже индексов, хотя: «Газпром» +1,33%, «Роснефть» +1,57%, «СургутНефтеГаз» +1,54%, «ВТБ» +1,6%. Из лидеров роста также можно отметить: ТГК-13 +4,61%, «НоваТЭК» +4,3%, «МосЭС» +2,86%, «Распадская» +2,21%. А из аутсайдеров: «МРСК ЦП» -1,89%, «РусГидро» -0,79%, «Акрон» -0,59%. Ситуация на американском фондовом рынке развивалась в пользу бурного роста, но лишь до открытия реальных торгов. Когда же вышли данные ISM, то о росте пришлось полностью забыть. Индекс ISM США в производственной сфере упал в июле до 50,9 с 55,3 в июне. Это привело к резким изменениям в настроениях участников торгов. Золото мгновенно ликвидировало потери и попыталось взять новый рекорд, доллар начал укрепляться против евро, а индексы в Нью-Йорке ушли в серьезный минус. Нефть в течение часа провалилась ниже $95 за баррель WTI и $115 за баррель Brent. К концу торгов биржевые индексы смогли ликвидировать основную часть потерь, но все же закрылись ниже уровней сопротивления и подтвердили нисходящий тренд. DJIA упал на -0,09% до 12132,49, а SNP на -0,41% до 1286,94 пункта. История с повышением лимита гос. долга США не смогла поддержать рынок, хотя голосование по проекту в палате представителей Конгресса состоялось уже после закрытия рынка и принесло следующие результаты: 269 «за» и 161 «против». Таким образом, проект предусматривает поэтапное увеличение гос. долга США на $2,4 трлн., а также сокращение расходов в течение десяти лет на $2,4. При чем основные сокращения коснуться бюджета уже после очередного цикла президентских выборов. Иными словами, политики в Вашингтоне постарались минимизировать эффект от мер экономии перед очередным публичным тестом. Однако агентство SNP предупреждало, что сокращения менее $3-$4 трлн. будут означать понижение рейтинга США. В целом, законопроект оказался слабым и бестолковым с точки зрения долгосрочных тенденций в пользу устойчивости американского бюджета. К 2013 г. соотношение долга к ВВП страны может увеличиться до 110%-115%. После негативных торгов в Нью-Йорке, у азиатских инвесторов не оставалось иного выбора, кроме распродаж. В Японии ситуация усугубляется также тем, что иена торгуется вблизи уровня 77 иен за доллар, что явно не помогает экспортерам. Ухудшение макроэкономической ситуации в Америке ухудшает перспективы азиатского экспорта. Индекс MSCI Asia-Pacific терял около -1,6%. Японский Nikkei 225 снижался на -1,4% в последний час торгов, а китайский Shanghai Composite терял -1,6% перед дневным перерывом. После высокой волатильности предыдущего дня, рынок нефти немного успокоился, но продолжил находиться под давлением. Накануне Brent упиралась в уровень сопротивления $120, который не смогла даже пройти, а затем под влиянием индекса ISM и укрепления доллара был совершен резкий прыжок ниже $115. Это указывает на то, что на рынке присутствует огромный объем длинных позиций с использованием кредитного плеча и любое резкое движение вниз вызывает активный выход из позиций. На текущей неделе мы получим данные по спросу на нефть и нефтепродукты в США за июль, но уже сейчас можно с уверенностью сказать, что спрос в текущем году может оказаться заметно меньше, чем в предыдущий год. Сокращение потребления происходит не только из-за высоких цен, но и из-за снижения экономической активности. Предварительные опросы аналитиков указывают на то, что за прошлую неделю запасы нефти в США вновь увеличились на 1,5 млн. бар. К 10:00 мск, североморская смесь Brent снижалась на -0,35% до $116,4, а американская WTI на -0,28% до $94,62 за баррель. Промышленные металлы также не получают позитивные сигналы в последнее время. Китайские индексы PMI показали ухудшение по итогам июля, индекс ISM США упал в июле до 50,9, а ВВП США вырос всего на +1,3% в II квартале. Таким образом, под сомнение ставится реальный спрос на металлы. С другой стороны, мы имеем золото, которое остается в центре внимания инвесторов. После принятия закона о повышении потолка гос. долга США многие инвесторы ожидали коррекции по золоту. Однако план экономии средств оказался весьма сдержанным, что обещает дальнейший рост задолженности США и размывание стоимости денег. К тому же ухудшение макроэкономических показателей продолжает стимулировать разговоры о возможных количественных смягчениях в ближайшем будущем. Резервы SPDR Gold Trust пока не отреагировали на процессы в Вашингтоне и сохранились на уровне 1263,58 тонн. К 10:00 мск, медь снижалась на -0,14%, золото подрастало на +0,29%, а серебро на +0,9%. Из существенных макроэкономических данных можно выделить: в 13:00 мск индекс цен производителей еврозоны, в 16:30 мск личные расходы и доходы американцев, а также базовый ценовой индекс. Ситуация перед открытием российского рынка характеризуется слабыми аппетитами к покупке риска. Усиление доллара, снижение цен на сырьевые товары и фондовые фьючерсы вряд ли будет способствовать позитиву в первой половине торгов. Более того, при ухудшении внешнего фона можно ожидать роста давления на российский рынок. Взгляд на день. Анализ, рекомендации, сигналы. ![]() |
ЗАО ИФК СОЛИД |
![]()
Сообщение
#94
|
![]() Группа: Активный участник Сообщений: 323 Регистрация: 27.5.2011 Пользователь №: 5 240 Спасибо сказали: 0 раз(а) ![]() |
Вечерний обзор.
Российский рынок торгуется в узком диапазоне при незначительном негативном внешнем фоне. Аппетиты к риску на глобальном рынке по-прежнему слабые. От Китая ждут дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики. К 16:00 мск индекс ММВБ снизился на -0,75% до 1712,21, а РТС на -1,29% до 1960,22. Собственных существенных историй на российском рынке по-прежнему нет. Поэтому игроки сосредоточены на тех вариантах, что предлагаются на внешних рынках. При этом внешние рынки в Азии показали существенное падение, которое оказалось не столь значительным в Европе. В утренние часы индекс ММВБ снижался до отметки 1711 пункта а ближе к открытию торгов в США до 1710, но встретил поддержку, и активность продавцов была подавлена. Почти всю торговую сессию индекс колеблется в очень узком диапазоне при средних объемах торгов. Слабость нефтегазового сектора компенсируется более высокой устойчивостью банковского и металлургического: «Газпром» -1%, «Роснефть» -1,19%, «ЛУКОЙЛ» -1,54%, ГМК «НорНикель» -0,1%, «Северсталь» -0,45%, «Сбербанк» -0,3%, «ВТБ» -0,97%. Из историй роста также можно выделить: «НоваТЭК» +1,18%, «Полиметалл» +0,92%, «Верхнесалд» +0,52%. А из аутсайдеров: «Татнефть» -2,35%, ММК -1,9%, «Акрон» -1,58%. Рубль вполне ожидаемо несет потери против доллара. На глобальном рынке под давлением находятся сырьевые валюты, чему способствует снижение цен на нефть и металлы. Ухудшение макроэкономических показателей по развитым экономикам и Китаю обещает спад в реальном спросе на сырьевые товары. Поскольку рубль во многом зависит от цен на нефть, то его ослабление смотрится вполне логичным. С другой стороны, разговоры о возможном новом этапе количественного смягчения ФРС могут спровоцировать новую спекулятивную волну роста сырьевых активов. К 16:00 мск доллар укреплялся к рублю на +0,2% до 27,854, а евро слабел на -0,02% до 39,50. Европейские рынки снижаются при достаточно скудном информационном фоне. Вялотекущий долговой кризис в еврозоне сохраняется. Доходности по испанским и итальянским облигациям вновь обновили исторические максимумы. Однако пресс-секретарь Еврокомиссии заявила, что план финансовой помощи Испании и Италии не рассматривается, даже на фоне роста стоимости заимствований для этих стран. Меж тем, агентство DJ сообщило, что в Италии собирается в срочном порядке комиссия, которая рассмотрит возможные меры по борьбе с текущим кризисом, который привел доходности по 10-летним бондам Италии до 6,15%. Макроэкономической статистики было немного. Индекс деловой активности в Швейцарии вырос в июле до 53,5 с 53,4. Индекс цен производителей еврозоны не изменился в июне, а в годовом выражении вырос в рамках ожиданий на +5,9%. К 16:00 мск британский FTSE 100 снижался на -0,62%, а германский DAX 30 на -0,94%. Давление на сырьевых рынках во многом связано с Китаем. Еще на прошлой неделе проходила информация, что инфляция в КНР может составить до 6,7% в июле. Агентство MarketWatch со ссылкой на китайские источники сообщило, что уже 10 августа ЦБ Китая может вновь повысить ставку с целью сдерживания инфляции. Однако ужесточение денежно-кредитной политики приводит к охлаждению экономического роста. Индекс PMI Ассоциации Менеджеров по Логистике снизился в июле до 50,7, а HSBC PMI упал до 49,3 пункта. Нефть, как наиболее активно торгуемое сырье, непосредственно реагирует на макроэкономическую статистику по Китаю и развитым странам. Впрочем, укрепление доллара также приводит к росту давления на нефть. К 16:00 мск североморская смесь Brent дешевела на -0,4% до $116,34, а американская WTI на -0,91% до $94,03 за баррель. В отличие от промышленных металлов, золото чувствует себя более уверенно. Законопроект о повышении лимита по гос. долгу США так и не дал вразумительных ответов по поводу мер экономии бюджетных расходов в США. Фактически, законодатели ограничились полумерами и незначительными сокращениями при очередном резком повышении потолка гос. долга. Иными словами, золото остается одной из немногих альтернатив, которая может защитить инвесторов от размывания стоимости денег. К 16:00 мск медь дешевела на -0,65%, золото дорожало на +0,55%, а серебро на +1,12%. Из макроэкономических данных на вечер остается статистика из США: в 16:30 мск личные расходы и доходы американцев, а также ценовые индексы потребления. Ситуация в последние часы торгов на российском рынке смотрится достаточно сложной. Индекс ММВБ подошел к зоне поддержки, и для ее прорыва необходим негативный толчок извне. Впрочем, поводов для пессимизма в последнее время достаточно много. Поэтому пробитие может состояться достаточно неожиданно. С другой стороны, американские индексы могут начать небольшое коррекционное движение вверх на позитиве от принятия закона о лимите гос. долга. Тем не менее, особых стратегических идей на текущее время нет, а поэтому лучше не передерживать позиции слишком длительное время. Торгуем «классику» Акция: Татнефть, 60 мин. ![]() |
ЗАО ИФК СОЛИД |
![]()
Сообщение
#95
|
![]() Группа: Активный участник Сообщений: 323 Регистрация: 27.5.2011 Пользователь №: 5 240 Спасибо сказали: 0 раз(а) ![]() |
Утренний обзор.
Тревожность на рынках сохраняется. Рискованные активы под давлением, а золото продолжает обновлять рекорды на общем недоверии к ведущим валютам. По итогам торгов 2 августа, индекс ММВБ снизился на -0,69% до 1713,25, а RTS на -0,89% до 1968,14 пункта. Российский рынок оказался под давлением внешнего негативного фона. Однако усилия продавцов оказались слабыми. Индекс ММВБ не смог пройти, или хотя бы закрепиться в зоне поддержки 1700-1710 пунктов. Впрочем, на вечерней сессии продажи продолжились на фоне падающих цен на нефть, укрепления доллара и обвального падения индексов в США. «Голубые фишки» завершили день в легком минусе: «Газпром» -0,78%, «Роснефть» -1,29%, «ЛУКОЙЛ» -1,34%, «Северсталь» -1,12%, «ВТБ» -0,9%, а «ИРАО» даже выросли на +1,29%. Из лидеров роста также можно отметить: ТГК-13 +2,01%, «Полиметалл» +1,81%, «Верхнесалд» +1,07%. А из аутсайдеров: ММК -3,21%, «Акрон» -2,96%, «Татнефть» -2,69%, привилегированные «Сбербанк» -1,85%. С технической стороны, индекс удержался выше зоны поддержки, но в рамках дневной сессии обвал в Нью-Йорке еще не успел проявиться. Поэтому важным будет график за 3 августа. В случае прохождения и закрытия ниже 1700 пунктов индекс ММВБ будет сигнализировать о продажах. Учитывая отставание российских индексов от внешних рынков, коррекция вниз может оказаться скоротечной и достаточно глубокой. Торги на американском фондовом рынке проходили по негативному сценарию. Личные расходы американцев снизились на -0,2% в июне, что стало прямым доказательством негативной ситуации в экономике, которая выросла за II квартал всего на +1,3%. При этом в значительной степени потребители ограничены в расходах благодаря высоким ценам на топливо. Впрочем, потребление энергоносителей в США также снижается. При достаточно позитивных корпоративных отчетах американская экономика не в состоянии показать ударные темпы роста. Рынку не помогло также то, что законопроект о повышении лимита по гос. долгу США успешно прошел голосование в Сенате и был подписан президентом Обамой. В итоге обвала, который усилился к закрытию торговой сессии, DJIA упал на -2,19% до 11866,62, а SNP 500 на -2,55% до 1254,05. Таким образом, SNP 500 вошел в минус относительно конца 2010 г. Техническая картина по индексам остается негативной и указывает на возможный потенциал снижения до уровней 1190-1210 по SNP 500. Агентства SNP и Fitch Ratings подтвердили, что продолжают изучать кредитный рейтинг США с целью его возможного пересмотра. В частности, Fitch обещает завершить процесс к концу августа. Агентство Moody’s подтвердило рейтинг США на уровне AAA, но с негативным прогнозом. Текущая неделя может оказаться весьма нервной для инвесторов, так как 5 августа будут опубликованы очередные данные по безработице за июль, а 3 августа должна выйти статистика ADP Services. Торги в Азии проходили по предсказуемому сценарию. Индекс MSCI Asia-Pacific провалился на -2,2% под давлением негатива из Нью-Йорка. Сокращение расходов в США и негативные прогнозы по американской экономике ухудшают перспективы продаж азиатских экспортеров на крупнейшем потребительском рынке. При этом спад в доходах компаний может привести к замедлению азиатских экономик и снижению потребительской активности в самой Азии. Собственно говоря, розничные продажи в Австралии снизились по итогам июня, показав негативную динамику второй месяц подряд. Японский Nikkei 225 снижался более чем на -1,8% за час до закрытия торгов, а китайский Shanghai Composite балансировал на грани закрытия предыдущего дня перед уходом на дневной перерыв. Нефть оставалась под давлением на азиатской сессии. Согласно статистике Американского Института Нефти, на неделе, завершившейся 29 июля, запасы «черного золота» в Америке сократились на -3,31 млн. бар. до 354,9 млн. бар., запасы бензина выросли на +2,55 млн. бар. до 212,2 млн. бар., а дистиллятов увеличились на +1,38 млн. бар. Тем не менее, основным поводом для продаж остается негативный прогноз по экономике США и другим ключевым регионам. К 10:00 мск, североморская смесь Brent дешевела на -0,5% до $115,87, а американская WTI на -0,53% до $93,29 за баррель. Удручающие макроэкономические данные не оставляют шансов для промышленных металлов. Однако золото остается в центре внимания. Одним из способов борьбы с дефляцией и экономическим спадом является печатный станок, которым широко пользуются от Японии и Пекина до Лондона и Вашингтона. Поэтому в условиях ухудшения макроэкономической ситуации золотые инвесторы уже ожидают очередных количественных мер стимулирования. На фоне принятия закона о повышении лимита гос. долга США золото в Лондоне выросло до $1661,95, а в Нью-Йорке коснулось отметки $1664,5 за тройскую унцию. Золотые аналитики продолжают указывать на долговые проблемы Европы, которые лишь отошли на второй план во время дебатов по лимиту гос. долга США, а также на то, что США не предпринимают достаточные усилия по сокращению расходов. С технической стороны, золото находится на неизведанной территории. Поэтому риски коррекции начинают возрастать. Тем не менее, среди наиболее распространенных идей на рынке можно выделить $1700, $1900 и $2000 за унцию. Совершенно очевидно, что верхняя цифра пока является трудно достижимой. Хотя за июль желтый металл вырос почти на 10% и не испытал какой-либо серьезной коррекции к своему движению. К 10:00 мск, медь торговалась почти без изменений, золото дорожало на +1,08%, а серебро на +1,79%. Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 12:00 мск комбинированный индекс деловой активности в еврозоне, в 12:30 мск индекс деловой активности в сфере услуг Великобритании за июль, в 13:00 розничные продажи в еврозоне за июнь, в 16:15 мск данные по рынку труда в США от агентства ADP Services (ожидается +100 тыс. новых рабочих мест), в 18:00 мск заказы в обрабатывающей промышленности и индекс ISM США вне производственной сферы, в 18:30 мск статистика запасов и потребления нефти и нефтепродуктов в США. Ситуация перед открытием российских площадок явно негативная. Однако разрыв вниз на открытии может оказаться поводом для покупки бумаг с целью закрытия этого гэпа. Дело в том, что падение американского рынка продолжается седьмую сессию подряд и это многими рассматривается в качестве повода для игры на технический отскок. Однако необходимо быть крайне осторожным в условиях тонкого летнего рынка, когда решение крупного игрока по выходу из бумаг может спровоцировать лавину продаж. Взгляд на день. Анализ и рекомендации. ![]() |
ЗАО ИФК СОЛИД |
![]()
Сообщение
#96
|
![]() Группа: Активный участник Сообщений: 323 Регистрация: 27.5.2011 Пользователь №: 5 240 Спасибо сказали: 0 раз(а) ![]() |
Вечерний обзор.
Ситуация на рынках остается сложной, но российские индексы упорно сопротивляются падению. Рискованные активы под давлением, а золото устанавливает новые рекорды на фоне валютных интервенций. К 16:00 мск индекс ММВБ снизился на -1,72% до 1683,77, а РТС на -1,69% до 1934,97. Открытие на российском рынке состоялось при крайне негативном внешнем фоне. Поэтому индексы начали день с разрыва вниз. Значение индекса ММВБ быстро опустилось до 1685, где начались покупки в расчете на технический отскок. Впрочем, покупки эти были достаточно оправданы, так как после утренних распродаж на больших объемах рынок попытался протестировать снизу уровень в 1700 пунктов. Однако внешние рынки не располагали к особому оптимизму, и длинные позиции столь же быстро были закрыты. Особое давление испытывал нефтегазовый сектор на фоне снижения цены на нефть. Более устойчивым оставался сектор электроэнергетики. Индекс ММВБ на открытии пробил сверху уровень поддержки 1700 пунктов, который превратился в уровень сопротивления. Закрытие ниже этой отметки подтвердит курс на дальнейшее снижение, которое может натолкнуться на повышенную активность покупателей уже на уровне 1640-1650 пунктов по ММВБ. «Голубые фишки» также приняли активное участие в снижении рынка, хотя электроэнергетика сформировала антитренд: «Газпром» -1,86%, «Роснефть» -1,8%, «СургутНефтеГаз» -2,2%, «Северсталь» -2,1%, «Сбербанк» -1,2%, «РусГидро» -0,2%, «ИРАО» +0,75%. Из историй роста можно выделить: «7 Континент» +0,4%. А из аутсайдеров: «Мечел» -4,82%, «Татнефть» -2,89%, «Холдинг МРСК» -2,66%, «Ростелеком» -2,65%. Российский рубль начал день с активного ослабления против корзины валют. Однако к середине дня ситуация заметно поменялась из-за разворота на глобальном валютном рынке. Судя по движениям в основных валютных парах, Национальный банк Швейцарии решился на интервенции, что позволило франку ослабнуть против доллара и евро. Одновременно евро начал наступление на валюту США. Тем не менее, валютная корзина укрепила свои позиции против рубля из-за снижения цен на нефть, а также общего ухода инвесторов из рискованных активов. К 16:00 мск доллар укреплялся к рублю на +0,04% до 27,81, а евро на +0,58% до 39,784. Европейские индексы продолжили снижаться. Негативные корпоративные отчеты европейских компаний, продолжающееся давление на долговые бумаги Италии и Испании, а также опасения относительно сползания крупнейшей экономики мира в рецессию добавили пессимизма на рынке. Доходность по десятилетним бондам Италии выросла до 6,21% на утренней сессии. Индекс деловой активности в секторе услуг еврозоны снизился в июле до 51,6 с 53,7. С другой стороны, розничные продажи в июне выросли на 0,9% против ожиданий 0,5%, а в годовом выражении упали всего на -0,4% против -1,0% ожиданий. Индекс деловой активности в секторе услуг Великобритании вырос в июле до 55,4 с 53,9 месяцем ранее. Тем не менее, под давлением находились французские банки после квартального отчета Societe Generale. К 16:00 мск британский FTSE 100 снижался на -1,05%, а германский DAX 30 на -0,84%. Давление на нефть и металлы сохранилось. Спад в экономической активности от Японии до США говорит в пользу сокращения спроса на нефтепродукты. В американском Национальном бюро экономических исследований (NBER) полагают, что шансы рецессии в США составляют около 50% на текущий момент. К 15:35 мск североморская смесь Brent дешевела на -0,86% до $115,45, а американская WTI на -0,94% до $92,91 за баррель. Промышленные металлы также находились под давлением, чего нельзя сказать о золоте. Национальный банк Швейцарии оказался среди активных игроков на валютном рынке. Одновременно с валютными интервенциями было оглашено решение о снижении трехмесячной ставки с 0,00%-0,75% до 0,00%-0,25%. Данное обстоятельство немедленно придало очередное ускорение котировкам желтого металла. В Нью-Йорке цена на металл поднималась до $1675,9, а в Лондоне до $1672,8 за унцию. Банк UBS поднял свой краткосрочный прогноз на золото до $1725 с $1575, а на три месяца до $1850 с $1600. Глобальные резервы фондов, инвестирующих в золото, выросли накануне на 23 тонны до 2173,9 тонн. Резервы крупнейшего фонда SPDR Gold Trust выросли до 1281,75 тонн. Центральные банки Таиланда, Ю. Кореи и Казахстана купили золота на $2,43 млрд в июле. К 16:00 мск медь дешевела на -1,15%, золото дорожало на +1,58%, а серебро на +2,37%. На оставшийся отрезок торгов остаются данные по США: в 16:25 мск данные по рынку труда в США от агентства ADP Services (ожидается +100 тыс. новых рабочих мест), в 18:00 мск заказы в обрабатывающей промышленности и индекс ISM США вне производственной сферы, в 18:30 мск статистика запасов и потребления нефти и нефтепродуктов в США. События на рынке становятся плохо предсказуемыми, так как статистика и реакция на нее становятся неожиданными. Американский рынок имеет потенциал к дальнейшему снижению, если он не будет ограничен позитивной статистикой. Торгуем «классику» Акция: Северсталь, 60 мин. Акция: Сбербанк, 60 мин. ![]() |
ЗАО ИФК СОЛИД |
![]()
Сообщение
#97
|
![]() Группа: Активный участник Сообщений: 323 Регистрация: 27.5.2011 Пользователь №: 5 240 Спасибо сказали: 0 раз(а) ![]() |
Утренний обзор.
Российский рынок провалился под давлением внешнего негатива. Япония осуществляет валютные интервенции, а ФРС подумывает о новых стимулах. Золото продолжает никому не верить. По итогам торгов 3 августа, индекс ММВБ обвалился на -3,38% до 1655,36, а RTS на -3,37% до 1901,73 пункта. Большую часть торгового дня российские игроки еще рассчитывали на отскок на американских площадках и не торопились расставаться с акциями. Однако вал негативной статистики и очередной «плохой» старт торгов за океаном спровоцировал резкий обвал индексов. С другой стороны, технически эта ситуация прогнозировалась, так как вплоть до 1640-1650 не было каких-либо серьезных уровней поддержки после того, как индекс ММВБ проломился ниже 1700 отметки. Собственно говоря, нижняя точка падения внутри дня по индексу ММВБ и находилась в районе 1650,7 пункта. Безусловно, свой негативный вклад внесли и цены на нефть, но в предыдущие дни рынок был весьма устойчив к изменениям в пределах 1%-3%. «Голубые фишки» вполне ожидаемо провалились под давлением негатива: «Газпром» -3,75%, «Роснефть» -2,50%, ГМК «НорНикель» -2,24%, «Сбербанк» -2,93%, «РусГидро» -1,21%. Хуже всего дела обстояли с акциями более мелких компаний: «Мечел» -8,39%, «ГазпромНефть» -5,61%, «АвтоВАЗ» -5,59%, «Холдинг МРСК» -5,41%. Фондовый рынок США пережил очередной волатильный день. Для начала рынок получил небольшую порцию позитива от агентства ADP Services, согласно статистике которого американский частный сектор экономики создал 114 тыс. рабочих мест в июле при ожиданиях 100 тыс. Но потом оптимизм получил тяжелый удар со стороны новых данных: индекс ISM США вне производственной сферы упал в июле до 52,7 с 53,3 в июне, а объем промышленных заказов упал на -0,8%. Вроде бы все было в рамках ожиданий, но настроения на американских площадках явно ухудшились и индексы принялись обновлять минимальные значения года. Падение превышало -1% по основным индексам. Однако ситуация становилась плохо управляемой и был совершен информационный вброс через Wall Street Journal. В частности, согласно информации WSJ, трое из высших чиновников ФРС выступают за то, чтобы Федрезерв вновь принял программу количественного смягчения для поддержки экономики. Предыдущая программа помогла рынкам значительно вырасти, или, скорее, девальвировать доллар. К примеру, золото за последние 12 месяцев выросло в цене на 39%, а серебро более чем на 100%. Тем не менее, итогом торгов в Нью-Йорке стал разворот рынков в сторону роста и полоса в семь дней падения была прервана. DJIA +0,25% до 11896,44, а SNP 500 +0,5% до 1260,34 пункта. С технической стороны, провал индекса SNP 500 ниже 1250 является сигналом к тому, что будут предприниматься дальнейшие попытки движения вниз. В принципе, вчерашнее закрытие и закрытие рынка в четверг не играет особой роли. Более важным будет закрытие недели в пятницу. Если оно состоится с меньшим значением, чем неделю назад, то нисходящий тренд продолжится. Новый торговый день в Азии принес повышенную волатильность на валютных рынках. Япония, страдающая от слишком крепкой иены, решилась на валютные интервенции. Еще в понедельник курс японской валюты повышался до 76,29 против доллара США, что уже привело к разговорам на рынке о скорых интервенциях Банка Японии. Впрочем, одновременно трейдеры говорили об интервенциях Банка Швейцарии. Накануне Национальный банк Швейцарии предпринял свои шаги, а 4 августа на решительные действия решились чиновники в Японии. Министр Финансов Ёшихико Нода подчеркнул, что односторонние действия были продиктованы экономической необходимостью защитить японский экспорт в период восстановления после разрушительного землетрясения 11 марта. Банк Японии также готовит количественные меры стимулирования экономики, которые могут оказать дальнейшее воздействие на иену. В целом, в Азии покупали бумаги экспортных компаний при сдержанном оптимизме в других секторах. Индекс Nikkei 225 подрастал на +0,7% за час до закрытия, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с ростом на +0,3%. Давление на рынке нефти продолжилось. Ухудшение макроэкономических данных по всему миру не обещает бурного роста спроса, к тому же статистика по США остается удручающей. Согласно статистике Минэнерго США, на неделе, завершившейся 29 июля, коммерческие запасы нефти в Америке увеличились на 1,0 млн. бар. До 355 млн. бар. Запасы бензина выросли на 1,7 млн. бар., а дистиллятов на 0,4 млн. бар. Средний показатель спроса за четыре недели составил 18,9 млн. бар., или на -2,0% меньше, чем в аналогичный период год назад. Спрос на бензин снизился за год на -3,6% до 9,1 млн. бар., а потребление дистиллятов выросло на +1,7% до 3,5 млн. бар. На азиатской сессии нефть также испытывала давление со стороны укрепляющегося к евро доллара. К 10:00 мск, североморская смесь Brent снижалась на -0,07% до $113,15, а американская WTI на -0,35% до $91,6 за баррель. После снижения накануне, промышленные металлы демонстрировали незначительные изменения в цене. Золото также незначительно изменялось на азиатской сессии. В условиях, когда ФРС может начать подавать сигналы о возможной новой программе количественного смягчения, инвесторы не будут торопиться выходить из защитного инструмента, хотя чрезвычайно сильный рост за последний месяц может спровоцировать подобие коррекции до уровней поддержки $1600-$1630 за унцию. Накануне золото обновляло исторические максимумы $1672,8 в Лондоне и $1675,9 в Нью-Йорке. Резервы SPDR Gold Trust вновь увеличились накануне и достигли уровня в 1286,3 тонны. К 10:00 мск, медь подрастала на +0,26%, золото торговалось почти без изменений, как и серебро. Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 14:00 промышленные заказы в Германии за июнь, в 15:00 решение Банка Англии по ставке, в 15:45 решение ЕЦБ по ставке, в 16:30 первичные обращения за пособиями по безработице в США. Ситуация на внешних рынках смотрится достаточно спокойной. Однако накануне в рамках вечерней сессии на российском рынке наметился отскок, который, скорее всего, продолжится в первые часы торгов нового дня. Вероятно, что сверху движение будет ограничиваться уровнем около 1675-1680, где начнет возрастать сопротивление. Взгляд на день. Анализ и рекомендации. Прикрепленные файлы ![]() |
ЗАО ИФК СОЛИД |
![]()
Сообщение
#98
|
![]() Группа: Активный участник Сообщений: 323 Регистрация: 27.5.2011 Пользователь №: 5 240 Спасибо сказали: 0 раз(а) ![]() |
Торгуем «классику»
Акция: Сбербанк, 60 мин. ![]() Вечерний обзор. Внешний фон удерживает российских спекулянтов от активных действий. Рискованные активы остаются под давлением. К 16:00 мск индекс ММВБ снижался на -0,62% до 1645,15, а РТС на -0,61% до 1890,22. В утренние часы российские индексы попытались отыграть положительное закрытие американской сессии. Индекс ММВБ подрастал до 1670 пунктов, но затем вновь вернулись продавцы и обновили минимум предыдущего дня, опустив индекс до 1636 значения. Торги проходят при хороших объемах, как и накануне, что, вероятно, свидетельствует о закупках крупных игроков. Однако говорить с уверенностью, что это минимальные значения рынка на ближайшее время нельзя. Внешний фон остается сложным, а нефть пытается продолжить снижение, что может стать катализатором дальнейших распродаж на рынке. При этом нефтегазовый сектор является наиболее слабым звеном рынка в последние дни. Так и среди «голубых фишек» покупатели более активны в секторах банков и электроэнергетики: «Газпром» -0,88%, «Роснефть» -1,87%, «ЛУКОЙЛ» -1,03%, ГМК «НорНикель» +0,06%, «Северсталь» -1,85%, «Сбербанк» +0,77%, «ВТБ» -0,63%, «РусГидро» +0,24%, «ИРАО» +1,39%. Из лидеров роста можно выделить: Банк «Возрождение» +6,38%, «Верхнесалд» +2,3%, «Восточная энергетическая компания» +2,15%, привилегированные «Транснефть» +1,48%. А из аутсайдеров: ТГК-9 -3,83%, «Акрон» -3,76%, «7 Континент» -3,26%, ОГК-2 -3,16%. Российский рубль немного уступает доллару, но укрепляется против евро. Впрочем, это отражает общую ситуацию на глобальном валютном рынке. Кроме того, международные резервы РФ выросли с 22 по 29 июля до $535 млрд. ЦБ РФ сохранил ставку рефинансирования на уровне 8,25%, что является одним из привлекательных факторов для иностранных покупателей рубля. С другой стороны, цена на нефть в последние дни заметно скорректировалась вниз, и это необходимо учитывать в прогнозировании краткосрочных и среднесрочных тенденций. Если котировки «черного золота» продолжат снижаться, то привлекательность российской валюты и активов может заметно сократиться. К 16:00 мск доллар укреплялся к рублю на +0,2% до 27,935, а евро слабел на -0,09% до 39,822. Торги в Европе проходят с переменным успехом. Долговые проблемы Италии и Испании остаются в центре внимания, хотя облигационный рынок 4 августа не преподнес существенных сюрпризов. Доходность по 10-летним итальянским бондам падала ниже 6%, а по испанским 10-летним до 6,06%. Тем не менее, одной из будущих историй рынка могут стать сентябрьские выплаты по итальянским долгам, которые потребуют значительных размещений новых облигаций. От того, какие доходности будут предложены рынком, зависит дальнейшая оценка кредитоспособности Рима. Президент Евросоюза призвал к внесению изменений в правила работы Европейского Фонда Стабильности, а также к увеличению его размера. Статистика по Европе выходила достаточно позитивная. Промышленные заказы в Германии выросли в июне на +1,8% против ожиданий -0,5%. Впрочем, германские данные в последние месяцы мало беспокоят рынок, поскольку немецкая экономика вполне привыкла к евро, который остается переоцененным к доллару, но постепенно девальвируется к другим валютам .С другой стороны, отчетность европейских компаний оставляет желать лучшего. Число разочарований за последний отчетный сезон оказалось наивысшим за пять лет. Замедление экономики США также не приносит оптимизма инвесторам, поскольку снижает потенциал европейского экспорта в США. К 16:00 мск британский FTSE 100 снижался на -1,31%, а германский DAX 30 на -0,49%. После того как график нефти нарисовал сильный сигнал на продажу еще в конце прошлой и начале текущей недели, котировки «черного золота» с трудом находят поддержку. На европейской сессии давление на нефть начало возрастать с новой силой и котировки провели значительную часть дня ниже $112 по Brent. Спрос на бензин в США упал в июле на -3,6% по сравнению с аналогичным периодом год назад. Причем июль и начало августа считаются пиковым периодом потребления. Поэтому в перспективе рынка нефти снижение реального спроса вплоть до начала зимнего сезона. Кроме того, из Ливии поступают отрывистые сведения о том, что повстанцы из Бенгази ведут переговоры с лидером Ливии Каддафи. Пока каких-либо результатов переговоров нет, но сам факт возможных контактов говорит о том, что конфликт зашел в тупик и даже массированная поддержка с воздуха со стороны НАТО не позволяет маргинальным группам из Бенгази достигнуть какого-либо существенного успеха. В случае заключения перемирия или более широкого соглашения, поставки из Ливии могут возобновиться и стать еще одним поводом для распродаж нефти. К 16:00 мск североморская смесь Brent дешевела на -1,1% до $111,98, а американская WTI на -1% до $91,01 за баррель. Информационные ленты предлагают некоторые идеи для рынка металлов. В частности, забастовка на крупнейшем медном руднике Escondida в Чили продолжается вторую неделю подряд. Профсоюз рудника Grasberg в Индонезии предупредил о возможной забастовке, если до 17 августа не будет заключено новое трудовое соглашение, предусматривающее повышение оплаты труда .По оценке Barclays Capital дефицит меди на рынке в текущем году может составить до 670 тыс. тонн. Золото, после рекордов накануне, демонстрирует спокойствие. Валютный рынок не дает поводов для резких колебаний. Информация в Wall Street Journal о чиновниках ФРС, которые выступают за новую программу количественного смягчения, пока не стала актуальной для золота, так как вероятность этого сценария рынок учел еще в июле, когда поступали негативные данные по экономике США. К 16:00 мск медь снижалась на -0,51%, золото дорожало на +0,25%, а серебро на +0,14%. На вечер остаются данные по США: в 16:30 первичные обращения за пособиями по безработице в США. Кроме того, пройдет конференция Жан-Клода Трише, занимающего пост президента ЕЦБ. От Европейского центрального банка ожидают возможных заявлений относительно расширения программы выкупа облигаций проблемных стран, или, как называют эту программу трейдеры, европейской QE. Ситуация на российском рынке остается сложной. После пробоя уровня 1640 сверху подтвердился краткосрочный и среднесрочный тренд на снижение. В случае дальнейшего падения цены на нефть можно будет ожидать тестирование минимальных значений года или даже обновления этих значений. Однако последние два дня заметно увеличились объемы торгов, что также может говорить о появившихся покупателях, которые могут повысить свою активность и не допустить падения рынка к новым минимумам. Актуальным уровнем снизу является отметка 1630 по ММВБ, а затем уже 1600 пунктов. Сверху уровень в 1650, а затем 1675-1680, но более сильное сопротивление возникает в диапазоне 1690-1700 пунктов. |
ЗАО ИФК СОЛИД |
![]()
Сообщение
#99
|
![]() Группа: Активный участник Сообщений: 323 Регистрация: 27.5.2011 Пользователь №: 5 240 Спасибо сказали: 0 раз(а) ![]() |
Утренний обзор.
Рынки вошли в глубокое пике по совокупности факторов. Рискованные активы сильно подешевели, и даже золото не смогло устоять перед обвалом фондовых рынков. По итогам торгов 4 августа, индекс ММВБ упал на -2,1% до 1620,68, а RTS на -2,42% до 1855,69 пункта. Ситуация на внешних рынках оказалась крайне удручающей к моменту закрытия российских площадок, что и привело к массовым распродажам на хороших объемах. Надо сказать, что объемы оказались почти в два раза выше, против средних значений прошлой недели. Некоторая борьба «быков» и «медведей» состоялась в районе 1630 пунктов по ММВБ, но покупательские надежды были сломлены крайне негативным развитием на внешних площадках. Таким образом, подтвердилось наше предположение относительно того, что после прохождения уровня 1640-1650 рынок может пройти заметно ниже. Торги на вечерней сессии RTS также проходили в негативном ключе и, если бы была открыта биржа ММВБ, то значение индекса могло бы быть в районе 1600 пунктов, где возникает сильная поддержка. «Голубые фишки» дружно снижались: «Газпром» -3,11%, «Роснефть» -2,43%, «Северсталь» -4,96%. однако более устойчивыми оказались сектора банков и электроэнергетики: «Сбербанк» -0,87%, «ВТБ» -0,88%, «РусГидро» +0,56%, «ИРАО» +0,11%. Из прочих историй роста можно отметить: Банк «Возрождение» +10,6%, «Верхнесалд» +2,27%. А из многочисленных аутсайдеров: «Ростелеком» -6,34%, «Акрон» -5,88%, «Соллерс» -5,62%, ММК -5%. Видимых причин для обвала на биржах в Нью-Йорке не было. Однако совокупность факторов продолжила оказывать давление на рынок. Число первичных обращений за пособиями по безработице снизилось за прошлую неделю на 1 тыс. заявлений до 400 тыс. Данные оказались вполне нейтральными, но это не помогло рынку. Техническая картинка по американским индексам оставалась крайне негативной в последние недели. Фактически, индексы растеряли около 10% за очень короткий промежуток времени и выполнили цели на вполне приличную коррекцию. DJIA упал на -4,31% до 11383,68, а SNP 500 обвалился на -4,78% до 1200,07 пункта. Если взять минимум 2010 г. И максимум 2011 г., то линия 50% коррекции пролегает всего в 10-15 пунктах ниже по индексу SNP. Теоретически, движение вниз может захлебнуться уже на подступах к этой линии, где начнут закрывать короткие позиции и открывать среднесрочные и долгосрочные длинные. При потенциальных программах количественного смягчения в будущем эти уровни по американским индексам уже становятся интересными для портфельных инвесторов, хотя потенциал движения вниз еще полностью не исчерпан. Крайне сильный уровень поддержки проходит по линии 1120-1130 по индексу SNP 500, но уже смотрится в качестве подарка спекулянтам, а подобные подарки редко раздают на рынках. Известные инвесторы и управляющие поспешили заявить по информационным каналам о чрезвычайной привлекательности рынков. Marc Faber, известный своим пессимизмом, подчеркнул, что рынки крайне перепроданы, а Mark Mobius, занимающийся инвестициями на развивающихся рынках, отметил крайнюю привлекательность активов после столь сильных распродаж. Так или иначе, но среднесрочные планы на коррекцию на американском рынке выполнены быстро и в весьма техничной манере. Вероятно, что в ближайшие пару дней рынок ожидает технический отскок до уровней 1230-1240 по SNP, с которых может начаться новая волна распродаж, если для этого появятся поводы. Торги в Азии не имели шанса пройти по позитивному сценарию. Индекс MSCI Asia-Pacific обвалился почти на -3,8% в середине торговой сессии в Азии, а за текущую неделю индекс потерял почти 8% своей стоимости. Наиболее активные распродажи проходили по бумагам экспортеров и сырьевых компаний. Японский Nikkei 225 снижался на -3,7% за час до закрытия, а китайский Shanghai Composite терял около -1,88% перед дневным перерывом. Сырьевые рынки не имели какой-либо специфической причины для падения, кроме тех идей, что царили на общем глобальном финансовом рынке. Падение на товарных рынках продолжается уже восьмой день подряд, или наиболее продолжительный период с декабря 2008 г. Ожидания замедления темпов роста в мире продолжают оказывать негативное влияние. Котировки нефти накануне обвалились на 5,8% в Нью-Йорке. Падение контрактов на поставку американской нефти WTI продолжилось в азиатскую сессию до уровней близких к $85, но в Лондоне снижение приостановилось. К 10:00 мск, североморская смесь Brent снижалась на -0,17% до $107,07, а американская WTI на -1,27% до $85,52 за баррель. Накануне индекс шести металлов Лондонской Биржи Металлов упал на -1,9% под давлением общих негативных настроений. При этом золото также не смогло выдержать напора пессимистов. Различные фонды продавали желтый металл с целью покрыть свои гарантийные обязательства на других площадках. Резервы SPDR Gold Trust не изменились накануне и сохранились на уровне 1286,3 тонны. В целом, металлы смотрелись лучше, чем другие сырьевые активы. Золото даже успело обновить свои исторические максимумы $1681,72 в Лондоне и $1684,9 в Нью-Йорке. К 10:00 мск, медь снижалась на -1,26%, золото дорожало на +0,07%, а серебро снижалось на -0,7%. На сегодняшний день можно выделить следующие ключевые данные: в 10:45 торговый баланс Франции, в 11:15 индекс потребительских цен Швейцарии, в 12:30 индекс цен производителей Великобритании, в 14:00 промышленное производство в Германии за июнь, в 16:30 данные по безработице в США (ожидается, что за июль экономика создала 85 тыс. рабочих мест). Ситуация на российском рынке остается сложной. Тем не менее, после утреннего гэпа вниз можно ожидать довольно сильные попытки выкупить рынок, тем более, что они будут сопровождаться закрытием части коротких позиций. Глубокое падение индексов за текущую неделю сделало многие бумаги привлекательными для портфельных инвестиций. Возможно, что в ближайшее время еще будет предприниматься попытка протестировать минимальные значения года, но необходимо быть крайне осторожным, так как долгожданная коррекция все же произошла и можно ожидать повышения активности тех, кто аккумулировал наличность в последние недели. Взгляд на день. Анализ, рекомендации, сигналы. ![]() |
ЗАО ИФК СОЛИД |
![]()
Сообщение
#100
|
![]() Группа: Активный участник Сообщений: 323 Регистрация: 27.5.2011 Пользователь №: 5 240 Спасибо сказали: 0 раз(а) ![]() |
Вечерний обзор.
Российский рынок следует за внешними рынками в стремлении обновить минимальные значения года. Однако все продажи когда-то заканчиваются. К 16:00 мск индекс ММВБ снизился на -2,56% до 1579,13, а РТС на -3,52% до 1790,37. После обвала на заокеанских биржах на российских площадках не было иного варианта, кроме открытия дня с глубоким разрывом вниз. Индекс ММВБ в первые полчаса торгов уходил до отметки 1553 пункта, обновив минимум года. Какие-либо уровни на таком эмоциональном рынке сложно просчитываются, но, тем не менее, слишком сильный разрыв вниз породил волну закрытия коротких позиций и открытия длинных позиций в расчете на отскок. Отскок вполне состоялся до уровня 1589 пунктов. При этом цена на нефть, провалившаяся в первые часы торгов в России, начала восстанавливаться после сообщений о взрыве нефтепровода в Иране. Так или иначе, распродажи на российском рынке проходили при значительных объемах, которые могут быть использованы крупными игроками для открытия долгосрочных длинных позиций. «Голубые фишки» следовали в рамках общей тенденции и приняли на себя основной удар продавцов: «Газпром» -4,12%, «Роснефть» -2,53%, «Сбербанк» -2,43%, «ИРАО» -3,05%, а вот остальные наиболее ликвидные акции смотрелись лучше рынка. Из ярких историй падения можно отметить: «Соллерс» -9,56%, «7 Континент» -9,06%, «ПИК» -8,22%, «Аптеки 36и6» -8,1%. Российский рубль находился под сильным давлением. Отечественную валюту продавали по причине обвала котировок нефти, металлов, а также общего ухода инвесторов от рисков. Кроме того, продолжается отток капитала из российских активов. По данным EPFR, на неделе, завершившейся 3 августа, чистый отток капитала из фондов, инвестирующих в акции РФ и СНГ составил $40 млн против оттока $13 млн неделей ранее. К 16:00 мск доллар укреплялся к рублю на +0,76% до 28,292, а евро на +0,75% до 40,047. Падение на европейских рынках за текущую неделю оказалось самым существенным с ноября 2008 г., или кризисного периода. Индекс Stoxx 600 упал на 18% со своего максимального значения в феврале. Продолжение нисходящего движения может привести индекс к состоянию медвежьего рынка. MSCI All-Country Index упал на 14% от своего максимального значения, а текущая полоса падения продолжается восьмой день подряд. Итальянские облигации продолжили снижаться, хотя рынок испанских долгов был относительно стабилен. Наиболее существенные продажи проходили по акциям банков и сырьевых компаний. Промышленное производство в Германии снизилось на -1,1% в июне против ожиданий роста на +0,1%. Торговый баланс Франции оказался немногим лучше ожиданий и составил -5,6 млрд евро. К 16:00 мск британский FTSE 100 снижался на -2,1%, а германский DAX 30 на -2%. Рынок нефти испытал в утренние часы очередной провал. Нефть Brent падала ниже $105 отметки, но затем произошел резкий разворот. На лентах промелькнуло сообщение о взрыве на нефтепроводе в Иране. С другой стороны, после утреннего взлета, доллар оказался под небольшим давлением. Кроме того, коррекция на рынке нефти за два дня оказалась весьма глубокой и интересной для крупных покупателей. К 16:00 мск североморская смесь Brent дорожала на +0,98% до $108,3, а американская WTI снижалась на -0,29% до $86,38 за баррель. SNP GSCI Spot Index, отслеживающий 24 товарных фьючерса, снижается восьмой день подряд, что не случалось с этим индексом со времен кризисной осени 2008 г. За текущую неделю индекс потерял более 6%. За прошедшие дни распродажам подверглись как продовольственные товары, так и металлы. Однако золото остается среди фаворитов. После вынужденных распродаж накануне, желтый металл вновь демонстрирует чудеса роста, прибавляя в моменте более 1%. Резервы SPDR Gold Trust даже не отреагировали на обвал финансовых рынков, сохранившись на уровне 1286,3 тонны. Золотые инвесторы постоянно помнят о том, что в современной экономической истории кризисы долгов разрешаются через печатный станок, который девальвирует бумажные деньги. К 16:00 мск медь снижалась на -1,47%, золото в Нью-Йорке прибавляло около +0,48%, а серебро снижалось на -0,47%. На вечер остаются ключевые данные по США. В 16:30 поступит статистика по рынку труда. Предварительные прогнозы экономистов говорят о том, что американская экономика создала 85 тыс. рабочих мест. Впрочем, могут быть достаточно неожиданные сюрпризы. Дело в том, что в июле государственный сектор мог проводить сокращения, связанные с туманными перспективами по лимиту гос. долга. Кроме того, индекс ISM в части занятости показал некоторое ухудшение ситуации. Тем не менее, даже плохие данные могут быть расценены рынком в качестве повода для ФРС заговорить о новой программе количественного смягчения. Прогноз по российскому рынку довольно сложно сделать, так как во многом движение будет определяться за океаном. В случае продолжения негативной динамики на американских площадках, российские индексы могут подвергнуться еще одной волне распродаж, хотя основная сила продавцов уже была выбрана последним движением. Тем не менее, из актуальных уровней снизу можно отметить 1530 уровень по ММВБ, или 50% коррекции в диапазоне минимума 2010 г. и максимума 2011 г., а также 1460-1470, или 61,8% коррекции в том же диапазоне. |
![]() ![]() |
![]() |
Текстовая версия | Сейчас: 25.8.2024, 4:48 |