LiteForex аналитика. Утренний обзор рынка

EUR/USD

Европейская валюта продолжает умеренный рост против доллара США, поддерживаемая коррекционными настроениями на фоне «голубиной» риторики ФРС. Кроме того, евро позитивно реагирует на публикацию макроэкономической статистики из еврозоны, хотя она оказывается смешанной. Во вторник мощную поддержку EUR оказали данные по индексу настроений в деловой среде от института ZEW в Германии. В марте показатель резко вырос с -13,4 до -3,6 пункта при прогнозе о росте лишь до -11,0 пунктов. При этом индекс оценки текущих экономических условий за аналогичный период сократился с 15,0 до 11,1 пункта, что оказалось хуже прогнозов (11.7 пункта). Торги сегодня протекают достаточно осторожно, поскольку инвесторы ожидают появления новых драйверов на рынке. Одним из них станет пресс-конференция ФРС по денежно-кредитной политике.

GBP/USD

Фунт стерлингов показал незначительный рост против доллара США во вторник, несмотря на то, что в течение дня инструменту удавалось подняться к локальным максимумам от 14 марта. Развитию «бычьей» динамики способствовали сильные данные по рынку труда Великобритании. Уровень безработицы в январе снизился с 3,5% 3м/г до 3,4% 3м/г (новый рекорд с 1975 года). Средняя заработная плата за аналогичный период показала рост на 3,4% 3м/г, что оказалось лучше ожиданий рынка 3,2% 3м/г. Однако заявки на пособие по безработице в феврале резко подскочили с 15,7 до 27,0 тысяч, что оказалось существенно хуже прогнозов (2,7 тысячи). В фокусе внимания инвесторов сегодня находится блок статистики о потребительской инфляции и динамике розничных цен за февраль. Кроме того, рынок ожидает развития ситуации вокруг переносов сроков Brexit.

AUD/USD

Австралийский доллар снижается в паре с долларом США, отступая от локальных максимумов 1 марта, обновлённых в начале недели. Опубликованная накануне макроэкономическая статистика по индексу цен на жильё в Австралии оказала мощное давление на инструмент. В 4 квартале 2018 года инструмент снизился на 2,4% кв/кв и 5,1% г/г против снижения на 1,5% кв/кв и 1,9% г/г в 3 квартале. Не оказал поддержки «австралийцу» и протокол заседания РБА от 5 марта, впрочем, это не стало неожиданностью. Протоколы в очередной раз подтвердили выжидательную позицию регулятора, который не спешит менять монетарную политику и видит усиление рисков замедления глобальной экономики. Негативная динамика по инструменту прослеживается и сегодня. В центре внимания инвесторов речь заместителя главы РБА Мишель Баллок. В своем выступлении Баллок сконцентрировалась на проблеме роста задолженности домохозяйств, которая создает риски для стабильности всей финансовой системы.

USD/JPY

Доллар США показал нисходящую динамику против японской иены во вторник, но сегодня вновь торгуется в плюсе. Инвесторы обсуждают опубликованные протоколы заседания Банка Японии по монетарной политике от 22-23 января 2019 года. Обнародованные документы не содержат ничего принципиально нового. ЦБ по-прежнему сохраняет ориентир по потребительской инфляции на уровне 2% и рассматривает возможность дополнительных стимуляций экономики, если рост инфляционных рисков начнет замедляться. Несколько более интересными представляются протоколы заседания ФРС, которые будут опубликованы позднее в среду. Несмотря на то, что изменений в монетарной политике не ожидается, инвесторы ожидают увидеть планы регулятора на повышение ставки в текущем году. Не исключается, что ФРС и вовсе откажется от идеи роста ставки, либо прибегнет лишь к однократному повышению.

Нефть

Цены на нефть относительно стабильны на рынке и торгуются вблизи локальных максимумов середины ноября 2018 года. Поддержку котировкам оказывает уверенная политика ОПЕК+, направленная на сдерживание роста объёма поставок на рынке. Росту способствуют также данные по динамике запасов нефти на складах в США. Опубликованный накануне отчёт API указал на сокращение объёмов за неделю на 15 марта на 2,133 миллиона баррелей после снижения на 2,580 миллиона баррелей за прошлый период. Также рынок положительно отреагировал на расширение санкций США против Венесуэлы, что грозит новыми перебоями с поставками.


Читайте больше аналитики в блоге компании: LiteForex Аналитика

LiteForex аналитика. Утренний обзор рынка

EUR/USD

Евро резко вырос против доллара США в среду, обновив локальные максимумы от 4 февраля. Поводом к появлению уверенной «бычьей» динамики по инструменту стало ослабление позиций американской валюты на фоне публикации протоколов заседания ФРС. Как и ожидалось, американский регулятор оставил процентную ставку без изменений на уровне 2,5%. При этом, что оказалось наиболее важным, ФРС чётко заявила об отказе от двух запланированных повышений в текущем году. В 2020 году, как и прежде, регулятор ожидает лишь однократного роста ставки. Более уверенному укреплению евро препятствовала неопределённость вокруг Brexit, поскольку на рынке по-прежнему нет единого мнения относительно переноса сроков выхода Великобритании из ЕС.

GBP/USD

Британский фунт завершил торги среды уверенным снижением, обновив локальные минимумы от 13 марта. «Голубиная» риторика главы ФРС Джерома Пауэлла практически не оказала поддержки ослабленному фунту, хотя и способствовала развитию незначительной коррекции. Инструмент остаётся под давлением стремительно затягивающегося процесса Brexit, который грозит обострением внутриполитической обстановки в самой Великобритании. Тереза Мэй по-прежнему рассчитывает на перенос сроков на конец июня, тогда как некоторые представители ЕС заявляют о необходимости более длительной отсрочки. Определённую поддержку фунту накануне оказала статистика по потребительской инфляции в Великобритании. В феврале индекс потребительских цен вырос на 0,5% м/м и 1,9% г/г после прежних данных -0,8% м/м и 1,8% г/г. При этом базовый индекс в феврале всё же замедлился с 1,9% г/г до 1,8% г/г.

AUD/USD

Австралийский доллар показывает активный рост против доллара США, получая поддержку со стороны мягкой позиции ФРС и публикуемой макроэкономической статистики из Австралии. Кроме того, росту AUD способствует сохраняющаяся неопределённость в процессе Brexit и в американо-китайских торговых переговорах. Сегодня инструмент также торгуется в восходящем ключе, однако «быки» встречают заметное сопротивление. В центре внимания инвесторов находится отчёт по рынку труда Австралии за февраль. Уровень безработицы в стране неожиданно снизился с 5,0% до 4,9%. Стоит также отметить, что в последний раз уровень безработицы опускался ниже отметки в 5% в июле 2011 года. При этом уровень занятости в феврале показал рост лишь на 4,6 тысячи рабочих мест, что существенно ниже роста на 39,1 тысячи в прошлом месяце. Аналитики рассчитывали на 14,0 тысяч рабочих мест.

USD/JPY

Доллар США резко снизился против японской иены в среду, отступив к локальным минимумам от 27 февраля. Поводом к появлению «медвежьей» динамики стало решение ФРС об отказе от двух запланированных повышений ставки в текущем году. Дополнительную поддержку иене оказало снижение интереса инвесторов к риску. В частности, рынок отреагировал на публикацию обновлённых прогнозов от агентства Fitch. На 2019 год прогноз темпов роста мировой экономики был пересмотрен с 3,1% до 2,8%. В следующем году мировая экономика может вырасти на 2,8% вместо прежних прогнозов 2,9%. Сегодня инструмент относительно стабилен, что отчасти вызвано закрытыми рынками в Японии по случаю национального праздника.

Нефть

Цены на нефть продолжают умеренный рост, обновляя локальные максимумы ноября 2018 года. Поддержку котировкам оказывают данные Министерства энергетики США, свидетельствующие о резком сокращении объёмов запасов нефти. По данным на 15 марта, запасы на складах США сократились на рекордные 9,589 миллиона баррелей после снижения на 3,862 миллиона на прошлой неделе. Аналитики и вовсе прогнозировали незначительный рост показателя на 0,309 миллиона баррелей. Развитию «бычьей» динамики также способствует политика ОПЕК+ и расширение американских санкций против Венесуэлы.


Читайте больше аналитики в блоге компании: LiteForex Аналитика

о, неплохо, аналитика по основным парам, всегда бы так, а то только что то одно.

LiteForex аналитика. Утренний обзор рынка

EUR/USD

Евро показал уверенное снижение против доллара США в четверг, отступив от локальных максимумов от 4 февраля, обновлённых накануне. Снижение пары во многом было обусловлено техническими факторам коррекции американской валюты после продолжительного снижения. Кроме того, инвесторы фиксируют свою прибыль перед выходными. Среди макроэкономической статистики из США, оказавшей поддержку доллару в четверг, можно выделить индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Филадельфии. В марте показатель подскочил с -4,1 до 13,7 пункта при прогнозе о росте лишь до 4,5 пункта. Число первичных заявок на пособие по безработице за неделю на 15 марта снизилось с 230 до 221 тысяч, что оказалось лучше ожиданий рынка (225 тысяч). В центре внимания инвесторов сегодня находится статистика по деловой активности в еврозоне (и отдельно Франции и Германии) и США. Кроме того, рынок ожидает выступления представителей ЕЦБ Луиса де Гиндоса и Ива Мерша.

GBP/USD

Британский фунт показал разнонаправленную динамику в четверг, обновив локальные минимумы от 11 марта. Драйверов для британской валюты было в избытке, поэтому динамика оказалась крайне неровной. Как и ожидалось, Банк Англии оставил неизменной монетарную политику. Ставка осталась на уровне 0,75%, причём решение было принято единогласно. Программа количественного смягчения сохранила свои объёмы в 435 миллиардов фунтов стерлингов. В сопроводительном заявлении ЦБ очень много говорил о рисках вокруг Brexit, отметив, что сейчас разумно занимать выжидательную позицию. Тем временем ЕС одобрил вариант отсрочки для Великобритании. Если парламент сумеет договориться и одобрит соглашение, финальная дата будет перенесена на 22 мая. В противном случае новым дедлайном станет 12 апреля.

AUD/USD

Австралийский доллар развивает коррекционное снижение, отступая от локальных максимумов, обновленных 21 марта. Поводом к появлению «медвежьей» динамики по инструменту стал неоднозначный отчёт по рынку труда Австралии за февраль. Инвесторы с оптимизмом встретили данные, свидетельствующие о снижении уровня безработицы в стране с 5,0% до 4,9%, но были разочарованы крайне слабым ростом уровня занятости – 4,6 тысяч после 39,1 тысяч в прошлом месяце. Дополнительное давление оказал показатель расходов по кредитным картам. В феврале он вырос на 6,4% г/г после роста на 6,9% г/г в январе. Эксперты ожидали замедления лишь до 6,8% г/г.

USD/JPY

Доллар США показал умеренный рост против японской иены в четверг, восстанавливая утраченные ранее позиции и отступая от обновлённых локальных минимумов от 15 февраля. Развитию коррекционной динамики по доллару способствовали технические факторы, а также умеренный оптимистичная макроэкономическая статистика из США, опубликованная накануне. Сегодня инструмент вновь торгуется разнонаправленно. В центре внимания японские данные по потребительским ценам и индексу деловой активности в производственном секторе. Национальный индекс потребительских цен в феврале вырос на 0,2% г/г после аналогичного роста в январе. Эксперты ожидали ускорения до 0,3% г/г. Без учёта цен на свежие продукты питания показатель замедлился с 0,8% г/г до 0,7% г/г при прогнозе 0,6% г/г. Индекс PMI в производственном секторе от Nikkei в марте остался на прежнем уровне в 48,9 пункта.

Нефть

Цены на нефть продемонстрировали снижение в четверг, откатившись от локальных максимумов вслед за масштабной коррекцией доллара США. Поддержку котировкам по-прежнему оказывает уверенная позиция ОПЕК+, которая сулит дальнейшее ограничение объёмов добычи крупнейшими поставщиками. Дополнительная поддержка приходит от данных, указывающих на резкое сокращение объёмов запасов нефти в США. 22 марта, помимо статистики по деловой активности, в центре внимания окажется отчёт Baker Hughes по активным нефтяным платформам в США.

Читайте больше аналитики в блоге компании: LiteForex Аналитика

LiteForex аналитика. Утренний обзор рынка

EUR/USD

Европейская валюта завершила торги прошедшей недели уверенным снижением относительно доллара США, обновив минимумы с 12 марта. Развитию «медвежьей» динамики во многом способствовала слабая макроэкономическая статистика из еврозоны, а также растущие опасения относительно процесса Brexit и американо-китайских торговых переговоров, которые способствовали уменьшению интереса инвесторов к риску. Опубликованная в пятницу статистика отразила снижение составного индекса деловой активности в производственном секторе от Markit в марте с 51,9 до 51,3 пункта при прогнозе о росте до 52,0 пункта. В секторе услуг аналогичный показатель снизился с 52,8 до 52,7 пункта. Кроме того, инвесторы обратили внимание на данные из Германии. Индекс деловой активности в производственном секторе здесь снизился с 47,6 до 44,7 пункта вопреки прогнозам о росте до 48,0 пункта. В секторе услуг индекс снизился с 55,3 до 54,9 пункта.

Сегодня в ходе азиатской сессии пара незначительно растёт. Трейдеры ожидают публикации блока статистики по деловым настроениям Германии от IFO.

GBP/USD

В пятницу британский фунт вырос относительно доллара США, скорректировавшись после существенного снижения четверга. Поддержку валюте оказало решение ЕС предоставить Великобритании отсрочку по Brexit до 22 мая. Тем не менее, ЕС выдвинул и несколько условий. Если парламент Великобритании не одобрит имеющуюся версию соглашения с ЕС, отсрочка будет действовать только до 12 апреля. Также документ исключает возможность проведения дополнительных переговоров по соглашению. Таким образом, у Терезы Мэй есть время до 29 марта, чтобы убедить парламент принять текущую версию соглашения. Между тем, в Великобритании продолжает разгораться политический кризис, а опубликованная в интернете петиция за отмену Brexit набрала свыше 5 млн подписей. Всё чаще в СМИ появляется информация о растущем количестве министров, выступающих за отставку Терезы Мэй.

AUD/USD

В пятницу австралийский доллар уверенно снижался, нивелировав активный рост инструмента в среду, 20 марта. Слабость валюты связана с ростом неопределённости на рынке по Brexit и переговорами между США и Китаем. Между тем, в пятницу Дональд Трамп в ходе телевизионного интервью отметил, что процесс переговоров протекает хорошо и, вероятно, приведёт к заключению соглашения. Трамп также прокомментировал намерение правительства сохранить ряд заградительных пошлин после подписания соглашения, подчеркнув, что это никак не помешает разрешению имеющихся конфликтов.

Сегодня инвесторы ожидают публикацию небольшого блока американской и австралийской статистики. В США выйдет отчёт об уровне национальной активности ФРБ Чикаго в феврале, а Австралия опубликует февральские данные по импорту и экспорту. Также в фокусе внимания трейдеров будет выступление экономического советника главы РБА Люси Эллис.

USD/JPY

В пятницу доллар США резко упал относительно японской иены, обновив минимумы с 11 февраля под давлением слабой американской макроэкономической статистики. Так, индекс деловой активности в производственном секторе от Markit в марте снизился с 53,0 до 52,5 пункта, что оказалось хуже прогнозов 53,6 пункта. Аналогичный индекс в секторе услуг снизился с 56,0 до 54,8 пункта при прогнозе о сохранении значение. В свою очередь, продажи на вторичном рынке жилья США в феврале резко выросли на 11,8% м/м после снижения на 1,4% м/м в прошлом месяце. Аналитики рассчитывали на рост +2,2% м/м. Сегодня в ходе азиатской сессии инструмент умеренно снижается, а инвесторы ожидают появления новых драйверов на рынке.

В понедельник в центре внимания будет находиться публикация японского индекса активности во всех отраслях за январь и выступление представителя Банка Японии Ютаки Харады.

Нефть

В пятницу цены на нефть умеренно снижались, продолжив развитие «медвежьего» импульса, сформированного днём ранее. Инвесторы избегают дополнительного риска на фоне новых сигналов о замедлении глобальной экономики. Кроме того, трейдеров беспокоит отсутствие видимого прогресса в американо-китайских торговых переговорах и обострение политического кризиса в Великобритании на фоне проблем с Brexit. Между тем, поддержку ценам по-прежнему оказывает курс на дальнейшее снижение объёмов добычи нефти, взятый ОПЕК+. Опубликованный в пятницу отчёт Baker Hughes по активным нефтяным платформам в США также положительно повлиял на курс. За отчётную неделю число буровых в США снизилось с 833 до 824 единиц, что стало уже пятым снижением подряд.

Читайте больше аналитики в блоге компании: LiteForex Аналитика

LiteForex аналитика. Утренний обзор рынка

EUR/USD

Вчера европейская валюта уверенно выросла относительно доллара США, отступив от минимумов с 12 марта, обновлённых в конце прошедшей недели. Поддержку евро оказала неожиданно сильная макроэкономическая статистика из Германии по уровню деловых настроений от IFO. Мартовский индекс экономических ожиданий вырос с 93,8 до 95,6 пункта при прогнозе 94,0 пункта. Индекс делового оптимизма подскочил с 98,7 до 99,6 пункта, тогда как аналитики ожидали снижения показателя до 98,5 пункта. Индикатор оценки текущей ситуации за аналогичный период поднялся со 103,6 до 103,8 пункта вопреки прогнозам о снижении до 102,9 пункта. Сегодня в ходе азиатской сессии инструмент незначительно усиливается, ожидая появления новых драйверов на рынке. В центре внимания во вторник окажется статистика из США по состоянию жилищного рынка. Германия заинтересует рынки лишь индексом потребительского доверия от Gfk за апрель.

GBP/USD

Вчера британский фунт двигался горизонтально относительно доллара США и закрылся в красной зоне. Валюта по-прежнему находится под давлением неопределённой ситуации вокруг Brexit. У Терезы Мэй остаётся время до конца недели, чтобы добиться согласования в парламенте Великобритании соглашения с ЕС, однако парламентарии, похоже, не особо спешат объединиться. В СМИ попадает информация, что всё большее число министров настаивает на скорой отставке премьер-министра, а среди настроений населения крепнет идея о повторном референдуме. Выступая накануне в парламенте Великобритании, Тереза Мэй признала, что не находит достаточной поддержки, но будет стараться искать дополнительные пути для вывода текущей версии соглашения на третье по счёту голосование в парламенте. Часть аналитиков полагает, что Мэй может пойти на крайние меры и предложит парламентариям одобрение соглашения в обмен на свою отставку. Если до 29 марта Великобритания не сумеет одобрить сделку с ЕС, 12 апреля страну ждёт выход по «жёсткому» сценарию.

AUD/USD

Вчера австралийский доллар активно рос относительно валюты США, компенсировав снижение в конце прошедшей торговой недели. Коррекция была обусловлена рядом технических факторов, тогда как макроэкономический фон оставался нейтральным. В понедельник состоялось выступление экономического советника главы РБА Люси Эллис, которое не оказало заметного влияния на курс. Выступление Эллис было посвящено проблемам домохозяйств и во многом повторяло основную позицию регулятора, однако она подчеркнула уверенный рост на рынке труда. За последний год показатель занятости увеличился более чем на 2%, при этом уровень безработицы впервые за долгое время (с 2011 года) опустился ниже отметки в 5%.

USD/JPY

Вчера доллар США торговался в различных направлениях относительно японской иены, обновив минимумы с 8 февраля. Неуверенная динамика была обусловлена отсутствием интересных макроэкономических публикаций в начале недели. Кроме того, инвесторы обеспокоены процессом переговоров между США и Китаем по торговым вопросам. Несмотря на заверения Дональда Трампа о том, что переговоры протекают хорошо, рынок опасается повторения северокорейского сценария. Новый раунд должен состояться на текущей неделе. Сегодня в ходе азиатской сессии доллар неуверенно растёт. Поддержку инструменту оказывает опубликованный накануне документ от спецпрокурора Роберта Мюллера, в котором отмечается, что специальная комиссия не нашла подтверждений сговора Дональда Трампа с представителями власти России в период выборов в 2016 году.

Нефть

Вчера цены на нефть умеренно росли, частично нивелировав активное снижение котировок в конце прошедшей недели. Более уверенному усилению препятствуют опасения относительно замедления темпов мировой экономики. В частности, инвесторы боятся, что переговоры США и Китая по торговому спору могут завершиться неудачей, что негативно повлияет на китайскую экономику. Кроме того, рынки испугались возможной рецессии в США, поскольку доходность 10-летних казначейских облигаций продолжает уверенно снижаться. Во вторник в центре внимания инвесторов, помимо статистики из США по начатому строительству и динамики розничных продаж, будет находиться отчёт американского нефтяного института по запасам нефти в США.

Читайте больше аналитики в блоге компании: LiteForex Аналитика

Меня в последнее время золото интересует, у вас есть на сайте расширенная аналитика по голде ?

LiteForex аналитика. Утренний обзор рынка

EUR/USD

Вчера европейская валюта снизилась относительно доллара США, отступив к минимумам с 12 марта, под давлением технических факторов и дальнейшего снижения интереса инвесторов к риску на фоне роста неопределённости на рынке. В частности, трейдеры неоднозначно отреагировали на ситуацию с Brexit в Великобритании после того, как британский парламент принял поправку и взял на себя контроль над процессом выхода страны из ЕС. Ожидается, что сегодня в парламенте пройдёт голосование по ряду вопросов с обсуждением возможных вариантов развития ситуации. Тем временем, индекс потребительского доверия в Германии от Gfk снизился с 10,7 до 10,4 пункта в апреле вопреки прогнозам о росте до 10,8 пункта, что стало минимальным уровнем с мая 2017 года. В ходе азиатской сессии 27 марта евро также слабеет. Сегодня в центре внимания инвесторов находятся выступления главы ЕЦБ Марио Драги и ряда других представителей регулятора, таких как Питер Прэт, Сабина Лойтеншлегер, Ив Мерш и Луис де Гиндос.

GBP/USD

Британский фунт продолжает торговаться разнонаправленно, остро реагируя на любые изменения вокруг Brexit. В начале недели британские парламентарии сумели принять поправку к закону, которая позволила парламенту взять контроль над процессом Brexit (ранее его удерживало правительство Терезы Мэй). Теперь парламент может чувствовать себя несколько свободнее и обсуждать самые различные сценарии выхода. Впрочем, это может помочь выяснить лишь предпочтения парламентариев, тогда как времени и возможности согласовать новые изменения с ЕС уже не остаётся. Великобритания должна одобрить вариант соглашения до конца недели, иначе 12 апреля ей придётся покинуть ЕС без сделки.

AUD/USD

Вчера австралийский доллар уверенно вырос относительно валюты США, обновив минимумы с 21 марта, после публикации слабой макроэкономической статистики из США. Так, число выданных разрешений на строительство снизилось на 1,6% м/м в феврале после уменьшения на 0,7% м/м в прошлом месяце. Аналитики ожидали небольшого улучшения показателя до –0,6% м/м. Число начатого строительства домов также упало с 1,273 млн до 1,162 млн в феврале, что оказалось хуже прогнозов 1,213 млн. Индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Ричмонда в марте снизился с 16 до 10 пунктов при прогнозе 12 пунктов. Однако сегодня в ходе азиатской сессии австралийский доллар слабеет, быстро теряя завоёванные накануне позиции. Среди прочего, давление на инструмент оказывает статистика из Китая, свидетельствующая о резком снижении прибыли ряда крупных китайских предприятий за январь-февраль на 14%. Прибыль крупных промышленных предприятий за аналогичный период сократилась на 24,2%.

USD/JPY

Вчера доллар США уверенно вырос относительно японской иены, частично компенсировав резкое снижение инструмента в конце прошедшей недели. Появление слабой макроэкономической статистики из США и общий невысокий уровень интереса трейдеров к риску не поддержали иену. Вместо этого инвесторы сконцентрировались на сводке обновлённых прогнозов от Банка Японии. Документ носит обобщающий характер и публикуется раз в год после очередного заседания регулятора по вопросам процентной ставки. Банк подтвердил свою приверженность целевому уровню по инфляции в 2%, что по-прежнему остаётся одним из ключевых параметров при выборе вектора монетарной политики. Вместе с тем, регулятор посвятил значительную часть отчёта внешним экономическим рискам, отметив замедление экономики Китая и неопределённость выхода Великобритании из состава ЕС.

Нефть

На текущей неделе цены на нефть растут и приближаются к локальным максимумам, обновлённым неделю назад, при поддержке неопределённости на рынке, а также перебоев с поставками нефти из Ирана, Венесуэлы и ряда других стран. Опубликованный накануне отчёт американского института по запасам нефти в США отразил рост запасов за неделю на 22 марта на 1,927 млн баррелей. Предыдущий отчёт указал на сокращение запасов на 2,133 млн баррелей. Сегодня инвесторы ожидают публикации отчёта по запасам энергоносителя от Минэнерго США. Если официальная статистика подтвердит рост показателя, котировки могут незначительно скорректироваться вниз.

Читайте больше аналитики в блоге компании: LiteForex Аналитика



Здравствуйте. На сайте компании есть аналитика по всем торговым инструментам.

LiteForex аналитика. Евро в гору не пойдет, евро гору обойдет

автор: Дмитрий Демиденко

Марио Драги ставит крест на скором повышении ставок

Основная валютная пара стучится о поддержку на 1,125, а доходность немецких облигаций падает ниже японских аналогов впервые с 2016. Главным виновником стал Марио Драги, который отметил наличие понижательных рисков для экономики еврозоны и заявил, что ЕЦБ беспокоится о побочных эффектах отрицательных процентных ставок и готов с ними бороться. На первый взгляд, речь идет о намеке на нормализацию денежно-кредитной политики. На самом деле нужно понимать, что ставки останутся низкими на протяжении длительного периода времени, а регулятор будет сглаживать потери банковской системы при помощи LTRO или других инструментов. Не самая хорошая новость для евро.

Отрицательные ставки ставят кредиторов в крайне невыгодное положение. Они должны платить центробанку за хранение средств, однако не могут требовать того же от вкладчиков. В результате снижается рентабельность операций, а без здоровой банковской системы представить себе здоровую экономику крайне сложно. Рядовой европеец не готов платить за то, что несет деньги в банк. В отличие от инвесторов. Они впервые с 2016 скупили на аукционе 10-летние немецкие бонды с доходностью -0,05%. По информации Минфина Германии, спрос превышал предложение в 2,6 раз. Снижение темпов роста мировой экономики ускоряет процесс бегства в качество. При этом ставки немецкого рынка долга опустились ниже японских аналогов.

Еврозона идет по пути Страны восходящего солнца и не только готова столкнуться с дальнейшим замедлением потребительских цен, но и может попробовать механизм управления кривой доходности по аналогии с BoJ. В качестве альтернативы рассматривается вариант с дифференцированными процентными ставками для банков, позволяющий последним не платить за размещаемые в центробанке средства.

Таким образом, слова главы ЕЦБ следует расценивать как некий крест на перспективах скорого ужесточения денежно-кредитной политики, что сохраняет уязвимость позиций евро. Доллар, напротив, получил позитивную весточку от внешней торговли. Ее отрицательное сальдо ушло от 10-летних максимумов и оказалось лучше прогнозов экспертов Bloomberg ($51,15 млрд против $57 млрд). Сокращение импорта может сигнализировать как об эффективности проводимой Дональдом Трампом политики протекционизма, так и о замедлении внутреннего спроса и американского ВВП в целом.

Теоретически сужение дефицита внешней торговли США и сокращение положительного сальдо торгового баланса Германии и еврозоны – «медвежий» фактор для EUR/USD. На практике курсы валют определяются потоками капитала, в большей степени, инвестиционного характера. И если в 2018 репатриация капитала на родину американскими компаниями подскочила со $155,1 млрд до $664,9 млрд, то в 2019 этот фактор уже не будет оказывать поддержки гринбеку. Его противники делают ставку на разочаровывающие данные по ВВП США за четвертый квартал. Если вторая оценка не дотянет до прогнозируемых +2,4% кв/кв, «быки» по евро попытаются вернуться выше $1,13.

Читайте далее https://ru.liteforex.com/blog/analysts-opin...o-goru-obojdet/

LiteForex аналитика. Утренний обзор рынка на 29 марта

EUR/USD

Вчера европейская валюта снижалась относительно доллара США. Развитию «медвежьей» динамики в первой половине дня способствовала публикация слабой макроэкономической статистики из еврозоны по деловым настроениям. В марте индекс делового оптимизма в промышленности снизился с –0,4 до –1,7 пункта при прогнозе аналитиков –0,8 пункта. Индекс настроений в экономике отступил с 106,2 до 105,5 пункта, тогда как инвесторы ожидали снижения лишь до 105,9 пункта. Индикатор делового климата за аналогичный период снизился с 0,69 до 0,53 пункта, что также оказалось хуже ожиданий рынка в 0,66 пункта. После публикации макроэкономической статистики в США позиции евро несколько улучшились, однако коррекция оказалась весьма ограниченной. Годовые данные по ВВП США отразили рост американской экономики на 2,2% г/г после роста на 2,6% г/г в предыдущем периоде. Инвесторы рассчитывали на +2,5% г/г.

GBP/USD

Вчера британский фунт заметно снизился относительно доллара США, обновив минимумы с 21 марта. В центре внимания инвесторов по-прежнему остаётся напряжённая ситуация вокруг Brexit. 29 марта британский парламент намерен провести третье голосование по текущему варианту законопроекта, предложенного правительством Терезы Мэй. Спикер Палаты общин Джон Беркоу отметил, что данное голосование состоится без политической декларации, что будет выгодно отличать его от всех предыдущих. Если парламенту удастся прийти к общему мнению и одобрить соглашение с ЕС, Великобритания продолжит переговоры с Брюсселем вплоть до 22 мая, когда, вероятно, и состоится выход. В противном случае 12 апреля Великобритания будет вынуждена покинуть ЕС без соглашения. Сегодня в ходе азиатской сессии фунт незначительно корректируется вверх при поддержке технических факторов. Помимо итогов заседания парламента, в пятницу в фокусе внимания инвесторов окажется статистика из Великобритании по динамике ВВП за 4-й квартал 2018 года и объёмам потребительского кредитования за февраль.

AUD/USD

Вчера австралийский доллар торговался в различных направлениях относительно валюты США, обновив минимумы с 20 марта. Умеренную поддержку инструменту оказали слабые макроэкономические данные из США по динамике ВВП в 4-м квартале 2018 года. Кроме того, инвесторы негативно отреагировали на выход данных по динамике незавершённых сделок по продаже жилья, которые в феврале сократились на 1,0% и 4,9% г/г, что оказалось значительно хуже ожиданий рынка. Дальнейшему росту инструмента препятствует отсутствие прогресса в переговорах США и Китая по торговому спору. Сегодня в ходе азиатской сессии австралийский доллар растёт при слабой поддержке статистики Австралии по динамике кредитования частного секторе. В феврале показатель вырос с 0,2% м/м до 0,3% м/м, что совпало с ожиданиями рынка.

USD/JPY

Доллар США неуверенно растёт относительно японской иены, обновляя максимумы с 21 марта. Сегодня в ходе азиатской сессии в центре внимания инвесторов находится блок макроэкономической статистики из Японии. Индекс потребительских цен в регионе Токио в марте вырос с 0,6% до 0,9% г/г, тогда как инвесторы ожидали замедления до +0,5% г/г. Инфляция без учёта цен на свежие продукты питания осталась на прежнем уровне 1,1% г/г. Показатель промышленного производства уверенно усилился в месячном выражении на 1,4% при прогнозе в +1,0%, но в годовом выражении рухнул на 1,0% г/г при прогнозе –0,1% г/г.

Нефть

Вчера цены на нефть заметно снизились, обновив минимумы с 25 марта. Поводом к падению стали комментарии Дональда Трампа, который в своём аккаунте в социальной сети Twitter призвал ОПЕК увеличить объёмы добычи, поскольку ситуация на мировых рынках осложняется, а цены на нефть становятся слишком высокими. Впрочем, после публикации американской статистики цены снова пошли вверх, практически нивелировав итоги снижения. Сегодня в центре внимания инвесторов находится блок макроэкономической статистики из США по индексу потребительского доверия за март и динамики продаж новых домов в феврале. Также трейдеры ожидают публикации отчёта Baker Hughes по активным нефтяным платформам в США.