События на 11 ноября 2013 г.
В начале новой недели не планируется публикаций важной макроэкономической статистики ни для стран еврозоны, ни для США и Канады. Тем не менее отметим, что во время европейской торговой сессии ожидается выступление члена FOMC Ричарда Фишера, а на 21:00 по MSK запланировано выступление члена правления ЕЦБ Йенса Вайдмана. Однако из-за того, что в США сегодня празднуют День ветеранов, а в Канаде – День памяти, рынки за океаном будут закрыты. В связи с этим не стоит ожидать повышенной волатильности торгов на финансовых рынках.
12:00 * Член FOMC Ричард Фишер выступит с речью / FOMC Member Richard Fisher Speaks – Ноябрь (США)
Вероятней всего, запланированное на сегодня выступление с речью Ричарда Фишера не отразится на общей динамике торгов на финансовых рынках. Также отметим, что выступления Фишера носят более оптимистичный настрой относительно экономики США, нежели в среднем у представителей комитета, что нередко оказывает поддержку доллару США.
21:00 ** Член правления ЕЦБ Йенс Вайдман выступит с речью / ECB's Jens Weidmann Speaks – Ноябрь (Еврозона)
Выступление с речью Йенса Вайдмана зачастую приводит к повышенной волатильности торгов единой европейской валютой, однако отметим, что оно запланировано на 21:00 по MSK, то есть после закрытия торговой сессии в еврозоне. Это может существенно снизить реакцию рынка на заявления политика.
События на 12 ноября 2013 г.
Сегодня, 12 ноября, в центре внимания участников рынка будут данные по инфляции в Великобритании.
13:30 *** Индекс потребительских цен / Consumer Price Index – Октябрь (Великобритания)
13:30 ** Основной индекс потребительских цен / Core CPI – Октябрь (Великобритания)
Прогнозы аналитиков указывают на снижение темпов роста инфляции в туманном Альбионе. Об этом свидетельствует ожидаемое профильными экспертами сокращение индекса потребительских цен в октябре. Отметим, что, согласно средним прогнозам, индекс CPI сократится на 0.2% до 2.5% в годовом выражении, в то время как ожидаемое значение основного индекса CPI не превысит 2% в годовом выражении, после того как в сентябре он достиг отметки в 2.2%. Прогнозируемое сокращение индикаторов, отображающих общую динамику инфляционных процессов в Великобритании, негативно для фунта. В связи с этим можем отметить, что подтверждение этих прогнозов или их ухудшение способно оказать давление на британскую валюту.
13:30 *** Индекс закупочных цен производителей / Producer Price Index Input – Октябрь (Великобритания)
Аналогичная ситуация прогнозируется и по индексу закупочных цен производителей. Средние прогнозы профильных экспертов указывают на сокращение этого индикатора до 0.3% годовых при том, что среднее значение за последние 12 месяцев превышает 1.6% в годовом выражении. Стремительное замедление инфляционных процессов негативно для экономики региона и, как следствие, для национальной валюты.
17:30 ** Индекс экономической активности от ФРС-Чикаго / Chicago Federal National Activity Index – Сентябрь (США)
С открытием американской торговой сессии необходимо обратить внимание на публикацию данных по индексу экономической активности от ФРС-Чикаго. Несмотря на то что публикация этого показателя имеет незначительное влияние на общую динамику торгов доллара США, прогнозируемый рост до 0.15 пункта в целом положителен для американского доллара.
События на 13 ноября 2013 г.
Сегодня, 13 ноября, в центре внимания участников рынка будут данные по рынку труда в Великобритании, а также публикация отчёта БА по инфляции и выступление с речью Марка Карни.
13:30 *** Изменение числа заявлений на получение пособий по безработице / Claimant Count Change – Октябрь (Великобритания)
13:30 *** Уровень безработицы, покрыт заявками/ Claimant Count Rate – Октябрь (Великобритания)
13:30 *** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Октябрь (Великобритания)
13:30 *** Изменение числа занятых / Employment Change (3M/3M) – Октябрь (Великобритания)
Сегодня национальная статистическая служба Великобритании обнародует данные по трудоустройству в регионе. Согласно средним прогнозам профильных экспертов, общая ситуация на рынке труда в туманном Альбионе за октябрь улучшилась, на это указывает ожидаемая статистика.
Изменение числа заявлений на получение пособий по безработице: прогнозируемое значение -33.2 тыс при предыдущем -41.7 тыс.
Уровень безработицы покрыт заявками: прогнозируемое значение 3.9% при предыдущем 4%.
Уровень безработицы: прогнозируемое значение 7.6% при предыдущем 7.7%.
Изменение числа занятых: прогнозируемое значение 93 тыс при предыдущем 155 тыс.
Подтверждение прогнозов или их превышение способно поддержать британца, а замедление темпов сокращения безработицы привести к дальнейшему ослаблению перекупленного стерлинга. Также отметим, что ухудшение общей ситуации на рынке труда после существенного сокращения уровня инфляции может привести к смягчению монетарной политики БА и, как следствие, оказать дополнительное давление на стерлинг.
14:30 *** Глава Банка Англии Марк Карни выступит с речью / BOE Governor Mark Carney Speaks – Ноябрь (Великобритания)
14:30 *** Публикация отчета Банка Англии по инфляции / BOE Inflation Report – IV квартал (Великобритания)
Публикация отчета Банка Англии по инфляции, а также последующее за ним выступление главы БА нередко приводят к повышенной волатильности торгов стерлингом. Запланированная речь Марка Карни, вероятней всего, привлечёт особое внимание участников рынка в связи с тем, что последние данные по изменению уровня инфляции оказались существенно хуже предыдущих и прогнозируемого значения. На фоне этого инвесторам необходимо узнать позицию банка для формирования долгосрочных инвестиционных портфелей. В ожидаемом отчёте по инфляции содержится подробный анализ общей экономической ситуации и прогнозы БА. Эти данные также не маловажны при принятии решения по структуре инвестиционного портфеля крупными участниками рынка и, как следствие, способны оказать существенное влияние на общую динамику торгов на финансовых рынках.
События на 14 ноября 2013 г.
13:30 *** Изменение объёма розничной торговли с учетом затрат на топливо / Retail Sales With Auto Fuel – Октябрь (Великобритания)
13:30 ** Изменение объёма розничной торговли без учета затрат на топливо / Retail Sales Ex Auto Fuel – Октябрь (Великобритания)
Ожидаемый рост этих показателей положителен для стерлинга. Отметим, что средние прогнозы профильных экспертов указывают на увеличение объёмов розничной торговли как с учётом затрат на топливо, так и без них в пределах 3.3% год к году по результатам октября отчётного года. В месячном же выражении значения этих показателей незначительно сократятся, однако подтверждение роста в годовом выражении положительно для фунта.
14:00 *** Предварительные данные по изменению объема ВВП / Flash GDP – III квартал (Еврозона)
Публикация предварительных данных по изменению объёмов ВВП в еврозоне является одним из наиболее ожидаемых событий сегодняшнего дня. Подтверждение или превышение прогнозируемого значения этого показателя способно укрепить единую европейскую валюту, в то время как существенное замедление экономического роста в регионе приведёт к дальнейшему ослаблению евро.
17:30 *** Сальдо баланса внешней торговли / Trade Balance – Сентябрь (Канада)
По прогнозам аналитиков, отрицательное сальдо баланса внешней торговли сократится до -1.2 млрд канадских долларов, однако это значение существенно выше среднего показателя за последние 12 месяцев, что в целом негативно для луни.
17:30 ** Индекс цен на жилье на первичном рынке / New Housing Price Index – Сентябрь (Канада)
На это же время запланирована публикация данных по индексу цен на жильё на первичном рынке. Согласно средним прогнозам, значение этого индикатора в годовом выражении незначительно снизится и зафиксируется не выше 1.7%. Отметим, что ожидаемое замедление темпов роста данного показателя наблюдаем второй месяц подряд, что также негативно для канадского доллара.
Лишь превышение прогнозов по двум индикаторам способно оказать значительную поддержку луни.
Переходя к макроэкономической ситуации в США, отметим запланированный релиз данных по сальдо баланса внешней торговли и изменению количества первичных обращений за пособием по безработице за вторую неделю ноября.
17:30 *** Сальдо баланса внешней торговли / Trade Balance – Сентябрь (США)
Аналитики прогнозируют лишь незначительное сокращение отрицательного сальдо баланса внешней торговли, в то время как значение этого показателя в пределах -38.7 млрд находится выше среднего уровня, что в целом положительно для доллара США.
17:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице / Unemployment Claims – Ноябрь (США)
Ожидаемое сокращение этого показателя до 331 тысячи за вторую неделю ноября положительно характеризует общую экономическую ситуацию в США, так как систематическое сокращение его значения наблюдается пятую неделю подряд. Подтверждение или превышение оптимистического прогноза благоприятно для американского доллара.
События на 15 ноября 2013 г.
14:00 ** Гармонизированный индекс цен потребителей / Harmonized Consumer Price Index – Октябрь (Еврозона)
14:00 ** Индекс потребительских цен, базовое значение / Harmonized CPI ex EFAT – Октябрь (Еврозона)
Согласно средним прогнозам профильных экспертов, уровень инфляции в годовом выражении в еврозоне останется минимальным – 0.7%, в то время как базовое значение этого показателя не превысит 0.8%. Подтверждение этих ожиданий в целом негативно для евро, так как они указывают на существенное замедление экономического роста в регионе. Тем не менее прогнозируемые значения уже отработаны рынком, в связи с этим можем предположить, что лишь дальнейшее снижение инфляции способно существенно ослабить евро.
17:30 *** Изменение объёма производственных поставок / Manufacturing Sales – Сентябрь (Канада)
Оптимистичные прогнозы относительно изменения объёмов производственных поставок в целом положительны для канадского доллара. Однако сделаем замечание, что на момент написания обзора были доступны лишь прогнозы в месячном соотношении. В связи с этим отметим, что положительная динамика способна поддержать луни, в то время как ослабление этого показателя приведёт к снижению спроса на канадскую валюту.
18:15 ** Коэффициент загрузки производственных мощностей / Capacity Utilization Rate – Октябрь (США)
Ожидаемое значение этого коэффициента в пределах 78.3% является высоким уровнем загрузки производственных мощностей, что положительно для доллара США. Превышение данного прогноза способно поддержать рост американского доллара, однако необходимо учитывать и значения других показателей, релиз которых запланирован на то же время.
18:15 ** Изменение объема промышленного производства / Industrial Production – Октябрь (США)
Темпы роста объёмов промышленного производства в сентябре достигли высоких уровней, в связи с этим не стоит исключать незначительного их замедления в месячном соотношении в октябре, собственно, на это и указывают средние прогнозы профильных экспертов. Но всё ещё нет прогнозов в годовом выражении, значение которых имеет больший вес. Дальнейший рост данного показателя в пределах 3%–3.3% в годовом соотношении благоприятен для валюты США, тогда как заметное снижение отмеченных индикаторов способно негативно отразиться на общей динамике торгов американцем.
События на 18 ноября 2013
На начало отчётной недели не запланировано обнародования важной макроэкономической статистики, способной отразиться на общей динамике торгов на валютном рынке. Однако обратим внимание на публикацию данных по сальдо расчетного счета платежного баланса ЕЦБ и сальдо баланса внешней торговли еврозоны.
13:00 ** Сальдо расчетного счета платежного баланса ЕЦБ / Euro-Zone Current Account – Сентябрь (Еврозона)
14:00 ** Сальдо баланса внешней торговли – Сентябрь (Еврозона)
Средние прогнозы профильных экспертов указывают на положительную динамику данных показателей, что в целом положительно для евро. Ожидаемое значение сальдо расчётного счёта платежного баланса ЕЦБ в сентябре с учётом сезонных колебаний в пределах 18.3 млрд евро, а также значение этого показателя без поправки на сезонность в пределах 18 млрд евро положительно для евро, так как значения индикаторов заметно выше среднего уровня за последние 12 месяцев. Подтверждение оптимистичных прогнозов способно поддержать евро, однако не стоит рассчитывать на бурную реакцию рынка.
Что касается средних прогнозов по сальдо баланса внешней торговли еврозоны, то здесь также аналитики настроены оптимистично. Значение этого показателя ожидается выше отметки в 14.3 млрд евро как с учётом сезонных колебаний, так и без них. Эти прогнозы также положительны для европейской валюты.
18:00 ** Чистый объем покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами / TIC Long-Term Purchases – Сентябрь (США)
18:00 ** Общий чистый объём покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами / Total Net TIC Flows – Сентябрь (США)
На момент написания обзора официальные прогнозы профильных экспертов по изменению чистого объема покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами достигнет 21.3 млрд долларов США. Положительная динамика этого показателя, безусловно, благоприятна для курса американской денежной единицы, так как приток иностранных инвестиций повышает спрос на национальную валюту. Тем не менее отметим, что данные за сентябрь уже во многом учтены рыночной ценой доллара США, однако превышение прогноза способно оказать дополнительную поддержку американцу.
19:00 ** Индекс рынка жилья от NAHB / NAHB Housing Market Index – Ноябрь (США)
Прогнозируемое увеличение этого индекса до 56 пунктов в ноябре не способен оказать существенной поддержки доллару США, тем не менее его рост положительно характеризует экономику региона, что, в свою очередь, выгодно для доллара.
События на 19 ноября 2013 г.
14:00 *** Индекс настроений в деловой среде от института ZEW / ZEW Economic Sentiment – Ноябрь (Германия)
14:00 ** Индекс текущей ситуации от института ZEW / ZEW Survey (Current Situation) – Ноябрь (Германия)
Подтверждение или превышение прогнозируемого роста индекса настроений в деловой среде от института ZEW до 54.6 пункта положительно для евро. Отметим, что значение показателя выше 54.6 пункта в последний раз наблюдалось еще в октябре 2009 года. Столь высокое значение этого индекса указывает на явное преобладание оптимистических настроений относительно экономики Германии среди финансовых экспертов.
Прогнозируемый рост индекса текущей ситуации от института ZEW до 30.9 пункта также благоприятен для денежной единицы ЕС. В связи с этим отметим, что рост значений данных индикаторов в целом положителен для евро и нередко приводит к повышенной волатильности торгов европейской валютой в момент их публикации.
14:00 ** Индекс настроений в деловой среде от института ZEW / ZEW Economic Sentiment – Ноябрь (Еврозона)
Средние прогнозы профильных экспертов указывают на рост этого показателя на 4 пункта до отметки в 63.1 пункта. В случае подтверждения столь оптимистичных ожиданий, при условии, что прогнозы для Германии также будут подтверждены или фактические значения индикаторов превысят ожидаемые значения, у «быков» по европейской валюте будут шансы на продолжение роста евро против основных валют.
14:00 ** Экономический обзор от ОЭСР / OECD Economic Outlook (Current Situation) – Ноябрь (Еврозона)
Публикация этих данных зачастую не имеет существенного влияния на общую рыночную ситуацию. Однако кардинальный пересмотр прогнозов способен привести к повышенной волатильности на финансовых рынках, так как обнародование экономических прогнозов по 90 странам раскрывает общее экономическое состояние в них. В связи с этим можем отметить, что экономический обзор от ОЭСР имеет среднесрочное влияние на рынки.
17:30 ** Индекс себестоимости рабочей силы / Employment Cost Index – III квартал (США)
На момент написания обзора официальные прогнозы были лишь в квартальном соотношении, и они указывали на прирост данного показателя в пределах 0.5%, что в целом положительно для доллара США, так как увеличение размера заработной платы может являться ранним индикатором инфляционных процессов. Подтверждение или превышение прогнозов в общем положительно для американского доллара.
События на 20 ноября 2013 г.
13:30 *** Протокол последнего заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике / MPC Meeting Minutes – Ноябрь (Великобритания)
13:30 *** Голоса членов КМП по планируемому объему покупок активов / MPC Asset Purchase Facility Votes – Ноябрь (Великобритания)
13:30 *** Голоса членов КМП по планируемому объему покупок активов / MPC Asset Purchase Facility Votes – Ноябрь (Великобритания)
Профильные эксперты не ожидают существенных изменений в голосовании по изменению условий монетарной политики БА, однако публикация протокола Банка Англии по денежно-кредитной политике привлекает повышенное внимание участников рынка. В связи с этим даже незначительное изменение в соотношении голосов способно отразиться на силе британской валюты.
17:30 *** Индекс потребительских цен / Consumer Price Index – Октябрь (США)
17:30 *** Индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители / Core CPI – Октябрь (США)
Аналитики прогнозируют замедление инфляционных процессов в США, об этом свидетельствует ожидаемое сокращение CPI до 1% в годовом выражении, что ниже на 0.2% в сравнении с предыдущим показателем и существенно ниже среднего значения за отчётный год. Незначительно лучше прогнозы по индексу потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители. Подтверждение прогнозов или обнародование более слабых данных по инфляции в целом негативно для доллара США.
17:30 *** Изменение объема розничной торговли / Retail Sales – Октябрь (США)
17:30 *** Изменение объема розничной торговли без учета продаж автомобилей / Core Retail Sales – Октябрь (США)
Ожидаемое увеличение объёмов розничной торговли в сравнении с предыдущим периодом обеспечено, по мнению экспертов, за счёт роста продаж автомобилей. Отметим, что это также негативно для доллара США с учётом того, что значение этого показателя существенно сократилось в предыдущем периоде. Однако даже незначительное превышение прогноза вместе с более оптимистичными данными по инфляции в регионе способно поддержать доллар США, индекс которого в очередной раз достиг двухнедельных минимумов.
19:00 *** Объем продаж жилья на вторичном рынке / Existing Home Sales – Октябрь (США)
Очередное сокращение этого показателя в октябре негативно для американского доллара, так как уменьшение объёмов продаж жилья на вторичном рынке США в сентябре на 1.9% указывает на довольно высокие темпы ухудшения в строительном секторе региона на фоне ожидаемого снижения данного показателя ещё на 2.5% в октябре.
23:00 *** Публикация протокола заседания ФРС / FOMC Meeting Minutes – Октябрь (США)
К концу американской торговой сессии участники рынка ожидают публикации протокола заседания ФРС, который позволит более подробно изучить общее видение ФРС текущей экономической ситуации. Это позволит пересмотреть позиционирование крупных участников рынка, что, в свою очередь, может привести к повышенной волатильности торгов долларом США. Оптимизм относительно дальнейших перспектив экономики Соединенных Штатов способен поддержать слабую американскую валюту.
События на 21 ноября 2013 г.
12:30 *** Индекс деловой активности в производственном секторе / Flash Manufacturing PMI – Ноябрь (Германия)
12:30 ** Индекс деловой активности в секторе услуг / Flash Services PMI – Ноябрь (Германия)
Прогнозируемый рост индекса деловой активности в производственном секторе Германии до 52.3 пунктов в ноябре положителен для евро. На это же время запланирована публикация индекса деловой активности в секторе услуг, значение которого также ожидается выше предыдущего периода, что благоприятно для европейской валюты.
13:30 ** Индекс деловой активности в производственном секторе / Flash Manufacturing PMI – Ноябрь (Еврозона)
13:30 ** Индекс деловой активности в секторе услуг / Flash Services PMI – Ноябрь (Еврозона)
13:30 ** Композитный индекс PMI / Flash PMI Composite – Ноябрь (Еврозона)
Оптимизм аналитиков относительно значений отмеченных показателей для еврозоны незначительно ниже в сравнении с аналогичными индикаторами по Германии. Однако подтверждение прогнозов способно поддержать евро, в то время как дальнейшее сокращение данных показателей приведёт к ослаблению единой европейской валюты.
13:05 ** Глава РБА Гленн Стивенс выступит с речью / RBA Governor Glenn Stevens Speaks – Ноябрь (Австралия)
Выступления с речью Гленна Стивенса привлекают внимание участников рынка, так как его комментарии к решению по процентным ставкам способны существенно изменить динамику торгов австралийским долларом. Более жесткие комментарии относительно монетарной политики банка способны поддержать позиции осси.
17:30 *** Индекс цен производителей / Producer Price Index – Октябрь (США)
17:30 ** Индекс цен производителей без учета цен на продукты питания и энергоносители / Core PPI– Октябрь (США)
По прогнозам профильных экспертов, существенных изменений в значении индекса цен производителей ожидать не стоит. Согласно им, положительная динамика будет наблюдаться лишь по индексу цен производителей без учета цен на продукты питания и энергоносители. Подтверждение этих прогнозов не способно существенно укрепить доллар, однако обратим внимание на публикацию данных по изменению количества первичных обращений за пособием по безработице в США.
17:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице / Unemployment Claims – Ноябрь (США)
Очередное сокращение этого показателя в ноябре положительно для американского доллара. Однако лишь более существенное снижение количества новых заявлений способно привести к повышенной волатильности рынка. В то время как превышение прогнозируемого значения по этому показателю нередко приводит к довольно мощному обвалу доллара США.
19:00 *** Производственный индекс ФРС-Филадельфии / Philly Fed Manufacturing Index – Октябрь (США)
Значение этого показателя выше нулевой отметки указывает на улучшение условий ведения бизнеса, однако наблюдаемое его сокращение указывает на снижение оптимизма среди топ-менеджеров производственных компаний. Средние прогнозы профильных экспертов указывают на замедление темпов роста производственного индекса ФРС-Филадельфии до 15.1 пункта, что, в свою очередь, негативно для доллара США.
События на 22 ноября 2013 г.
12:30 *** Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью / ECB President Mario Draghi Speaks – Ноябрь (Еврозона)
Вчерашнее выступление главы ЕЦБ поддержало евро, однако мощного его укрепления не последовало. Вероятней всего, участники рынка ожидают дальнейших комментариев Драги, способных внести ясность относительно планов финрегулятора по дальнейшему стимулированию экономики валютного блока. В связи с этим речь главы ЕЦБ пользуется особым вниманием участников рынка и, как следствие, нередко приводит к повышенной волатильности торгов евро.
13:00 *** Индикатор условий деловой среды от IFO / Ifo Business Climate – Ноябрь (Германия)
13:00 ** Индикатор оценки текущей ситуации от IFO / IFO – Current Assessment – Ноябрь (Германия)
13:00 ** Индикатор экономических ожиданий от IFO / IFO – Expectations – Ноябрь (Германия)
Ожидаемое улучшение этих показателей положительно для евро, так как они отображают общую ситуацию в экономике региона, основанную на опросе производителей, строителей, оптовых и розничных компаний. А также позволяют определить ожидания фирм относительно ближайших перспектив экономического роста. Подтверждение или превышение прогноза положительно для евро, однако главным фактором, способным задать общий тон торгов единой европейской валютой остаётся выступление Марио Драги.
17:30 *** Индекс потребительских цен / Consumer Price Index – Октябрь (Канада)
17:30 *** Основной индекс потребительских цен от Банка Канады / Core CPI – Октябрь (Канада)
Ожидаемое сокращение уровня инфляции в октябре в целом негативно для валюты, так как является индикатором замедления экономического роста. Подтверждение прогнозируемого уменьшения индекса потребительских цен на 0.3% в годовом выражении до 0.8% и снижение основного индекса потребительских цен от Банка Канады на 0.1%, до 1.2% в годовом соотношении способно ослабить канадский доллар.
17:30 *** Изменение объема розничных продаж / Retail Sales – Сентябрь (Канада)
17:30 *** Изменение объема розничной торговли без учета продаж автомобилей / Core Retail Sales – Сентябрь (Канада)
Ожидаемое увеличение объёмов розничных продаж положительно для канадской валюты, однако на фоне прогнозируемого снижения инфляционных процессов в регионе незначительный рост объёмов розничных продаж не способен оказать необходимую поддержку канадской валюте.
События на 25 ноября 2013 г.
Сегодня, 25 ноября, новостной фон относительно спокоен. Данные по рынку труда в Швейцарии уже обнародованы, однако необходимо обратить внимание на изменение объёмов ипотечного кредитования в туманном Альбионе от Британской Банковской Ассоциации (ВВА). Согласно средним прогнозам профильных экспертов, число одобренных ипотечных кредитов за октябрь увеличилось до 45.2 тысяч. Подтверждение или превышение прогноза положительно для фунта, так как указывает на самые высокие показатели ипотечного кредитования с декабря 2009 года.
13:30 ** Объем ипотечного кредитования от ВВА / BBA Mortgage Approvals – Октябрь (Великобритания)
С открытием американской торговой сессии будут опубликованы данные по изменению объёмов незавершенных сделок по продаже жилья в США.
19:00 *** Изменение объёма незавершенных сделок по продаже жилья / Pending Home Sales – Октябрь (США)
Прогнозируемое увеличение объёмов незавершенных сделок по продаже жилья на 2.2% в месячном соотношении не способно поддержать доллар США, так как в предыдущем месяце этот показатель сократился на 5.6%, что указывает на рост лишь после довольно мощного замедления. На ухудшение общей ситуации в строительном секторе также указывает и прогнозируемое сокращение этого показателя в годовом выражении. Отметим, что годичные темпы роста индикатора демонстрировали отрицательную динамику после довольно мощного ускорения в апреле. В связи с этим подтверждение прогнозируемого значения негативно для американской валюты.
20:30 *** Глава ШНБ Томас Йордан выступит с речью / SNB Chairman Thomas Jordan Speaks – Ноябрь (Швейцария)
События на 26 ноября 2013 г.
Сегодня, 26 ноября, в центре внимания участников рынка будут парламентские слушанья по вопросам инфляции в Великобритании и выступление главы Банка Англии с речью. Также отметим запланированное выступление заместителя главы Банка Англии Чарльза Бина и главного экономиста Банка Англии Спенсера Дейла.
14:00 *** Парламентские слушания по вопросам инфляции / Inflation Report Hearings – III квартал (Великобритания)
Парламентские слушанья по вопросу инфляции привлекают внимание участников рынка тем, что члены Монетарного комитета Банка Англии и глава Банка отвечают на вопросы парламентариев. Это позволяет понять, чем руководствовался Комитет при голосовании на предыдущем заседании, что, в свою очередь, способно привести к пересмотру инвестиционных портфелей крупных участников рынка.
14:00 *** Глава Банка Англии Марк Карни выступит с речью / BOE Governor Mark Carney Speaks – Ноябрь (Великобритания)
14:00 ** Заместитель главы Банка Англии Чарльз Бин выступит с речью / BOE Deputy Governor Charles Bean Speaks – Ноябрь (Великобритания)
14:00 ** Главный экономист Банка Англии Спенсер Дейл выступит с речью / BOE Chief Economist Spencer Dale Speaks – Ноябрь (Великобритания)
На сегодня также запланирована публикация данных по изменению количества выданных разрешений на строительство и по числу закладок новых фундаментов в США за сентябрь и октябрь отчётного года.
17:30 *** Объем выданных разрешений на строительство / Building Permits – Сентябрь (США)
17:30 *** Объем выданных разрешений на строительство / Building Permits – Октябрь (США)
17:30 *** Число закладок новых фундаментов / Housing Starts – Сентябрь (США)
17:30 *** Число закладок новых фундаментов / Housing Starts – Октябрь (США)
Прогнозируемый рост этих показателей в целом положителен для доллара США, так как указывает на улучшение в строительном секторе региона. Несмотря на то что на сегодня запланирован релиз данных за сентябрь и октябрь, большее влияние на рынок способны оказать значения за октябрь. Положительная динамика в строительном секторе может являться ранним индикатором возобновления экономического роста в регионе, что, в свою очередь, положительно для доллара США и фондового рынка.
18:00 ** Индекс цен покупки жилья / House Price Purchase Index – III квартал (США)
Согласно средним прогнозам профильных экспертов, значение индекса цен покупки жилья уменьшится до 2% в квартальном соотношении. Это указывает на ожидаемое сокращение темпов роста данного показателя после довольно мощного его укрепления в первом квартале отчётного года. Замедление темпов роста негативно для доллара США, однако прогнозируемое значение в пределах 2% является существенно выше среднего уровня за последние 10 кварталов.
19:00 *** Индикатор потребительской уверенности / CB Consumer Confidence – Ноябрь (США)
Аналитики ожидают незначительного укрепления индекса доверия потребителей, рост которого, по их мнению, не превысит 72.2 пункта. Значение этого показателя в пределах 72.2 пункта указывает на отсутствие полного доверия домохозяйств к текущей экономической ситуации в регионе на фоне неопределённости по бюджетному вопросу. Однако превышение прогноза способно поддержать доллар США.
События на 27 ноября 2013 г.
13:30 *** Вторая оценка ВВП / Second Estimate GDP – III квартал (Великобритания)
13:30 * Изменение объёма экспорта / Exports – III квартал (Великобритания)
13:30 * Изменение объёма экспорта / Exports – III квартал (Великобритания)
На сегодня запланирована публикация данных по второй оценке ВВП и изменению объёмов экспорта и импорта в Великобритании. Прогнозируемое замедление темпов роста ВВП в III квартале отчетного года в сравнении с предыдущим негативно для фунта. Однако ожидаемое увеличение экономики на 0.8% в квартальном соотношении и на 1.5% в годовом является высоким показателем, что, в свою очередь, способно поддержать фунт. Более мощная реакция рынка может последовать в случае существенного отклонения от средних прогнозов. Что касается ожидаемой статистики по изменению объёмов экспорта и импорта за III квартал, то прогнозы профильных экспертов менее оптимистичны. Прогнозируемое сокращение экспорта на 1% в квартальном соотношении негативно для фунта, но учитывая темпы роста этого показателя во втором квартале на 3.6%, среднее значение за два последних квартала находится на уровне выше среднего. Аналогичная ситуация наблюдается и в изменении объёмов импорта, в связи с этим можем предположить, что лишь более оптимистичные данные по отмеченным показателям способны оказать необходимую поддержку перекупленному фунту, особенно в паре с американским долларом.
15:00 ** Розничные продажи по данным Конфедерации Британских Промышленников / CBI Realized Sales – Ноябрь (Великобритания)
Напомним, что в октябре отчетного года значение этого показателя резко сократилось с 34 пунктов до 2. После столь мощного нисходящего движения прогнозируемый рост является скорее закономерным, однако лишь превышение и без того оптимистичных прогнозов способно оказать поддержку «быкам» по стерлингу.
17:30 *** Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования / Durable Goods Orders – Октябрь (США)
17:30 *** Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования без учета транспортного оборудования / Core Durable Goods Orders – Октябрь (США)
Прогнозируемое уменьшение объёмов заказов на товары долгосрочного пользования в целом негативно для доллара США, однако учитывая повышенную волатильность этого показателя и тот факт, что в сентябре его рост составил 3.7%, ожидаемое сокращение в пределах 1.5% в месячном соотношении закономерно, но всё же негативно для доллара. Тем не менее отметим положительную динамику изменения объёмов заказов на товары долгосрочного пользования без учета транспортного оборудования, что, в свою очередь, может оказать поддержку американскому доллару. На это же время запланирована публикация данных по изменению количества первичных обращений за пособием по безработице.
17:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице / Unemployment Claims – Ноябрь (США)
Средние прогнозы профильных экспертов указывают на замедление темпов сокращения этого показателя, что негативно характеризует экономику в целом и, как следствие, негативно для доллара США. Но это незначительное замедление при условии более оптимистичных данных по изменению объёмов заказов на товары долгосрочного пользования не способно существенно отразиться на устойчивости американской валюты.
События на 28 ноября 2013 г.
Сегодня, 28 ноября, в США празднуют День благодарения, в связи с этим всё внимание участников рынка будет сосредоточено на поступающую макроэкономическую статистику из Еврозоны.
12:55 *** Изменение числа безработных / Unemployment Change – Ноябрь (Германия)
12:55 *** Уровень безработицы (с учётом сезонных колебаний) / Unemployment Rate – Ноябрь (Германия)
12:55 ** Агентство по труду публикует данные по безработице / Unemployment Data Released by Federal Labor Agency – Ноябрь (Германия)
Средние прогнозы профильных экспертов по рынку труда в Германии указывают на незначительное улучшение ситуации в регионе. Ожидаемое сокращение темпов роста количества незанятых положительно для евро, однако на общем уровне безработицы с учётом сезонных колебаний это не отразиться. В связи с этим можем предположить, что лишь незначительное превышение прогнозов способно поддержать евро.
14:00 ** Индикатор потребительской уверенности / Final Consumer Confidence – Ноябрь (Еврозона)
14:00 ** Индикатор условий деловой среды / Business Climate Indicator – Ноябрь (Еврозона)
14:00 ** Индекс экономической уверенности / Economic Confidence – Ноябрь (Еврозона)
14:00 ** Индекс уверенности в промышленном секторе / Industrial Confidence – Ноябрь (Еврозона)
14:00 ** Индикатор уверенности в секторе услуг / Services Confidence – Ноябрь (Еврозона)
Европейская комиссия сегодня публикует ряд важных макроэкономических индикаторов, отображающих общую уверенность в разных сферах экономики. Средние прогнозы экономистов сдержанно-положительные, что оставляет вероятность их превышения, а это, в свою очередь, способно оказать дополнительную поддержку евро.
Также обратим внимание на выступление с речью главы Банка Англии Марка Карни, от которого рынок ожидает услышать более детальную информацию о дальнейших действиях банка, учитывая положительные данные по второй оценке ВВП за III квартал. На это же время запланирована публикация отчета о финансовой стабильности Банка Англии, тоже вызывающего повышенный интерес участников рынка в связи с имеющейся в нём информацией о взглядах комитета на текущую обстановку и прогноз устойчивости финансового сектора Великобритании.
14:30 *** Глава Банка Англии Марк Карни выступит с речью / BOE Governor Mark Carney Speaks – Ноябрь (Великобритании)
14:30 ** Отчет о финансовой стабильности Банка Англии / BOE Financial Stability Report – Ноябрь (Великобритании)
События на 29 ноября 2013 г.
В последний торговый день декабря новостной фон будет относительно спокойным. Публикации важной макроэкономической статистики из США не ожидается, однако отметим запланированный релиз данных по изменению объёмов ипотечного кредитования и чистых займов частными лицами в Великобритании.
13:30 ** Объём чистых займов частным лицам / Net Lending to Individuals – Октябрь (Великобритания)
13:30 ** Количество одобренных заявлений на получение ипотечного кредита / Mortgage Approvals – Октябрь (Великобритания)
Прогнозированное увеличение объёмов чистых займов частными лицами в октябре до 2.1 млрд фунтов в целом положительно для стерлинга. Также отметим, что ожидаемый рост этого показателя в пределах 2.1 млрд фунтов является самым высоким значением за последние 4 года. Что касается изменения числа одобренных заявлений на получение ипотечного кредита, то нужно отметить, что прогнозы профильных экспертов относительно этого показателя тоже не лишены оптимизма. Ожидаемый рост количества одобренных заявлений на получение ипотечного кредита до 68.5 тысяч в октябре положительно для британской валюты. Подтверждение оптимистичных прогнозов способно оказать довольно мощную поддержку британской валюте.
14:00 ** Оценка индекса потребительских цен / Consumer Price Index Flash Estimate – Ноябрь (Еврозона)
14:00 ** Основной ИПЦ / Flash Core CPI – Ноябрь (Еврозона)
Прогнозируемое увеличение прироста инфляции в еврозоне является положительным фактором для евро. Однако ожидаемое значение уровня инфляции в пределах 0.8% в ноябре указывает на низкие темпы экономического развития валютного блока. В связи с этим можем предположить, что лишь более оптимистичные данные способны оказать необходимую поддержку евро.
14:00 ** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Октябрь (Еврозона)
Ожидания экспертов относительно изменения уровня безработицы в октябре по-прежнему сдержанные. Значения этого показателя на уровне в 12.2% негативно для евро, однако тот факт, что этот уровень удерживается с августа отчётного года, может оставить подтверждение прогноза незамеченным рынком.
С открытием американской торговой сессии в пятницу 29 ноября в центре внимания участников рынка будут данные по изменению объёмов ВВП в Канаде.
17:30 ** Изменение объема ВВП / Gross Domestic Product - Cентябрь (Канада)
17:30 ** Изменение объема ВВП за квартал в годовом исчислении / Quarterly Gross Domestic Product Annualized – III квартал (Канада)
Прогнозируемое увеличение объёмов ВВП в квартальном соотношении до 2.3% в третьем квартале способно поддержать спрос на канадскую валюту. Однако влияние этого индикатора обычно не бывает длительным, так как стоимость нефти продолжает снижаться, что может отразиться на показателе за IV квартал.
События на 02 декабря 2013 г.
В начале очередного месяца в центре внимания участников рынка будут данные по индексу PMI для производственной сферы большинства европейских стран.
12:15 ** Индекс PMI для производственной сферы / Manufacturing PMI – Ноябрь (Испания)
12:45 ** Индекс PMI для производственной сферы / Manufacturing PMI – Ноябрь (Италия)
12:50 ** Индекс PMI для производственной сферы / Manufacturing PMI – Ноябрь (Франция)
12:55 ** Индекс PMI для производственной сферы / Manufacturing PMI – Ноябрь (Германия)
13:00 ** Индекс PMI для производственной сферы / Manufacturing PMI – Ноябрь (Еврозона)
Согласно средним прогнозам профильных экспертов, значение индекса PMI для производственной сферы Германии и Еврозоны останутся на прежних уровнях 52.5 и 51.5 пункта соответственно. Отметим, что значение этого показателя выше 50 пунктов указывает на улучшение ситуации в производственной сфере в сравнении с предыдущим месяцем. Учитывая тот факт, что значение этого индекса за предыдущий месяц также было выше 50 пунктов, производственная сфера в валютном блоке продолжает демонстрировать высокие темпы роста, что, в свою очередь, положительно для евро.
13:30 *** Индекс PMI для производственной сферы / Manufacturing PMI – Ноябрь (Великобритания)
Ожидаемый рост индекса PMI для производственной сферы Великобритании на 0.5 пункта до 56.5 пункта положителен для стерлинга. Отметим, что ожидаемые рынком темпы роста производственной сферы в регионе находятся на самом высоком уровне с первого квартала 2011 года. В связи с этим можно предположить, что подтверждение или превышение прогноза способно оказать существенную поддержку британской валюте.
После долгих выходных включаются в работу и Соединённые Штаты. С открытием американской торговой сессии внимание участников рынка сосредоточится на выступлении с речью председателя совета управляющих ФРС Бена Бернанке и на данных по индексу PMI для производственной сферы США.
17:30 *** Председатель совета управляющих ФРС Бен Бернанке выступит с речью / Federal Reserve Chairman Ben Bernanke Speaks – Ноябрь (США)
19:00 *** Индекс PMI для производственной сферы / Manufacturing PMI – Ноябрь (США)
Прогнозы профильных экспертов относительно темпов роста производственной сферы в США менее оптимистичны в сравнении с ожиданиями для европейских стран. Тем не менее обратим внимание, что несмотря на прогнозируемое замедление темпов роста этого индекса, его значение существенно выше среднего показателя по валютному блоку и его промышленного центра – Германии. В связи с этим укрепление американской валюты может быть обеспечено лишь незначительным превышением прогнозов по этому индексу. Однако фиксация его ниже отметки в 55 пунктов способна существенно ослабить доверие к доллару.
События на 03 декабря 2013 г.
Сегодня, 3 декабря, в центре внимания участников рынка будут данные по индексу PMI для строительного сектора Великобритании. На фоне отсутствия важной макроэкономической статистики релиз этого показателя способен привести к повышенной волатильности торгов стерлингом.
13:30 *** Индекс PMI для строительного сектора / Construction PMI – Ноябрь (Великобритания)
Средние прогнозы профильных экспертов указывают лишь на незначительное сокращение данного показателя. В связи с этим можем предположить, что ввиду перекупленности фунта ослабление экономического роста в Великобритании может послужить сигналом к фиксации прибыли по длинным позициям в стерлинге, что, в свою очередь, способно привести к ослаблению британца.
С открытием американской торговой сессии на рынок поступят данные по производственному индексу ISM - Нью-Йорк и индексу экономического оптимизма от IBD/TIPP. Несмотря на то что важность этих индикаторов относительно низкая, в условиях отсутствия данных поважнее рынок может отыграть и подобную публикацию, тем более что эта неделя будет особенно сложной и насыщенной в плане поступления значимой макроэкономической статистики и выхода на рынок крупных участников после долгих выходных в США.
17:30 * Индекс Красной книги / Redbook Index – Ноябрь (США)
Данный индекс публикуется еженедельно и показывает изменение объема продаж ранее официальных показателей. В связи с этим положительная динамика этого показателя способна поддержать американскую валюту.
18:45 * Производственный индекс ISM - Нью-Йорк / ISM New York – Ноябрь (США)
Значение этого индикатора отображает условия ведения бизнеса в Нью-Йоркском регионе. Формируется, как стандартный PMI индикатор, однако его влияние значительно ниже стандартного показателя, так как отображает ситуацию лишь в небольшом регионе.
19:00 * Индекс экономического оптимизма от IBD/TIPP / IBD/TIPP Economic Optimism – Ноябрь (США)
Индикатор оптимизма позволяет оценить изменения настроений до публикации основных индексов, однако его влияние на рынок довольно ограничено. Тем не менее оптимистичные прогнозы профильных экспертов положительны для рынка.
События на 04 декабря 2013 г.
На сегодня, 4 декабря, запланирована публикация данных по индексу PMI для сферы услуг стран еврозоны, а также уточненных данных по изменению объёма ВВП в регионе за III квартал.
12:15 ** Индекс PMI для сферы услуг / Services PMI – Ноябрь (Испания)
12:45 ** Индекс PMI для сферы услуг / Services PMI – Ноябрь (Италия)
12:50 ** Индекс PMI для сферы услуг / Final Services PMI – Ноябрь (Франция)
12:55 ** Индекс PMI для сферы услуг / Final Services PMI – Ноябрь (Германия)
13:00 ** Индекс PMI для сферы услуг / Final Services PMI – Ноябрь (Еврозона)
13:00 ** Композитный индекс PMI / Final PMI Composite – Ноябрь (Еврозона)
Средние прогнозы профильных экспертов по изменению индекса PMI для сферы услуг в ноябре указывают на замедление темпов роста в наиболее важной отрасли экономики валютного блока, составляющей более 60% от ВВП еврозоны. Ожидаемое значение этого показателя в пределах 54.5 пункта для Германии и 50.9 пункта по всему ЕС совпало с предыдущим уровнем, но в целом оно благоприятно для евро, так как указывает на положительную динамику. Однако более слабые данные способны оказать давление на единую валюту. На 13:30 по MSK запланирована публикация композитного индекса PMI, ноябрьская величина которого ожидается в пределах 51.5 пункта, что также выше средней за последние 12 месяцев, но не превышает среднего значения за предыдущие 3 месяца. В связи с ожидаемым замедлением роста этих индикаторов более слабые данные могут существенно ослабить евро, в то время как превышение прогноза для него положительно.
13:30 *** Индекс PMI для сферы услуг / Services PMI – Ноябрь (Великобритания)
Средние прогнозы профильных экспертов указывают на незначительное замедление темпов роста индекса менеджеров по закупкам в сфере услуг, но значение выше 62 пунктов свидетельствует об опережающей скорости развития анализируемой сферы экономики. Подтверждение или превышение прогноза положительно для фунта, однако более мощное сокращение данного показателя, вероятней всего, приведёт к ослаблению курса британской валюты.
14:00 ** Изменение объема розничной торговли / Retail Sales – Октябрь (Еврозона)
Прогнозируемое увеличение объёмов розничной торговли в октябре положительно для евро. Однако необходимо учитывать всю поступающую из региона макроэкономическую статистику. На сегодня также запланирована публикация уточненных данных по изменению объёма ВВП в еврозоне за III квартал, а также уровня валового прироста основного капитала и данных по изменения объёмов потребительских расходов домохозяйств в квартальном выражении.
14:00 ** Уточненные данные по изменению объема ВВП / Revised GDP – Октябрь (Еврозона)
14:00 ** Валовый прирост основного капитала / Gross Fixed Capital – Октябрь (Еврозона)
14:00 ** Изменение объема потребительских расходов домохозяйств / Household Consumption – Октябрь (Еврозона)
С открытием американской торговой сессии на рынок поступит ряд важной макроэкономической статистики из Канады и США. Наиболее важными показателями для экономики Соединенных Штатов станут данные по изменению количества занятых от ADP.
17:15 *** Изменение числа занятых от ADP / ADP Non-Farm Employment Change – Ноябрь (США)
На фоне обсуждаемого сокращения программы QE важность этого показателя существенно повышается. Однако ожидаемое увеличение количества первичных обращений за пособием по безработице в ноябре на 174 тысячи способно заметно ослабить доллар, так как рост индикатора до указанного уровня естественным образом снижает вероятность того, что комитет по открытым рынкам ФРС примет решение о сокращении программы количественного смягчения уже в отчётном году.
17:30 *** Сальдо баланса внешней торговли / Trade Balance – Октябрь (США)
Сокращение отрицательного сальдо баланса внешней торговли в пределах 40 млрд долларов США в октябре не способно существенно поддержать американский доллар. Однако лишь незначительное улучшение этого показателя при более оптимистичных данных по изменению количества занятых от ADP может привести к пересмотру среднесрочных позиций крупными участниками рынка в пользу доллара США.
17:30 *** Сальдо баланса внешней торговли / Trade Balance – Октябрь (Канада)
19:00 *** Решение Банка Канады по основной процентной ставке / Overnight Rate – Декабрь (Канада)
19:00 *** Сопроводительное заявление Банка Канады / BOC Rate Statement – Декабрь (Канада)
На фоне ожиданий незначительного увеличения отрицательного значения сальдо баланса внешней торговли Канады в пределах 0.7 млрд спрос на канадскую валюту незначительно снизился, но главным событием для канадского доллара станет решение Банка Канады по основной процентной ставке и его сопроводительное заявление. Комментарий к решению по монетарной политике Банка Канады, как правило, является довольно подробным, что позволяет более детально оценить общую экономическую ситуацию в стране.
19:00 *** Объем продаж жилья на первичном рынке / New Home Sales – Сентябрь/Октябрь (США)
Увеличение этого показателя за сентябрь и октябрь в целом положительно для американского доллара, однако значение индикатора за первые два осенних месяца имеет меньшую актуальность, что существенно снижает его влияние на текущую динамику торгов долларом США.
События на 05 декабря 2013 г.
Новостной фон четверга 5 декабря также очень насыщен. Отметим, что внимание инвесторов будет сосредоточено на сопроводительном заявлении Банка Англии и его решении по основной процентной ставке.
16:00 *** Планируемый объем покупок активов Банком Англии / Asset Purchase Facility – Декабрь (Великобритания)
16:00 *** Решение по основной процентной ставке Банка Англии / Bank of England Interest Rate Decision – Декабрь (Великобритания)
16:00 *** Сопроводительное заявление Банка Англии / MPC Rate Statement – Декабрь (Великобритания)
Согласно средним прогнозам профильных экспертов, изменения объёмов покупок активов и уровня процентной ставки ожидать не стоит. Тем не менее комментарии главы Банка Англии, а также изменение соотношения голосов способно спровоцировать повышенную волатильность торгов стерлингом против основных валют-конкурентов.
16:45 *** Публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке / ECB Interest Rate Decision – Декабрь (Еврозона)
16:45 ** Депозитная ставка ЕЦБ / Deposit Facility Rate – Декабрь (Еврозона)
16:45 ** Ставка по кредитам / Marginal lending facility – Декабрь (Еврозона)
Публикация решения по основной процентной ставке ЕЦБ станет одним из наиболее важных событий этого дня для финансовых рынков. Однако, несмотря на то, что в последнее время очень активно обсуждалось снижение депозитной ставки ЕЦБ до уровня в -0.1%, средние прогнозы профильных экспертов указывают на низкие шансы таковой вероятности. Это является «бычьим» фактором для евро.
17:30 *** Ежемесячная пресс-конференция главы ЕЦБ / ECB Press Conference – Декабрь (Еврозона)
После обнародования данных по процентным ставкам ЕЦБ внимание участников рынка привлекут сразу ряд макроэкономических факторов. В первую очередь отметим запланированную на 17:30 по MSK ежемесячную пресс-конференцию главы ЕЦБ. Выступление Марио Драги по поводу результатов заседания монетарного комитета и последующие ответы на вопросы журналистов являются наиболее рискованным событием для евро. Однако в это же время на рынок поступят данные по изменению числа выданных разрешений на строительство в Канаде и уточненное значение объёмов ВВП в Америке за III квартал.
17:30 *** Изменение объема выданных разрешений на строительство / Building Permits – Октябрь (Канада)
Прогнозируемое увеличение количества выданных разрешений на строительство положительно для канадского доллара, так как оно является важным опережающим индикатором здоровья рынка недвижимости и экономики в целом.
17:30 *** Уточненные данные по изменению объёма ВВП / GDP Second Release – III квартал (США)
17:30 ** Ценовой индекс ВВП / Prelim GDP Price Index – III квартал (США)
Оптимистичные прогнозы профильных экспертов по уточненным данным относительно изменения объёмов ВВП США в III квартале положительны для американского доллара. Подтверждение ожидаемого роста этого показателя в пределах 3.1% в квартальном выражении способно поддержать спрос на доллар США.
На это же время запланирована публикация данных по изменению количества первичных обращений за пособием по безработице в ноябре. Средние прогнозы профильных экспертов указывают на ожидаемое увеличение данного показателя на 322 тысячи за последнюю неделю ноября. Подтверждение или превышение прогнозируемого роста способно заметно ослабить доверие к американской валюте, но также необходимо учитывать поступающие данные по ВВП и индексу личных потребительских расходов.
17:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице / Unemployment Claims – Ноябрь (США)
Изобилие поступающей макроэкономической статистики из крупнейших экономических центров мира существенно снижает реальное влияние каждой отдельной новости. Общая картина будет выстраиваться по мере поступления на рынок данных. Но одно уже можно сказать точно: динамика торгов на финансовых рынках будет высоковолатильной
События на 06 декабря 2013 г.
12:00 ** Объем резервов в иностранной валюте / Foreign Currency Reserves – Ноябрь (Швейцария)
Изменение объёмов резервов иностранной валюты ШНБ привлекает повышенный интерес инвесторов в свете проводимой швейцарским регулятором политики, направленной на искусственное регулирование курса национальной валюты. Увеличение объёмов валютных интервенций при нулевой процентной ставке оказывает давление на франк, в частности, способствует ослаблению его позиций против евро.
16:15 *** Индекс потребительских цен / Consumer Price Index – Ноябрь (Швейцария)
В ноябре эксперты финансовых рынков прогнозируют сокращение отрицательного значения этого показателя в годовом выражении, что негативно для швейцарского франка.
13:30 ** Итоги опроса в отношении ожидаемой инфляции / Consumer Inflation Expectations – IV квартал (Великобритания)
Центробанк Британии совместно с NOP проводят опрос населения по поводу ожиданий изменения уровня инфляции, процентных ставок по кредитам и ипотеке, а также о предполагаемых будущих действиях БА. Рост этого показателя положителен для британской валюты.
14:00 ** Изменение объема заказов в промышленности / Factory Orders – Октябрь (Германия)
Прогнозируемое сокращение темпов увеличения промышленных заказов в годовом выражении негативно для евро, так как может являться ранним индикатором снижения роста промпроизводства в стране. Однако повышенная волатильность этого индикатора несколько снижает его влияние на общую динамику торгов единой европейской валютой.
15:00 ** ЕЦБ объявляет данные по погашениям 3-летних LTRO / ECB Announces 3-Year LTRO Repayment – Декабрь (Еврозона)
Положительная динамика этого показателя способствует укреплению евро, так как отображает улучшение в банковском секторе валютного блока. На момент написания обзора прогнозов по изменению объёмов погашения 3-летних LTRO еще не было. Но фактическая ликвидация задолженности осуществляется не во время самой публикации индикатора, а в следующую среду, что также снижает реакцию рынка на релиз данных.
С открытием американской сессии в центре внимания инвесторов будут данные по рынку труда в Канаде и США.
17:30 *** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Ноябрь (Канада)
17:30 *** Изменение числа занятых / Employment Change – Ноябрь (Канада)
Средние прогнозы профильных экспертов указывают на рост уровня безработицы в ноябре до 7%, в то время как количество новых рабочих мест увеличится лишь на 7.6 тысяч. Подтверждение этих ожиданий негативно для канадской валюты, продолжающей находиться под давлением.
В это же время будут обнародованы аналогичные данные для США. Однако оптимизм экспертов в отношении американского рынка труда существенно выше.
17:30 *** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Ноябрь (США)
17:30 *** Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе / Non-Farm Employment Change – Ноябрь (США)
Подтверждение прогнозируемого увеличения количества занятых в несельскохозяйственном секторе экономики США на 184 тысячи в ноябре не способно оказать существенную поддержку американскому доллару. Однако даже незначительное превышение прогноза при сокращении уровня безработицы до 7.2% может поддержать спрос на доллар.
Несмотря на неоспоримую важность отмеченных индикаторов, необходимо учитывать и публикацию данных по изменению количества занятых в частном и производственном секторах американской экономики.
17:30 ** Изменение числа занятых в частном секторе экономики / Change in Private Payrolls – Ноябрь (США)
17:30 ** Изменение числа занятых в производственном секторе экономики / Change in Manufacturing Payrolls – Ноябрь (США)
17:30 ** Изменение средней почасовой оплаты труда / Average Hourly Earnings – Ноябрь (США)
17:30 ** Доля экономически активного населения / Participation Rate – Ноябрь (США)
Что касается показателя, отображающего долю занятого населения и находящегося в активном поиске работы, то средние прогнозы указывают на незначительное ее увеличение, и это также положительно для доллара США.
18:55 *** Индекс настроения потребителей от университета Мичигана / Prelim UoM Consumer Sentiment – Ноябрь (США)
На фоне изобилия поступающей макроэкономической статистики из США в первую пятницу месяца отметим ожидаемое увеличение показателя, отображающего настроения потребителей, от университета Мичигана. Величина данного индекса привлекает внимание участников рынка и аналитиков, так как демонстрирует положение дел в наиболее значимом секторе экономики – потребительском спросе. В связи с этим подтверждение или превышение прогнозируемого роста в пределах 76.2 пунктов положительно для доллара США.
События на 09 декабря 2013 г.
На утренних торгах в Азии обнародовано ряд важной макроэкономической статистики из Китая. Европа также уже опубликовала часть запланированных данных о состоянии экономики стран валютного блока, однако важность этой статистики не имеет повышенной важности. Основные события сегодняшнего дня запланированы на американскую сессию.
15:00 ** Изменение объема промышленного производства / Industrial Production – Октябрь (Германия)
Несмотря на то что производство составляет лишь незначительную часть ВВП страны, рост этого показателя положителен для евро, так как может послужить сигналом к ужесточению монетарной политики финрегулятора или снизить вероятность дальнейшего смягчения.
С открытием торгов по ту сторону Атлантики внимание инвесторов будет сосредоточено на выступлении с речью главы Банка Англии Марка Карни и главы FOMC Джеймса Булларда.
21:15 *** Глава Банка Англии Марк Карни выступит с речью / BOE Governor Mark Carney Speaks – Декабрь (Великобритания)
Речь главы БА привлекает повышенное внимание крупных участников рынка, так как позволяет более детально ознакомиться с текущими взглядами центробанка на общую экономическую ситуацию в стране. Оптимистичный тон выступления, подкреплённый положительной динамикой роста экономики, и прогнозов относительно её ближайших перспектив способны поддержать британский фунт стерлингов.
22:05 *** Член FOMC Джеймс Буллард выступит с речью / FOMC Member James Bullard Speaks – Декабрь (США)
Джеймс Буллард является главой Федерального Резервного Банка Сент-Луиса и голосующим членом FOMC, что делает его заявления весомыми для инвесторов при принятии решений относительно реформирования инвестиционных портфелей, а именно присутствия в них американской валюты. Высказывания относительно дальнейших перспектив программы количественного смягчения способны спровоцировать повышенную волатильность торгов долларом США.
События на 10 декабря 2013г.
03:50 *** Индекс BSI деловых условий для крупных производителей / BSI Manufacturing Index – IV квартал (Япония)
03:50 ** Индекс деловых условий (BSI) для крупных предприятий всех отраслей / BSI Large All Industry– IV квартал (Япония)
Значение этого индикатора выше нулевой отметки указывает на преобладание оптимизма среди крупных промышленных производителей. Однако рост положительного значения индекса BSI деловых условий для крупных производителей зачастую негативно отражается на курсе иены. Ожидаемое увеличение этого индикатора до 17.2 пункта в последнем квартале текущего года способно ослабить позиции японской валюты против основных конкурентов. В это же время будут обнародованы данные по индексу деловых условий (BSI) для крупных предприятий всех отраслей, также демонстрирующие положительную динамику на протяжении предыдущих трёх кварталов текущего года. Это, в свою очередь, имеет прямо противоположное влияние на курс иены.
04:01 ** Баланс цен на жилье от RICS / RICS House Price Balance – Нроябрь (Великобритания)
Положительная динамика этого показателя отображает увеличение количества профессиональных оценщиков, ожидающих подъема цен на дома в Великобритании в ближайшие полгода. Прогнозируемый рост оптимизма среди профессиональных оценщиков положителен для британского фунта стерлинга, в связи с чем подтверждение увеличения этого показателя выше отметки в 59% способно поддержать национальную валюту.
04:30 *** Индекс делового доверия NAB / NAB Business Confidence – Ноябрь (Австралия)
Значение индекса уверенности в деловых кругах Австралии от NAB выше нулевой отметки способно поддержать австралийскую валюту, однако, как правило, имеет краткосрочное влияние на курс национальной валюты, указывая на оптимизм в деловых кругах страны.
С открытием европейской сессии на рынок поступят данные по изменению объёмов промышленного производства и инвестиций в основные фонды Китая.
09:30 *** Изменение объема промышленного производства / Industrial Production – Ноябрь (Китай)
09:30 ** Объем инвестиций в основные фонды / Fixed Asset Investment – Ноябрь (Китай)
Положительная динамика этих показателей благоприятна и для сырьевых валют. Однако средние прогнозы профильных экспертов указывают на незначительное сокращение темпов роста объёмов промышленного производства и инвестиций в основные фонды в ноябре. Подтверждение этих прогнозов или более существенное замедление прироста отмеченных показателей способно оказать давление на австралийский и новозеландский доллары.
13:30 *** Изменение объема промышленного производства / Industrial Production – Октябрь (Великобритания)
13:30 ** Изменение объема производства перерабатывающей промышленности / Manufacturing Production – Октябрь (Великобритания)
Подтверждение прогнозируемого роста объёмов промышленного производства в пределах 3.2% положительно для фунта. Средние прогнозы профильных экспертов оптимистичны и относительно изменения объёмов производства в перерабатывающей промышленности. Однако публикация более слабых данных по производству в Великобритании способна негативно отразиться на курсе национальной валюты.
13:30 *** Сальдо баланса видимой торговли / Visible Trade Balance – Октябрь (Великобритания)
13:30 ** Сальдо торгового баланса без учёта т/о со странами ЕС / Trade Balance Non EU – Октябрь (Великобритания)
Сокращение отрицательного сальдо баланса видимой торговли и сальдо торгового баланса без учёта т/о со странами ЕС также положительно для стерлинга. В связи с этим можем отметить, что подтверждение или превышение ожидаемого улучшение экономической ситуации в туманном Альбионе способно привести к дальнейшему укреплению фунта против основных конкурентов.
Перед открытием американской сессии внимание инвесторов будет сосредоточенно на очередной пресс-конференции главы ЕЦБ Марио Драги.
16:00 *** Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью / ECB President Mario Draghi Speaks – Декабрь (Еврозона)
Однако с началом торгов в США внимание участников рынка привлечёт публикация данных по изменению объёмов ВВП Великобритании за ноябрь. На момент написания обзора официальных прогнозов ещё не было, тем не мене отметим, что темпы прироста экономики в пределах 0.7–0.8 в месячном выражении положительны для стерлинга.
19:00 ** Данные по изменению объема ВВП от NIESR / NIESR GDP Estimate – Октябрь (Великобритания)
События на 11 декабря 2013 г.
01:30 ** Изменение объёма запасов сырой нефти, по данным API / API U.S. Crude Oil Inventories – Декабрь (США)
01:30 * Изменение объёма запасов сырой нефти в терминале Cushing в Оклахоме, по данным API / API Cushing Crude OK Inventory – Декабрь (США)
01:30 * Изменение объёма запасов дистиллятов, по данным API / API U.S. Distillate Inventory– Декабрь (США)
01:30 * Изменение объёма запасов бензина, по данным API / API U.S. Gasoline Inventories – Декабрь (США)
В 01:30 по MSK внимание участников рынка будет сосредоточено на публикации данных по изменению запасов сырой нефти в терминале Cushing в Оклахоме от Американского института нефти (API). На момент написания обзора официальных прогнозов ещё не было, однако дальнейшее сокращение резервов способно поддержать «бычьи» настроения рынка.
С открытием европейской торговой сессии в среду 11 декабря новостной фон будет сдержанным, однако необходимо обратить внимание на запланированное выступление с речью вице-президента ЕЦБ Витора Констанцио.
15:00 ** Вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио выступит с речью / Vice President of the ECB Vitor Constancio Speaks – Декабрь (Еврозона)
С открытием американской торговой сессии внимание участников рынка также привлекут выступления известных политиков как из Великобритании, так и из Соединённых Штатов.
17:00 ** Член КМП Банка Англии Мартин Вейл выступит с речью / MPC Member Martin Weale Speaks – Декабрь (Великобритания)
Заявления Мартина Вейла могут указать на общий настрой монетарного комитета в отношении процентных ставок и программы QE. В связи с этим выступления политика с речью привлекают повышенное внимание участников рынка, однако, как правило, не приводят к повышенной волатильности торгов британской валютой непосредственно в момент самого выступления.
19:00 ** Министр финансов Джейкоб Лью выступит c речью / Secretary of the Treasury Jacob Lew Speaks – Декабрь (Великобритания)
Как правило, наиболее бурная реакция рынка на заявления Джейкоба Лью наблюдается в то время, когда его речь касается фискальной политики или положения доллара в качестве резервной валюты. Заявления о необходимости сокращения объёмов программы количественного смягчения способны поддержать доллар США, однако рассчитывать на явную агитацию не приходится. Это же мы наблюдали и в выступлениях президента Федерального резервного банка Далласа Ричарда Фишера и президента ФРС Сент-Луиса Джеймса Булларда, которые вчера отметили то, что ФРС может принять решение немного уменьшить свои ежемесячные покупки облигаций уже на декабрьском заседании. При этом реакция рынка в отношении ожидаемого увеличения спроса на американский доллар была сдержанной.
События на 12 декабря 2013 г.
На четверг 12 декабря запланировано ряд пресс-конференций глав центробанков и выступлений с речью влиятельных политиков.
00:00 *** Решение РБНЗ по основной процентной ставке / Official Cash Rate – Декабрь (Новая Зеландия)
00:00 *** Пресс-конференция РБНЗ / RBNZ Press Conference – Декабрь (Новая Зеландия)
00:00 *** Сопроводительное заявление РБНЗ / RBNZ Rate Statement – Декабрь (Новая Зеландия)
В 00:00 по MSK внимание участников рынка будет сосредоточено на публикации резолюции РБНЗ по основной процентной ставке. Согласно средним прогнозам профильных экспертов, решение оставить без изменений текущую монетарную политику на последнем заседании текущего года остаётся более вероятным.
На пресс-конференции Банка Новой Зеландии кратко излагаются основные моменты оценки текущей ситуации как в самой стране, так и за ее пределами. Лишь существенные изменения в нынешней политике банка способны отразиться на динамике торгов новозеландским долларом. На 4:10 по MSK планируется выступление с речью управляющего РБНЗ Грэма Уилера.
04:10 *** Сопроводительное заявление РБНЗ / RBNZ Rate Statement – Декабрь (Новая Зеландия)
04:30 *** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Ноябрь (Новая Зеландия)
04:30 *** Изменение числа занятых / Employment Change – Ноябрь (Новая Зеландия)
Негативные прогнозы профильных экспертов указывают на увеличение безработицы в ноябре до 5.8% при незначительном росте количества занятых за анализируемый период. Подтверждение или ухудшение прогнозов негативно для национальной валюты.
С открытием европейской сессии внимание рынка привлечёт выступление с речью главы ЕЦБ Марио Драги.
12:00 *** Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью / ECB President Mario Draghi Speaks – Декабрь (Еврозона)
Намёки на необходимость ослабления евро или очередное возвращение к вопросу о снижении процентных ставок может привести к временному ослаблению евро, спрос на который остаётся высоким с конца июня текущего года.
12:30 *** Решение Национального Банка Швейцарии по ставке Libor / Libor Rate – Декабрь (Швейцария)
12:30 *** Оценка денежно-кредитной политики НБШ / SNB Monetary Policy Assessment – Декабрь (Швейцария)
13:00 *** Пресс-конференция Национального Банка Швейцарии / SNB Press Conference – Декабрь (Швейцария)
Всем известно, что НБШ проводит жесткую политику, направленную на удержание курса швейцарского франка выше отметки в 1.2 евро за единицу. В связи с укреплением швейцарской валюты на фоне увеличившегося спроса на защитные активы очередная пресс-конференция главы банка привлечёт повышенное внимание инвесторов. Обсуждение дополнительных мер стимулирования или снижения процентной ставки способно привести к незначительному ослаблению франка против основного конкурента.
14:00 ** Изменение объема промышленного производства / Industrial Production / SNB Press Conference – Октябрь (Еврозона)
Публикация данных за октябрь текущего года не способна существенно отразиться на общей динамике торгов единой европейской валютой, в то время как основным событием для евро остаётся выступление с речью главы ЕЦБ Марио Драги.
С открытием американской сессии на рынок поступит информация об изменении объёмов розничной торговли и количества первичных обращений за пособием по безработице.
17:30 *** Изменение объема розничной торговли / Retail Sales – Ноябрь (США)
17:30 *** Изменение объема розничной торговли без учета продаж автомобилей / Core Retail Sales – Ноябрь (США)
17:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице / Unemployment Claims – Декабрь (США)
Оптимистичные прогнозы аналитиков относительно изменения объёмов розничной торговли в ноябре положительны для доллара США. Но ожидаемое увеличение количества первичных обращений за пособием по безработице негативно для американской валюты. В связи с этим необходимо отслеживать реакцию рынка на публикацию этих данных. Отметим, что лишь превышение прогнозируемых значений способно поддержать американский доллар.
События на 13 декабря 2013 г.
Последний торговый день недели не будет насыщенным поступающей макроэкономической статистикой. Из наиболее важных событий, запланированных на пятницу 13 декабря, отметим выступление с речью главы Банка Англии и обнародование данных по индексу цен производителей в США.
12:45 *** Глава Банка Англии Марк Карни выступит с речью / BOE Governor Mark Carney Speaks – Декабрь (Великобритания)
Это уже второе выступление с речью главы Банка Англии за неделю. Незначительное замедление темпов экономического роста в стране приводит к возрастанию важности его заявлений. Однако, несмотря на его утверждения о том, что политика финрегулятора останется такой же мягкой, а процентные ставки не будут подниматься ещё длительное время, оптимизм банкира относительно устойчивости экономического роста продолжает поддерживать фунт.
13:30 ** Общий долг правительства / General Government Debt – Октябрь (Италия)
Незначительное замедление роста данного показателя оказывало поддержку евро, однако дальнейшее его увеличение способно привести к ослаблению единой европейской валюты. Немногим позже ЕЦБ опубликует данные по погашениям 3-летних LTRO. Объёмы погашения задолженности коммерческими банками в пределах 7 миллиардов евро благоприятны для национальной валюты, так как указывают на положительную динамику в банковском секторе экономики.
15:00 ** ЕЦБ объявляет данные по погашениям 3-летних LTRO / ECB Announces 3-Year LTRO Repayment – Декабрь (Еврозона)
16:30 *** Главный экономист Банка Англии Спенсер Дейл выступит с речью / BOE Chief Economist Spencer Dale Speaks – Декабрь (Великобритания)
Так как Дейл Спенсер является специалистом и ответственным за монетарный анализ и статистику Банка Англии, основное внимание инвесторов привлекают его высказывания относительно состояния экономики и необходимости вносить коррективы в текущую монетарную политику финрегулятора.
С открытием торгов по ту сторону Атлантики внимание рынка будет сосредоточенно на данных по изменению цен производителей за ноябрь текущего года.
17:30 *** Индекс цен производителей / Producer Price Index – Ноябрь (США)
17:30 ** Индекс цен производителей без учета цен на продукты питания и энергоносители / Core PPI – Ноябрь (США)
Согласно средним прогнозам профильных экспертов, индекс цен производителей поднялся на 0.3% за ноябрь 2013 года в месячном исчислении, в то время как в годовом он прибавил не менее 0.8%. Подтверждение или превышение ожидаемого роста способно оказать поддержку доллару США. Что касается ожиданий инвесторов относительно индекса цен производителей без учета цен на продукты питания и энергоносители, то они более сдержанные и указывают на замедления темпов роста в пределах предыдущего периода.
События на 16 декабря 2013 г.
Среди основных событий сегодняшнего дня отметим публикацию индексов деловой активности для стран Еврозоны, а также очередное выступление с речью президента ЕЦБ Марио Драги.
13:00 ** Индекс деловой активности в производственном секторе / Flash Manufacturing PMI – Декабрь (Еврозона)
13:00 ** Индекс деловой активности в секторе услуг / Flash Services PMI – Декабрь (Еврозона)
13:00 ** Композитный индекс PMI / Flash PMI Composite – Декабрь (Еврозона)
Средние прогнозы профильных экспертов указывают на улучшения деловой активности в производственном секторе и секторе услуг. Ожидаемый рост индекса PMI для производственного сектора до 51.9 пункта в декабре, а также увеличение этого показателя для сектора услуг в пределах 51.5 пункта способны поддержать спрос на евро, в то время как более слабые данные могут заметно ослабить интерес к рисковым активам. Оптимизмом отметились и прогнозы по композитному индексу PMI.
14:00 ** Сальдо баланса внешней торговли / Trade Balance – Октябрь (Еврозона)
Ожидаемый рост профицита торгового баланса внешней торговли до 15.2 млрд евро в октябре также благоприятный фактор для евро. В связи с этим можем отметить, что подтверждение или превышение прогноза положительно для единой валюты, в то время как многое зависит от фактических значений индексов деловой активности в еврозоне.
С открытием американской торговой сессии внимание участников рынка будет сосредоточено на данных по производственному индексу Empire Manufacturing и изменению уровня производительности рабочей силы в непроизводственном секторе США.
17:30 ** Производственный индекс Empire Manufacturing / Empire State Manufacturing Index – Декабрь (США)
На фоне продолжительного снижения активности производителей района ФРБ Нью-Йорка, на основе опроса которых формируется значение этого индекса, давление на доллар США увеличивалось. Однако показатель имеет ограниченное влияние на динамику торгов американской валютой, и оптимизм инвесторов относительно декабрьского значения индекса способен поддержать доллар.
В это же время будут обнародованы данные по изменению уровня производительности рабочей силы в непроизводственном секторе страны и по изменению уровня себестоимости труда за III квартал текущего года.
17:30 ** Изменение уровня производительности рабочей силы в непроизводственном секторе / Revised Nonfarm Productivity – III квартал (США)
17:30 * Изменение уровня себестоимости труда / Revised Unit Labor Costs – III квартал (США)
Ожидаемый рост производительности рабочей силы в III квартале текущего года, а также снижение ее себестоимости могут быть вызваны сокращениями занятости, что не всегда положительно для доллара США. Тем не менее отметим и более оптимистичные прогнозы профильных экспертов относительно темпов экономического развития Соединенных Штатов. Оптимизм опрошенных аналитиков касается ожидаемого роста индекса деловой активности в производственном секторе США и увеличения чистого объёма покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами. В связи с этим можем предположить, что даже незначительное улучшение прогнозов способно поддержать спрос на американский доллар, в то время как немалую роль отыграет речь президента ЕЦБ Марио Драги, выступление которого запланировано на 18:00 по MSK.
18:00 *** Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью / ECB President Mario Draghi Speaks – Декабрь (Еврозона)
События на 17 декабря 2013 г.
.
С открытием европейской сессии внимание участников рынка будет сосредоточено на публикации данных по инфляции в Великобритании.
13:30 *** Индекс потребительских цен / Consumer Price Index – Ноябрь (Великобритания)
13:30 ** Основной индекс потребительских цен / Core CPI – Ноябрь (Великобритания)
13:30 ** Индекс розничных цен / Retail Price Index – Ноябрь (Великобритания)
13:30 ** Индекс закупочных цен производителей / Producer Price Index Input – Ноябрь (Великобритания)
Согласно средним прогнозам профильных экспертов, существенного изменения отмеченных индикаторов в ноябре ожидать не стоит. Подтверждение ожидаемого роста инфляции в пределах 2.2% в годовом выражении является негативным фактором для стерлинга. Однако даже немногим более мощное замедление этого показателя или сокращение темпов роста основного индекса потребительских цен способно привести к существенному ослаблению позиций британской валюты.
14:00 *** Индекс настроений в деловой среде от института ZEW / ZEW Economic Sentiment – Декабрь (Германия)
14:00 ** Индекс текущей ситуации от института ZEW / ZEW Survey (Current Situation) – Декабрь (Германия)
14:00 ** Индекс настроений в деловой среде от института ZEW / ZEW Economic Sentiment – Декабрь (еврозона)
Опрошенные компанией Bloomberg аналитики прогнозируют улучшения этих показателей как для Германии, так и по еврозоне в целом. Подтверждение роста отмеченных индикаторов в пределах ожидаемых уровней, а также превышение ожиданий положительно для евро. Однако в случае пересмотра текущих прогнозов или более слабых фактических данных спрос на евро продолжит сокращаться, так как индекс экономических настроений среди финансовых экспертов, показывающий разницу между числом оптимистов и пессимистов, имеет повышенное влияние на общую динамику торгов единой европейской валютой в момент своей публикации.
15:00 *** Баланс промышленных заказов по данным Конфедерации Британских Промышленников / CBI Industrial Order Expectations – Декабрь (Великобритания)
В очередной раз прогнозы профильных экспертов указывают на улучшение этого показателя. Прогнозируемый рост индекса заказов в промышленности Великобритании до 12 пунктов выступает в качестве сильного «бычьего» сигнала для инвесторов.
17:30 *** Индекс потребительских цен / Consumer Price Index – Ноябрь (США)
17:30 *** Индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители / Core CPI – Ноябрь (США)
Средние прогнозы профильных экспертов относительно изменения уровня инфляции в США за ноябрь в целом положительны для доллара США, так как указывают на рост индекса потребительских цен в пределах 1.3% годовых, что на 0.3% выше предыдущего показателя. В то же время ожидания аналитиков относительно изменения потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители указывают на рост этого показателя на 1.7% в годовом выражении. Даже незначительное превышение прогнозируемых показателей способно оказать поддержку американской валюте.
На 19:30 по MSK запланировано очередное выступление главы Банка Англии Марка Карни. Вероятней всего, ремарки политика относительно дальнейших перспектив экономического роста Великобритании способны привлечь повышенное внимание инвесторов и, как следствие, отразиться на общей динамике торгов британской валютой.
События на 18 декабря 2013 г.
На динамику евро может оказать влияние индикатор условий деловой среды от IFO для Германии.
13:00 *** Индикатор условий деловой среды от IFO / Ifo Business Climate – Декабрь (Германия)
13:00 ** Индикатор оценки текущей ситуации от IFO / IFO ? Current Assessment – Декабрь (Германия)
13:00 ** Индикатор экономических ожиданий от IFO / IFO - Expectations – Декабрь (Германия)
Ожидаемое улучшение отмеченных показателей положительно для евро. Подтверждение прогнозируемого роста способно оказать кратковременную поддержку единой европейской валюте.
Среди наиболее важных событий европейской сессии отметим публикацию данных по рынку труда в Великобритании и протокола последнего заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике.
13:30 *** Изменение количества заявлений на получение пособий по безработице / Claimant Count Change – Ноябрь (Великобритания)
13:30 *** Уровень заявлений безработных на трудоустройство / Claimant Count Rate – Октябрь (Великобритания)
13:30 *** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Октябрь (Великобритания)
Ожидаемое улучшение ситуации на рынке труда в Великобритании положительно для фунта, но даже незначительное ухудшение прогнозируемых показателей способно ослабить позиции стерлинга. Однако не менее важными для фунта будут данные протокола последнего заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике, а также распределение голосов членов КМП по основной процентной ставке и объёмам покупок активов.
13:30 *** Протокол последнего заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике / MPC Meeting Minutes – Декабрь (Великобритания)
13:30 *** Голоса членов КМП по планируемому объему покупок активов / MPC Asset Purchase Facility Votes – Декабрь (Великобритания)
13:30 *** Голоса членов КМП по основной процентной ставке / MPC Official Bank Rate Votes – Декабрь (Великобритания)
Изменение соотношения голосов в пользу сторонников ужесточения проводимой Банком Англии монетарной политики способно существенно укрепить позиции стерлинга не только в момент объявления результатов, но и в среднесрочной перспективе. В то время как прежнее соотношение голосов при целях финрегулятора на дальнейшее стимулирование экономики в прежних объёмах и на тех же условиях может незначительно ослабить британскую валюту.
С открытием торгов по ту сторону Атлантики внимание инвесторов также привлечёт макростатистика объёмов строительства в Соединенных Штатах. Однако наиболее важным событием 18 декабря остаётся оглашение результатов принятого Федеральным комитетом решения по операциям на открытом рынке ФРС США относительно обсуждаемого сокращения валютного стимулирования американской экономики.
17:30 *** Объем выданных разрешений на строительство / Building Permits – Ноябрь (США)
17:30 *** Число закладок новых фундаментов / Housing Starts – Сентябрь – Ноябрь (США)
Средние прогнозы профильных экспертов указывают на количество выданных разрешений до 990 тысяч в ноябре. Подтверждение этих ожиданий способно поддержать американский доллар, если подтвердится и прогнозируемый рост количества закладок новых фундаментов. Тем не менее главным драйвером движения на финансовых рынках выступят опубликованные в конце американской сессии экономический прогноз от FOMC и решение комитета по монетарной политике ФРС США.
23:00 *** Экономический прогноз от FOMC / FOMC Economic Projections – Декабрь (США)
23:00 *** Решение FOMC по основной процентной ставке / FOMC Rate Decision – Декабрь (США)
23:00 *** Сопроводительное заявление FOMC / FOMC Statement – Декабрь (США)
23:00 *** Темпы программы выкупа MBS / Pace of MBS Purchase Program – Декабрь (США)
23:00 *** Темпы программы выкупа казначейских облигаций / Pace of Treasury Purchase Program – Декабрь (США)
23:30 *** Пресс-конференция FOMC / FOMC Press Conference – Декабрь (США)
События на 19 декабря 2013 г.
Новостной фон четверга будет относительно сдержанным, однако необходимо отметить запланированную на 13:30 по MSK публикацию данных по изменению объёмов розничной торговли с учетом затрат на топливо в Великобритании.
13:30 *** Изменение объёма розничной торговли с учетом затрат на топливо / Retail Sales With Auto Fuel – Ноябрь (Великобритания)
13:30 ** Изменение объёма розничной торговли без учета затрат на топливо / Retail Sales Ex Auto Fuel – Ноябрь (Великобритания)
Прогнозируемый рост затрат как в месячном, так и годовом выражении положителен для стерлинга. Отметим, что средние прогнозы профильных экспертов указывают на годовой прирост объёмов розничной торговли с учетом затрат на топливо в пределах 2.2%, в то время как годовое увеличение этого показателя без учёта затрат на топливо ожидается в пределах 2.4%. Подтверждение или превышение прогнозируемых темпов роста в целом положительный сигнал для стерлинга.
С открытием американской торговой сессии внимание участников рынка будет сосредоточено на изменении количества первичных обращений за пособием по безработице.
17:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице / Unemployment Claims – Декабрь (США)
После существенного увеличения темпов роста данного показателя за первую неделю декабря в пределах 368 тысяч прогнозы профильных экспертов на неделю, завершившуюся 13 декабря, более оптимистичны, что также положительно для доллара США. Подтверждение ожидаемого сокращения количества первичных обращений за пособием является положительным фактором для американской валюты.
19:00 *** Объем продаж жилья на вторичном рынке / Existing Home Sales – Ноябрь (США)
Ожидаемое замедление увеличения объёмов продаж жилья на вторичном рынке до 5.04 млн домов в ноябре – негативный фактор для доллара, однако значение выше 5 млн не способно сильно ослабить позиции американской валюты, так как этот уровень существенно выше среднего значения за последние 12 месяцев. В это же время выйдут данные по производственному индексу ФРС Филадельфии. Значение этого индикатора выше нулевой отметки указывает на улучшение условий ведения бизнеса в регионе. Однако ожидаемое увеличение до 10.3 пунктов не является высоким показателем производственного индекса, тогда как незначительное превышение прогнозируемого роста способно поддержать доллар США.
19:00 *** Производственный индекс ФРС Филадельфии / Philly Fed Manufacturing Index – Декабрь (США)
События на 20 декабря 2013 г.
Последний день будет не очень богат публикациями важной макроэкономической статистики, однако среди наиболее значимых событий пятницы 20 декабря отметим обнародование сальдо расчетного счета платежного баланса и окончательных данных по изменению объёмов ВВП за III квартал в Великобритании.
13:30 *** Сальдо расчетного счета платежного баланса / Current Account – III квартал (Великобритания)
13:30 ** Окончательные данные по изменению объема ВВП / Final GDP – III квартал (Великобритания)
Подтверждение ожидаемого изменения сальдо расчетного счета платежного баланса за III квартал текущего года в пределах -13.8 млрд фунтов не способно существенно ослабить стерлинг. В то же время будут обнародованы окончательные данные по изменению объема ВВП. Согласно средним прогнозам профильных экспертов, значение этого показателя останется на прежнем уровне, что также не способно отразиться на динамике движения валютного курса.
Однако ожидаемое увеличение объёмов заёмных средств государственного сектора страны негативно для стерлинга.
13:30 ** Окончательные данные по изменению объема ВВП / Final GDP – Ноябрь (Великобритания)
13:30 ** Чистый объём заёмных средств государства без учета интервенций / Public Sector Net Borrowing ex Interventions – Ноябрь (Великобритания)
Подтверждение или превышение прогнозируемых темпов роста этих показателей – негативный фактор для фунта. В связи с этим можем отметить, что средние прогнозы профильных экспертов по ожидаемой статистике из туманного Альбиона являются неблагоприятными для фунта в целом.
С открытием американской сессии внимание рынка будет сосредоточенно на данных по инфляции в Канаде.
17:30 *** Индекс потребительских цен / Consumer Price Index – Ноябрь (Канада)
17:30 *** Основной индекс потребительских цен от Банка Канады / Core CPI– Ноябрь (Канада)
Оптимистичные прогнозы по изменению уровня инфляции в целом положительны для канадской валюты, однако лишь превышение прогнозируемых темпов роста способно существенно поддержать луни.
17:30 *** Изменение объема розничных продаж / Retail Sales – Октябрь (Канада)
17:30 *** Изменение объема розничной торговли без учета продаж автомобилей / Core Retail Sales – Октябрь (Канада)
Что касается данных по изменению объёмов розничной торговли, то здесь оптимизма немного меньше. Средние прогнозы аналитиков указывают на замедление роста объёмов розничных продаж в стране на 0.7% за октябрь до 0.3%, и это негативно для канадской валюты. В связи с тем что аналитики ожидают замедления роста столь важного показателя, рассчитывать на укрепление луни не приходится
События на 23 декабря 2013 г.
Новостной фон понедельника последней торговой недели года будет довольно сдержанным и лишь с открытием американской сессии на рынок поступит макроэкономическая статистика, способная отразиться на общей динамике торгов.
17:30 *** Изменение объема ВВП / Gross Domestic Product – Октябрь (Канада)
Ожидания аналитиков относительно октябрьского роста ВВП не внушают оптимизма, так как средние прогнозы указывают на замедление темпов роста этого показателя до 0.1% в месячном соотношении. Замедление темпов экономического роста в стране способно оказать дополнительное давление на канадский доллар.
В это же время будет обнародовано ряд важной макроэкономической статистики из США.
17:30 ** Индекс экономической активности от ФРС-Чикаго / Chicago Federal National Activity Index – Ноябрь (США)
17:30 ** Основной индекс расходов на личное потребление / Core PCE Price Index – Ноябрь (США)
17:30 ** Изменение уровня расходов населения / Personal Spending – Ноябрь (США)
Средние прогнозы профильных экспертов относительно изменения уровня расходов населения указывают на положительную динамику этих индикаторов, что благоприятно для доллара США. Годовой прирост цен на потребляемые американцами товары и услуги (Personal Spending) является более наглядным индикатором инфляции, чем CPI, так как полнее отражает структуру потребления. В связи с этим подтверждение прогнозируемых темпов роста или превышение их выгодно представляет общую ситуацию в экономике страны и, как следствие, поддержит доллар США.
18:55 ** Индикатор уверенности потребителей от университета Мичигана / Revised UoM Consumer Sentiment – Декабрь (США)
Значение данного показателя позволяет оценить уверенность потребителей в текущем и будущем состоянии экономики. Является весьма важным опережающим индикатором будущих расходов. В связи с этим подтверждение или незначительное превышение прогнозируемого роста способно добавить оптимизма покупателям американской валюты.
События на 24 декабря 2013 г.
Текущая неделя будет сравнительно спокойной в плане поступающей макроэкономической статистики, что связано с завершением года и приближающимися рождественскими торжествами. Некоторые европейские страны уже перешли к подготовке празднования кануна Рождества, в частности Германия, Дания и Португалия. Однако во время европейской сессии запланирована публикация ежемесячного отчета Банка Японии и данных по объёмам потребительских расходов во Франции.
09:00 ** Публикация ежемесячного отчета Банка Японии / BOJ Monthly Report – Ноябрь (Япония)
Ежемесячный отчет Банка Японии содержит довольно сжатое описание состояния основных индикаторов и мировой экономики, которые принимает во внимание Монетарный комитет при принятии решения по ставке. Отчет помогает понять, как настроен Банк Японии в отношении дальнейшей политики. Упоминание о необходимости более активного стимулирования экономики, как правило, приводит к ослаблению иены, в связи с чем именно эта часть отчёта привлекает особенное внимание инвесторов.
11:45 ** Изменение объема потребительских расходов / Consumer Spending – Ноябрь (Франция)
Несмотря на прогнозируемый рост данного показателя в месячном соотношении на 0.3%, отрицательная динамика в годовом негативна для евро. В связи с этим можем предположить, что подтверждение средних прогнозов способно оказать дополнительное давление на евро.
13:30 ** Объем ипотечного кредитования от ВВА / BBA Mortgage Approvals – Ноябрь (Великобритания)
Увеличение объёмов ипотечного кредитования от ВВА до 44.5 тысяч одобренных кредитов на покупку домов – положительный фактор для фунта. Учитывая сделанные накануне заявления члена Банка Англии Эндрю Бейли о том, что центральный банк может принять меры по предотвращению слишком резкого роста цены на жилье в Великобритании, положительная динамика кредитования приобретает дополнительное значение в качестве «бычьего» фактора для стерлинга.
Во время американской сессии внимание рынка привлекут данные по изменению объёмов заказов на товары долгосрочного пользования в ноябре.
17:30 *** Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования / Durable Goods Orders – Ноябрь (США)
17:30 *** Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования без учета транспортного оборудования / Core Durable Goods Orders – Ноябрь (США)
Несмотря на высокую волатильность этих индикаторов, их положительная динамика способна оказать поддержку американской валюте. Отметим, что после незначительного снижения объёмов заказов в октябре аналитики ожидают их роста как с учётом, так и без учёта транспортного оборудования. Подтверждение или превышение прогнозируемых темпов увеличения способно поддержать доллар США в коррекции от достигнутых максимумов.
19:00 *** Объем продаж жилья на первичном рынке / New Home Sales – Ноябрь (США)
Средние прогнозы профильных экспертов указывают на незначительное увеличение объёмов продаж жилья на первичном рынке США до 449 тысяч в ноябре, что лишь на 5 тысяч больше октябрьского показателя. Однако значение выше 440 тысяч является высоким показателем, указывая на здоровье экономики.
События на 26 декабря 2013 г.
Сегодня часть европейских стран продолжает праздновать и находится на рождественских каникулах. В связи с этим рынки открылись лишь в 11:00 по MSK. Однако публикация макроэкономической статистики, способной отразиться на общей динамике торгов на финансовых рынках, запланирована на 17:30.
С открытием американской торговой сессии на рынок поступят данные по изменению количества первичных обращений за пособием по безработице в США за третью неделю декабря.
17:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице / Unemployment Claims – Декабрь (США)
17:30 ** Число повторных заявок на получение пособия по безработице / Continuing Claims – Декабрь (США)
Оптимистичные прогнозы профильных экспертов указывают на сокращение количества как первичных, так и повторных обращений за пособием по безработице. Подтверждение этих прогнозов в целом положительный фактор для американского доллара, однако необходимо учитывать тот факт, что в связи с праздниками и завершением календарного года рынок очень тонкий и это способно привести к повышенной волатильности в момент открытия торгов на американской сессии.
18:45 ** Индекс потребительского комфорта от Bloomberg / Bloomberg Consumer Comfort Index – Декабрь (США)
Индекс потребительского комфорта измеряет настроения по трем основным направлениям: состояние экономики, личные финансы и хорошее ли сейчас время совершать покупки или обращаться за услугами. Он имеет ограниченное влияние на рынок, однако дальнейшее сокращение отрицательного значения положительно для доллара США.
События на 27 декабря 2013 г.
13:00 ** Сальдо расчетного счета платежного баланса / Current Account – Октябрь (Испания)
Сальдо платежного баланса включает в себя итоги движения товаров и услуг, а также притока и оттока капитала. Положительное значение этого показателя в целом благоприятно отражается на силе европейской валюты, однако значение за октябрь имеет ограниченное влияние на общую динамику торгов евро.
15:00 ** ЕЦБ объявляет данные по погашениям 3-летних LTRO / ECB Announces 3-Year LTRO Repayment – Декабрь (Еврозона)
Увеличение объёмов погашения кредитов, полученных под минимальное обеспечение по программе LTRO, до 22.65 и 20.72 млрд евро за предыдущие две недели декабря является сильным «бычьим» сигналом для евро. Однако существенное снижение объёмов данного показателя способно ослабить позиции единой европейской валюты.
Во время американской торговой сессии внимание участников рынка будет сосредоточено на данных по отчету Управления энергетической информации США (EIA). Средние прогнозы профильных экспертов указывают на замедление темпов сокращения запасов нефти в хранилищах США. Это «медвежий» сигнал для котировок «черного золота».
20:00 ** Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики / Crude Oil Inventories – Декабрь (США)
События на 03 января 2014 г.
13:30***Индекс PMI для строительного сектора Великобритании/Construction PMI
Индекс менеджеров по закупкам в строительстве; показывает улучшение или ухудшение ситуации к предыдущему месяцу. Ситуация в сфере строительства Британии плотно отслеживается, поэтому публикация влияет на рынки.
15:00**ЕЦБ объявляет данные по погашениям 3-летних LTRO/ECB Announces 3-Year LTRO Repayment
Банки, получившие год назад трехлетние кредиты под минимальное обеспечение по программе LTRO под фиксированную ставку, с 25 января могут оставлять заявки на погашения (с 22-го февраля также разрешено возвращать средства по второму LTRO), чтобы расплатиться с ЕЦБ. Высокие значения могут поддержать евро. Данные публикуются каждую пятницу, погашение производится в последующую среду.
20:00** Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики США/Crude Oil Inventories
Изменение уровня запасов сырой нефти в баррелях. Является ориентиром уровня спроса, а также неплохим драйвером для рынка нефти
23:30 Председатель совета управляющих ФРС США Бен Бернанке выступит с речью/Federal Reserve Chairman Ben Bernanke Speaks
Выступление главы наиболее влиятельного центробанка в мире привлекает неизменное внимание трейдеров и инвесторов, порой вызывая смену трендов на рынке и становясь лидером по упоминанию в финансовых новостных изданиях. Некоторые его выступления позволяют довольно ясно сформировать четкую картину будущих действий ФРС. Выступления Бернанке особенно важны перед очередным заседанием FOMC.
События на 06 января 2014 г.
Сегодня в центре внимания участников рынка будет публикация данных по индексу PMI для сферы услуг большинства стран ЕС.
12:55 ** Индекс PMI для сферы услуг / Final Services PMI – Декабрь (Германия)
13:00 ** Индекс PMI для сферы услуг / Final Services PMI – Декабрь (Еврозона)
13:00 ** Композитный индекс PMI / Final PMI Composite – Декабрь (Еврозона)
13:00 ** Индикатор уверенности инвесторов от Sentix / Sentix Investor Confidence – Январь (Еврозона)
Средние прогнозы профильных экспертов указывают лишь на незначительное улучшение в наиболее важном секторе экономики валютного блока. Значение индекса PMI выше 50 пунктов говорит об улучшении ситуации в сфере услуг относительно предыдущего периода, что, в свою очередь, положительно влияет на евро. Дополнительную поддержку единой валюте может оказать индикатор уверенности инвесторов от Sentix. Инвесторы и аналитики настроены оптимистично и ожидают, что на этот раз показатель впервые за 12 месяцев превысит отметку 9.5 пункта.
13:30 *** Индекс PMI для сферы услуг / Services PMI – Декабрь (Великобритания)
Великобритания также сегодня обнародует данные по индексу PMI для сферы услуг. Ожидаемый рост этого показателя до 60.4 пункта в декабре положителен для фунта, но лишь превышение прогнозируемых темпов роста способно существенно укрепить позиции британской валюты, в частности против доллара США.
С открытием американской торговой сессии внимание участников рынка переместится на публикацию декабрьского значения композитного индекса ISM для непроизводственной сферы США.
19:00 *** Композитный индекс ISM для непроизводственной сферы / ISM Non-Manufacturing PMI – Декабрь (США)
19:00 ** Индекс занятости непроизводственного сектора от ISM / ISM Non-Manufacturing Employment Index – Декабрь (США)
Оптимизм профильных экспертов относительно композитного индекса ISM способен поддержать американскую валюту, так как этот индикатор оказывает существенное влияние на динамику торгов доллара США, отображая общую ситуацию в четырех направлениях: деловая активность, новые заказы, занятость и отгрузки поставщиков. Общее улучшение этих показателей указывает на восстановление экономики региона и, как следствие, способствует укреплению национальной валюты.
События на 08 января 2014 г.
Новостной фон среды (как и всей текущей недели) будет довольно насыщенным, однако отметим лишь наиболее значимые события, способные отразиться на общей динамике сегодняшних торгов.
13:30 ** Банк Англии опубликует отчет об условиях кредитования / BOE Credit Conditions Survey – IV квартал (Великобритания)
Банк Англии опубликует отчет об условиях кредитования за IV квартал 2013 года. В данном ежеквартальном исследовании, касающемся условий кредитования домохозяйств, малого бизнеса, нефинансовых корпораций и небанковских финансовых компаний, респондентам предлагается оценить доступность и объем кредитования. Снижение объемов кредитования негативно для стерлинга.
14:00 ** Изменение объема розничной торговли / Retail Sales – Ноябрь (Еврозона)
14:00 ** Банк Англии опубликует отчет об условиях кредитования / BOE Credit Conditions Survey – Ноябрь (Еврозона)
Средние прогнозы профильных экспертов указывают на рост розничной торговли в валютном блоке в ноябре 2013 года, что положительно для евро. Однако отсутствие положительной динамики на рынке труда способно удержать единую валюту от более мощного роста. Отметим, что аналитики прогнозируют безработицу в ноябре на уровне 12.1%, что совпадает со значением показателя за предыдущий месяц и лишь на 0.1% меньше максимального значения за 2013 год.
17:15 *** Изменение числа занятых от ADP / ADP Non-Farm Employment Change – Декабрь (США)
Изменение числа занятых в частном секторе, рассчитанное ADP, является главным ориентиром для инвесторов перед выходом официальной статистики от BLS. Порой публикация этого показателя вызывает не меньшие колебания рынка, чем публикация non-farm payrolls. Более существенное, чем прогнозируемое, сокращение этого показателя негативно для доллара США.
К концу американской торговой сессии внимание участников рынка переключится на публикацию протокола заседания Федерального резерва.
23:00 *** Публикация протокола заседания ФРС / FOMC Meeting Minutes – Декабрь (США)
Как правило, публикация протокола предыдущего заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США привлекает повышенное внимание инвесторов, что приводит к довольно высокой волатильности торгов американским долларом. Содержащийся в документе оптимизм относительно темпов роста экономики США и необходимости дальнейшего сокращения программы количественного смягчения способен привести к укреплению доллара США.
События на 09 января 2014 г.
Сегодня Великобритания опубликует данные по сальдо баланса видимой торговли и решение по планируемому объёму покупок активов и основной процентной ставки Банка Англии.
13:30 *** Сальдо баланса видимой торговли / Visible Trade Balance – Ноябрь (Великобритания)
13:30 ** Сальдо торгового баланса без учёта торговли со странами ЕС / Trade Balance Non EU – Ноябрь (Великобритания)
Средние прогнозы профильных экспертов указывают на улучшение этих показателей, что положительно для стерлинга. Сокращение отрицательного сальдо баланса видимой торговли до -9.5 млрд фунтов является положительным фактором, однако лишь более существенное сокращение дефицита способно оказать необходимую поддержку валюте туманного Альбиона.
16:00 *** Планируемый объем покупок активов Банком Англии / Asset Purchase Facility – Январь (Великобритания)
16:00 *** Решение по основной процентной ставке Банка Англии / Bank of England Interest Rate Decision – Январь (Великобритания)
16:00 *** Сопроводительное заявление Банка Англии / MPC Rate Statement – Январь (Великобритания)
В связи с тем, что нет предпосылок к изменению условий монетарной политики Банка Англии, прогнозы профильных экспертов по-прежнему указывают на то, что будет принято решение о сохранении текущей политики банка без изменений. В сопроводительное заявление БА к решению по монетарной политике содержательная часть включается лишь в случае изменения текущих ставок. В связи с этим отсутствие внесенных изменений в монетарную политику финрегулятора снижает информативность сопроводительного заявления и, как следствие, ослабляет его влияние на курс национальной валюты. Однако необходимо крайне внимательно отслеживать реакцию рынка в момент публикации этих данных.
16:45 *** Публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке / ECB Interest Rate Decision – Январь (Еврозона)
16:45 ** Депозитная ставка ЕЦБ / Deposit Facility Rate – Январь (Еврозона)
16:45 ** Ставка по кредитам / Marginal lending facility – Январь (Еврозона)
Публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке, а также по депозитным и кредитным ставкам финрегулятора привлекает повышенное внимание инвесторов, так как отображает текущие условия денежно-кредитной политики на ближайший месяц.
17:30 *** Ежемесячная пресс-конференция главы ЕЦБ / ECB Press Conference – Январь (Еврозона)
Пресс-конференция главы ЕЦБ по результатам заседания монетарного комитета и последующие ответы на вопросы журналистов являются наиболее важными и нередко приводят к повышенной волатильности торгов единой европейской валютой.
17:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице / Unemployment Claims – Январь (США)
17:30 ** Число повторных заявок на получение пособия по безработице / Continuing Claims – Декабрь (США)
Аналитики не ожидают существенных изменений на рынке труда в США, но лишь незначительное превышение прогнозируемого значения способно оказать дополнительную поддержку американской валюте.
События на 10 января 2014 г.
13:30 *** Изменение объема промышленного производства / Industrial Production – Ноябрь (Великобритания)
13:30 ** Изменение объема производства перерабатывающей промышленности / Manufacturing Production – Ноябрь (Великобритания)
Ожидаемое увеличение объёмов промышленного производства в годовом выражении положительно для стерлинга, однако отметим, что средние прогнозы профильных экспертов указывают на замедление темпов роста этого показателя в ноябре. В это же время ожидаемые темпы прироста объёмов производства в перерабатывающей промышленности находятся на максимальном уровне с мая 2011 года. Подтверждение или незначительное превышение средних прогнозов способно поддержать стерлинг, тогда как существенное снижение объёмов производства негативно для фунта.
Канада и США обнародуют данные по рынку труда.
17:30 *** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Декабрь (Канада)
17:30 ** Изменение числа занятых / Employment Change – Декабрь (Канада)
Аналитики не ожидают существенных изменений, прогнозируя декабрьский показатель уровня безработицы на прежних 6.9%, что является минимальным в 2013 году. Однако предвидится незначительное снижение темпов роста занятости в стране, что негативно для национальной валюты.
17:30 *** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Декабрь (США)
17:30 *** Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе / Non-Farm Employment Change – Декабрь (США)
Средние прогнозы профильных экспертов указывают на сокращение количества созданных новых рабочих мест до 194 тысяч в декабре, при этом общий уровень безработицы останется прежним. Даже незначительное увеличение числа занятых в несельскохозяйственном секторе способно поддержать американскую валюту.
События на 13 января 2014 г.
Сегодня новостной фон будет сдержанным.
13:30 *** Индекс доверия в занятости от Lloyds / Lloyds Employment Confidence – Декабрь (Великобритания)
Индекс уверенности потребителей в перспективах сохранения/получения работы. Дальнейшее сокращение отрицательного значения положительно для фунта, однако повторный рост недоверия способен ослабить позиции стерлинга. Отметим, что ноябрьский показатель впервые с декабря 2012 года оказался хуже предыдущего значения, в связи с этим можем предположить, что лишь очередное снижение уверенности способно привести к ослаблению национальной валюты.
19:30 *** Индикатор ожиданий в сфере кредитно-финансовых институтов, по данным Банка Канады / Bank of Canada Senior Loan Officer – 4 квартал (Канада)
19:30 ** Индикатор ожидаемого роста объёма торговли (Обзор настроений в деловой среде от Банка Канады) / Business Outlook Future Sales – 4 квартал (Канада)
Индикатор баланса мнений в сфере кредитования от Банка Канады отражает настроения в отношении динамики кредитования бизнеса банками. Публикуется незадолго до решения по ставке, поэтому имеет высокую важность. Сокращение отрицательного значения благоприятно для канадского доллара. Также на сегодня запланировано обнародование данных по индикатору ожидаемого роста объёмов торговли в стране. Очередное увеличение этого показателя в последнем квартале 2013 года положительно для валюты, однако учитывая волатильность данного индикатора, не стоит отрицать его сокращение, которое также может подтверждаться уменьшением экспорта страны. Существенное снижение в сравнении с предыдущим значением негативно для «канадца».
23:00 ** Ежемесячный отчет об исполнении бюджета / Federal Budget Balance – Декабрь (США)
Баланс федерального бюджета отражает разницу между доходами бюджета и расходами правительства страны, позволяет оценить ситуацию с госдолгом. В предпоследние два месяца завершившегося года (октябрь, ноябрь) отрицательное значение этого показателя существенно увеличилось, что негативно отразилось на стоимости доллара США. Отметим, что средние прогнозы профильных экспертов указывают на рост положительного сальдо баланса федерального резерва в пределах 44.3 млрд долларов, что, в свою очередь, способно поддержать спрос на американскую валюту.
События на 14 января 2014 г.
01:00 *** Индикатор настроений деловой среды от NZIER / NZIER Business Confidence – IV квартал (Новая Зеландия)
Рост этого индикатора положителен для новозеландского доллара, так как отражает увеличение оптимизма в деловой среде. Значение данного показателя выше нуля указывает на преобладание оптимистичного настроения, однако замедление темпов роста способно отразиться на силе национальной валюты.
03:50 ** Общее сальдо счёта текущих операций / Current Account Total – Ноябрь (Япония)
03:50 ** Скорректированное общее сальдо счёта текущих операций / Adjusted Current Account Total – Ноябрь (Япония)
Подтверждение ожиданий профильных экспертов относительно значения общего сальдо счёта текущих операций за ноябрь негативно для иены. Отметим, что средние прогнозы аналитиков указывают на рост отрицательного сальдо до -427.6 млрд иен.
08:30 ** Изменение уровня банкротств / Bankruptcies – Декабрь (Япония)
Изменение числа банкротств по сравнению с тем же месяцем годом ранее. Падение говорит об улучшении в сфере экономики, что позволяет рассчитывать на более сильные данные по росту в будущем и, как правило, вызывает обратное движение против новости.
09:00 ** Индикатор текущей экономической ситуации от Eco Watchers / Eco Watchers Survey: Current – Декабрь (Япония)
09:00 ** Индекс экономических перспектив от Eco Watchers / Eco Watchers Survey: Outlook – Декабрь (Япония)
Положительная динамика этих показателей отображает улучшение в экономике страны, однако имеет ограниченное влияние на курс национальной валюты. Рост индикаторов скорее негативен для иены.
13:30 *** Индекс потребительских цен / Consumer Price Index – Декабрь (Великобритания)
13:30 ** Основной индекс потребительских цен / Core CPI – Декабрь (Великобритания)
13:30 ** Индекс розничных цен / Retail Price Index – Декабрь (Великобритания)
13:30 ** Индекс закупочных цен производителей / Producer Price Index Input – Декабрь (Великобритания)
13:30 ** Индекс отпускных цен производителей / Producer Price Index Output – Декабрь (Великобритания)
13:30 ** Основной индекс отпускных цен производителей / Producer Price Index Output Core – Декабрь (Великобритания)
Великобритания обнародует данные по изменению уровня инфляции в стране. Средние прогнозы профильных экспертов указывают на рост этого показателя в месячном соотношении на 0.6%, в то время как годовой показатель останется на прежнем минимуме в 2.1%. Подтверждение прогнозов или более низкое значение инфляции крайне негативно для стерлинга. Однако необходимо учитывать не только значение индекса CPI, а также и ряд сопроводительных показателей, позволяющих оценить общую ситуацию в экономике страны.
17:30 *** Изменение объема розничной торговли / Retail Sales – Декабрь (США)
17:30 *** Изменение объема розничной торговли без учета продаж автомобилей / Core Retail Sales – Декабрь (США)
Данные по розничной торговле в США привлекают повышенное внимание участников рынка, а также нередко приводят к повышенной волатильности во время публикации. Отметим, что замедление темпов роста данного показателя до 0.2% в месячном соотношении негативно для американского доллара, однако его значение без учета продаж автомобилей в пределах 0.4% является высоким, и это позволяет предположить, что даже незначительное превышение прогнозов способно поддержать валюту Соединенных Штатов.
Во второй половине американской торговой сессии внимание участников рынка привлекут выступления с речью членов FOMC Чарльза Плоссера и Ричарда Фишера.
21:45 ** Член FOMC Чарльз Плоссер выступит с речью / FOMC Member Charles Plosser Speaks – Январь (США)
22:20 ** Член FOMC Ричард Фишер выступит с речью / FOMC Member Richard Fisher Speaks – Январь (США)
События на 15 января 2014 г.
Основная макроэкономическая статистика, способная отразиться на динамике торгов на валютном рынке, запланирована на американскую торговую сессию, в то время как данные по ВВП Германии уже обнародованы.
17:30 *** Индекс цен производителей / Producer Price Index – Декабрь (США)
17:30 ** Индекс цен производителей без учета цен на продукты питания и энергоносители / Core PPI – Декабрь (США)
17:30 ** Производственный индекс Empire Manufacturing / Empire State Manufacturing Index – Январь (США)
Рост индекса цен производителей является положительным фактором для доллара США, так как является ранним сигналом изменения инфляционных трендов либо их подтверждением. Средние прогнозы профильных экспертов указывают на увеличение данного показателя в декабре на 0.5% в месячном соотношении и на 1.1% в годовом. Что касается индекса цен производителей без учета цен на продукты питания и энергоносители, то здесь ожидания аналитиков также оптимистичны: они указывают на рост цен в годовом выражении на прежние 1.3%.
После продолжительного снижения значения производственного индекса Empire Manufacturing аналитики ожидают очередного улучшения в январе. Средние прогнозы указывают на рост показателя до 3.2 пункта, что положительно для доллара США, так как значение выше нуля отображает прирост активности в производственной сфере.
18:15 ** Слушания Специального комитета казначейства / Treasury Select Committee Hearings – Январь (Великобритания)
18:15 *** Глава Банка Англии Марк Карни выступит с речью / BOE Governor Mark Carney Speaks – Январь (Великобритания)
18:15 ** Заместитель главы Банка Англии по финансовой стабильности Джон Канлифф выступит с речью / BOE Deputy Governor for Financial Stability Jon Cunliffe Speaks – Январь (Великобритания)
На слушаниях Специального комитета казначейства представители Банка Англии отчитываются в результатах работы за прошедшее время, в том числе отвечают и на вопросы парламентариев. В то время как выступления с речью Марка Карни привлекают повышенное внимание инвесторов, очередное его выступление также не останется без пристального изучения, поскольку экономика туманного Альбиона демонстрирует незначительное снижение набранных ранее темпов роста. Вероятней всего, сегодня Карни отметит эту ситуацию, а комментарии к ней способны привести к повышенной волатильности торгов стерлингом.
События на 16 января 2014 г.
Во время европейской сессии внимание участников рынка будет сосредоточено на данных по ежемесячному отчёту ЕЦБ и изменению уровня инфляции в регионе. Также стоит отметить выступление с речью члена правления ЕЦБ Йенса Вайдмана, заявления которого нередко сопровождаются повышенной волатильностью торгов единой европейской валютой.
13:00 ** Ежемесячный отчет ЕЦБ / ECB Monthly Bulletin – Январь (Еврозона)
14:00 ** Индекс потребительских цен / Consumer Price Index – Декабрь (Еврозона)
14:00 ** Основной индекс потребительских цен / Consumer Price Index - Core – Декабрь (Еврозона)
Средние прогнозы профильных экспертов указывают на незначительный рост инфляции в месячном соотношении, однако значение годового показателя ожидается на прежнем уровне в 0.8%. Подтверждение столь низкой инфляции или очередное сокращение годового показателя негативно для евро. Значение базового индекса потребительских цен также предвидится на том же уровне – 0.7% годовых. Однако влияние этого индикатора на евро не столь существенное, так как ЕЦБ таргетирует основной CPI.
После продолжительного снижения значения производственного индекса Empire Manufacturing аналитики ожидают очередного улучшения в январе. Средние прогнозы указывают на рост показателя до 3.2 пункта, что положительно для доллара США, так как значение выше нуля отображает прирост активности в производственной сфере.
14:00 ** Член правления ЕЦБ Йенс Вайдман выступит с речью / ECB's Jens Weidmann Speaks – Январь (Еврозона)
Выступление представителей Германии как самой крупной экономики еврозоны привлекают особое внимание, поскольку их мнение обладает большим весом.
Новостной фон американской торговой сессии будет не менее насыщенным. Средние прогнозы профильных экспертов указывают на очередное увеличение уровня инфляции в Америке. Подтверждение прогнозируемого роста индекса потребительских цен до 1.5% в годовом выражении, которое, по мнению специалистов, будет обеспечено увеличением этого показателя на 0.3% в месячном соотношении, способно поддержать доллар США.
17:30 *** Индекс потребительских цен / Consumer Price Index – Декабрь (США)
17:30 *** Индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители / Core CPI – Декабрь (США)
Также стоит отметить запланированный релиз отчёта по изменению количества первичных обращений за пособием по безработице. Существенных изменений не ожидается, однако очередное сокращение данного показателя положительно для американца.
17:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице / Unemployment Claims – Январь (США)
19:00 *** Производственный индекс ФРС-Филадельфии / Philly Fed Manufacturing Index – Январь (США)
Индекс ФРБ Филадельфии основан на опросе производственных компаний в этом регионе. Значения выше нуля отражают улучшение условий ведения бизнеса, что указывает на оптимистичные перспективы доллара США в связи с ожидаемым ростом данного показателя до 8.8 пункта.
События на 17 января 2014 г.
13:30 *** Изменение объёма розничной торговли с учетом затрат на топливо / Retail Sales With Auto Fuel – Декабрь (Великобритания)
13:30 ** Изменение объёма розничной торговли без учета затрат на топливо / Retail Sales Ex Auto Fuel – Декабрь (Великобритания)
Великобритания сегодня публикует отчёт по розничной торговле в декабре. Оптимистичные прогнозы профильных экспертов указывают на увеличение темпов прироста объёмов розничной торговли с учетом затрат на топливо. Подтверждение или превышение прогнозируемого значения в пределах 2.5% в годовом выражении положительно для стерлинга. Также ожидается рост этого показателя без учёта затрат на топливо, средние прогнозы аналитиков указывают на прирост в пределах 3.2%.
17:30 *** Объем выданных разрешений на строительство / Building Permits – Декабрь (США)
17:30 *** Число закладок новых фундаментов / Housing Starts – Декабрь (США)
Объем выданных разрешений на строительство жилья в США в годовом исчислении с учетом сезонных колебаний является важным опережающим индикатором здоровья рынка недвижимости и экономики в целом. Аналитики прогнозируют увеличение количества выданных разрешений на строительство до 1,015 млн, что существенно выше среднего показателя за год, однако темпы роста при этом несколько сократятся, после того как в сентябре и октябре они составляли более 5% и 6% соответственно. В связи с этим можем предположить, что даже незначительное превышение ожидаемого значения положительно для доллара. Однако прогнозы по количеству закладок новых фундаментов в декабре менее оптимистичны, что может объясняться неблагоприятными погодными условиями в декабре. В таком случае довольно сложно предвидеть реакцию рынка, так как справедливо будет ожидать повышенной активности в январе текущего года.
18:55 *** Индекс настроения потребителей от университета Мичигана / Prelim UoM Consumer Sentiment – Январь (США)
Индекс потребительской уверенности от университета Мичигана позволяет оценить уверенность потребителей в текущем и будущем состоянии экономики. Ожидаемый рост этого показателя до 83.4 пункта указывает на перспективы самого высокого роста уверенности потребителей с июля 2013 года. Подтверждение или превышение прогноза положительно для доллара США.
События на 20 января 2014 г.
Новостной фон первого дня текущей недели будет сдержанным, так как основная часть запланированной статистики уже опубликована во время ранних торгов в Азии, а американский рынок сегодня закрыт в связи с празднованием дня Мартина Лютера Кинга.
13:30 * Изменение объема промышленных заказов / Industrial Orders – Ноябрь (Италия)
13:30 * Изменение объема продаж в промышленном секторе / Industrial Sales – Ноябрь (Италия)
Изменение общего объема промышленных заказов, полученных промышленными предприятиями к предыдущему месяцу, часто выступает опережающим индикатором динамики промышленного производства на несколько месяцев. Однако публикация этого показателя имеет ограниченное влияние да динамику торгов на валютном рынке.
15:00 ** Бундесбанк публикует ежемесячный отчет / Bundesbank Publishes Monthly Report – Январь (Германия)
В ежемесячном отчете Бундесбанк публикует свое глобальное видение положения дел в экономике, а также описывает, насколько изменилась ситуация за прошедший период. Обнародование редко оказывает существенное влияние на рынки, однако в условиях отсутствия более важной статистики рынок вполне может отыгрывать этот отчёт.
18:00 * Продажи 3-месячных долговых обязательств / 3-Month BTF Auction – Январь (Франция)
18:00 * Продажи 6-месячных долговых обязательств / 6-Month BTF Auction – Январь (Франция)
18:00 * Продажи 12-месячных долговых обязательств / 12-Month BTF Auction – Январь (Франция)
Годовые долговые бумаги являются наиболее длительными среди краткосрочных. Считается, что на коротких временных интервалах риски дефолта страны почти отсутствуют. Финансовые учреждения рассматривают подобные бумаги почти как наличные, используя их в операциях с ликвидностью, а не в инвестиционных целях. Снижение доходности по сравнению с предыдущими аукционами в целом отражает повышение спроса на ликвидность или падение инфляционных ожиданий, что в общем положительно для евро.
События на 21 января 2014 г.
Новостной фон текущей недели будет сдержанным, однако отметим запланированные события, способные отразиться на общей динамике торгов на валютном рынке.
14:00 ** Индекс настроений в деловой среде от института ZEW / ZEW Economic Sentiment – Январь (Германия)
14:00 ** Индекс текущей ситуации от института ZEW / ZEW Survey (Current Situation) – Январь (Германия)
Индекс экономических настроений в Германии от финансовых экспертов показывает разницу между числом оптимистов и пессимистов. Прогнозируемый рост этого показателя до 63.4 пункта положителен для евро, так как показатель пристально отслеживается рынками, положительная динамика оказывает заметное влияние на котировки сразу после публикации.
14:00 ** Индекс настроений в деловой среде от института ZEW / ZEW Economic Sentiment – Январь (Еврозона)
Индекс экономических настроений от ZEW является опережающим индикатором экономического здоровья, основанным на результатах опросов инвесторов и аналитиков. Прогнозируемое увеличение количества оптимистов положительно для евро. Также отметим, что значение этого показателя находится на максимальном уровне с посткризисного периода, в связи с этим даже незначительное превышение прогноза способно положительно отразиться на стоимости евро в момент публикации данных.
Конфедерация британских промышленников сегодня опубликует отчёт по балансу промышленных заказов в стране. Ожидаемое сокращение индекса негативно для стерлинга.
15:00 ** Баланс промышленных заказов по данным Конфедерации Британских Промышленников / CBI Industrial Order Expectations – Январь (Великобритания)
15:00 ** Индикатор оптимизма в деловой среде от CBI / CBI Business Optimism – I квартал (Великобритания)
Индекс делового оптимизма среди промышленников Британии показывает разницу между количеством оптимистов и пессимистов по поводу положения дел в отрасли. На фоне очень сильного роста в предыдущем квартале значение этого показателя может незначительно снизиться, что негативно для стерлинга. Однако значение выше нуля указывает на преобладание оптимистов.
17:30 *** Изменение объема производственных поставок / Manufacturing Sales – Ноябрь (Канада)
17:30 ** Изменение объема оптовой торговли / Wholesale Sales – Ноябрь (Канада)
Канада обнародует данные по изменению объёмов производственных поставок, в то время как национальная статистическая служба представит отчёт по изменению продаж на оптовых складах за ноябрь 2013 года. Средние прогнозы профильных экспертов указывают на сокращение темпов прироста этих индикаторов в месячном выражении, что способно негативно отразиться на стоимости канадского доллара.
События на 22 января 2014 г.
13:30 *** Изменение числа заявлений на получение пособий по безработице / Claimant Count Change – Декабрь (Великобритания)
13:30 *** Уровень заявлений безработных на трудоустройство / Claimant Count Rate – Декабрь (Великобритания)
13:30 *** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Ноябрь (Великобритания)
Прогнозы профильных экспертов указывают на существенное улучшение на рынке труда в Великобритании. Подтверждение ожидаемого сокращения количества новых заявлений на получение пособий по безработице на 32.3 тысячи в декабре при сокращении уровня безработицы покрытой заявками до 3.7% положительно для стерлинга. Оптимистичные прогнозы по уровню безработицы в ноябре также положительны для британца.
13:30 *** Протокол последнего заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике / MPC Meeting Minutes – Январь (Великобритания)
13:30 *** Голоса членов КМП по планируемому объему покупок активов / MPC Asset Purchase Facility Votes – Январь (Великобритания)
13:30 *** Голоса членов КМП по основной процентной ставке / MPC Official Bank Rate Votes – Январь (Великобритания)
Сегодня Банк Англии обнародует решение комитета по КМП относительно дальнейших мер стимулирования экономики. Аналитики не видят причин для сокращения объёмов стимулирования, несмотря на высокие темпы роста экономики региона.
Центр европейских экономических исследований ZEW и Credit Suisse опубликуют данные по индексу ожиданий швейцарских инвесторов. Рост опережающего индикатора экономического здоровья, основанного на ожиданиях институциональных инвесторов и аналитиков, положителен для швейцарского франка. Средние прогнозы указывают на увеличение этого показателя до 44 пунктов при предыдущем значении в 39.4 пункта.
14:00 ** Индекс ожиданий швейцарских инвесторов, по данным ZEW и Credit Suisse / Credit Suisse ZEW Survey (Expectations) – Январь (Швейцария)
С открытием американской торговой сессии в центре внимания участников рынка будет публикация отчёта Банка Канады по денежно-кредитной политике и последующая пресс-конференция.
19:00 *** Публикация отчета Банка Канады по денежно-кредитной политике / BOC Monetary Policy Report – I квартал (Канада)
19:00 *** Решение Банка Канады по основной процентной ставке / Overnight Rate – Январь (Канада)
19:00 *** Сопроводительное заявление Банка Канады / BOC Rate Statement – Январь (Канада)
20:15 *** Пресс-конференция Банка Канады / BOC Press Conference – Январь (Канада)
Аналитики не ожидают изменений в текущей монетарной политике центробанка. Прогнозы относительно основной процентной ставки остаются в пределах 1%, в то время как отсутствие оптимистичных заявлений на предстоящей пресс-конференции окажет дополнительное давление на канадский доллар.
События на 23 января 2014 г.
12:30 *** Индекс деловой активности в производственном секторе / Flash Manufacturing PMI – Январь (Германия)
12:30 ** Индекс деловой активности в секторе услуг / Flash Services PMI – Январь (Германия)
Прогнозируемый рост показателей деловой активности в производственном секторе и секторе услуг Германии способен поддержать евро. Подтверждение или превышение ожидаемого значения положительно для экономики валютного блока и европейской валюты в частности.
13:00 ** Индекс деловой активности в производственном секторе / Flash Manufacturing PMI – Январь (Еврозона)
13:00 ** Индекс деловой активности в секторе услуг / Flash Services PMI – Январь (Еврозона)
13:00 ** Композитный индекс PMI / Flash PMI Composite – Январь (Еврозона)
Оптимизм аналитиков относительно экономики еврозоны, подтверждающийся положительными прогнозами по отчету индекса PMI, поддерживает спрос на единую валюту. Однако лишь превышение ожиданий способно отразиться резким укреплением евро.
17:30 *** Изменение объема розничных продаж / Retail Sales – Ноябрь (Канада)
17:30 *** Изменение объема розничной торговли без учета продаж автомобилей / Core Retail Sales – Ноябрь (Канада)
Средние прогнозы профильных экспертов указывают на улучшение этого показателя в месячном соотношении, однако нет официальных прогнозов в годовом исчислении. Лишь существенное улучшение этого показателя приведёт к укреплению канадской валюты. Но на сегодняшний день нет объективных причин ожидать ускорения темпов роста объёмов розничных продаж в стране.
17:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице / Unemployment Claims – Январь (США)
Незначительное увеличение количества первичных обращений за пособием по безработице за третью неделю года не способно существенно ослабить доллар США, в то время как значительные отклонения от прогнозируемого уровня способно привести к повышенной волатильности рынков.
19:00 *** Объем продаж жилья на вторичном рынке / Existing Home Sales – Декабрь (США)
При сокращении количества первичных обращений за пособием прогнозируемое увеличение объёмов продаж жилья на вторичном рынке США способно поддержать американский доллар.
События на 24 января 2014 г.
Последний торговый день недели будет сдержан в отношении поступающей макроэкономической статистики, способной существенно отразиться на настроении рынков.
13:30 ** Объем ипотечного кредитования от ВВА / BBA Mortgage Approvals – Декабрь (Великобритания)
Показывает число оформленных займов на покупку жилья и позволяет оценить активность на ипотечном рынке Британии, основываясь на данных от крупнейших банков страны. Дальнейшее улучшение ситуации в секторе ипотечного кредитования положительно для стерлинга.
15:00 ** ЕЦБ объявляет данные по погашениям 3-летних LTRO / ECB Announces 3-Year LTRO Repayment – Январь (Еврозона)
Официальных прогнозов еще нет, однако лишь значительное увеличение объёмов погашения 3-летних LTRO способно отразиться на общей динамике торгов единой валютой. Напомним, что в первые две недели года объёмы погашения существенно сократились, после того как в конце декабря коммерческие банки произвели расчёт на сумму превышающую 43 млрд евро.
16:05 ** Глава Банка Англии Марк Карни выступит с речью / BOE Governor Mark Carney Speaks – Январь (Британия)
Выступления управляющего Банка Англии привлекают повышенное внимание участников рынка, однако в последнее время его речь имеет сдержанный характер, в свете того что монетарная политика финрегулятора продолжает удерживаться в прежних рамках. Это, в свою очередь, существенно снижает волатильность торгов британским фунтом во время его выступлений, но всё же стоит с большей степенью осторожности входить в рынок, отыгрывая заявления Карни.
17:30 *** Индекс потребительских цен / Consumer Price Index – Декабрь (Канада)
17:30 *** Основной индекс потребительских цен от Банка Канады / Core CPI – Декабрь (Канада)
Инфляция это один из основных показателей, отображающих здоровье экономики, и, как правило, отклонение от предыдущего или прогнозируемого значения приводит к сильным ценовым движениям котировок национальной валюты против основных валют конкурентов. Средние прогнозы аналитиков указывают на увеличение темпов роста инфляционных процессов в последнем месяце года до максимального уровня с июня 2012 года. Подтверждение или превышение ожидаемых темпов роста способно поддержать канадскую валюту.
21:00 *** Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью / ECB President Mario Draghi Speakst – Январь (Еврозона)
Комментарии главы ЕЦБ Марио Драги могут оказать серьезное влияние на рынок. Однако последние заявления Драги лишь подтверждают ранее отмеченные цели финрегулятора относительно проводимой им монетарной политики. Это не способно отразиться резкими ценовыми движениями котировок евро
События на 27 января 2014 г.
Среди поступающей статистики, способной отразиться на общей динамике торгов, отметим публикацию отчёта исследований института IFO.
13:00 *** Индикатор условий деловой среды от IFO / Ifo Business Climate – Январь (Германия)
13:00 ** Индикатор оценки текущей ситуации от IFO / IFO – Current Assessment – Январь (Германия)
13:00 ** Индикатор экономических ожиданий от IFO / IFO – Expectations – Январь (Германия)
Индикатор условий деловой среды от IFO основан на данных опроса производителей, строителей, оптовых и розничных компаний. Весьма тесно коррелирует с динамикой экономики Германии, поэтому его публикация привлекает повышенное внимание инвесторов и более мелких участников рынка. Положительная динамика отмеченных выше индикаторов положительна для единой валюты.
15:00 ** Бундесбанк публикует ежемесячный отчет / Bundesbank Publishes Monthly Report – Январь (Германия)
В своем ежемесячном отчете Бундесбанк публикует свое глобальное видение, а также описывает, насколько изменилась ситуация за прошедший период. Несмотря на высокое влияние Бундесбанка на экономику валютного блока и на курс евро в целом, публикация этого отчёта редко приводит к повышенной волатильности.
16:00 ** Вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио выступит с речью / Vice President of the ECB Vitor Constancio Speaks – Январь (Еврозона)
** Встреча Еврогруппы / Eurogroup Meetings – Январь (Еврозона)
Вице-президент управляющего совета ЕЦБ Витор Констанцио принимает непосредственное участие в формировании кредитно-денежной политики, поэтому в его выступлениях инвесторы и трейдеры пытаются разглядеть намеки на сохранение текущих ставок или изменение их в будущем. Какие-либо намёки с его стороны на действия европейского центробанка способны отразиться на стоимости единой валюты.
19:00 *** Объем продаж жилья на первичном рынке / New Home Sales – Декабрь (США)
Дальнейший рост продаж на первичном рынке недвижимости способен поддержать американскую валюту. Однако средние прогнозы профильных экспертов указывают на снижение темпов роста заключаемых сделок на первичном рынке недвижимости до 457 тысяч в декабре после роста на 464 тысячи и 474 тысячи соответственно двумя месяцами ранее. Подтверждение прогноза негативно для американца.
События на 28 января 2014 г.
04:30 *** Индекс делового доверия NAB / NAB Business Confidence – Декабрь (Австралия)
Индекс уверенности в деловых кругах Австралии от NAB привлекает повышенное внимание участников рынка, однако имеет кратковременное влияние на курс австралийского доллара. Рост по сравнению с предыдущим месяцем способен ненадолго оказать поддержку валюте. На момент написания обзора официальных прогнозов не было, в связи с этим можем предположить, что дальнейшее снижение доверия в деловых кругах страны способно оказать дополнительное давление на национальную валюту.
13:30 *** Предварительные данные по изменению объема ВВП / Prelim GDP – IV квартал (Великобритания)
Средние прогнозы профильных экспертов указывают на увеличение ВВП Великобритании в пределах 2.9% в годовом соотношении. Подтверждение прогнозируемого роста в IV квартале 2013 года положительно для стерлинга, в то время как более скромные показатели экономического роста могут привести к очередному ослаблению стерлинга против основных валют. Отметим, что ожидаемые темпы развития экономики туманного Альбиона достигли максимального значения с конца 2007 года.
17:30 *** Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования / Durable Goods Orders – Декабрь (США)
17:30 *** Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования без учета транспортного оборудования / Core Durable Goods Orders – Декабрь (США)
Изменение в количестве заказов на товары длительного пользования является волатильным показателем. При этом он нередко привлекает повышенное внимание инвесторов и, как следствие, его публикация нередко сопровождается ростом волатильности торгов американской валютой. Также отметим публикацию отчёта по изменению объёмов заказов на товары долгосрочного пользования без учета транспортного оборудования. Волатильность этого индикатора заметно ниже, но именно он позволяет оценить реальную ситуацию и оказывает дополнительное влияние на силу валюты Соединенных Штатов. Прогнозы аналитиков указывают на снижение объёмов заказов на товары долгосрочного пользования в декабре, что в целом негативно для доллара США.
19:00 *** Индикатор потребительской уверенности / CB Consumer Confidence – Январь (США)
Аналитики не ожидают существенного улучшения этого индикатора в сравнении с предыдущим периодом, однако даже незначительное превышение прогнозируемого уровня способно оказать поддержку доллару США. Напомним, что декабрьский показатель уровня потребительской уверенности превысил отметку в 78 пунктов после трёх месяцев снижения до отметки в 72 пункта.
После закрытия рынков в США американский институт нефти (API) опубликует отчёт по запасам сырой нефти и нефтепродуктов в стране. Сокращение резервов положительно для стоимости «чёрного золота», однако реакция рынка на данную статистику будет отображена лишь с открытием торгов в Америке в среду 29 января.
01:30 ** Индикатор потребительской уверенности / CB Consumer Confidence – Январь (США)
01:30 * Изменение объёма запасов сырой нефти на терминале Cushing в Оклахоме по данным API / API Cushing Crude OK Inventory – Январь (США)
01:30 * Изменение объёма запасов бензина по данным API / API U.S. Gasoline Inventories – Январь (США)
События на 29 января 2014 г.
03:30 ** Индекс опережающих индикаторов экономической активности от Westpac-MI / Westpac-MI Leading Index of Economic Activity – Декабрь (Австралия)
Индекс опережающих индикаторов экономической активности от Westpac-MI позволяет оценить перспективы экономического роста в стране, так как создан для определения темпов увеличения ВВП до выхода официальных квартальных публикаций. Значение этого индикатора выше нуля указывает на ускорение экономического роста и может служить сигналом к ужесточению денежно-кредитной политики, что, в свою очередь, положительно для национальной валюты.
11:00 ** Индикатор потребительской активности от UBS / UBS Consumption Indicator – Декабрь (Швейцария)
Индикатор потребительских трендов рассчитывается UBS на основе продаж новых авто, активности в рознице, гостиничного бизнеса, потребительских настроений и оплаты кредитными картами. Дальнейшее восходящее движение этого индикатора положительно отображает текущую экономическую ситуацию в стране через готовность населения к покупкам разного уровня. Рост благоприятен для швейцарского франка.
11:00 ** Опережающий индекс потребительского климата / GfK Consumer Climate – Февраль (Германия)
Опережающий индекс потребительского климата от GfK характеризует мнение потребителей относительно доходов, отображая их желание тратить и отношение к экономике к началу отчетного месяца. Положительная динамика этого индикатора указывает на улучшение экономической ситуации в стране, однако имеет среднее влияние на курс единой валюты.
11:00 ** Индекс цен на жилье от Nationwide / Nationwide House Price Index – Январь (Великобритания)
В последнее время темпы роста стоимости жилья достигли докризисного уровня, однако ожидаемое замедление после рекордного увеличения на 8.4% в декабре может незначительно ослабить стерлинг. Но лишь существенное отклонение от прогнозируемых темпов подорожания может оказать сильное давление на фунт.
16:15 *** Глава Банка Англии Марк Карни выступит с речью / BOE Governor Mark Carney Speaks – Январь (Великобритания)
Выступления с речью главы Банка Англии естественным образом привлекают повышенное внимание участников рынка и, как правило, сопровождаются ростом волатильности торгов британской валютой. Это выступление способно оказать большое влияние на стерлинг, так как предыдущие высказывания относительно дальнейших действий банка спровоцировали распродажи стерлинга. Но в то же время необходимо учитывать ожидания инвесторами решения от Комитета по операциям на открытых рынках ФРС США относительно изменения объёмов валютного стимулирования экономики страны. Это, в свою очередь, может выступить в качестве сдерживающего эффекта.
23:00 *** Решение FOMC по основной процентной ставке / FOMC Rate Decision – Январь (США)
23:00 *** Сопроводительное заявление FOMC / FOMC Statement – Январь (США)
23:00 *** Темпы программы выкупа MBS / Pace of MBS Purchase Program – Январь (США)
23:00 *** Темпы программы выкупа казначейских облигаций / Pace of Treasury Purchase Program – Январь (США)
Прогнозы профильных экспертов указывают на очередной этап сокращения объёмов валютного стимулирования в США на 10 млрд долларов до 65 млрд. Это положительно для американской валюты, в то время как решение оставить объёмы QE без изменения может сильно ослабить доллар.
События на 30 января 2014 г.
12:55 *** Изменение числа безработных / Unemployment Change – Январь (Германия)
12:55 *** Уровень безработицы (с учётом сезонных колебаний) / Unemployment Rate – Январь (Германия)
12:55 ** Агентство по труду публикует данные по безработице / Unemployment Data Released by Federal Labor Agency – Январь (Германия)
Аналитики ожидают незначительного сокращения количества безработных в январе, в то время как общий уровень безработицы (с учётом сезонных колебаний) останется без изменений. Подтверждение прогнозируемых значений в целом положительно для евро, однако лишь более значимое сокращение безработицы может оказать ему поддержку, в том числе и против американского конкурента. Пресс-релиз Федерального агентства по труду содержит не только основные показатели по изменению численности занятых и уровню безработицы, но также охватывает динамику спроса на новые рабочие места и подготовку неработающих кадров. В связи с этим публикация данного отчёта изучается более детально, так как он позволяет оценить дальнейшие перспективы рынка труда в крупнейшей экономике валютного блока.
13:30 ** Объем чистых займов частным лицам / Net Lending to Individuals – Декабрь (Великобритания)
13:30 ** Количество одобренных заявлений на получение ипотечного кредита / Mortgage Approvals – Декабрь (Великобритания)
Кредитование является одним из наиболее важных показателей здоровья экономики, так как рост объёмов выданных займов положительно характеризует настроение и способность населения к увеличению собственных расходов. В связи с этим рост объёмов чистых займов частным лицам способен поддержать стерлинг.
14:00 ** Индикатор потребительской уверенности / Final Consumer Confidence – Январь (Еврозона)
14:00 ** Индикатор условий деловой среды / Business Climate Indicator – Январь (Еврозона)
14:00 ** Индекс экономической уверенности / Economic Confidence – Январь (Еврозона)
14:00 ** Индекс уверенности в промышленном секторе / Industrial Confidence – Январь (Еврозона)
14:00 ** Индикатор уверенности в секторе услуг / Services Confidence – Январь (Еврозона)
Еврокомиссия сегодня представит данные по индикаторам, отображающим общее настроение в разных сферах экономики валютного блока. Средние прогнозы профильных экспертов указывают на рост оптимизма, однако лишь превышение прогноза способно оказать необходимую поддержку евро.
Наиболее ожидаемым событием сегодняшнего дня станет пресс-релиз отчёта по ВВП в США за последний квартал минувшего года и по количеству первичных обращений за пособием по безработице за предыдущую неделю января.
17:30 *** Предварительные данные по изменению объема ВВП / Advance GDP – IV квартал (США)
Официальных прогнозов относительно годовых темпов роста экономики США за последний квартал минувшего года нет. Однако профильные эксперты ожидают увеличения экономики в пределах 3.2% за последние три месяца 2013 года. Более высокие темпы развития способны привести к заметному укреплению американской валюты.
17:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице / Unemployment Claims – Январь (США)
Число первичных обращений за пособием по безработице – еженедельный индикатор, однако приобретающий все большую важность в связи со сложной обстановкой на рынке труда. Незначительное увеличение этого показателя, как правило, приводит к ослаблению доллара США, в то время как сокращение или пересмотр предыдущих значений в сторону снижения способно поддержать американскую валюту.
19:00 *** Изменение объема незавершенных сделок по продаже жилья / Pending Home Sales – Декабрь (США)
Этот индикатор является опережающим показателем активности рынка жилья США, так как оформление, как правило, занимает более одного месяца. Сильные данные благоприятно сказываются на рынках, подстегивая спрос на риск. Но средние прогнозы аналитиков указывают на снижение индикатора, что также может быть связано с рождественскими праздниками.
События на 31 января 2014 г.
11:00 ** Изменение объёмов розничной торговли / Retail Sales – Декабрь (Германия)
11:45 ** Изменение объема потребительских расходов / Consumer Spending – Декабрь (Германия)
Прогнозируемый рост объёмов розничной торговли в Германии является положительным фактором для единой валюты. Однако менее оптимистично настроены аналитики на ускорение темпов роста потребительских расходов во Франции. Несмотря на то что экономика последней имеет меньшее влияние на евро, существенное сокращение объёмов потребительских расходов всё же негативно для единой валюты. В связи с этим можем отметить, что только более высокая потребительская активность во Франции может поддержать евро.
14:00 ** Оценка индекса потребительских цен / Consumer Price Index Flash Estimate – Январь (Еврозона)
14:00 ** Основной ИПЦ / Flash Core CPI – Январь (Еврозона)
Прогнозируемый рост положителен для евро. Увеличение инфляции, как правило, приводит к укреплению национальной валюты в момент публикации новости, но имеет также и среднесрочное влияние на курс валюты. В это же время будут обнародованы данные по безработице и немногим позже по объёмам погашения 3-летних LTRO.
14:00 ** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Декабрь (Еврозона)
Уровень безработицы является одним из наиболее важных макроэкономических индикаторов и позволяет оценить здоровье экономики, а также спрогнозировать дальнейшие условия денежно-кредитной политики, проводимой европейским центробанком. В последнем месяце завершившегося года эксперты не ожидают существенного изменения ситуации на рынке труда еврозоны, что указывает на необходимость более внимательного слежения за инфляционными процессами в регионе.
15:00 ** ЕЦБ объявляет данные по погашениям 3-летних LTRO / ECB Announces 3-Year LTRO Repayment – Январь (Еврозона)
Банки, получившие год назад трехлетние кредиты под минимальное обеспечение по программе LTRO, по фиксированной ставке подают заявки на погашение задолженности. Рост этого показателя положителен для евро, тем более что объёмы погашений в первые три недели января были существенно ниже среднего значения.
17:30 *** Изменение объема ВВП / Gross Domestic Product – Ноябрь (Канада)
Ожидаемое сокращение темпов роста экономики Канады в ноябре – негативный фактор для канадского доллара. Аналитики прогнозируют замедление темпов роста в месячном соотношении до 0.2% в ноябре, в то время как октябрьский показатель зафиксировал прирост в пределах 0.3%.
17:30 ** Основной индекс расходов на личное потребление / Core PCE Price Index – Декабрь (США)
17:30 ** Изменение уровня расходов населения / Personal Spending – Декабрь (США)
17:30 ** Индекс-дефлятор личных потребительских расходов / Personal Consumption Expenditure Deflator – Декабрь (США)
Помесячное измерение стержневого уровня расходов даёт более актуальную картину в сравнении с квартальными данными, выходящими вместе с оценкой ВВП. Рост отражает улучшение состояния спроса в стране, чем поддерживает востребованность американской валюты. Аналитики ожидают незначительного увеличения темпов роста основного индекса расходов на личное потребление. Подтверждение или превышение прогноза положительно для доллара США.
18:45 ** Индекс Chicago PMI / Chicago PMI – Январь (США)
Значение этого индикатора имеет ограниченное влияние на рынок, так как отображает ситуацию лишь одного штата. В то же время совпадение с основным настроением рынка способно усилить эффект других индикаторов.
18:55 ** Индикатор уверенности потребителей от университета Мичигана / Revised UoM Consumer Sentiment – Январь (США)
Индекс потребительской уверенности от Университета Мичигана позволяет оценить уверенность потребителей в текущем и будущем состоянии экономики. Он является весьма важным опережающим индикатором будущих расходов. Прогнозируемый рост этого показателя способен поддержать валюту США, в то время как более слабые данные усилят негатив относительно американской экономики и доллара в целом.
События на 03 февраля 2014 г.
04:30 *** Изменение объема выданных разрешений на строительство / Building Approvals – Декабрь (Австралия)
Более сильные данные по количеству выданных разрешений на строительство в сравнении с прогнозом или предыдущим значением благоприятны для валюты. Волатильность этого индикатора очень высокая, но увеличение темпов роста выданных разрешений в сравнении с ноябрем положительно для австралийского доллара. Однако дальнейшее сокращение показателя может негативно отразится на австралийской валюте.
12:15 ** Индекс PMI для производственной сферы / Manufacturing PMI – Январь (Испания)
Дальнейшее улучшение ситуации в производственном секторе Испании положительно для евро, однако имеет ограниченное влияние. Скорее, совпадение с основным настроением рынка усиливает эффект.
12:45 ** Индекс PMI для производственной сферы / Manufacturing PMI – Январь (Италия)
12:50 ** Индекс PMI для производственной сферы / Final Manufacturing PMI – Январь (Франция)
12:55 ** Индекс PMI для производственной сферы / Final Manufacturing PMI – Январь (Германия)
13:00 ** Индекс PMI для производственной сферы / Final Manufacturing PMI – Январь (Еврозона)
В понедельник 3 февраля компания Markit Economics представит отчёт по индексу PMI для производственной сферы стран валютного блока и по еврозоне в целом. Общее улучшение ситуации положительно для евро. Значение индикатора, отображающего ситуацию в производственном секторе Германии и Франции, а также всей еврозоны, имеет самое высокое влияние на курс евро в момент публикации.
13:30 ** Индекс PMI для производственной сферы / Manufacturing PMI – Январь (Великобритания)
После резкого роста в ноябре октябрьский показатель скорректировался к отметке в 57.3 пункта, по-прежнему отображая высокие темпы улучшения ситуации в производственном секторе туманного Альбиона. Дальнейший рост индикатора положителен для стерлинга.
19:00 *** Производственный индекс ISM / ISM Manufacturing PMI – Январь (США)
Наметившаяся тенденция в производственном секторе Соединённых Штатов указывает на структурное улучшение в анализируемом секторе экономики. Дальнейший рост индекса, рассчитанного институтом управления поставками (ISM), может оказать дополнительную поддержку доллару США.
События на 04 февраля 2014 г.
Новостной фон вторника 4 февраля будет сдержанным в плане поступления важной макроэкономической статистики, способной отразиться на общем настроении рынков. Одним из наиболее важных событий дня отметим оглашение результатов голосования по основной процентной ставке РБА.
07:30 *** Решение РБА по основной процентной ставке / RBA Interest Rate Decision – Февраль (Австралия)
07:30 *** Сопроводительное заявление РБА / RBA Rate Statement – Февраль (Австралия)
Согласно средним прогнозам профильных экспертов, РБА оставит основную процентную ставку на рекордном уровне в 2.5%. Однако даже при таком решении сопроводительное заявление способно сильно отразиться на стоимости национальной валюты. Данные комментарии нередко позволяют оценить настрой главы РБА относительно судьбы монетарной политики на несколько месяцев вперед и могут стать определяющими для тренда валюты. Мягкий и осторожный тон в отношении дальнейших шагов финрегулятора – негативен для австралийца, что неоднократно проявлялось во время предыдущих комментариев главы РБА к решению по ставке.
12:00 ** Изменение числа безработных / Unemployment Change – Январь (Испания)
12:00 ** Индекс цен на жилье от HBOS / Halifax House Price Index – Январь (Великобритания)
Испания представит отчёт по рынку труда, в то время как Банк Halifax обнародует данные по индексу цен на жильё в Великобритании. Согласно имеющимся прогнозам профильных экспертов, рассчитывать на существенный подъем этих показателей не приходится. Некоторое улучшение ситуации на рынке труда в Испании, безусловно, положительный фактор для евро, но только серьезное превышение прогноза способно поддержать единую валюту. Относительно прогнозов по январскому росту цен на недвижимость в Соединенном Королевстве отметим, что аналитики ожидают лишь незначительного замедления, что не способно сильно ослабить стерлинг. Однако на фоне ожидания данных по индексу PMI для строительного сектора рынок и вовсе может проигнорировать данные по индексу цен.
13:30 *** Индекс PMI для строительного сектора / Construction PMI – Январь (Великобритания)
Средние прогнозы профильных экспертов указывают на очередное замедление темпов роста индекса менеджеров по закупкам в строительстве. Подтверждение или более низкое значение этого индикатора негативно для стерлинга, в то время как более оптимистичные показатели способны оказать более сильную поддержку фунту, ввиду того что рынок уже начал отыгрывать прогнозируемый показатель.
19:00 ** Изменение объема производственных заказов / Factory Orders – декабрь (США)
Изменение общего объема полученных предприятиями промышленных заказов по сравнению с предыдущим месяцем часто является опережающим индикатором динамики промышленного производства на несколько месяцев. В связи с этим положительная динамика нередко оказывает поддержку американской валюте. Отметим, что прогнозы профильных экспертов относительно изменения объёмов производственных заказов в декабре указывают на замедление, что также может быть связано с рождественскими праздниками.
События на 05 февраля 2014 г.
12:15 ** Индекс PMI для сферы услуг / Services PMI – Январь (Испания)
12:45 ** Индекс PMI для сферы услуг / Services PMI – Январь (Италия)
12:50 ** Индекс PMI для сферы услуг / Final Services PMI – Январь (Франция)
12:55 ** Индекс PMI для сферы услуг / Final Services PMI – Январь (Германия)
13:00 ** Индекс PMI для сферы услуг / Final Services PMI – Январь (Еврозона)
13:00 ** Композитный индекс PMI / Final PMI Composite – Январь (Еврозона)
Согласно средним прогнозам профильных экспертов, индекс деловой активности PMI для сферы услуг еврозоны и большинства стран валютного блока в январе не изменится. Подтверждение прогноза в целом положительно для евро, так как рост этого индикатора в пределах 51.9 пункта указывает на улучшение в анализируемой сфере экономики.
13:30 *** Индекс PMI для сферы услуг / Services PMI – Январь (Великобритания)
Что касается прогнозов по индексу менеджеров по закупкам в сфере услуг Великобритании, то здесь аналитики более оптимистичны: они ожидают ускорения темпов роста до 59.1 пункта против 58.8 в декабре. Но следует отметить, что общая динамика этого показателя указывает на незначительное замедление темпов роста в сравнении с достигнутыми максимумами в октябре. Подтверждение прогнозов в целом положительно для стерлинга.
14:00 ** Изменение объема розничной торговли / Retail Sales – Декабрь (Еврозона)
Статистическая служба Европейского союза представит отчёт по изменению объёмов розничной торговли в декабре. Средние прогнозы профильных экспертов указывают на сокращение этого показателя в месячном соотношении, в то время как ожидаемые темпы роста в годовом соотношении прогнозируются на уровне 1.5%, что существенно выше среднего показателя за 12 периодов.
С открытием американской сессии основное внимание участников рынка будет сосредоточено на данных по изменению количества занятых от ADP и композитному индексу ISM для непроизводственной сферы в США.
17:15 *** Изменение числа занятых от ADP / ADP Non-Farm Employment Change – Январь (США)
Аналитики ожидают сокращения темпов прироста занятых в частном секторе Соединённых Штатов за первый месяц 2014 года. Подтверждение столь мощного снижения темпов роста этого показателя негативно для доллара США, так как любое ухудшение ситуации на рынке труда в стране способно отодвинуть следующий шаг по сокращению объёмов QE на несколько месяцев вперёд, тем самым ослабив позиции доллара.
19:00 *** Композитный индекс ISM для непроизводственной сферы / ISM Non-Manufacturing PMI – Январь (США)
Ожидаемый рост композитного индекса до 53.8 пункта положителен для американской валюты, так как он отображает общую ситуацию во всех сферах экономики, исключая производство. Несмотря на явный оптимизм относительно данного показателя, настроение рынка будет зависеть от ситуации на рынке труда. В связи с этим можем отметить, что превышение прогноза относительно изменения количества занятых в несельскохозяйственном секторе при росте индекса ISM для непроизводственной сферы способно оказать необходимую поддержку доллару США.
События на 06 февраля 2014 г.
Среди наиболее важных событий четверга 6 февраля отметим оглашение результатов по голосованию касательно дальнейших условий денежно-кредитной политики Банка Англии и ЕЦБ. Сразу отметим, что средние прогнозы профильных экспертов не указывают на какие-либо значимые изменения в текущих условиях проводимых центробанками политик. В связи с этим основное внимание инвесторов будет сосредоточено на сопроводительных заявлениях, последующих вслед за оглашением результатов голосования по основным процентным ставкам.
16:00 *** Планируемый объем покупок активов Банком Англии / Asset Purchase Facility – Февраль (Великобритания)
16:00 *** Решение по основной процентной ставке Банка Англии / Bank of England Interest Rate Decision – Февраль (Великобритания)
16:00 *** Сопроводительное заявление Банка Англии / MPC Rate Statement – Февраль (Великобритания)
Если подтвердятся прогнозы профильных экспертов относительно исхода голосования по уровню процентных ставок и объёму покупок активов Банком Англии, то содержательной части в сопроводительном заявлении финрегулятора не будет. Однако комментарии от банка всё же способны оказать влияние на общее настроение рынков.
16:45 *** Публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке / ECB Interest Rate Decision – Февраль (Еврозона)
16:45 ** Депозитная ставка ЕЦБ / Deposit Facility Rate – Февраль (Еврозона)
16:45 ** Ставка по кредитам / Marginal lending facility – Февраль (Еврозона)
17:30 *** Ежемесячная пресс-конференция главы ЕЦБ / ECB Press Conference – Февраль (Еврозона)
Как уже было отмечено, аналитики не ожидают изменений в условиях проводимой политики европейским центробанком. В связи с этим пресс-конференция главы ЕЦБ по результатам заседания монетарного комитета и последующие ответы на вопросы журналистов привлекут повышенное внимание инвесторов. Комментарии Марио Драги нередко приводят к повышенной волатильности торгов единой валютой, так как инвесторы крайне чутко реагируют на высказывания главы европейского ЦБ.
17:30 *** Сальдо баланса внешней торговли / Trade Balance – Декабрь (США)
По итогам октября–ноября отрицательное сальдо торгового баланса США значительно сократилось, достигнув минимального значения с октября 2009 года. Но аналитики прогнозируют очередное увеличение этого показателя в декабре 2013 года, что негативно для экономики и, как следствие, для американского доллара. В это же время будет обнародован отчёт по изменению количества первичных обращений за пособием по безработице. Согласно прогнозам профильных экспертов, число первичных заявлений на получение помощи увеличится за неделю до 4 февраля на 334 тысячи против 348 тысяч на предыдущей неделе. Незначительное сокращение темпов роста этого показателя не способно оказать существенной поддержки доллару США, однако многое будет зависеть от общего новостного фона как из Европы, так и из Штатов.
17:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице / Unemployment Claims – Февраль (США)
События на 07 февраля 2014 г.
Новостной фон последнего торгового дня недели будет средней насыщенности. Великобритания предоставит данные по изменению объёмов промышленного производства и отчёт по дефициту сальдо видимой торговли.
13:30 *** Изменение объема промышленного производства / Industrial Production – Декабрь (Великобритания)
Аналитики ожидают очередного замедления темпов роста объёмов промышленного производства в декабре. Согласно средним прогнозам, годовой прирост не превысит 2.3%, в то время как в октябре и ноябре объёмы промышленного производства увеличились на 3.2% и 2.5% соответственно. Тем не менее в месячном соотношении ожидается рост на 0.7% после замедления в ноябре. Подтверждение ожидаемого значения в целом негативно для стерлинга, однако даже незначительное превышение прогноза может оказать ему поддержку.
13:30 *** Сальдо баланса видимой торговли / Visible Trade Balance – Декабрь (Великобритания)
Сокращение отрицательного сальдо баланса положительно для стерлинга, однако необходимо учитывать общее настроение рынка, так как в этот момент будут поступать и другие статистические данные из региона.
17:30 *** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Январь (Канада)
17:30 *** Изменение числа занятых / Employment Change – Январь (Канада)
17:30 ** Изменение числа занятых полный рабочий день / Full Time Employment Change – Январь (Канада)
С открытием американской торговой сессии внимание участников рынка привлечёт отчёт по изменению уровня безработицы в Канаде. Профильные эксперты ожидают улучшения на рынке труда, что отображается в прогнозируемом сокращении уровня безработицы на 0.1% до 7.1% после его роста в декабре на 0.3 до 7.2%, максимального значения с июля 2013 года. Более оптимистичны ожидания аналитиков и относительно увеличения темпов роста количества занятых за первый месяц текущего года. В связи с этим можем отметить, что подтверждение оптимистичных прогнозов или их превышение способно оказать необходимую поддержку канадскому доллару.
Однако самым главным событием пятницы будет публикация данных по рынку труда в США. Что касается средних прогнозов по изменению уровня безработицы, то они по-прежнему указывают на его значение ниже семипроцентного уровня. Также оптимистично настроены аналитики касательно увеличения темпов роста количества занятых в несельскохозяйственном секторе экономики до 185 тысяч в январе.
17:30 *** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Январь (США)
17:30 *** Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе / Non-Farm Employment Change – Январь (США)
17:30 ** Изменение числа занятых в частном секторе экономики / Change in Private Payrolls – Январь (США)
Совпадение фактических значений с прогнозами экспертов положительно для доллара США, в то время как очередное замедление темпов роста занятости в несельскохозяйственном секторе при увеличении уровня безработицы может привести к более значимому ослаблению доллара.
События на 10 февраля 2014г.
13:30 ** Индикатор уверенности инвесторов от Sentix / Sentix Investor Confidence – Февраль (Еврозона)
Опережающий индикатор экономического здоровья от Sentix составляется на базе результатов опроса инвесторов и аналитиков. Значение этого индикатора выше нуля отражает преобладание оптимизма, ниже – пессимизма. Превышения предыдущего уровня или прогноза благоприятны для валюты, однако средние прогнозы профильных экспертов указывают на снижение оптимизма, что может негативно отразиться на евро.
14:30 * Продажи 6-месячных долговых обязательств / 6-Month Bubill Auction – Февраль (Германия)
Шестимесячные долговые бумаги являются средними по длительности среди краткосрочных. Финансовые учреждения используют их почти как наличные, применяя в операциях с ликвидностью, а не в инвестиционных целях. Снижение доходности по сравнению с предыдущими аукционами в целом отражает повышение спроса на ликвидность, что положительно для евро. Однако на релиз этих данных рынок, как правило, реагирует сдержанно.
17:15 ** Число закладок новых фундаментов / Housing Starts – Январь (Канада)
Объем совершенных закладок строительства нового жилья в Канаде в годовом исчислении с учетом сезонных колебаний является важным опережающим индикатором здоровья рынка недвижимости и экономики в целом. В связи с этим можем предположить, что ожидаемое сокращение количества закладок новых фундаментов в январе может негативно отразиться на канадском долларе, в то время как превышение прогноза поддержит луни.
19:00 ** Доля просроченных платежей по ипотеке / Mortgage Delinquencies – IV квартал (США)
Дальнейшее снижение количества просроченных платежей по ипотеке положительно для доллара США, так как повышает качество банковских активов, что, в свою очередь, позволяет существенно сократить резервы, увеличивая при этом потенциал роста прибыли.
События на 11 февраля 2014 г.
Начало текущей недели будет довольно скромным в плане поступающей макроэкономической статистики. Китай представит отчёт по балансу внешней торговли, а в Великобритании пройдут слушания Специального комитета казначейства.
*** Сальдо баланса внешней торговли / Trade Balance – Январь (Китай)
*** Изменение объема экспорта / Exports – Январь (Китай)
*** Изменение объема импорта / Imports – Январь (Китай)
Профильные эксперты ожидают замедления темпов роста положительного сальдо баланса внешней торговли за январь, что негативно для сырьевых валют и товарно-сырьевых активов в целом. Согласно средним прогнозам профильных экспертов, сокращение объёмов положительного сальдо торгового баланса ожидается за счёт резкого снижения темпов роста экспорта при более медленном замедлении роста импорта. Общая картина негативна как для экономики Китая, так и для стран, экономика которых зависит от экспортно-импортных взаимоотношений с Китаем.
14:00 ** Слушания Специального комитета казначейства / Treasury Select Committee Hearings – Февраль (Великобритания)
14:00 ** Заместитель главы Банка Англии Эндрю Бэйли выступит с речью / BOE Deputy Governor Andrew Bailey Speaks – Февраль (Великобритания)
Парламентские слушания и выступление с речью заместителя БА не могут остаться без внимания. На слушаниях Специального комитета казначейства представители Банка Англии отчитываются в результатах работы за прошедшее время и отвечают на вопросы парламентариев, что способно привести к импульсивной реакции рынка. Также и речь Эндрю Бэйли может пролить свет на будущие шаги Банка Англии, что, в свою очередь, способствует росту волатильности на валютном рынке, в частности торгов британским фунтом.
С открытием американской сессии внимание участников рынка будет сосредоточено на выступлении с речью главы ФРС Джанет Йеллен.
19:00 *** Председатель совета управляющих ФРС Джанет Йеллен свидетельствует / Federal Reserve Chair Janet Yellen Testifies – Февраль (США)
Выступление главы наиболее влиятельного центробанка в мире привлекает особенное внимание трейдеров и инвесторов. Речь Джанет Йеллен способна оказать повышенное влияние на силу американской валюты в среднесрочной перспективе, однако нередко приводит к повышенной волатильности торгов на финансовых рынка
События на 12 февраля 2014 г.
12:15 *** Индекс потребительских цен / Consumer Price Index – Январь (Швейцария)
Аналитики не ожидают структурных улучшений в экономике конфедерации. Средние прогнозы профильных специалистов указывают на крайне низкие темпы инфляции в годовом выражении, в то время как в месячном и вовсе ожидается отрицательная динамика. Однако подтверждение прогнозируемых данных положительно для франка, так как среднегодовой показатель уровня инфляции в стране не превышает нулевой отметки.
14:00 ** Изменение объема промышленного производства / Industrial Production – Декабрь (Еврозона)
Ожидаемое сокращение уровня промышленного производства к предыдущему месяцу или к соответствующему месяцу годом ранее негативно для евро. Отметим, что прогнозы аналитиков указывают на снижение производства в декабре по отношению к ноябрю на 0.2%, в то время как годовые темпы роста не превысят 1.8% после увеличения на 3% в предыдущем месяце. Подтверждение или более слабые данные способны оказать давление на евро.
14:30 *** Глава Банка Англии Марк Карни выступит с речью / BOE Governor Mark Carney Speaks – Февраль (Великобритания)
14:30 *** Отчет Банка Англии по инфляции / BOE Inflation Report – I квартал (Великобритания)
Квартальный отчет Банка Англии по инфляции содержит детальный экономический анализ и прогнозы динамики цен. Банк руководствуется подобными прогнозами при принятии решения по процентным ставкам и по изменению условий денежно-кредитной политики. В связи с этим важность данного отчёта сложно переоценить.
19:30 *** Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью / ECB President Mario Draghi Speaks – Февраль (Еврозона)
Речь главы ЕЦБ привлекает повышенное внимание участников рынка, в связи с чем нередко сопровождается повышенной волатильностью торгов. Намёки о возможном рассмотрении методов, направленных на смягчение монетарной политики, способны спровоцировать ослабление евро. В это же время более жесткие цели европейского центробанка продолжат оказывать поддержку единой валюте.
23:00 ** Ежемесячный отчет об исполнении бюджета / Federal Budget Balance – Январь (США)
Баланс федерального бюджета отражает разницу между доходами и расходами американского правительства и, как следствие, позволяет оценить ситуацию с госдолгом. Этот показатель является высоковолатильным, поэтому оказывает лишь умеренное влияние на доллар США.
События на 13 февраля 2014 г.
Как уже отмечали ранее, новостной фон текущей недели очень сдержан, и в основном внимание участников рынка привлекают выступления с речью управляющих крупнейшими центробанками мира. На сегодня, 13 февраля, не запланировано и пресс-конференций от председателей ЕЦБ, ФРС или других влиятельных центробанков мира, в связи с чем отметим публикацию отчёта по ценам производителей и импорта в Швейцарии и по объёмам размещения 10-летних бондов Казначейством Британии.
12:15 *** Индекс цен производителей и импорта / Producer & Import Prices – Январь (Швейцария)
Динамика индекса цен производителей и импорта может выступать ранним сигналом изменения инфляционных трендов либо их подтверждением. В связи с этим рост или сокращение отрицательного значения в основном положительно для франка и экономики в целом.
13:00 ** Ежемесячный отчет ЕЦБ / ECB Monthly Bulletin – Февраль (Еврозона)
Ежемесячный бюллетень публикуется ЕЦБ ровно через неделю после вынесения решения по монетарной политике. В нем содержится статистика, которую рассматривает комитет, и представлен детальный анализ текущей и будущей ситуации. Однако важность этой информации существенно снижается в связи с тем, что основная её часть становится известной уже во время оглашения результатов голосования по условиям монетарной политики.
14:05 *** Помощник главы РБА Кристофер Кент выступит с речью / RBA Assistant Governor Christopher Kent Speaks – Февраль (Австралия)
Кристофер Кент − помощник управляющего РБА. Он ответственен за работу департаментов экономического анализа и экономических исследований, а также является главным экономическим советником управляющего банка. В связи с этим его заявления также способны оказать влияние на курс австралийского доллара. Оптимизм относительно экономики Австралии положителен для осси.
14:30 ** Размещение 10-летних бондов / 10-y Bond Auction – Февраль (Великобритания)
Снижение доходности при росте объёмов положительно характеризуют отношение инвесторов к экономике страны, что, в свою очередь, благоприятно для стерлинга.
17:30 *** Изменение объема розничной торговли / Retail Sales – Январь (США)
17:30 *** Изменение объема розничной торговли без учета продаж автомобилей / Core Retail Sales – Январь (США)
Ожидаемое замедление темпов роста объёмов розничной торговли в январе негативно для доллара США, так как оно отображает снижение активности на внутреннем рынке страны. Это, в свою очередь, указывает на неуверенность домохозяйств в будущих доходах при возможном их снижении уже в текущий момент, что также подтверждается наметившейся тенденцией данного показателя в последние два месяца завершившегося года.
17:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице / Unemployment Claims – Февраль (США)
Средние прогнозы профильных экспертов указывают на то, что количество первичных обращений за пособием по безработице не изменится за вторую неделю февраля. В связи с этим можем предположить, что лишь значимое отклонение от прогнозируемого показателя способно отразиться на динамике торгов американской валютой.
19:00 *** Председатель совета управляющих ФРС Джанет Йеллен свидетельствует / Federal Reserve Chair Janet Yellen Testifies – Февраль (США)
Выступление главы наиболее влиятельного центробанка в мире неизменно привлекает особое внимание трейдеров и инвесторов. Предыдущее выступление с речью, состоявшееся во вторник 11 февраля, сопровождалось повышенной волатильностью торгов американской валютой, так как заявления ФРС позволяют спрогнозировать дальнейшие действия финрегулятора относительно будущего политики количественного смягчения.
События на 14 февраля 2014 г.
Сегодня уже ряд стран валютного блока обнародовали данные по ВВП за последний квартал 2013 года, однако наиболее важным показателем всё же является общий по еврозоне в целом. Его публикация запланирована на 14:00 по MSK.
14:00 *** Предварительные данные по изменению объема ВВП / Flash GDP – IV квартал (Еврозона)
14:00 ** Сальдо баланса внешней торговли / Trade Balance – Декабрь (Еврозона)
Аналитики ожидают роста объёмов ВВП в еврозоне до 0.4% в последнем квартале 2013 года. Однако также следует отметить и публикацию данных по сальдо баланса внешней торговли региона. Средние прогнозы профильных экспертов менее оптимистичны, что способно негативно отразиться на курсе единой валюты.
14:00 ** ЕЦБ объявляет данные по погашениям 3-летних LTRO / ECB Announces 3-Year LTRO Repayment – Февраль (Еврозона)
Публикация данных по объёмам оставленных коммерческими банками заявок на погашение 3-летних LTRO также привлекает повышенное внимание участников рынка, так как изменение объёмов погашения позволяет оценить ситуацию в банковском секторе экономики. Однако существенное снижение объёмов продолжает оказывать сдерживающий эффект для единой валюты, указывая на неопределённость банкиров относительно дальнейших экономических перспектив. В таком случае лишь существенное увеличение объёмов погашения может поддержать «бычье» настроение инвесторов в евро. Но необходимо учитывать весь спектр поступающей статистики из валютного блока.
17:30 ** Изменение объема производственных поставок / Manufacturing Sales – Декабрь (Канада)
Изменение объёмов производственных поставок может служить ранним индикатором ускорения или замедления экономической активности. В связи с этим отметим, что увеличение объёмов продаж положительно как для экономики страны, так и для канадского доллара.
18:55 *** Индекс настроения потребителей от университета Мичигана / Prelim UoM Consumer Sentiment – Февраль (США)
Индекс потребительской уверенности от Университета Мичигана позволяет оценить уверенность потребителей в текущем и будущем состоянии экономики, в связи с чем является весьма важным опережающим индикатором будущих расходов. Средние прогнозы профильных экспертов указывают на снижение уверенности потребителей, что негативно для доллара США, и лишь превышение негативных прогнозов способно привести к укреплению американской валюты.
События на 17 февраля 2014 г.
Новостной фон текущей недели будет более насыщенным, нежели на минувшей. Однако в связи с празднованием Дня президентов американские финансовые рынки будут закрыты, что существенно снижает количество поступающей статистики. Основная макроэкономическая статистика сегодняшнего дня уже обнародована. Во время азиатской торговой сессии внимание участников рынка было сосредоточено на данных по ВВП в Японии.
** Встреча Еврогруппы / Eurogroup Meetings – Февраль (Еврозона)
** Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью / ECB President Mario Draghi Speaks – Февраль (Еврозона)
* Член правления ЕЦБ Бенуа Керре выступит с речью / ECB’s Benoît Coeure Speaks – Февраль (Еврозона)
Сегодня в условиях отсутствия важной макроэкономической статистики основное внимание рынка будет сосредоточено на выступлении с речью политиков на встрече Еврогруппы, которая, как правило, проходит перед съездом Совета ЕС. В Еврогруппу входят наиболее влиятельные страны, что заставляет рынки ориентироваться на решения именно Еврогруппы, а не проходящего позже совета ЕС.
На фоне отсутствия публикации важных макроэкономических показателей можем предположить, что активность в первый торговый день недели будет сдержанной, однако это и исключает повышенную волатильность в связи с «тонкостью» рынка.
События на 18 февраля 2014 г.
13:30 *** Индекс потребительских цен / Consumer Price Index – Январь (Великобритания)
13:30 ** Основной индекс потребительских цен / Core CPI – Январь (Великобритания)
13:30 ** Индекс розничных цен / Retail Price Index – Январь (Великобритания)
Согласно средним прогнозам профильных экспертов, январский показатель уровня инфляции, в частности индекс потребительских цен и индекс розничных цен, зафиксируют замедление темпов роста инфляции. Аналитики ожидают увеличения инфляции в годовом выражении на 2%, в то время как в месячном соотношении этот показатель зафиксируется на 0.6% ниже нулевой отметки. Снижение темпов роста ожидается и по индексу розничных цен. Подтверждение или более значимое замедление инфляционных процессов способно заметно ослабить позиции укрепившегося стерлинга, в том числе и против американского конкурента.
14:00 *** Индекс настроений в деловой среде от института ZEW / ZEW Economic Sentiment – Февраль (Германия)
14:00 *** Индекс текущей ситуации от института ZEW / ZEW Survey (Current Situation) – Февраль (Германия)
По прогнозам профильных экспертов, доверие немецких инвесторов незначительно сократится в феврале после замедления роста индекса настроений в деловой среде от института ZEW в январе. Очередное снижение доверия инвесторов может оказать давление на евро, однако необходимо учитывать и данные индекса текущей ситуации от института ZEW как для Германии, так и для еврозоны в целом.
14:00 *** Индекс настроений в деловой среде от института ZEW / ZEW Economic Sentiment – Февраль (Еврозона)
С открытием американской торговой сессии основное внимание участников рынка привлекут данные по производственному индексу Empire Manufacturing и чистому объёму покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами. Также следует учитывать и то, что американский рынок в понедельник был закрыт, а это может усилить волатильность торгов доллара США в момент открытия торгов.
17:30 ** Производственный индекс Empire Manufacturing / Empire State Manufacturing Index – Февраль (США)
Значение этого индикатора выше нулевой отметки отображает рост активности, что положительно для доллара США. Однако поскольку он отображает ситуацию лишь в промышленном секторе района ФРБ Нью-Йорка, его публикация имеет ограниченное влияние на рынки.
18:00 ** Чистый объем покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами / TIC Long-Term Purchases – Декабрь (США)
18:00 ** Общий чистый объём покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами / Total Net TIC Flows – Декабрь (США)
В конце прошлого года активность иностранных инвесторов на рынке долговых обязательств США заметно сократилась. По мнению профильных экспертов, существенного улучшения ситуации в декабре ожидать не стоит. В связи с этим можем предположить, что дальнейшее снижение объёмов покупок долговых американских ценных бумаг иностранными инвесторами способно оказать дополнительное давление на валюту Соединенных Штатов.
События на 19 февраля 2014 г.
13:30 *** Изменение числа заявлений на получение пособий по безработице / Claimant Count Change – Январь (Великобритания)
13:30 *** Уровень заявлений безработных на трудоустройство / Claimant Count Rate – Январь (Великобритания)
13:30 *** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Декабрь (Великобритания)
В среду 19 февраля Управление национальной статистики Великобритании обнародует отчёт по рынку труда в стране. Аналитики ожидают очередного замедления отрицательной динамики в изменении количества заявлений на получение пособий по безработице. Однако ожидаемый уровень безработицы остаётся выше семипроцентной отметки. В таком случае подтверждение ожидаемых показателей, отображающих лишь незначительное замедление процессов улучшения ситуации на рынке труда Великобритании, не способно ослабить позиции стерлинга. Но также следует отметить публикацию протокола последнего заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике и результатов голосования членов КМП по планируемому объему покупок активов и процентных ставок.
13:30 *** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Февраль (Великобритания)
13:30 *** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Февраль (Великобритания)
13:30 *** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Февраль (Великобритания)
Рынок не ожидает существенных изменений в условиях текущей политики Банка Англии. Но имеющаяся информация в протоколе способна внести коррективы в общую динамику торгов британской валютой. Учитывая рост стерлинга против основных конкурентов, более сдержанные показатели из протокола способны оказать давление на фунт, в то время как оптимистичные данные поддержат имеющееся настроение инвесторов.
17:30 *** Объем выданных разрешений на строительство / Building Permits – Январь (США)
17:30 *** Число закладок новых фундаментов / Housing Starts – Январь (США)
Министерство торговли США предоставит данные по изменению количества выданных разрешений на строительство и по числу закладок новых фундаментов. Очередное сокращение этих показателей негативно для американского доллара, так как указывает на замедление роста строительного сектора экономики. Напомним, объёмы выданных разрешений на строительство сокращались в ноябре и декабре, что привело к уменьшению количества новых закладок фундаментов в декабре, в связи с этим можем увидеть и снижение их числа в январе, что, как мы уже отметили, негативно и для экономики в целом, и для доллара США.
17:30 *** Индекс цен производителей / Producer Price Index – Январь (США)
17:30 ** Индекс цен производителей без учета цен на продукты питания и энергоносители / Core PPI – Январь (США)
Оптимистичные прогнозы профильных экспертов указывают на незначительное увеличение значений индексов цен потребителей в январе. Однако изменения годовых показателей не ожидается, в связи с этим можем предположить, что лишь отклонение от прогнозов способно привести к резким ценовым движениям.
23:00 *** Публикация протокола заседания ФРС / FOMC Meeting Minutes – Январь (США)
События на 20 февраля 2014 г.
12:00 *** Индекс деловой активности в производственном секторе / Flash Manufacturing PMI – Февраль (Франция)
12:00 ** Индекс деловой активности в секторе услуг / Flash Services PMI – Февраль (Франция)
Индекс менеджеров по закупкам показывает улучшение или ухудшение ситуации в исследуемой области экономики в сравнении с предыдущим месяцем. В связи с этим положительная динамика данного индикатора благоприятна и для евро. Однако значение его ниже 50 пунктов указывает на ухудшение ситуации в производственном секторе страны. Согласно средним прогнозам профильных экспертов, рост показателя не превысит 49.6 пункта, что указывает на ожидание аналитиками очередного снижения активности в производственном секторе страны. В то же время будут обнародованы данные по индексу деловой активности в секторе услуг, значение которого также ожидается ниже отметки в 50 пунктов, однако подтверждение прогнозируемого роста всё же способно поддержать евро.
12:30 *** Индекс деловой активности в производственном секторе / Flash Manufacturing PMI – Февраль (Германия)
13:30 ** Индекс деловой активности в секторе услуг / Flash Services PMI – Февраль (Германия)
По мнению профильных экспертов, существенного роста активности в производственном секторе и секторе услуг ожидать не стоит. Однако общее улучшение ситуации в исследуемых сферах экономики всё же способно поддержать единую валюту. Аналогичная ситуация ожидается и по индикаторам деловой активности по еврозоне в целом.
13:00 ** Индекс деловой активности в производственном секторе / Flash Manufacturing PMI – Февраль (Еврозона)
13:00 ** Индекс деловой активности в секторе услуг / Flash Services PMI – Февраль (Еврозона)
13:00 ** Композитный индекс PMI / Flash PMI Composite – Февраль (Еврозона)
С открытием торгов в США основное внимание участников рынка будет сосредоточено на январском отчёте по инфляции.
17:30 *** Индекс потребительских цен / Consumer Price Index – Январь (США)
17:30 *** Индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители / Core CPI – Январь (США)
17:30 ** Основной индекс потребительских цен / Consumer Price Index Core Index – Январь (США)
Экономисты прогнозируют рост уровня инфляции в годовом выражении на 0.1% до 1.6%. Однако согласно средним прогнозам, значение индекса потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители сократится на 0.1% до 1.6% в годовом выражении. Подтверждение прогнозируемого уровня инфляции в целом положительно отображает ситуацию, но также следует учитывать и то, что в это же время будут обнародованы данные по количеству первичных обращений за пособием по безработице. Аналитики ожидают лишь незначительного их сокращения, что не способно оказать значительной поддержки доллару. Вместе с тем более оптимистичные показатели инфляции и показатели по рынку труда в целом могут ослабить «медвежье» настроение инвесторов относительно доллара США.
17:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице / Unemployment Claims – Февраль (США)
17:30 ** Число повторных заявок на получение пособия по безработице / Continuing Claims – Февраль (США)
Также на сегодня запланирована публикация данных производственного индекса ФРС Филадельфии. Незначительное замедление показателя не способно привести к ослаблению доллара, в то время как более значимое снижение его темпов роста негативно для валюты США. Экономисты ожидают сокращения до 9.2 пункта с 9.4, что является средним значением за 12 месяцев.
23:00 *** Председатель совета управляющих ФРС Джанет Йеллен свидетельствует / Federal Reserve Chair Janet Yellen Testifies – Февраль (США)
Повышенное внимание инвесторов нередко сопровождается ростом волатильности, отыгрывая тон выступления главы наиболее влиятельного центробанка в мире.
События на 24 февраля 2014 г.
13:00 *** Индикатор условий деловой среды от IFO / Ifo Business Climate – Февраль (Германия)
13:00 ** Индикатор оценки текущей ситуации от IFO / IFO – Current Assessment – Февраль (Германия)
13:00 ** Индикатор экономических ожиданий от IFO / IFO – Expectations – Февраль (Германия)
Исследовательский институт IFO представит отчёт по условиям ведения бизнеса в Германии. Средние прогнозы профильных экспертов указывают на незначительное ухудшение ситуации, что в целом негативно для евро. Подтверждение прогнозов или более слабые данные по индексам способны оказать кратковременное давление на единую валюту, однако более важным показателем являются данные по инфляции в еврозоне.
14:00 ** Индекс потребительских цен / Consumer Price Index – Январь (Еврозона)
14:00 ** Основной индекс потребительских цен / Consumer Price Index - Core – Январь (Еврозона)
Аналитики ожидают незначительного замедления инфляции в январе, однако, по их мнению, годовые темпы роста останутся на уровне 0.7%, в то время как основной индекс потребительских цен достигнет отметки в 0.8%. Подтверждение или превышение прогноза положительно для евро.
События на 25 февраля 2014 г.
13:30 ** Объем ипотечного кредитования от ВВА / BBA Mortgage Approvals – Январь (Великобритания)
Этот индикатор показывает количество оформленных займов на покупку жилья и, как следствие, позволяет оценить активность на ипотечном рынке Британии по данным от крупнейших банков Объединённого Королевства в лице Британской банковской ассоциации. Восходящая динамика индикатора благоприятна и для курса стерлинга. Аналитики ожидают незначительного увеличения объёмов ипотечного кредитования, что положительно для стерлинга в целом.
16:45 ** Прогноз по экономике от Еврокомиссии / European Commission Economic Forecasts – Январь (Еврозона)
Европейская Комиссия публикует три прогноза ежегодно, в основном для стран ЕС. Отчет интересен тем, что резкие изменения в оценке роста экономики могут заставить лидеров стран пересмотреть свою политику, чтобы соответствовать бюджетным целям Евросоюза. Публикация может серьезно повлиять на все рынки. Более оптимистичные прогнозы положительны для евро, но имеют среднесрочное влияние на курс национальной валюты.
Сегодня основное внимание рынка будет сосредоточенно на поступающей статистике из США.
18:00 ** Индекс цен на жильё в 20 крупнейших городах S&P/Case-Shiller / S&P/Case-Shiller 20 City – Декабрь (США)
18:00 ** Общенациональный композитный индекс цен на жильё S&P/CaseShiller / S&P/Case-Shiller Home Price Index – Декабрь (США)
18:00 ** Изменение индекса цен на жилье S&P/Case-Shiller по США / US S&P/Case-Shiller Home Price Index – IV квартал (США)
18:00 ** Индекс цен покупки жилья / House Price Purchase Index – IV квартал (США)
Сегодня будет обнародован отчёт по изменению цен на жильё в США. Согласно средним прогнозам профильных аналитиков, существенного подорожания жилья в декабре не наблюдалось, что в целом не очень хорошо для экономики страны и, как следствие, для американского доллара.
19:00 ** Индикатор потребительской уверенности / CB Consumer Confidence – Февраль (США)
Индекс потребительской уверенности от Conference Board основан на опросе домохозяйств об уровне уверенности в текущем состоянии экономики и о развитии в будущем. Рост показателя отражает уверенность в экономике, благоприятно сказываясь на валюте. Аналитики ожидают незначительного замедления темпов роста, однако значение выше 80 пунктов подтвердит высокое доверие потребителей к экономике Соединённых Штатов, что способно поддержать доллар.
События на 26 февраля 2014 г.
13.30 *** Вторая оценка ВВП / Second Estimate GDP – IV квартал
13.30 ** Общее изменение объема инвестиций / Prelim Business Investment – IV квартал
Средние прогнозы аналитиков указывают на рост экономики туманного Альбиона в IV квартале на 0.7% в квартальном соотношении и на 2.8% в годовом. Подтверждение отмеченных аналитиками темпов развития способно оказать существенную поддержку стерлингу. В это же время будут предоставлены данные по изменению объёмов инвестиций за IV квартал минувшего года. Ожидаемое увеличение этого показателя также положительно для стерлинга.
Новостной фон европейской торговой сессии будет относительно сдержанным, в то время как публикация статистики из США способна отразиться на общем настроении рынка.
19.00 *** Объем продаж жилья на первичном рынке / New Home Sales - Январь
Объем продаж новостроек в США в годовом исчислении с учетом сезонных колебаний дополняет картину рынка жилья после статистики по продажам на вторичном рынке. Имеет высокое значение, поскольку покупка новых домов расценивается как индикатор уверенности в экономике. Аналитики ожидают замедления темпов прироста продаж, что в целом негативно для доллара США, который продолжает оставаться под давлением.
Во время американской сессии выступит с речью заместитель главы Банка Англии Эндрю Бэйли, а также пройдёт встреча канцлера Германии Ангелы Меркель с председателем ЕЦБ Марио Драги. Заявления этих политиков способно привести к изменению общей динамики торгов как единой валютой, так и британским фунтом.
19.00 ** Заместитель главы Банка Англии Эндрю Бэйли выступит с речью / BOE Deputy Governor Andrew Bailey Speaks - Февраль
19.00 ** Канцлер Ангела Меркель встретится с президентом ЕЦБ Марио Драги / Chancellor Angela Merkel meets with ECB President Mario Draghi – Февраль
Среди важной макроэкономической статистики, публикация которой запланирована на сегодня, также отметим и релиз данных по изменению объёмов запасов сырой нефти от Министерства энергетики США.
19.30 ** Данные по запасам сырой нефти от Министерства энергетики / Crude Oil Inventories – Февраль
Данные по изменению запасов нефти и нефтепродуктов способны существенно изменить общую динамику торгов «черным золотом». Как правило, рост запасов приводит к снижению стоимости, так как отображает сокращение потребления за анализируемый период.
События на 27 февраля 2014 г.
Сегодня в ряде европейских стран обнародуют отчёты по рынку труда, что, в свою очередь, способно привести к увеличению волатильности торгов основными валютными парами.
12:15 ** Число занятых / Employment Level – IV квартал (Швейцария)
12:15 ** Число занятых полный день / Full Time Employment Level – IV квартал (Швейцария)
Положительная динамика на рынке труда Швейцарии способна позитивно отразиться на стоимости национальной валюты. Аналитики не ожидают существенного увеличения количества занятых, однако следует отметить, что прогнозируемый прирост занятости в стране является благоприятным фактором, особенно если учесть рост уровня безработицы, наблюдаемый в конце прошлого года.
12:55 *** Изменение числа безработных / Unemployment Change – Февраль (Германия)
12:55 *** Уровень безработицы (с учётом сезонных колебаний) / Unemployment Rate – Февраль (Германия)
Аналитики ожидают замедления сокращения количества безработных в Германии. Средние прогнозы профильных экспертов указывают на снижение количества безработных на 10 тысяч в феврале, после того как их количество в январе сократилось на 28 тысяч. Что касается прогнозов относительно изменения уровня безработицы (с учётом сезонных колебаний), то тут оптимизм специалистов был более сдержанным. Однако ожидаемый показатель в пределах 6.8% является минимальным для стран еврозоны и, как следствие, способен положительно отразиться на стоимости единой валюты.
14:00 ** Индикатор потребительской уверенности / Final Consumer Confidence – Февраль (Еврозона)
14:00 ** Индикатор условий деловой среды / Business Climate Indicator – Февраль (Еврозона)
14:00 ** Индекс экономической уверенности / Economic Confidence – Февраль (Еврозона)
14:00 ** Индекс уверенности в промышленном секторе / Industrial Confidence – Февраль (Еврозона)
14:00 ** Индикатор уверенности в секторе услуг / Services Confidence – Февраль (Еврозона)
Существенного улучшения индикаторов, отображающих потребительскую уверенность и условия в деловой среде валютного блока, аналитики не ожидают. Однако общее улучшение этих показателей способно оказать поддержку евро. Тем не менее главное внимание рынка сосредоточено на публикации данных по изменению объёмов заказов на товары долгосрочного пользования и количеству первичных обращений за пособием по безработице.
17:30 *** Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования / Durable Goods Orders – Январь (США)
17:30 *** Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования без учета транспортного оборудования / Core Durable Goods Orders – Январь (США)
Эти индикаторы оказывают довольно специфическое влияние на американскую валюту. Так как снижение объёмов заказов нередко провоцируется не только лишь замедлением производственных процессов, но и высокими объёмами поставок в предыдущих периодах. В связи с этим можем отметить, что реакция рынка на очередное снижение числа заказов может быть более сдержанной. Аналитики прогнозируют уменьшение количества заказов в январе на 0.1% при предыдущем сокращении этого показателя на 4.3% в месячном соотношении.
17:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице / Unemployment Claims – Январь (США)
17:30 ** Число повторных заявок на получение пособия по безработице / Continuing Claims – Январь (США)
Профильные эксперты ожидают незначительного улучшения ситуации на рынке труда в США. Подтверждение или превышение прогноза способно оказать поддержку доллару, в то время как запланированное на сегодня выступление Джанет Йеллен может придать дополнительного значения данным по рынку труда, и они, в свою очередь, способны повлиять на решение крупнейшего Центробанка мира относительно обсуждаемого очередного этапа сокращения программы количественного смягчения.
*** Председатель совета управляющих ФРС Джанет Йеллен свидетельствует / Federal Reserve Chair Janet Yellen Testifies – Январь (США)
События на 28 февраля 2014 г.
13:00 ** Сальдо расчетного счета платежного баланса / Current Account – Декабрь (Испания)
Положительная динамика этого индикатора также благоприятна и для единой валюты. Однако влияние этого индикатора на рынок ограниченное, и лишь значительное отклонение от прогнозируемого значения способно привести к существенным изменениям спроса на евро.
Среди наиболее важных событий сегодняшнего дня, способных отразиться на общем настроении рынка, следует отметить публикацию данных по инфляции в еврозоне.
14:00 *** Оценка индекса потребительских цен / Consumer Price Index Flash Estimate – Февраль (Еврозона)
14:00 ** Основной ИПЦ / Flash Core CPI – Февраль (Еврозона)
Эксперты ожидают снижения уровня инфляции до 0.7% в годовом выражении. Замедление инфляционных процессов приводит к снижению темпов роста экономики и, как следствие, к ослаблению национальной валюты.
14:00 ** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Январь (Еврозона)
В это же время будут представлены данные по изменению уровня безработицы в январе. Аналитики не ожидают существенных изменений на рынке труда в первом месяце года. Незначительное снижение этого индикатора способно привести к росту спроса на евро.
17:30 *** Глава Банка Англии Марк Карни выступит с речью / BOE Governor Mark Carney Speaks – Февраль (Великобритания)
Наблюдаемая положительная динамика в экономике Великобритании привлекает всё большее внимание участников рынка к заявлениям Марка Карни. Крупные инвесторы продолжают прислушиваться к его словам в надежде услышать подтверждение готовности финрегулятора поднять с рекордного минимума основную процентную ставку или приступить к другим мерам, направленным на ужесточение условий монетарной политики, проводимой Банком Англии. Подобного рода заявления способны оказать поддержку стерлингу в формировании очередного «бычьего» импульса.
17:30 *** Изменение объема ВВП / Gross Domestic Product – Декабрь (Канада)
17:30 *** Изменение объема ВВП за квартал в годовом исчислении / Quarterly Gross Domestic Product Annualized – IV квартал (Канада)
Сегодня Статистическое управление Канады представит данные по темпам роста экономики страны как в квартальном, так и в месячном соотношении. По мнению профильных экспертов, в декабре 2013 года ВВП Канады сократился на 0.2% в месячном соотношении, что негативно для национальной валюты. Однако аналитики прогнозируют ускорение темпов экономического роста в годовом исчислении до 3% за последний квартал завершившегося года.
17:30 *** Уточненные данные по изменению объема ВВП / GDP Second Release – IV квартал (США)
Также на сегодня запланирована публикация данных по изменению объёмов ВВП в США. Ожидаемое замедление темпов роста экономики до 2.6% за последний квартал 2013 года негативно для доллара, однако на момент написания обзора официальных прогнозов относительно годовых темпов роста экономики региона еще не было. В связи с этим следует отметить, что именно этот показатель имеет большее влияние на курс национальной валюты.
19:00 *** Изменение объема незавершенных сделок по продаже жилья / Pending Home Sales – Январь (США)
Так как процесс оформления сделок на приобретение жилья в США обычно занимает более одного календарного месяца, этот индикатор позволяет оценить текущую ситуацию на рынке недвижимости. Рост показателя положителен для американской валюты, поскольку отображает увеличение покупательной способности и, как правило, это также показывает общее доверие населения к экономике страны.
События на 04 марта 2014 г.
Новостной фон сегодняшнего дня будет сдержанным, но все же отметим запланированную публикацию индекса PMI для строительного сектора Великобритании и выступление с речью заместителя главы Банка Англии.
13:30 *** Индекс PMI для строительного сектора / Construction PMI – Февраль (Великобритания)
Этот индикатор является ежемесячным датчиком, отображающим ситуацию в строительном секторе региона. Он основывается на опросе топ-менеджеров в строительном секторе и, как следствие, отображает текущую ситуацию. Показатель выше 50 пунктов указывает на улучшение условий ведения бизнеса в данной сфере, однако замедление темпов роста этого индикатора способно оказать давление на валюту или как минимум удержать от более мощного роста.
14:30 ** Заместитель главы Банка Англии по финансовой стабильности Джон Канлифф выступит с речью / BOE Deputy Governor for Financial Stability Jon Cunliffe Speaks – Март (Великобритания)
Речь Джона Канлиффа способна повлиять на динамику торгов британской валютой, однако рассчитывать на бурную реакцию рынка всё же не стоит. Как правило, заявления высокопоставленных лиц оказывают среднесрочное влияние на рынки. В связи с этим выступление с речью заместителя главы БА может отразиться в среднесрочной перспективе, указывая на те или иные изменения в политике финрегулятора.
Во время американской торговой сессии будут обнародованы данные по ряду индексов, отображающих темпы экономического роста в США. Однако по степени влияния на рынки важность этих индикаторов является низкой.
17:55 * Индекс Красной книги / Redbook Index – Февраль (США)
18:45 * Производственный индекс ISM - Нью-Йорк / ISM New York – Февраль (США)
18:45 * Индекс экономического оптимизма от IBD/TIPP / IBD/TIPP Economic Optimism – Февраль (США)
События на 05 марта 2014 г.
Сегодня во время европейской торговой сессии основное внимание участников рынка будет сосредоточено на публикации данных по индексу деловой активности в сфере услуг большинства экономик валютного блока и Великобритании.
12:45 ** Индекс PMI для сферы услуг / Services PMI – Февраль (Италия)
12:50 ** Индекс PMI для сферы услуг / Final Services PMI – Февраль (Франция)
12:55 ** Индекс PMI для сферы услуг / Final Services PMI – Февраль (Германия)
13:00 ** Индекс PMI для сферы услуг / Final Services PMI – Февраль (Еврозона)
13:00 ** Композитный индекс PMI / Final PMI Composite – Февраль (Еврозона)
В очередной раз прогнозы аналитиков указывают на отсутствие структурных изменений в основной сфере валютного блока (сфера услуг составляет более 50% в общем объёме ВВП). Однако показатель выше 50 пунктов указывает на улучшение ситуации в сравнении с предыдущим месяцем, а значит, подтверждение прогнозируемых значений положительно для евро. Напомним, что аналитики ожидают значения индекса PMI для сферы услуг еврозоны в пределах 51.7 пунктов.
13:30 *** Индекс PMI для сферы услуг / Services PMI – Февраль (Великобритания)
Обратим внимание на то, что средние прогнозы профильных экспертов относительно значения индекса деловой активности в сфере услуг Великобритании в очередной раз указывают на снижение темпов роста этого показателя. Однако лишь более высокие темпы сокращения способны оказать существенное давление на стерлинг.
Также отметим и запланированную на сегодня публикацию отчёта по изменению ВВП и объёмов розничной торговли по еврозоне.
14:00 ** Изменение объема розничной торговли / Retail Sales – Январь (Еврозона)
Укажем на то, что в декабре резко упали розничные продажи, однако, как отмечают аналитики, полностью восстановиться им не удастся и в январе. Средние прогнозы указывают на рост этого показателя на 0.9% в январе, в то время как в декабре они сократились на 1.6%. В связи с этим годовые показатели по-прежнему будут оставаться в красной зоне, что негативно для евро.
14:00 ** Уточненные данные по изменению объема ВВП / Revised GDP – IV квартал (Еврозона)
14:00 ** Валовый прирост основного капитала / Gross Fixed Capital – IV квартал (Еврозона)
Перспективы экономического роста региона обсуждались неоднократно. Это говорит о том, что у рынка была возможность учесть в своей цене эту статистику. Поэтому можем предположить, что лишь отклонения от средних прогнозов способно привести к повышенной волатильности торгов единой валютой.
17:15 *** Изменение числа занятых от ADP / ADP Non-Farm Employment Change – Февраль (США)
17:15 ** Пересмотр национального доклада о занятости от ADP / Revisions to the ADP National Employment Report – 2013 (США)
Профильные эксперты ожидают очередного сокращения количества занятых в частном секторе США. Дальнейшее ухудшение ситуации на рынке труда в Соединенных Штатах способно оказать давление на доллар, однако следует отметить то, что данные от ADP, по сути, не являются официальными, а скорее прогнозом перед выходом статистики от Министерства труда и занятости США в пятницу. В связи с этим среднесрочное влияние на доллар окажут данные именно от Министерства труда и занятости, а не от института ADP, которые также имеют высокий вес при принятии решений инвесторами.
19:00 *** Композитный индекс ISM для непроизводственной сферы / ISM Non-Manufacturing PMI – Февраль (США)
Композитный индекс ISM привлекает повышенное внимание участников рынка, так как позволяет увидеть более полную картину, отображающую ситуацию в непроизводственной сфере экономики страны. Напомним, что этот индекс состоит из четырех равновзвешенных компонент: деловая активность (тесно коррелирует с производственным ISM), новые заказы, занятость и отгрузки поставщиков. Поэтому существенное отклонение от прогнозируемого показателя может привести к повышенной волатильности торгов американской валютой.
События на 06 марта 2014 г.
Среди наиболее важных событий сегодняшнего дня следует отметить публикацию решений относительно уровня основной процентной ставки и общих условий монетарных политик, проводимых ЕЦБ и Банком Англии.
16:00 *** Планируемый объем покупок активов Банком Англии / Asset Purchase Facility – Март (Великобритания)
16:00 *** Решение по основной процентной ставке Банка Англии / Bank of England Interest Rate Decision – Март (Великобритания)
16:00 *** Сопроводительное заявление Банка Англии / MPC Rate Statement – Март (Великобритания)
По-прежнему одной из наиболее обсуждаемых тем остаётся целесообразность ужесточения монетарной политики, проводимой Банком Англии. Однако Марк Карни продолжает твердо настаивать на необходимости более длительного и, соответственно, устойчивого восстановления экономики региона для того, чтобы приступить к ужесточению проводимой Центробанком монетарной политики. В связи с этим любые намёки на то, что финрегулятор рассматривает возможность сокращения объёмов покупок активов, может послужить хорошим «бычьим» драйвером для стерлинга.
16:45 *** Публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке / ECB Interest Rate Decision – Март (Еврозона)
16:45 ** Депозитная ставка ЕЦБ / Deposit Facility Rate – Март (Еврозона)
16:45 ** Ставка по кредитам / Marginal lending facility – Март (Еврозона)
Профильные эксперты по-прежнему не ожидают никаких изменений процентных ставок Европейского центробанка. Однако при подтверждении средних прогнозов профильных экспертов основное внимание рынка будет сосредоточено на выступлении с речью Уильяма Дадли, голосующего члена Федерального комитета по открытым рынкам и главы ФРБ Нью-Йорка. Его речь запланирована на 17:15 по MSK и способна несколько отвлечь внимание от предстоящей пресс-конференции главы ЕЦБ.
17:15 *** Член FOMC Уильям Дадли выступит с речью / FOMC Member William Dudley Speaks – Март (США)
17:30 *** Ежемесячная пресс-конференция главы ЕЦБ / ECB Press Conference – Март (Еврозона)
17:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице / Unemployment Claims – Февраль (США)
Крайне высокая насыщенность новостного фона важными экономико-политическими событиями существенно снижает вес каждого отдельного события и, как следствие, делает более сложным восприятие полной картины.
С одной стороны, во время открытия торгов в США внимание рынка будет сосредоточено на действия ЕЦБ и на последующей пресс-конференции Марио Драги, с другой – не менее важными могут стать заявления Уильяма Дадли и статистика по изменению количества повторных заявок на получение пособия по безработице в США. Всё это может привести к повышенной волатильности конца европейской и начала американской торговых сессий.
События на 07 марта 2014 г.
В экономическом календаре на последний день недели отмечено много важной макроэкономической статистики, способной отразиться на общем настроении рынка. Но основное внимание рынка будет сосредоточено на статистике из США и Канады. Главной темой последнего дня станут рынки труда этих стран.
17:30 *** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Февраль (Канада)
17:30 *** Изменение числа занятых / Employment Change – Февраль (Канада)
17:30 ** Изменение числа занятых полный рабочий день / Full Time Employment Change – Февраль (Канада)
Согласно средним прогнозам профильных экспертов, уровень безработицы в Канаде останется на прежних 7%, после того как в январе общее количество безработных сократилось на 0.2%. Однако явного улучшения ситуации на рынке труда ожидать не стоит, так как прогнозы аналитиков всё же указывают на замедление темпов роста количества занятых в феврале. В связи с этим лишь отклонение от средних прогнозов способно привести к росту волатильности торгов канадским долларом. В это же время будут обнародованы данные и по рынку труда США.
17:30 *** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Февраль (США)
17:30 *** Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе / Non-Farm Employment Change – Февраль (США)
17:30 ** Изменение числа занятых в частном секторе экономики / Change in Private Payrolls – Февраль (США)
Без особого оптимизма остались прогнозы аналитиков и относительно ситуации в США. Средние прогнозы экспертов указывают на незначительное увеличение количества занятых в несельскохозяйственном секторе на 151 тысячу в феврале, тогда как среднее значение этого показателя достигает отметки в 200 тысяч, поэтому ожидаемый уровень безработицы остаётся на прежних 6.6%.
Не менее важным событием для рынков могут стать данные по сальдо баланса внешней торговли этих стран. Однако и относительно этого индикатора экономисты настроены сдержанно. По их прогнозам, негативное сальдо Канады сократится на 0.6 млрд до 1.6 млрд, в то время как рост отрицательного сальдо баланса внешней торговли Соединенных Штатов незначительно увеличится до 39.1 млрд долларов США.
События на 11 марта 2014 г.
Сегодня в центре внимания участников рынка будет статистика из Великобритании, а также выступление с речью главы БА и парламентские слушания по вопросам инфляции.
13:30 *** Изменение объема промышленного производства / Industrial Production – Январь (Великобритания)
13:30 ** Изменение объема производства перерабатывающей промышленности / Manufacturing Production – Январь (Великобритания)
Прогнозируемое увеличение объёмов производства в промышленном секторе Великобритании способно оказать дополнительную поддержку стерлингу. Средние прогнозы профильных экспертов указывают на рост этого показателя в пределах 3% годовых, в то время как ожидаемый рост объёмов производства в перерабатывающей промышленности достигнет 3.3% в годовом соотношении (январь текущего года к январю 2013 года).
Однако несколько снижают важность этих показателей запланированные на это же время парламентские слушанья по вопросам инфляции в Великобритании.
13:30 *** Парламентские слушания по вопросам инфляции / Inflation Report Hearings – IV квартал (Великобритания)
13:30 *** Глава Банка Англии Марк Карни выступит с речью / BOE Governor Mark Carney Speaks – Март (Великобритания)
Оптимизм членов Монетарного комитета и главы Банка Англии способен выступить в качестве бычьего драйвера для стерлинга. В то время как более сдержанные заявления относительно экономических перспектив региона могут несколько ослабить стерлинг.
Во время американской торговой сессии будут обнародованы данные Национального института экономических и социологических исследований (NIESR) по темпам роста экономики туманного Альбиона в феврале.
19:00 ** Данные по изменению объема ВВП от NIESR / NIESR GDP Estimate – Февраль (Великобритания)
События на 12 марта 2014 г.
Сегодня, в среду 12 марта, новостной фон будет сдержанным, однако следует отметить не только релиз данных по изменению объёмов промышленного производства еврозоны в январе, но и выступление с речью министра финансов Германии Вольфганга Шойбле.
14:00 ** Изменение объема промышленного производства / Industrial Production – Январь (Еврозона)
Средние прогнозы экспертов указывают на заметное увеличение объёмов промышленного производства еврозоны в январе. По мнению аналитиков, рост этого индикатора месяц к месяцу достигнет 0.6%, в то время как годовые темпы увеличения окажутся лишь на 0.1% ниже двух процентов. Подтверждение или превышение этих прогнозов положительно для единой валюты.
16:00 ** Министр финансов Вольфганг Шойбле выступит с речью / Minister of Finance Wolfgang Schäuble Speaks – Март (Германия)
Выступление с речью министра финансов Германии – важное событие для валютного рынка, в частности для единой валюты. Речь Вольфганга Шойбле позволяет оценить не только настроения в правительстве страны, но также прояснить позицию по многим международным вопросам. Так как экономика Германии является крупнейшей в валютном блоке, выступления с речью наиболее влиятельных политиков ФРГ имеют высокое влияние на общую экономику еврозоны и настроение как внутренних инвесторов, так и внешних. В связи с этим следует более внимательно следить за тоном выступления министра финансов Германии.
Во время американской торговой сессии основное внимание участников рынка будет сосредоточено на статданных Министерства энергетики США, а также ежемесячном отчёте об использовании бюджета.
18:30 ** Данные по запасам сырой нефти от Министерства энергетики / Crude Oil Inventories – Март (США)
Существенное изменение объёмов запасов «чёрного золота» способно оказать влияние на динамику торгов данным активом в момент публикации статданных. Напомним, что изменение объёмов запасов нефти в США, как правило, имеет прямо противоположное влияние на стоимость нефти марки WTI. Так, резкое увеличение резервов способно снизить стоимость данного актива.
21:00 ** Размещение 10-летних бондов / 10-y Bond Auction – Март (США)
22:00 ** Ежемесячный отчет об исполнении бюджета / Federal Budget Balance – Февраль (США)
Прогнозируемое увеличение отрицательного сальдо баланса федерального бюджета до 223.2 млрд долларов способно заметно ослабить позиции доллара США, в то время как более медленные темпы роста отрицательного значения могут привести к незначительному укреплению доллара, так как рынок учитывает в том числе и прогнозируемые значения. Дополнительную поддержку американцу могут оказать заявления министра финансов Соединенных Штатов.
22:00 ** Министр финансов Джейкоб Лью выступит c речью / Secretary of the Treasury Jacob Lew Speaks – Март (США)
События на 13 марта 2014 г.
Основная макроэкономическая статистика азиатского рынка уже обнародована. Однако следует отметить запланированную на 13:00 по MSK публикацию ежемесячного отчета ЕЦБ, а с открытием американской сессии – обнародование данных по розничной торговли в США.
13:00 ** Ежемесячный отчет ЕЦБ / ECB Monthly Bulletin – Март (Еврозона)
Публикация ежемесячного бюллетеня ЕЦБ привлекает повышенное внимание участников рынка, так как содержит рассматриваемую комитетом статистику. А также в данном отчёте представлен детальный анализ текущей и будущей ситуации, что позволяет инвесторам спрогнозировать среднесрочные перспективы экономики валютного блока.
14:00 * Размещение 3-летних бондов / 3-y Bond Auction – Март (Италия)
14:00 * Размещение 7-летних бондов / 7-y Bond Auction – Март (Италия)
14:00 ** Размещение 15-летних бондов / 15-y Bond Auction – Март (Италия)
14:00 * Размещение 30-летних бондов / 30-y Bond Auction – Март (Италия)
Казначейство Италии размещает свои долговые обязательства на разный срок. Снижение доходности при росте объёмов размещения казначейских обязательств указывает на рост доверия инвесторов к экономике страны, и, как следствие, это положительно для евро.
С открытием торгов в США основное внимание участников рынка сосредоточится на данных по изменению объёмов розничной торговли в США и количеству первичных обращений за пособием по безработице.
16:30 *** Изменение объема розничной торговли / Retail Sales – Февраль (США)
16:30 *** Изменение объема розничной торговли без учета продаж автомобилей / Core Retail Sales – Февраль (США)
16:30 ** Изменение объема оборота розничной торговли без учёта продаж автомобилей и топлива / Retail Sales Excluding Auto & Gas – Февраль (США)
Отчёт по розничной торговле в США привлекает повышенное внимание участников рынка. В связи с этим существенное отклонение от прогнозируемых значений способно привести к увеличению волатильности торгов американской валютой. В то же время следует учитывать и данные по изменению количества обращений за пособием по безработице в Соединенных Штатах. Отметим, что средние прогнозы профильных экспертов указывают на увеличение их количества до 334 тысяч за первую рабочую неделю марта.
16:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице / Unemployment Claims – Март (США)
События на 14 марта 2014 г.
Сегодня во время европейской сессии основное внимание рынка будет сосредоточено на статистике из Великобритании.
13:30 *** Сальдо баланса видимой торговли / Visible Trade Balance – Январь (Великобритания)
13:30 ** Сальдо торгового баланса без учёта торговли со странами ЕС / Trade Balance Non EU – Январь (Великобритания)
Сегодня будет обнародован отчёт по изменению объёма отрицательного значения сальдо баланса видимой торговли Великобритании. Средние прогнозы профильных экспертов указывают на увеличение отрицательного показателя до 8.7 млрд фунтов в январе, после того как в декабре он сократился до 7.72 млрд фунтов, рекордного значения с июля 2012 года. Однако отметим и тот факт, что ожидаемое увеличение отрицательного сальдо баланса до 8.7 млрд фунтов находится в пределах, или даже незначительно ниже, среднегодового показателя, что, в свою очередь, не способно существенно ослабить стерлинг.
15:00 ** ЕЦБ объявляет данные по погашениям 3-летних LTRO / ECB Announces 3-Year LTRO Repayment – Март (Еврозона)
За первую неделю марта банки, получившие трехлетние кредиты под минимальное обеспечение по программе LTRO, вернули более 11.4 млрд евро. Напомним, что это максимальное значение с декабря 2013 года. Дальнейшее увеличение этого показателя способно оказать поддержку евро.
Основная макроэкономическая статистика сегодняшнего дня будет обнародована после открытия торгов в США. Безусловно, наиболее важными событиями как для валютного, так и для фондовых рынков будут данные по изменению уровня инфляции в США. Эксперты не ожидают существенного изменения в сравнении с предыдущими периодами. В это же время замедление годовых темпов роста способно оказать давление на доллар.
16:30 *** Индекс цен производителей / Producer Price Index – Февраль (США)
16:30 ** Индекс цен производителей без учета цен на продукты питания и энергоносители / Core PPI – Февраль (США)
17:55 *** Индекс настроения потребителей от университета Мичигана / Prelim UoM Consumer Sentiment – Март (США)
Положительная динамика индекса способствует укреплению доллара США, тогда как заметное влияние на рынок, как правило, она оказывает лишь в момент существенного отклонения от прогнозируемого значения.
События на 17 марта 2014 г.
14:00 ** Индекс потребительских цен / Consumer Price Index – Февраль (Еврозона)
14:00 ** Основной индекс потребительских цен / Consumer Price Index - Core – Февраль (Еврозона)
Инфляция в еврозоне остаётся стабильно низкой. Однако оптимистичные прогнозы, сделанные на прошлой неделе, дают повод ожидать незначительного улучшения в ближайшем будущем, что в целом положительно для единой валюты. В связи с этим можем предположить, что даже незначительное увеличение инфляции в валютном блоке может выступить дополнительным «бычьим» драйвером для евро.
15:00 ** Ежемесячный отчет Бундесбанка / Bundesbank Monthly Report – Март (Германия)
Публикация ежемесячного отчёта Бундесбанка привлекает повышенное внимание участников рынка, так как отображает глобальное виденье экономической ситуации в регионе. Однако публикация этого отчёта имеет скорее среднесрочное влияние на рынки и, как правило, не сопровождается резким увеличением волатильности торгов единой валютой.
Более насыщенной в плане поступающей статистики будет всё же американская торговая сессия.
16:30 *** Производственный индекс Empire Manufacturing / Empire State Manufacturing Index – Март (США)
С открытием американской торговой сессии на рынок поступят данные по индексу Empire Manufacturing. Средние прогнозы профильных экспертов указывают на незначительное увеличение показателя (на 2.1 пункта до 6.6 пункта). Однако поскольку публикация индекса припадает на момент начала торгов на основных фондовых площадках США, эти данные могут остаться не замеченными рынком.
17:00 ** Чистый объем покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами / TIC Long-Term Purchases – Январь (США)
17:00 ** Общий чистый объём покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами / Total Net TIC Flows – Январь (США)
Напомним, что в конце прошлого года спрос на американские ценные бумаги среди иностранных инвесторов существенно снизился. Это отображалось в ослаблении позиций американским долларом, несмотря на ужесточение условий монетарной политики ФРС. Но, согласно средним прогнозам профильных экспертов, с началом текущего года ситуация заметно изменилась. Увеличение спроса среди иностранных инвесторов способно поддержать американскую валюту. В связи с этим можем предположить, что положительное значение этих показателей способно укрепить позиции доллара США.
17:15 ** Коэффициент загрузки производственных мощностей / Capacity Utilization Rate – Январь (США)
17:15 ** Изменение объема промышленного производства / Industrial Production – Январь (США)
Улучшение ситуации в промышленном секторе Соединенных Штатов, безусловно, является благоприятным фактором для фондовых рынков и, как следствие, для доллара США. Подтверждение средних прогнозов аналитиков относительно увеличения коэффициента загрузки производственных мощностей и, как следствие, роста объёмов промышленного производства положительно для американской валюты.
События на 18 марта 2014 г.
Исторически сложилось так, что третья неделя месяца является наиболее насыщенной в плане публикации важной макроэкономической статистики и выступлений наиболее влиятельных политиков мира. Во время европейской сессии основное внимание участников рынка будет сосредоточено на статистике из Германии.
14:00 *** Индекс настроений в деловой среде от института ZEW / ZEW Economic Sentiment – Март (Германия)
14:00 *** Индекс текущей ситуации от института ZEW / ZEW Survey (Current Situation) – Март (Германия)
Аналитики прогнозируют очередное снижение значения индекса настроений в деловой среде Германии от института ZEW. Снижение доверия немецких инвесторов способно ослабить позиции единой валюты. В то же время следует учитывать и данные по индексу текущей ситуации от института ZEW, публикация которого запланированная на 14:00 по MSK. В это же время будет обнародована статистика и по валютному блоку в целом. В связи с этим следует учитывать весь спектр поступающей статистики из региона.
14:00 ** Индекс настроений в деловой среде от института ZEW / ZEW Economic Sentiment – Март (Еврозона)
14:00 ** Сальдо баланса внешней торговли / Trade Balance – Март (Еврозона)
С открытием американской торговой сессии на рынок поступят данные по строительству и уровню инфляции в США. Улучшение ситуации способно оказать поддержку американской валюте, тогда как более слабые данные могут быть негативно восприняты рынком.
16:30 *** Объем выданных разрешений на строительство / Building Permits – Февраль (США)
16:30 *** Число закладок новых фундаментов / Housing Starts – Февраль (США)
Согласно предоставленным статданным Министерством торговли США, в январе зафиксировано очередное сокращение количества выданных разрешений на строительство. Это, в свою очередь, может привести и к третьему подряд месяцу негативной динамики в количестве заложенных фундаментов, несмотря на более оптимистичные прогнозы профильных экспертов. Ожидаемый рост числа закладок новых фундаментов в пределах 910 тысяч является хорошим показателем, в то время как более низкие показатели могут оказать давление на доллар.
16:30 *** Индекс потребительских цен / Consumer Price Index – Февраль (США)
16:30 *** Индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители / Core CPI – Февраль (США)
В годовом выражении рынок ожидает замедления темпов роста инфляционных процессов, что, безусловно, негативно для американского доллара. Однако значение этого показателя без учета цен на продукты питания и энергоносители ожидается в пределах прежних 1.6%, что также не может считаться высоким значением. Подтверждение прогнозов или более слабые показатели могут послужить очередным «медвежьим» фактором для доллара. При анализе ситуации необходимо учитывать как данные от Министерства торговли США, так и от Бюро статистики труда.
Во второй половине американской торговой сессии необходимо обратить внимание на выступление с речью глав Центробанков Канады и Великобритании.
19:55 ** Глава Банка Канады Стивен Полоз выступит с речью / BOC Governor Stephen Poloz Speaks – Март (Канада)
21:45 *** Глава Банка Англии Марк Карни выступит с речью / BOE Governor Mark Carney Speaks – Март (Великобритания)
События на 19 марта 2014 г.
В плане поступления макроэкономической статистики и принятия решений сегодняшний день будет одним из наиболее важных и насыщенных не только на неделе, но и за весь месяц. Во время европейской сессии и с открытием торгов в США основное внимание участников рынка сосредоточится на Великобритании. А точнее, на результатах голосования членов КМП по условиям денежно-кредитной политики БА и на данных по рынку труда в регионе. Завершающим станет представление годового бюджета (выступление канцлера Казначейства Британии с планом бюджета на предстоящий финансовый год).
13:30 *** Изменение числа заявлений на получение пособий по безработице / Claimant Count Change – Февраль (Великобритания)
13:30 *** Уровень заявлений безработных на трудоустройство / Claimant Count Rate – Февраль (Великобритания)
13:30 *** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Январь (Великобритания)
Существенных улучшений на рынке труда Соединённого Королевства аналитики не ожидают, в связи с этим можем предположить, что основное внимание рынка будет сосредоточено на голосовании членов КМП по условиям ДКП.
13:30 *** Протокол последнего заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике / MPC Meeting Minutes – Март (Великобритания)
13:30 *** Голоса членов КМП по планируемому объему покупок активов / MPC Asset Purchase Facility Votes – Март (Великобритания)
13:30 *** Голоса членов КМП по основной процентной ставке / MPC Official Bank Rate Votes – Март (Великобритания)
В очередной раз прогнозы профильных экспертов указывают на то, что члены КМП единогласно проголосуют за оставление процентной ставки на прежнем уровне при сохранении прежних объёмов покупок активов. Это положительно для стерлинга, в то же время немаловажным станет и выступление канцлера Казначейства Британии с планом бюджета на предстоящий финансовый год, который начинается с апреля. Также запланировано выступление министра финансов Джорджа Осборна. Как правило, его заявления привлекают повышенное внимание участников рынка и оказывают среднесрочное влияние на стерлинг.
16:30 *** Годовой бюджет / Annual Budget Release – 2014 (Великобритания)
16:30 ** Министр финансов Джордж Осборн выступит с речью / Chancellor of the Exchequer George Osborne Speaks – Март (Великобритания)
Во второй половине американской торговой сессии будут оглашены результаты наиболее обсуждаемого и ожидаемого голосования FOMC по условиям монетарной политики самого влиятельного финрегулятора в мире.
22:00 *** Экономический прогноз от FOMC / FOMC Economic Projections – Март (США)
22:00 *** Решение FOMC по основной процентной ставке / FOMC Rate Decision – Март (США)
22:00 *** Сопроводительное заявление FOMC / FOMC Statement – Март (США)
22:00 *** Темпы программы выкупа MBS / Pace of MBS Purchase Program – Март (США)
22:00 *** Темпы программы выкупа казначейских облигаций / Pace of Treasury Purchase Program – Март (США)
22:00 *** Темпы программы выкупа казначейских облигаций / Pace of Treasury Purchase Program – Март (США)
22:30 *** Пресс-конференция FOMC / FOMC Press Conference – Март (США)
Публикация экономического прогноза и сопроводительного заявления FOMC, следующего за оглашением результатов голосования по основной процентной ставке, являются наиболее важными событиями дня и текущей недели. Принятие решения об очередном этапе сокращения объёмов выкупа MBS и казначейских облигаций может оказать поддержку доллару США, тогда как решение о продлении сроков стимулирования экономики региона способно вызвать ослабление американской валюты.
События на 20 марта 2014 г.
Среда была насыщена макроэкономической статистикой, поступающей как из ЕС, так и из США. Сегодняшний день будет более спокойным, особенно во время европейской сессии. С открытием американской торговой сессии основное внимание рынка будет сосредоточено на статданных по изменению количества первичных обращений за пособием по безработице в США. Также отметим запланированную на 18:00 MSK публикацию данных по объемам продаж жилья на вторичном рынке и значения производственного индекса ФРС-Филадельфии.
16:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице / Unemployment Claims – Март (США)
После резкого укрепления доллара США, которое было спровоцировано очередным этапом сокращения объемов валютного стимулирования экономики Соединенных Штатов, любой негатив из региона может оказать давление на американскую валюту. Так, рост количества первичных обращений за пособием по безработице может привести к мощной реакции рынка, что ослабит «шаткие» позиции доллара. В то же время дальнейшее улучшение ситуации на рынке труда положительно для «американца».
18:00 *** Объем продаж жилья на вторичном рынке / Existing Home Sales – Февраль (США)
Средние прогнозы профильных экспертов указывают на застой индикаторов ситуации на рынке недвижимости у минимальных значений с июля 2012 года. Это, безусловно, негативный фактор для доллара, так как снижение спроса на жилую недвижимость указывает на неспособность населения совершать «дорогие» покупки. Зачастую снижение объемов продаж недвижимости сопровождается и спадом долгосрочного кредитования, что также является негативным фактором как для экономики страны в целом, так и для нацвалюты в частности.
18:00 *** Производственный индекс ФРС-Филадельфии / Philly Fed Manufacturing Index – Март (США)
Несмотря на ожидание аналитиков увидеть рост производственного индекса ФРС-Филадельфии в пределах 4.2 пункта, подтверждение их прогноза может оказаться незамеченным рынком. Отметим, что среднее значение данного показателя за последние 12 месяцев находится незначительно выше 8 пунктов. В связи с этим лишь улучшение общего новостного фона и превышение прогнозируемого роста этого показателя способно привести к дальнейшему укреплению доллара США.
События на 21 марта 2014 г.
В последний день недели основное внимание участников рынка будет сосредоточено на данных по сальдо расчетного счета платежного баланса ЕЦБ, а также следует отметить запланированное на сегодня заседание Европейского совета и экономический саммит ЕС. С открытием торгов в США основное внимание рынка будет сосредоточено на статистике из Канады.
13:00 ** Сальдо расчетного счета платежного баланса ЕЦБ / Euro-Zone Current Account – Январь (Еврозона)
** Заседание Европейского совета / European Council Meeting – Март (Еврозона)
** Экономический саммит ЕС / EU Economic Summit – Март (Еврозона)
Аналитики ожидают очередного сокращения профицита сальдо расчетного счета платежного баланса ЕЦБ с корректировкой на сезонность. Но в то же время следует учитывать и показатель без данной поправки.
Анализируя фундаментальные факторы, способные отразиться на силе единой валюты, необходимо учитывать и выступления политиков на заседании ЕС и экономическом саммите Союза.
13:30 ** Чистый объем заемных средств государственного сектора / Public Sector Net Borrowing – Февраль (Великобритания)
13:30 ** Чистый объём заёмных средств государства без учета интервенций / Public Sector Net Borrowing ex Interventions – Февраль (Великобритания)
13:30 ** Объем потребности государства в заёмных средствах / Public Finances – Февраль (Великобритания)
После резкого сокращения этого показателя в предыдущем месяце рынок ожидает незначительного увеличения объёмов долга государственного сектора Великобритании. Рост этих показателей является негативным фактором для стерлинга, но прогнозируемые значения находятся в пределах средних значений, что не может оказать существенного давления на британскую валюту. Более низкие объёмы государственных долгов могут в очередной раз оказать поддержку британцу.
16:30 *** Индекс потребительских цен / Consumer Price Index – Февраль (Канада)
16:30 *** Основной индекс потребительских цен от Банка Канады / Core CPI – Февраль (Канада)
Несмотря на ожидаемое ускорение инфляционных процессов в феврале до 0.6% в сравнении с предыдущим месяцем, прогнозы по годовым темпам инфляции всё же менее оптимистичны, что способно оказать давление на канадский доллар. Но в это же время будут обнародованы и данные по объёмам розничной торговли. Существенное ускорение темпов роста в годовом исчислении способно поддержать канадскую валюту, тогда как замедление этих показателей может послужить драйвером к ослаблению луни.
16:30 *** Изменение объема розничных продаж / Retail Sales – Январь (Канада)
16:30 *** Изменение объема розничной торговли без учета продаж автомобилей / Core Retail Sales – Февраль (Канада)
События на 24 марта 2014 г.
Среди основных макроэкономических показателей, публикация которых запланирована на сегодня, отметим индекс деловой активности для крупнейших экономик мира. Положительная динамика этих индикаторов, как правило, позитивно отображается на силе национальной валюты. В момент публикации при значительном отклонении от средних прогнозов волатильность торгов на финансовых рынках может увеличиться.
13:00 ** Индекс деловой активности в производственном секторе / Flash Manufacturing PMI – Март (Еврозона)
13:00 ** Индекс деловой активности в секторе услуг / Flash Services PMI – Март (Еврозона)
13:00 ** Композитный индекс PMI / Flash PMI Composite – Март (Еврозона)
Согласно средним прогнозам профильных экспертов, значения индексов останутся на прежнем уровне. И лишь композитный индекс скорректируется в район январских значений. В таком случае не следует ожидать импульсивного ослабления евро.
15:00 ** Ежемесячный отчет Бундесбанка / Bundesbank Monthly Report – Март (Германия)
Публикация этого отчёта редко приводит к увеличению волатильности торгов единой валютой, однако позволяет понять глобальную позицию Бундесбанка и его виденье текущей экономической ситуации в разрезе месяца.
С открытием американской торговой сессии также в центре внимания будут данные по индексу деловой активности, но уже для экономики США.
17:00 ** Индекс деловой активности в производственном секторе / Flash Manufacturing PMI – Март (США)
Отметим, что в феврале в результате неожиданного роста индекса деловой активности в производственном секторе обновлены трёхлетние максимумы. За таким вполне естественным ростом последовало незначительное снижение показателя, так как последний отображает ситуацию в сравнении с прошлым месяцем. Значение выше 50 пунктов указывает на улучшение в сравнении с предыдущим периодом. В таком случае подтверждение прогноза не способно оказать сильного давления на американскую валюту при исключении дополнительных «медвежьих» факторов.
События на 25 марта 2014 г.
Новостной фон текущей недели и сегодняшнего дня в частности будет сдержанным. Во время европейской сессии будут обнародованы данные от института IFO по индикаторам условий в деловой среде и экономических ожиданий для экономики Германии. Незначительно позже Великобритания представит отчёт по инфляции.
13:00 *** Индикатор условий деловой среды от IFO / Ifo Business Climate – Март (Германия)
13:00 ** Индикатор оценки текущей ситуации от IFO / IFO – Current Assessment – Март (Германия)
13:00 ** Индикатор экономических ожиданий от IFO / IFO – Expectations – Март (Германия)
Исходя из истории публикации этих показателей, мы видим, что условия ведения бизнеса и общая экономическая ситуация в стране улучшились. Поэтому незначительное замедление темпов роста этих индикаторов может лишь немного ослабить «бычьи» позиции инвесторов в евро.
13:30 *** Индекс потребительских цен / Consumer Price Index – Февраль (Великобритания)
13:30 ** Основной индекс потребительских цен / Core CPI – Февраль (Великобритания)
13:30 ** Индекс розничных цен / Retail Price Index – Февраль (Великобритания)
Сегодня в 13:30 по MSK будет опубликован отчёт по инфляции в Великобритании. Средние прогнозы профильных экспертов указывают на очередное замедление инфляции в годовом выражении, в то время как в месячном соотношении будет наблюдаться рост на 0.5% после её сокращения в январе на 0.6%. Замедление инфляционных процессов является негативным фактором для экономики и, как правило, приводит к ослаблению национальной валюты.
Также в Объединённом Королевстве будут обнародованы данные по изменению объёмов ипотечного кредитования. Средние прогнозы профильных экспертов указывают на замедление темпов роста у докризисных максимумов. Подтверждение или превышение этих показателей способно оказать поддержку стерлингу.
13:30 ** Объем ипотечного кредитования от ВВА / BBA Mortgage Approvals – Февраль (Великобритания)
С открытием торгов в США основное внимание рынка будет сосредоточено на индикаторе потребительской уверенности от Conference Board и объёмах продаж жилья на первичном рынке.
18:00 *** Индикатор потребительской уверенности / CB Consumer Confidence – Март (США)
18:00 *** Объем продаж жилья на первичном рынке / New Home Sales – Февраль (США)
Ожидания аналитиков относительно изменения потребительской уверенности в Соединенных Штатах по-прежнему сдержанные, в то время как большинство экспертов прогнозирует сокращение объёмов продаж жилья на первичном рынке, что в целом негативно для доллара США. Но существенное давление на американца могут оказать лишь более низкие данные в сравнении с прогнозируемыми значениями.
События на 26 марта 2014 г.
Европейская торговая сессия 26 марта может пройти в условиях пониженной волатильности в связи с отсутствием публикации важной макроэкономической статистики из зоны евро. В связи с этим следует больше внимания уделить новостному фону во время американской торговой сессии.
16:30 *** Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования / Durable Goods Orders – Февраль (США)
16:30 *** Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования без учета транспортного оборудования / Core Durable Goods Orders – Февраль (США)
С открытием торгов в Соединенных Штатах основное внимание рынка будет сосредоточено на данных от Министерства торговли США. Профильные аналитики ожидают увеличения объёмов заказов на товары долгосрочного пользования в феврале на 1.1% в месячном соотношении, после того как в январе этот показатель зафиксировался на 1% ниже нулевой отметки. Рост объёмов заказов на товары долгосрочного пользования является положительным фактором и способен оказать поддержку доллару США. Но следует отметить и ожидаемое замедление темпов роста этого же показателя без учёта транспортного оборудования. В целом средние прогнозы профильных экспертов благоприятны для доллара.
18:30 ** Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики / Crude Oil Inventories / Core Durable Goods Orders – Март (США)
Также отметим и публикацию отчёта Управления энергетической информации об изменении количества запасов нефти и нефтепродуктов. Существенное отклонение от средних прогнозов или подтверждение резкого изменения спроса, как правило, прямо пропорционально отображается на спросе в момент выхода новости. Быстрое увеличение объёмов резерва (сокращение спроса в анализируемом периоде) приводит к снижению стоимости фьючерсного контракта (к снижению спроса в момент публикации статистики).
18:30 ** Министр финансов Джейкоб Лью выступит c речью / Secretary of the Treasury Jacob Lew Speaks – Март (США)
Как правило, министр финансов Джейкоб Лью и большинство других наиболее влиятельных политиков стараются избегать в своих заявлениях наиболее спорных и резких моментов. Это позволяет снизить реакцию рынка, но в то же время обсуждение фискальной политики Штатов и положение дел в экономике региона может привести к повышенной волатильности торгов долларом США и, как следствие, на финансовых рынках.
События на 27 марта 2014 г.
13:30 *** Изменение объёма розничной торговли с учетом затрат на топливо / Retail Sales With Auto Fuel – Февраль (Великобритания)
13:30 ** Изменение объёма розничной торговли без учета затрат на топливо / Retail Sales Ex Auto Fuel – Февраль (Великобритания)
Национальная служба статистики Великобритании представит данные по изменению объёмов розничной торговли в феврале. Средние прогнозы профильных экспертов указывают на увеличение объёмов розничной торговли (на 0.5%) в соотношении с предыдущим месяцем, но на фоне резкого снижения в январе (на 1.5%), годовые показатели продолжат демонстрировать отрицательную динамику. Годовые темпы роста объёмов розничной торговли с учетом затрат на топливо в пределах 2.5% являются показателем выше среднего, что способно оказать поддержку стерлингу и при незначительном превышении средних прогнозов. В то же время отметим, что более высокие темпы замедления розничной торговли приведут к ослаблению стерлинга.
С открытием торгов в США будут обнародованы данные по изменению количества первичных обращений за пособием по безработице. Отметим, что за первые две недели марта значение этого показателя не превышало отметки в 320 тысяч, находящейся значительно ниже среднегодового показателя. В связи с этим прогнозируемое увеличение ещё на 6 тысяч новых обращений за пособием может оказаться не замеченным рынком, в то время как более низкие значения всё же способны укрепить позиции американского доллара.
16:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице / Unemployment Claims – Март (США)
16:30 ** Число повторных заявок на получение пособия по безработице / Continuing Claims – Март (США)
В это же время будут опубликованы окончательные данные по изменению объема ВВП в Соединенных Штатах за IV квартал завершившегося года. Аналитики ожидают увеличения темпов роста экономики региона до 2.7% в квартальном соотношении, что в целом положительно для доллара США. Также ожидается обнародование данных по индексу личных потребительских расходов, средние прогнозы относительно которого также указывают на общее улучшение ситуации в экономике региона. Подтверждение ускорения темпов роста экономики США в IV квартале 2013 года способно оказать поддержку доллару США.
16:30 ** Окончательные данные по изменению объема ВВП / Final GDP – IV квартал (США)
16:30 ** Индекс личных потребительских расходов / Personal Consumption (Final) – IV квартал (США)
16:30 ** Основной индекс личных потребительских расходов / Core Personal Consumption Expenditure (Final) – IV квартал (США)
Следует обратить внимание и на публикацию статданных по изменению объёмов незавершенных сделок по продаже жилья в феврале. Как правило, рынок активно реагирует на существенное отклонение от прогнозируемого показателя, так как он является ранним индикатором активности рынка жилья США. В таком случае при замедлении отрицательной динамики, наблюдаемой с мая 2013 года, можно ожидать незначительного укрепления американского доллара.
18:00 ** Изменение объема незавершенных сделок по продаже жилья / Pending Home Sales – Февраль (США)
События на 28 марта 2014 г.
13:30 *** Сальдо расчетного счета платежного баланса / Current Account – IV квартал (Великобритания)
13:30 ** Окончательные данные по изменению объема ВВП / Final GDP – IV квартал (Великобритания)
Сегодня будут опубликованы данные по изменению сальдо расчётного счёта платёжного баланса и окончательные данные по изменению объёмов ВВП в Великобритании за IV квартал завершившегося года. Ожидаемое сокращение отрицательного значения сальдо расчётного счёта платёжного баланса способно оказать поддержку стерлингу, в то время как данные по ВВП ожидаются в пределах прежних значений. Подтверждение прогнозируемых темпов роста экономики туманного Альбиона в пределах 2.7% также положительно для стерлинга.
14:00 ** Индикатор потребительской уверенности / Final Consumer Confidence – Март (Еврозона)
14:00 ** Индикатор условий деловой среды / Business Climate Indicator – Март (Еврозона)
14:00 ** Индекс экономической уверенности / Economic Confidence – Март (Еврозона)
14:00 ** Индекс уверенности в промышленном секторе / Industrial Confidence – Март (Еврозона)
14:00 ** Индикатор уверенности в секторе услуг / Services Confidence – Март (Еврозона)
Сегодня Еврокомиссия обнародует данные по индикаторам уверенности за март текущего года. Средние прогнозы профильных экспертов указывают на незначительное улучшение ситуации в зоне евро. Но положительная динамика данных показателей способна благоприятно отразиться на стоимости евро в паре с основными конкурентами. Очередное увеличение объёмов погашения при положительных показателях уверенности может оказать единой валюте необходимую поддержку.
15:00 ** ЕЦБ объявляет данные по погашениям 3-летних LTRO / ECB Announces 3-Year LTRO Repayment – Март (Еврозона)
Также сегодня будут опубликованы данные Европейского центробанка по изменению объёмов погашения кредитов, ранее выданных по программе LTRO под фиксированную процентную ставку.
16:30 ** Основной индекс расходов на личное потребление / Core PCE Price Index – Февраль (США)
16:30 ** Изменение уровня расходов населения / Personal Spending – Февраль (США)
16:30 ** Индекс-дефлятор личных потребительских расходов / Personal Consumption Expenditure Deflator – Февраль (США)
С открытием торгов в Соединенных Штатах Министерство торговли представит отчёт по изменению количества расходов населения. Данный отчёт привлекает повышенное внимание участников финансовых рынков, так как изменения расходов населения позволяет оценить здоровье экономики и, как следствие, спрогнозировать будущие показатели, отображающие экономический рост в регионе. Увеличение объёмов расходов положительно для доллара США, но необходимо учитывать соотношении всех данных из отчёта.
17:00 ** Предварительный индекс потребительских цен / Prelim Consumer Price Index – Март (Германия)
Крупнейшая экономика валютного блока обнародует предварительные данные по изменению уровня инфляции в регионе. Учитывая тот факт, что европейская торговая сессия уже завершится к этому моменту, существенные отклонения от прогнозируемого показателя могут отыгрываться дважды: американскими инвесторами во время публикации статданных и европейскими при открытии европейской сессии в понедельник.
События на 31 марта 2014 г.
12:30 ** Объем займов частным лицам / Net Lending to Individuals – Февраль (Великобритания)
12:30 * Чистый объем потребительского кредитования / Net Consumer Credit – Февраль (Великобритания)
12:30 * Чистый объём ипотечного кредитования / Net Lending Sec. on Dwellings – Февраль (Великобритания)
12:30 ** Количество одобренных заявлений на получение ипотечного кредита / Mortgage Approvals – Февраль (Великобритания)
Сегодня Банк Англии опубликует отчёт по изменению объёмов кредитования. Увеличение количества выданных и одобренных кредитов, в том числе и ипотечных, отображает рост доверия населения и способствует ускорению темпов развития экономики страны. Средние прогнозы профильных экспертов указывают на увеличение объёмов займов частными лицами, в то время как рост ипотечного кредитования может незначительно сократиться. Подтверждение прогнозов в целом положительно для стерлинга.
13:00 ** Оценка индекса потребительских цен / Consumer Price Index Flash Estimate – Март (Еврозона)
13:00 ** Основной ИПЦ / Flash Core CPI – Март (Еврозона)
Аналитики ожидают очередного замедления темпов роста инфляции в зоне евро. Это, безусловно, негативно для единой валюты. Учитывая тот факт, что значение в пределах 0.6% (прогноз) является минимальным с ноября 2009 года, можно ожидать более резкой реакции рынка в случае подтверждения прогноза или при более низких показателях инфляции. Без оптимизма профильные эксперты ожидают и замедления темпов роста основного ИПЦ, что также негативно для евро.
16:30 *** Изменение объема ВВП / Gross Domestic Product – Январь (Канада)
В декабре прошлого года экономика Канады существенно замедлила рост, однако средние прогнозы профильных экспертов указывают на незначительное улучшение в месячном соотношении. Подтверждение или превышение прогноза положительно для канадского доллара.
17:45 ** Индекс Chicago PMI / Chicago PMI – Март (США)
Деловая активность в районе Чикаго продолжает замедляться. Это отображается в сокращении значения индекса Chicago PMI, однако публикация индикатора может остаться без должного внимания, так как главным событием для американских рынков станет выступление с речью председателя Совета управляющих ФРС Джанет Йеллен. Выступление главы наиболее влиятельного центробанка в мире запланировано на 17:55 по MSK. Как правило, главной темой выступления любого главы ЦБ является монетарная политика финрегулятора. В связи с этим инвесторы с большим вниманием прислушиваются к речи госпожи Йеллен.
Также во время американской торговой сессии выступит с речью и глава БА Марк Карни, но реакция рынка на его речь может иметь несколько запоздалый эффект, так как европейская торговая сессии будет завершена.
17:55 *** Председатель совета управляющих ФРС Джанет Йеллен выступит с речью / Federal Reserve Chairperson Janet Yellen Speaks – Март (США)
21:15 *** Глава Банка Англии Марк Карни выступит с речью / BOE Governor Mark Carney Speaks – Март (США)
События на 01 апреля 2014 г.
Европейская торговая сессия вторника, 1 апреля будет более насыщенной, нежели последний день марта. Среди наиболее важных событий отметим публикацию индекса PMI для производственной сферы большинства стран ЕС и отчёта по безработице в Германии. Также сегодняшний день будет насыщен и выступлениями наиболее влиятельных политиков валютного блока, в частности, главы ЕЦБ Марио Драги и вице-президента ЕЦБ Витора Констанцио. Отметим и две очень важные встречи, запланированные на сегодня: встреча Еврогруппы (неофициальная структура Евросоюза, в которую входят министры финансов еврозоны, комиссар ЕС и президент ЕЦБ) и встреча совета министров финансов стран Евросоюза. Всё это способно существенно увеличить волатильность торгов во время европейской сессии.
11:45 ** Индекс PMI для производственной сферы / Manufacturing PMI – Март (Италия)
11:50 ** Индекс PMI для производственной сферы / Final Manufacturing PMI – Март (Франция)
11:55 ** Индекс PMI для производственной сферы / Final Manufacturing PMI – Март (Германия)
12:00 ** Индекс PMI для производственной сферы / Final Manufacturing PMI – Март (Еврозона)
Прогнозы профильных экспертов указывают на стабильность показателей индекса PMI для производственной сферы большинства стран валютного блока, в том числе и по еврозоне в целом. Если данный показатель не продемонстрирует снижения, это способно поддержать евро, но следует учитывать и данные по безработице в Германии. Сокращение количества безработных является положительным фактором, но при этом профильные эксперты ожидают очередного замедления данного процесса в марте. Средние прогнозы предполагают сокращение количества безработных на 9 тыс. за месяц, в то время как два предыдущих показателя были на уровне 14 и 28 тыс. соответственно. Более низкие темпы сокращения безработицы могут оказать давление на евро.
11:55 ** Изменение числа безработных / Unemployment Change – Март (Германия)
11:55 ** Уровень безработицы (с учётом сезонных колебаний) / Unemployment Rate – Март (Германия)
Исследовательская группа Markit обнародует статданные и по экономике туманного Альбиона, а именно, индекс PMI для производственной сферы. Несмотря на высокие показатели этого индикатора, ожидаемое замедление темпов роста может оказать дополнительное давление на фунт стерлингов. В то же время превышение прогноза благоприятно для британской валюты.
12:30 *** Индекс PMI для производственной сферы / Manufacturing PMI – Март (Великобритания)
13:00 ** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Март (Еврозона)
Не менее важным для рынков станет статистика по безработице в еврозоне. Несмотря на то, что средние прогнозы профильных экспертов в очередной раз указывают на отметку в 12%, отклонение может спровоцировать резкое движение рынка. Дополнительное внимание необходимо уделить запланированным на сегодня встречам Еврогруппы и совета министров финансов стран Евросоюза (первый день), а так же выступлениям президента и вице-президента ЕЦБ.
** Встреча Еврогруппы / Eurogroup Meetings – Апрель (Еврозона)
** Встреча совета министров финансов стран Евросоюза / The Economic and Financial Affairs Council (ECOFIN) Meetings – Апрель (Еврозона)
** Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью / ECB President Mario Draghi Speaks – Апрель (Еврозона)
** Вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио выступит с речью / Vice President of the ECB Vitor Constancio Speaks – Апрель (Еврозона)
США также обнародуют данные по производственному индексу ISM за март. Ожидаемый рост до 54.2 пункта положителен для доллара, но всё же он ниже среднего показателя за последние 6-8 месяцев, что не позволит доллару сильно укрепиться.
18:00 *** Производственный индекс ISM / ISM Manufacturing PMI – Март (США)
События на 02 апреля 2014 г.
С открытием европейской торговой сессии в среду 2 апреля следует обратить внимание на публикацию данных по индексу PMI для строительного сектора Великобритании. Средние прогнозы аналитиков указывают на незначительное увеличение данного показателя, что в целом положительно для стерлинга, так как улучшение ситуации в строительном секторе может выступать ранним индикатором восстановления экономики.
12:30 *** Индекс PMI для строительного сектора / Construction PMI – Март (Великобритания)
15:45 *** Заместитель главы Банка Англии по финансовой стабильности Джон Канлифф выступит с речью / BOE Deputy Governor for Financial Stability Jon Cunliffe Speaks – Апрель (Великобритания)
Выступление с речью заместителя главы Банка Англии по финансовой стабильности привлекает повышенное внимание крупных участников рынка, так как его заявления могут содержать намёки на изменения в регулируемых БА экономических процессах либо оценку экономического состояния региона. Тем не менее вряд ли его речь вызовет бурную реакцию рынка.
16:15 *** Изменение числа занятых от ADP / ADP Non-Farm Employment Change – Март (США)
С началом торгов в США всё внимание участников рынка будет сосредоточено на изменении числа занятых от ADP (ADP Non-Farm Employment Change). Ожидаемое увеличение количества созданных новых рабочих мест в марте может оказать поддержку американской валюте. Отметим, что аналитики ожидают прироста количества занятых в частном секторе США на 53 тысячи в сравнении с предыдущим месяцем до среднегодового показателя в 192 тысячи. Подтверждение прогноза или его превышение положительно для доллара США.
18:00 ** Изменение объема производственных заказов / Factory Orders – Февраль (США)
Также следует обратить внимание и на публикацию данных по изменению объёмов производственных заказов в феврале. Увеличение количества заказов может выступить опережающим индикатором динамики промышленного производства на несколько месяцев вперёд. В таком случае подтверждение или превышение прогнозов положительно для доллара США.
События на 03 апреля 2014 г.
Новостной фон четверга, 3 апреля, очень насыщен: в ряде стран ЕС будут обнародованы данные по индексу PMI для сферы услуг. Положительная динамика этого индикатора, как правило, сопровождается укреплением национальной валюты, а непосредственно в момент публикации этого индикатора для Германии, Еврозоны и Великобритании нередко наблюдается увеличение волатильности торгов на валютном рынке.
11:45 ** Индекс PMI для сферы услуг / Services PMI – Март (Италия)
11:50 ** Индекс PMI для сферы услуг / Final Services PMI – Март (Франция)
11:55 ** Индекс PMI для сферы услуг / Final Services PMI– Март (Германия)
12:00 ** Индекс PMI для сферы услуг / Final Services PMI – Март (Еврозона)
12:00 ** Композитный индекс PMI / Final PMI Composite – Март (Еврозона)
12:30 *** Индекс PMI для сферы услуг / Services PMI – Март (Великобритания)
Также на сегодня запланирована публикацию данных по изменению объёмов розничной торговли в еврозоне за февраль. Ожидаемое замедление темпов роста данного показателя негативно для евро, но следует учитывать не только его фактические значения, но и данные по индексу PMI для сферы услуг, и, конечно же, публикацию решения ЕЦБ по основной процентной ставке с последующей пресс-конференцией главы европейского финрегулятора.
13:00 ** Изменение объема розничной торговли / Retail Sales – Февраль (Еврозона)
Более низкие показатели объёмов продаж, нежели прогнозируют профильные эксперты, могут оказать давление на евро.
15:45 *** Публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке / ECB Interest Rate Decision – Апрель (Еврозона)
15:45 ** Депозитная ставка ЕЦБ / Deposit Facility Rate – Апрель (Еврозона)
15:45 ** Ставка по кредитам / Marginal lending facility – Апрель (Еврозона)
16:30 *** Ежемесячная пресс-конференция главы ЕЦБ / ECB Press Conference – Апрель (Еврозона)
Эксперты по-прежнему ожидают, что ЕЦБ оставит процентные ставки на прежнем уровне, что положительно для евро. Но не менее важной станет последующая пресс-конференция, так как именно на ней будут раскрыты детали и определены перспективы монетарной политики финрегулятора.
Во время американской торговой сессии на рынок поступит вторая порция данных по ситуации на рынке труда в США. Напомним, что вчера были подтверждены ожидания аналитиков относительно увеличения темпов роста создаваемых новых рабочих мест в США на более чем 190 тыс. за март. Сегодня будут обнародованы данные по количеству первичных обращений за пособием по безработице. Ожидаемое увеличение данного показателя до 319 тыс. негативно для доллара, но эта цифра всё же заметно ниже среднегодового показателя, что не способно существенно ослабить доллар.
16:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице / Unemployment Claims – Март (США)
В это же время будут обнародованные статданные по изменению сальдо баланса внешней торговли в США. Ожидаемое сокращение отрицательного значения 2-2.5 млрд долларов США безусловно позитивно для доллара США, так как отображает общее улучшение экономики страны в годовом исчислении.
16:30 *** Сальдо баланса внешней торговли / Trade Balance – Февраль (США)
Дополнительную порцию позитива для доллара США следует ожидать и от индекса ISM. Средние прогнозы профильных экспертов указывают на завершение затянувшегося на 6 месяцев ухудшения в непроизводственной сфере США. Подтверждение или превышение прогнозов по композитному индексу ISM для непроизводственной сферы региона может оказать необходимую поддержку доллару США.
18:00 *** Композитный индекс ISM для непроизводственной сферы / ISM Non-Manufacturing PMI – Февраль (США)
События на 04 апреля 2014 г.
Первая половина последнего торгового дня недели будет мало насыщена важными макроэкономическими релизами, в связи с этим основное внимание следует уделить американской торговой сессии и поступающей статистике из США и Канады.
16:30 *** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Март (США)
16:30 *** Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе / Non-Farm Employment Change – Март (США)
16:30 ** Изменение числа занятых в частном секторе экономики / Change in Private Payrolls – Март (США)
16:30 ** Изменение числа занятых в производственном секторе экономики / Change in Manufacturing Payrolls – Март (США)
С открытием американской торговой сессии Министерство труда США обнародует отчёт по рынку труда в стране. Средние прогнозы профильных экспертов указывают на сокращение уровня безработицы в марте на 0.1% до 6.6%. Также ожидается и увеличение количества занятых в несельскохозяйственном секторе на 21 тысячу. Подтверждение или превышение прогноза положительно для американского доллара.
16:30 *** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Март (Канада)
16:30 *** Изменение числа занятых / Employment Change – Март (Канада)
16:30 *** Изменение числа занятых полный рабочий день / Full Time Employment Change – Март (Канада)
Статистическое управление Канады представит данные по изменению ситуации на рынке труда страны. По мнению профильных экспертов не следует ожидать существенного улучшения ситуации на рынке труда, так как средние прогнозы указывают на всё те же 7% безработицы при очередном увеличении количества занятых до 25 300 в марте и при его сокращении в феврале на 7 000.
18:00 *** Индекс PMI от Ivey / Ivey PMI – Март (Канада)
Этот индикатор очень волатилен, но ожидаемое ускорение темпов его роста способно поддержать канадский доллар, в то время как более низкие его значения могут привести к ослаблению национальной валюты. Аналитики прогнозируют индекса рост до 58.3 пункта, максимального значения с октября 2013 года.
События на 07 апреля 2014 г.
Новостной фон первого дня недели будет сдержанным. Но следует отметить высокую насыщенность запланированных на сегодня выступлений важных европолитиков. Как правило, в момент выступления с речью членов правления ЕЦБ волатильность торгов увеличивается, но рынок реагирует на их заявления в среднесрочной перспективе, отражая настроения инвесторов.
12:30 ** Индикатор уверенности инвесторов от Sentix / Sentix Investor Confidence – Апрель (Еврозона)
Опережающий индикатор экономического здоровья от Sentix составляется на базе опроса инвесторов и аналитиков. Дальнейший рост этого индикатора положителен для евро, но следует отметить, что в последние два месяца темпы его роста заметно замедлились. В связи с этим даже незначительное сокращение индикатора уверенности может оказать дополнительное давление на евро.
13:30 * Член правления ЕЦБ Ив Мерш выступит с речью / ECB's Yves Mersch Speaks – Апрель (Еврозона)
14:30 ** Член правления ЕЦБ Йенс Вайдман выступит с речью / ECB's Jens Weidmann Speaks – Апрель (Еврозона)
Заявления отмеченных членов правления, как правило, не сопровождаются резким увеличением волатильности торгов, однако Йенс Вайдман, являющийся главой Бундесбанка и, соответственно, членом Управляющего совета ЕЦБ способен оказать влияние на настроение инвесторов и других крупных участников рынка.
17:00 ** Ежегодный отчет ЕЦБ / Annual Report of the ECB – 2013 (Еврозона)
17:00 ** Вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио выступит с речью / Vice President of the ECB Vitor Constancio Speaks – Апрель (Еврозона)
Несмотря на важность статистики, опубликованной в ежегодном отчёте ЕЦБ, эти данные уже были обнародованы ранее, в связи с чем реакция рынка на их очередной релиз показателей довольно сдержанная. Но последующее выступление с речью вице-президента ЕЦБ может внести ясность в дальнейшие планы финрегулятора относительно проводимой монетарной политики и, как следствие, оказать поддержку/давление единой валюте.
События на 08 апреля 2014 г.
Второй день недели также слаб на публикацию важной макростатистики, но во время европейской сессии следует обратить внимание на релиз отчёта по изменению объёмов торговли в Великобритании.
12:30 *** Сальдо баланса видимой торговли / Visible Trade Balance – Февраль (Великобритания)
12:30 ** Сальдо торгового баланса без учёта торговли со странами ЕС / Trade Balance Non EU – Февраль (Великобритания)
12:30 * Общее сальдо торгового баланса / Total Trade Balance – Февраль (Великобритания)
Аналитики ожидают незначительного улучшения ситуации с сальдо баланса видимой торговли Великобритании, что в целом положительно для стерлинга. Средние прогнозы профильных экспертов указывают на сокращение отрицательного значения на 593 млн стерлингов или на 6% до 9.2 млрд стерлингов. Также оптимистично аналитики настроены и относительно показателя сальдо торгового баланса без учёта торговли со странами ЕС. Они ожидают сокращения отрицательного значения на 440 млн стерлингов до 3.4 млрд стерлингов, что положительно для национальной валюты туманного Альбиона. В таком случае подтверждение или превышение прогноза может оказать поддержку стерлингу.
Во время американской торговой сессии основное внимание рынка будет сосредоточено на публикации протокола заседания ФРС. Но также следует отметить и релиз данных от Министерства энергетики США, отчёта по изменению запасов нефти и нефтепродуктов.
18:30 ** Данные по запасам сырой нефти от Министерства энергетики / Crude Oil Inventories – Апрель (США)
18:30 * Изменение объема запасов дистиллятов по данным Министерства энергетики / Distillate Inventory – Апрель (США)
18:30 * Изменение объема запасов бензина по данным Министерства энергетики / Gasoline Inventories – Апрель (США)
На момент написания обзора официальных прогнозов от компании Reuters ещё не было, но следует понимать, что после резкого сокращения запасов за последнюю неделю марта может последовать незначительное их увеличение, что способно ослабить позиции «чёрного золота». В то же время улучшение погодных условий стало причиной роста потребления нефтепродуктов, что приводит к увеличению переработки «чёрного золота» на НПЗ. В связи с этим прогнозировать дальнейшую динамику изменения объёмов резерва становится всё более сложно, но также следует учитывать и силу доллара при расчёте потенциальной стоимости нефти марки WTI, так как к концу американской сессии будет обнародован протокол заседания ФРС.
22:00 *** Публикация протокола заседания ФРС / FOMC Meeting Minutes – Март (США)
События на 10 апреля 2014 г.
Среди наиболее значимых событий сегодняшнего дня отметим решение Банка Англии по основной процентной ставке и объёмам покупки активов в апреле. Вслед за оглашением результатов по данным вопросам будет сделано сопроводительное заявление. Последнее имеет содержательную часть лишь в случае изменения текущих процентных ставок. Поскольку средние прогнозы профильных экспертов указывают на то, что финрегулятор в очередной раз оставит условия проводимой политики без изменения, сопроводительное заявление БА не будет иметь большого влияния на курс. Отсутствие дополнительных мер по смягчению монетарной политики всё же может быть воспринято рынком как «бычий» драйвер для стерлинга.
15:00 *** Планируемый объем покупок активов Банком Англии / Asset Purchase Facility – Апрель (Великобритания)
15:00 *** Решение по основной процентной ставке Банка Англии / Bank of England Interest Rate Decision – Апрель (Великобритания)
15:00 *** Сопроводительное заявление Банка Англии / MPC Rate Statement – Апрель (Великобритания)
С открытием торгов в Америке внимание участников рынка привлечёт еженедельный отчёт Министерства труда США по изменению количества первичных обращений за пособием по безработице.
16:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице / Unemployment Claims – Апрель (США)
16:30 ** Число повторных заявок на получение пособия по безработице / Continuing Claims – Апрель (США)
Ожидаемое сокращение значений этих показателей положительно для доллара США, но несущественное снижение количества обращений за пособием по безработице всё же неспособно оказать реальной поддержки доллару США. Но в случае превышения прогноза при менее благоприятном новостном климате в еврозоне у доллара будет больше перспектив для укрепления.
Также во время американской торговой сессии состоится первый день встречи G20 и пройдет запланированное на 22:00 по MSK выступление с речью вице-президента ЕЦБ Витора Констанцио.
События на 11 апреля 2014 г.
Во время европейской торговой сессии в пятницу новостной фон будет довольно слаб, и лишь данные по продажам казначейских облигаций в Великобритании и отчёт по объёмам погашения 3-летних LTRO европейскими банками могут увеличить волатильность торгов.
14:00 * Продажи 1-месячных казначейских ценных бумаг / 1-month Treasury Bills Auction – Апрель (Великобритания)
14:00 * Продажи 3-месячных казначейских ценных бумаг / 3-month Treasury Bills Auction – Апрель (Великобритания)
14:00 * Продажи 6-месячных казначейских ценных бумаг / 6-month Treasury Bills Auction – Апрель (Великобритания)
Сокращение доходности при увеличении объёмов продаж является положительным фактором для стерлинга, так как отображает рост доверия инвесторов к экономике региона.
14:00 ** ЕЦБ объявляет данные по погашениям 3-летних LTRO / ECB Announces 3-Year LTRO Repayment – Апрель (Еврозона)
Также дополнительное внимание следует обратить и на изменение объёмов погашения кредитов, полученных по программе LTRO. Увеличение объёмов погашения положительно для единой европейской валюты.
С открытием американской торговой сессии новостной фон будет более насыщен. Согласно средним прогнозам профильных экспертов, экономическая ситуация в США незначительно улучшилась в марте. Прогнозы указывают на рост индекса цен производителей как в годовом, так и месячном соотношении.
16:30 *** Индекс цен производителей / Producer Price Index – Март (США)
16:30 ** Индекс цен производителей без учета цен на продукты питания и энергоносители / Core PPI – Март (США)
Аналитики ожидают роста индекса цен производителей на 0.1% в месячном соотношении, что составит прирост в 1.2% в годовом выражении после замедления темпов роста в феврале на 0.1% в месячном и соответственно до 0.9% в годовом соотношении. Подтверждение или превышение ожидаемых темпов роста положительно для доллара США.
16:30 *** Индекс настроения потребителей от университета Мичигана / Prelim UoM Consumer Sentiment – Апрель (США)
По мнению экспертов, дополнительную поддержку доллару окажет публикация отчёта по изменению индекса настроения потребителей от Университета Мичигана. Ожидаемое увеличение показателя данного индикатора до 81.2 пункта укажет на завершение нисходящей динамики, наблюдаемой с начала текущего года и, как следствие, способно оказать поддержку доллару США.
События на 14 апреля 2014 г.
Во время европейской торговой сессии в понедельник 14 февраля из важной макроэкономической статистики, способной оказать влияние на динамику торгов на финансовых рынках, отметим лишь отчёт по изменению объёмов промышленного производства в еврозоне.
13:00 ** Изменение объема промышленного производства / Industrial Production – Апрель (Еврозона)
Средние прогнозы профильных экспертов указывают на ускорение темпов роста промышленного производства в месячном соотношении, но, по их мнению, этого недостаточно для того, чтобы годовой показатель завершил нисходящую динамику. В таком случае подтверждение прогноза или более слабые показатели в сравнении с прогнозом экспертов могут оказать давление на евро.
С открытием американской торговой сессии основное внимание рынка будет сосредоточено на данных по изменению объёмов розничной торговли в США.
16:30 *** Изменение объема розничной торговли / Retail Sales – Март (США)
16:30 *** Изменение объема розничной торговли без учета продаж автомобилей / Core Retail Sales – Март (США)
16:30 ** Изменение объема оборота розничной торговли без учёта продаж автомобилей и топлива / Retail Sales Excluding Auto & Gas – Март (США)
Ожидаемое увеличение темпов роста объёмов розничной торговли как с учётом продаж автомобилей и топлива, так и без этих статей способно поддержать американскую валюту. Подтверждение прогнозов благоприятно для доллара США.
18:00 ** Изменение объема запасов на коммерческих складах / Business Inventories – Февраль (США)
Важность этого показателя существенно сокращается в связи с тем, что он публикуется со значительным запаздыванием. Отметим, что исходя из значения индикатора, инвесторы прогнозируют будущий спрос и предложение на рынке, что уже и произошло (показатель за февраль позволяет прогнозировать на март и апрель). Но существенное превышение прогноза и предыдущего значения всё же может привести к увеличению волатильности на рынке. Также следует отметить, что не всегда рост запасов воспринимается как положительный сигнал для рынка (отображающий подготовку компаний к более высоким продажам), поскольку рост запасов может восприниматься и как снижение объёмов продаж.
События на 15 апреля 2014 г.
12:30 *** Индекс потребительских цен / Consumer Price Index – Март (Великобритания)
12:30 ** Основной индекс потребительских цен / Core CPI – Март (Великобритания)
12:30 ** Индекс розничных цен / Retail Price Index – Март (Великобритания)
12:30 ** Индекс закупочных цен производителей / Producer Price Index Input – Март (Великобритания)
12:30 ** Индекс отпускных цен производителей / Producer Price Index Output – Март (Великобритания)
Сегодня Национальная служба статистики Великобритании обнародует отчёт по инфляции за март текущего года. Как правило, основное внимание участников рынка привлекают данные по индексам CPI и Core CPI. Положительная динамика этих индикаторов благоприятно отражается и на силе национальной валюты. Отметим, что средние прогнозы профильных экспертов указывают на незначительное замедление инфляционных процессов, что способно оказать давление на стерлинг, в то время как более высокие показатели (в случае превышения прогнозов) будут положительно восприняты рынком. Отклонение от ожидаемых значений приводит к увеличению волатильности торгов в момент публикации.
Центр европейских экономических исследований институт ZEW опубликует мартовские индексы настроений в деловой среде и текущей ситуации в Германии, а также аналогичные показатели в целом по еврозоне.
13:00 *** Индекс настроений в деловой среде от института ZEW / ZEW Economic Sentiment – Апрель (Германия)
13:00 ** Индекс текущей ситуации от института ZEW / ZEW Survey (Current Situation) – Апрель (Германия)
13:00 ** Индекс настроений в деловой среде от института ZEW / ZEW Economic Sentiment – Апрель (Еврозона)
По мнению профильных экспертов, уровень настроений в деловых кругах Германии и по зоне евро в целом продолжит снижаться, тогда как текущая экономическая ситуация и дальше улучшается. Перспектива ухудшения настроений крупных участников рынка негативна для евро, в таком случае подтверждение прогнозов или более низкие показатели всё же способны ослабить позиции единой валюты.
13:00 ** Сальдо баланса внешней торговли / Trade Balance – Март (Еврозона)
Агентство Eurostat обнародует данные по итоговым показателям баланса внешней торговли за февраль. Рост данного показателя положителен для евро. Но следует учитывать весь новостной фон.
16:30 *** Индекс потребительских цен / Consumer Price Index – Март (США)
16:30 *** Индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители / Core CPI – Март (США)
16:30 *** Индекс потребительских цен (без учёта сезонных колебаний) / Consumer Price Index – Март (США)
16:30 *** Основной индекс потребительских цен / Consumer Price Index Core Index – Март (США)
С открытием американской торговой сессии внимание участников рынка вновь привлечёт отчёт по инфляции, однако уже в Соединенных Штатах. Рост потребительских цен отображает увеличение экономики и, как следствие, положителен для доллара США. В таком случае подтверждение инфляции на уровне 1.5% в годовом исчислении при росте в 0.1% за месяц может привести к укреплению доллара США, в то время как более слабые показатели (после резкого снижения инфляции в феврале) могут привести к очередной волне ослабления американской валюты.
16:45 *** Председатель совета управляющих ФРС Джанет Йеллен выступит с речью / Federal Reserve Chairperson Janet Yellen Speaks – Апрель (США)
Преимущественно положительная статистика из США способна придать уверенности госпоже Йеллен во время её выступления с речью. В случае очередного заявления о том, что ФРС настроена на дальнейшее сокращение QE, доллар может получить необходимую поддержку в среднесрочной перспективе.
События на 16 апреля 2014 г.
Сегодня, 16 апреля, Великобритания представит отчёт о безработице в регионе, а агентство Eurostat отчитается в изменении потребительских цен в марте (еврозона).
12:30 *** Изменение числа заявлений на получение пособий по безработице / Claimant Count Change – Март (Великобритания)
12:30 *** Уровень заявлений безработных на трудоустройство / Claimant Count Rate – Март (Великобритания)
12:30 *** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Март (Великобритания)
12:30 ** Изменение уровня среднего заработка (с учетом премий) / Average Earnings Index – Март (Великобритания)
Уровень безработицы, а также изменение количества занятых являются важными макроэкономическими показателями, способными оказать как поддержку (в случае положительного изменения), так и давление (при негативном изменении) на национальную валюту. Сдержанно-оптимистичные прогнозы благоприятны для стерлинга, и при более оптимистичных показателях следует ожидать его укрепления.
13:00 ** Индекс потребительских цен / Consumer Price Index – Март (Еврозона)
13:00 ** Основной индекс потребительских цен / Consumer Price Index Core – Март (Еврозона)
Профильные эксперты ожидают незначительного увеличения индекса потребительских цен в месячном соотношении, что, по их мнению, не способно привести к увеличению этого показателя в годовом исчислении. В таком случае подтверждение или превышение прогноза в целом положительно для евро.
16:30 *** Объем выданных разрешений на строительство / Building Permits – Март (США)
16:30 *** Число закладок новых фундаментов / Housing Starts – Март (США)
После резкого роста объёма выданных разрешений в феврале профильные эксперты ожидают сокращения этого показателя в марте, однако, по их мнению, столь существенное увеличение выданных разрешений во втором месяце квартала приведёт к увеличению количества новых закладок фундамента в следующем, что, в свою очередь, положительно для доллара США.
18:00 *** Публикация отчета Банка Канады по денежно-кредитной политике / BOC Monetary Policy Report – II квартал (Канада)
18:00 *** Решение Банка Канады по основной процентной ставке / Overnight Rate – Апрель (Канада)
18:00 *** Публикация отчета Банка Канады по денежно-кредитной политике / BOC Monetary Policy Report – Апрель (Канада)
19:15 *** Пресс-конференция Банка Канады / BOC Press Conference – Апрель (Канада)
Аналитики не ожидают изменений в условиях монетарной политики Банка Канады, в том числе и пересмотра уровня процентной ставки. Но также следует отметить и запланированную пресс-конференцию руководства финрегулятора, которая может внести больше ясности в планы банка относительно дальнейших перспектив монетарной политики и экономики региона в целом.
Также участники рынка сегодня ожидают выступления с речью председателя Совета управляющих ФРС Джанет Йеллен.
20:15 *** Председатель Совета управляющих ФРС Джанет Йеллен выступит с речью / Federal Reserve Chairperson Janet Yellen Speaks – Апрель (США)
События на 17 апреля 2014 г.
Новостной фон четверга, 17 апреля, будет слабо насыщен важной макроэкономической статистикой, особенно это касается европейской торговой сессии. С началом американской торговой сессии количество значимых событий в экономическом календаре увеличится. Следует обратить внимание на отчёт по инфляции в Канаде и изменение количества первичных обращений за пособием по безработице в США.
Среди событий, способных оказать влияние на динамику торгов на валютном рынке во время европейской сессии, отметим публикацию данных ЕЦБ по погашениям трехлетних LTRO.
14:00 ** ЕЦБ объявляет данные по погашениям 3-летних LTRO / ECB Announces 3-Year LTRO Repayment – Апрель (Еврозона)
Банки, получившие трехлетние кредиты под минимальное обеспечение по программе LTRO под фиксированную ставку, возвращают данные кредиты ЕЦБ. Увеличение объёмов погашения положительно для евро, так как отображает улучшение ситуации в банковском секторе региона.
16:30 *** Индекс потребительских цен / Consumer Price Index – Март (Канада)
16:30 *** Основной индекс потребительских цен от Банка Канады / Core CPI – Март (Канада)
16:30 ** Индекс потребительских цен / Consumer Price Index – Март (Канада)
Сегодня, статистическое управление Канады предоставит отчёт по изменению уровня инфляции в стране. Средние прогнозы профильных экспертов указывают на замедление инфляционных процессов, что негативно для канадского доллара. В таком случае лишь превышение прогноза способно оказать поддержку канадской валюте.
В США следует отметить публикацию данных по изменению количества первичных обращений за пособием по безработице. Рост данного показателя негативен для доллара, однако ожидаемое количество заявлений (в пределах 316 тыс.) не превышает среднегодового значения. В связи с этим подтверждение прогноза или более низкие значения могут остаться не замеченными рынком или вызвать слабую реакцию. Тем не менее, более высокая активность безработных может привести к дальнейшему ослаблению доллара.
16:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице / Unemployment Claims – Апрель (США)
16:30 ** Число повторных заявок на получение пособия по безработице / Continuing Claims – Апрель (США)
Не менее важной для рынков может стать и публикация производственного индекса ФРС-Филадельфии. Ожидаемый рост этого показателя до 9.6 пункта способен поддержать американскую валюту. Значение в пределах 9–10 пунктов является средним показателем, а потому лишь существенное отклонение от прогноза способно привести к повышению активности крупных участников рынка.
События на 18 апреля 2014 г.
Последний торговый день текущей недели будет слабо насыщен важной макроэкономической статистикой, так как большинство европейских стран празднует Страстную пятницу. Из поступающей макроэкономической статистики можем отметить лишь отчёт по изменению промышленных заказов и продажам в промышленном секторе Италии.
12:00 * Изменение объема промышленных заказов / Industrial Orders – Апрель (Италия)
12:00 * Изменение объема продаж в промышленном секторе / Industrial Sales – Апрель (Италия)
На фоне отсутствия важной макроэкономической статистики «тонкий» рынок может вести себя непредсказуемо. В связи с этим основное внимание трейдеров будет сосредоточено не на фундаментальных факторах, а на технических индикаторах.
События на 22 апреля 2014 г.
Первый день текущей недели в большинстве европейских стран был выходным в связи с празднованием Пасхального понедельника. Однако и во вторник новостной фон будет крайне сдержанным.
Во время европейской сессии планируется публикация данных по изменению объёмов строительства в еврозоне и данных по изменению соотношения между государственным долгом валютного блока и объёмом ВВП в 2013 году. Эта статистика не способна оказать существенного влияния на общее настроение рынка, но в связи с отсутствием более важных новостей для евро спрос на данный актив может незначительно измениться в момент публикации.
13:00 * Изменение объема строительства / Construction Output – Февраль (Еврозона)
13:00 * Отношение объема государственного долга к ВВП / Government Debt-GDP Ratio – 2013 (Еврозона)
С открытием торгов в США новостной фон существенно не изменится. Основное внимание крупных участников рынка сосредоточится на данных по изменению объёмов оптовой торговли в Канаде и по объёмам продаж жилья на вторичном рынке Штатов за март.
16:30 ** Изменение объема оптовой торговли / Wholesale Sales – Февраль (Канада)
Показатель является опережающим индикатором активности, но так как он публикуется с задержкой в 7 недель, его актуальность заметно снижается. Положительная динамика этого индикатора в целом благоприятна и для канадской валюты.
18:00 *** Объем продаж жилья на вторичном рынке / Existing Home Sales – 2013 (США)
Очередное сокращение объёмов продаж жилья на вторичном рынке США может привести к ослаблению американского доллара. Средние прогнозы профильных экспертов указывают на снижение активности в пределах 1.1% в месячном соотношении при общем сокращении активности на 7% от среднегодового показателя (4.9 млн сделок). Отсутствие возобновления роста в данном направлении может негативно отразиться на дальнейших перспективах доллара США в среднесрочном периоде.
События на 23 апреля 2014 г.
Основной новостью среды 23 апреля станет публикация данных по изменению индекса PMI для производственного сектора большинства стран валютного блока.
11:00 *** Индекс деловой активности в производственном секторе / Flash Manufacturing PMI – Апрель (Франция)
11:00 ** Индекс деловой активности в секторе услуг / Flash Services PMI – Апрель (Франция)
11:00 ** Композитный индекс PMI / Flash PMI Composite – Апрель (Франция)
С интервалом в 30 минут эти же индикаторы будут обнародованы для Германии и по еврозоне в целом. Отметим, что средние ожидания профильных экспертов указывают на умеренные темпы роста анализируемых сфер экономики. В таком случае подтверждение прогнозов или их превышение может оказать поддержку единой валюте. Предположения аналитиков по-прежнему указывают на значения основных индикаторов выше отметки в 50 пунктов, что, в свою очередь, свидетельствует об улучшении ситуации в изучаемом секторе экономики в сравнении с предыдущим периодом.
12:30 *** Протокол последнего заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике / MPC Meeting Minutes – Апрель (Великобритания)
12:30 *** Голоса членов КМП по планируемому объему покупок активов / MPC Asset Purchase Facility Votes – Апрель (Великобритания)
12:30 *** Голоса членов КМП по основной процентной ставке / MPC Official Bank Rate Votes – Апрель (Великобритания)
Публикация протокола и результаты голосования членов КМП по планируемому Банком Англии объёму покупок активов и по основной процентной ставке финрегулятора являются важными для крупных инвесторов, так как позволят прогнозировать среднесрочные перспективы стерлинга. Но также отметим, что члены КМП с августа 2011 года продолжают единогласно принимать решения в пользу запланированного ранее курса денежно-кредитной политики. В связи с этим не следует ожидать существенного отклонения от прогноза, что, в свою очередь, указывает на перспективы дальнейшего укрепления стерлинга.
Во время американской торговой сессии внимание участников рынка будет сосредоточено на данных по розничным продажам в Канаде и по изменению объёмов продаж жилья на первичном рынке США.
16:30 *** Изменение объема розничных продаж / Retail Sales – Февраль (Канада)
16:30 *** Изменение объема розничной торговли без учета продаж автомобилей / Core Retail Sales – Февраль (Канада)
Средние прогнозы профильных экспертов указывают на существенное замедление темпов роста активности в розничных сетях Канады, что негативно для канадской валюты. Тем не менее отметим, что на момент написания обзора были известны лишь прогнозы в месячном соотношении, имеющие меньшее влияние на настроение рынка, нежели годовые показатели. В таком случае лишь более оптимистичные данные в сравнении с прогнозом способны поддержать канадский доллар.
18:00 *** Объем продаж жилья на первичном рынке / New Home Sales – Март (США)
Ожидаемое увеличение объёмов продаж жилья на первичном рынке до уровня показателей за январь способно поддержать американскую валюту, в то время как ожидать существенного укрепления доллара не приходится, в частности и из-за общего замедления спроса на недвижимость в стране.
События на 24 апреля 2014 г.
Новостной фон четверга 24 апреля будет средней насыщенности. Среди наиболее важных событий отметим публикацию индикатора, отображающего изменение условий в деловой среде Германии от института IFO и выступление с речью председателя ЕЦБ Марио Драги.
12:00 *** Индикатор условий деловой среды от IFO / IFO – Business Climate – Апрель (Германия)
12:00 ** Индикатор оценки текущей ситуации от IFO / IFO – Current Assessment – Апрель (Германия)
12:00 ** Индикатор экономических ожиданий от IFO / IFO – Expectations – Апрель (Германия)
Средние прогнозы профильных экспертов указывают на очередное замедление темпов роста индикатора условий деловой среды от института IFO. Но прогнозируемый уровень данного показателя по-прежнему выше отметки в 110 пунктов, что указывает на высокий уровень комфорта ведения бизнеса в этом регионе. Эксперты настроены с оптимизмом относительно индикатора, оценивающего текущую ситуацию, в то время как их прогнозы относительно экономических ожиданий продолжают ухудшаться. Опираясь исключительно на прогнозы, можем отметить, что сильного ослабления евро ожидать не стоит.
Также следует с большей долей внимания отнестись и к выступлениям главы ЕЦБ. Поскольку для него уже стало привычным упоминать о возможном введении отрицательных ставок или же об использовании других методов, сдерживающих и без того сильную европейскую валюту, которая, в свою очередь, продолжает удерживать инфляцию на низком уровне.
13:00 *** Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью / ECB President Mario Draghi Speaks – Апрель (Великобритания)
Во время американской торговой сессии будут опубликованы данные по изменению объёмов заказов на товары долгосрочного пользования как с учётом затрат на топливо, так и без этой статьи расходов.
16:30 *** Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования / Durable Goods Orders – Апрель (США)
16:30 *** Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования без учета транспортного оборудования / Core Durable Goods Orders – Апрель (США)
Положительная динамика этого индикатора в целом благоприятна и для доллара США, так как отображает будущий потенциал роста экономики на фоне увеличения объемов производства, в том числе и в отрасли тяжелого машиностроения.
В это же время будут обнародованы данные по изменению количества первичных обращений за пособием по безработице в США. Ожидаемое увеличение числа поданных заявок на 5 тысяч не способно существенно ослабить позиции доллара, но более высокие показатели активности безработных в сочетании со снижением объёмов заказов может послужить дополнительным «медвежьим» сигналом для доллара.
16:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице / Unemployment Claims – Апрель (США)
События на 25 апреля 2014 г.
Новостной фон последнего торгового дня недели будет носить сдержанный характер, но все же следует отметить публикацию данных по изменению объёмов розничной торговли и ипотечного кредитования в Великобритании.
12:30 *** Изменение объёма розничной торговли с учетом затрат на топливо / Retail Sales With Auto Fuel – Март (Великобритания)
12:30 ** Изменение объёма розничной торговли без учета затрат на топливо / Retail Sales Ex Auto Fuel– Март (Великобритания)
Сегодня в 12:30 по MSK Национальная служба статистики туманного Альбиона обнародует отчёт по изменению объёмов розничной торговли как с учетом затрат на топливо, так и без этой статьи расходов. Увеличение годовых темпов роста этих показателей способно оказать поддержку стерлингу. Средние прогнозы профильных экспертов указывают на ускорение роста объёмов розничной торговли без учета затрат на топливо в пределах 0.1% в марте текущего года в соотношении с этим же периодом годом ранее, что в годовом выражении составит 3.8%. С оптимизмом настроены аналитики и относительно этого же показателя с учётом затрат на топливо, что, в свою очередь, положительно для стерлинга.
12:30 ** Объем ипотечного кредитования от ВВА / BBA Mortgage Approvals – Март (Великобритания)
Несмотря на оптимистичные прогнозы профильных экспертов относительно изменения объёмов ипотечного кредитования от ВВА, ожидаемое значение находится ниже предыдущего максимума. В таком случае существенное укрепление стерлинга можно ожидать лишь в случае более оптимистичных показателей как по розничной торговле, так и по изменению объёмов ипотечного кредитования в Великобритании.
Из наиболее значимой статистики для рынка, публикуемой во время американской торговой сессии, отметим индикатор уверенности потребителей от университета Мичигана.
17:55 ** Индикатор уверенности потребителей от университета Мичигана / Revised UoM Consumer Sentiment – Апрель (США)
Рост индикатора, отображающего уровень уверенности потребителей и рассчитываемого университетом Мичигана, положителен для доллара США. Подтверждение или превышение прогноза аналитиков может поддержать позиции американца против основных валют-конкурентов.
События на 28 апреля 2014 г.
Новостной фон первого дня недели будет довольно слаб. Среди наиболее значимых событий отметим выступление с речью вице-президента ЕЦБ Витора Констанцио и других членов правления европейского финрегулятора. Также следует обратить внимание и на публикацию отчёта по планируемому объему покупок активов Банком Англии за первый квартал текущего года, а немногим позже внимание участников рынка привлечёт апрельский отчёт Бундесбанка.
** Вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио выступит с речью / Vice President of the ECB Vitor Constancio Speaks – Апрель (Еврозона)
** Член правления ЕЦБ Бенуа Керре выступит с речью / ECB’s Benoît Coeure Speaks – Апрель (Еврозона)
** Член правления ЕЦБ Питер Прат выступит с речью / ECB’s Peter Praet Speaks – Апрель (Еврозона)
** Председатель Наблюдательного совета SSM Даниэль Нуи выступит с речью / Chair of the Supervisory Board of the SSM Danièle Nouy Speaks – Апрель (Еврозона)
Речь Витора Констанцио привлекает повышенное внимание трейдеров и, как правило, имеет влияние на среднесрочные позиции крупных участников рынка, так как он принимает непосредственное участие в формировании денежно-кредитной политики, поэтому в его выступлениях инвесторы и трейдеры пытаются разглядеть намеки на сохранение текущих ставок или изменение их в будущем. Заявления о том, что Центробанк готов или как минимум рассматривает применение дополнительных инструментов, направленных на смягчение монетарной политики, всё же может оказать давление на евро.
12:30 ** Отчет по планируемому объему покупок активов / Asset Purchase Facility Report – I квартал (Великобритания)
Квартальный отчёт Банка Англии позволяет узнать то, как он управляет средствами, полученными от покупки активов в рамках программы количественного смягчения. Тем не менее публикация редко приводит к существенному увеличению волатильности торгов стерлингом.
14:00 ** Ежемесячный отчет Бундесбанка / Bundesbank Monthly Report – Апрель (Германия)
В отчёте Бундесбанка содержится глобальное виденье финрегулятора, а также описывается, насколько изменилась ситуация в экономике за прошедший период. Но публикация отчёта редко сопровождается существенным изменением настроений относительно единой валюты.
18:00 *** Изменение объема незавершенных сделок по продаже жилья / Pending Home Sales – Март (США)
На фоне низкой насыщенности новостного фона публикация данных о количестве незавершенных сделок по продаже жилья в США является наиболее значимым событием для валютного рынка в понедельник. Как следствие, в момент публикации волатильность торгов основной валютной парой может несколько увеличиться. Средние прогнозы профильных экспертов указывают на дальнейшее сокращение объёмов продаж в годовом выражении, в то время как в месячном соотношении ожидается незначительное оживление. Ввиду этого лишь существенное превышение прогнозов относительно увеличения продаж может оказать поддержку доллару США, в противном же случае эта статистика может выступить очередным «медвежьим» драйвером для американца.
18:30 ** Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью / ECB President Mario Draghi Speaks – Апрель (Еврозона)
События на 29 апреля 2014 г.
Экономический календарь вторника 29 апреля содержит много важной макроэкономической статистики как из стран ЕС, так и из США. Среди наиболее значимых событий европейской сессии отметим публикацию предварительных данных по изменению объёма ВВП Великобритании за первый квартал текущего года, а также отчёт Еврокомиссии об изменении уверенности относительно текущей ситуации в разных сферах экономики еврозоны.
12:30 ** Предварительные данные по изменению объема ВВП / Prelim GDP – I квартал (Великобритания)
Официальные прогнозы профильных экспертов указывают на существенное улучшение ситуации в экономике туманного Альбиона. Согласно их прогнозам, квартальные темпы роста экономики Великобритании (ВВП) достигнут 0.9% (максимального значения со II квартала 2010 года), в то время как годовые темпы роста составят 3.2% (максимальное значение с IV квартала 2007 года). Подтверждение или превышение прогноза положительно для стерлинга.
13:00 ** Индикатор потребительской уверенности / Final Consumer Confidence – Апрель (Еврозона)
13:00 ** Индикатор условий деловой среды / Business Climate Indicator – Апрель (Еврозона)
13:00 ** Индекс экономической уверенности / Economic Confidence – Апрель (Еврозона)
13:00 ** Индекс уверенности в промышленном секторе / Industrial Confidence – Апрель (Еврозона)
13:00 ** Индикатор уверенности в секторе услуг / Services Confidence – Апрель (Еврозона)
Ожидания инвесторов относительно индикаторов, отображающих уверенность (в деловых кругах и общеэкономическую), – оптимистичны. Подтверждение или несущественное превышение прогнозов способно подтолкнуть вверх и без того сильный евро.
Американская торговая сессия будет менее насыщенна важной макроэкономической статистикой, способной отразиться на общем настроении рынка, тем не менее, отметим публикацию индикатора потребительской уверенности в США и выступление главы Банка Канады.
18:00 *** Индикатор потребительской уверенности / CB Consumer Confidence – Апрель (США)
Ожидается, что индикатор потребительской уверенности от Conference Board вырастет до максимального значения за более чем 5 лет, может оказать поддержку доллару США, в то время как менее оптимистичное значение этого индикатора может привести к более мощному ослаблению доллара США. Следует помнить и о запланированном на четверг решении ФРС по сокращению объёмов валютного стимулирования экономики в рамках программы QE. Это может сдерживать крупных участников рынка от принятия долгосрочных решений и, как следствие, удержать доллар США от повышенной волатильности.
23:30 *** Глава Банка Канады Стивен Полоз выступит с речью / BOC Governor Stephen Poloz Speaks – Апрель (Канада)
События на 30 апреля 2014 г.
Новостной фон последнего апрельского дня будет очень насыщенным. В связи с этим следует с большей долей осторожности принимать во внимание сигналы технических индикаторов.
11:55 *** Изменение числа безработных / Unemployment Change – Апрель (Германия)
11:55 *** Уровень безработицы (с учётом сезонных колебаний) / Unemployment Rate – Апрель (Германия)
11:55 *** Агентство по труду публикует данные по безработице / Unemployment Data Released by Federal Labor Agency – Апрель (Германия)
Аналитики ожидают незначительного замедления в сокращении количества безработных в апреле, что в целом положительно для единой валюты. В это же время прогнозируемый уровень безработицы остаётся на прежних 6.7%.
13:00 *** Оценка индекса потребительских цен / Consumer Price Index Flash Estimate – Апрель (Еврозона)
13:00 *** Основной ИПЦ / Flash Core CPI – Апрель (Еврозона)
Ожидаемый рост инфляции в валютном блоке до 0.8% в апреле поддержит евро, так как очередное замедление инфляционных процессов может привести к существенному ослаблению единой валюты на фоне реальной угрозы применения дополнительных мер по стимулированию экономики региона (QE или отрицательные процентные ставки, о которых всё чаще упоминает глава ЕЦБ). Рост инфляции (индекса потребительских цен) способен выступить довольно мощным «бычьим» драйвером. Но в это же время следует чётко понимать, что сдерживающим фактором для рынков выступает ожидание решения о возможном изменении объёмов QE в США (22:00 по MSK).
16:15 *** Изменение числа занятых от ADP / ADP Non-Farm Employment Change – Апрель (США)
Аналитики прогнозируют ускорение темпов роста занятости до 203 тысяч в апреле или на 12 тысяч в сравнении с предыдущим месяцем, что в целом способно поддержать американский доллар. Но более значимым событием для рынка станут предварительные данные по изменению объема ВВП за первый квартал текущего года и решение FOMC по основной процентной ставке, а также по темпам программы QE.
16:30 *** Предварительные данные по изменению объема ВВП / Advance GDP – I квартал (США)
16:30 ** Ценовой индекс ВВП / Advance GDP Price Index – I квартал (США)
16:30 ** Индекс личных потребительских расходов / Personal Consumption (First Release) – I квартал (США)
16:30 ** Основной индекс личных потребительских расходов / Core Personal Consumption Expenditure (First Release) – I квартал (США)
Ожидаемое замедление темпов роста экономики США до 1.2% как в квартальном, так и годовом соотношении негативно для доллара США, что, в свою очередь, может привести к продлению программы QE.
22:00 *** Решение FOMC по основной процентной ставке / FOMC Rate Decision – Апрель (США)
22:00 *** Сопроводительное заявление FOMC / FOMC Statement – Апрель (США)
22:00 *** Темпы программы выкупа MBS / Pace of MBS Purchase Program – Апрель (США)
22:00 *** Темпы программы выкупа казначейских облигаций / Pace of Treasury Purchase Program – Апрель (США)
События на 05 мая 2014 г.
Во время европейской торговой сессии будут обнародованы данные по индикатору уверенности инвесторов от Sentix и экономический прогноз от Еврокомиссии. Оптимистичный тон ожидаемых прогнозов при росте значения индикатора уверенности инвесторов может в дальнейшем укрепить единую валюту.
12:30 ** Индикатор уверенности инвесторов от Sentix / Sentix Investor Confidence – Май (Еврозона)
Более полугода этот индикатор демонстрировал заметный рост, однако он существенно замедлился у достигнутых максимумов. Тем не менее аналитики по-прежнему ожидают роста этого индикатора, что, в свою очередь, способно оказать поддержку евро, в то время как снижение уровня уверенности инвесторов негативно для единой валюты.
13:00 ** Экономический прогноз от Еврокомиссии / European Commission Economic Forecasts – Май (Еврозона)
Публикация экономического прогноза от Еврокомиссии привлекает повышенное внимание участников рынка, но приводит к резким ценовым движениям лишь в случае существенного изменения в оценке роста экономики. На фоне снижения инфляционных процессов в еврозоне, угрожающего наступлением технической рецессии, прогнозы Еврокомиссии могут спровоцировать рост волатильности в момент публикации.
** Встреча Еврогруппы / Eurogroup Meetings – Май (Еврозона)
** Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью / ECB President Mario Draghi Speaks – Май (Еврозона)
Также на сегодня запланированы встреча Еврогруппы и выступление с речью главы ЕЦБ Марио Драги. В экономическом календаре не указано точное время, в связи с чем поступающая макроэкономическая статистика из валютного блока может остаться без должного внимания, поскольку слова Драги на данном этапе являются крайне важными для крупных участников рынка. Так, применение дополнительных мер по сдерживанию валютного курса евро со стороны ЕЦБ или заявления главы Европейского центробанка о более конкретных инструментах регулирования валютного курса всё же способны ослабить позиции евро. Необходимость последнего неоднократно отмечалась членами ЕЦБ.
18:00 *** Композитный индекс ISM для непроизводственной сферы / ISM Non-Manufacturing PMI – Апрель (США)
18:00 ** Индекс занятости в непроизводственном секторе от ISM / ISM Non-Manufacturing Employment Index – Апрель (США)
Композитный индекс ISM, отображающий активность в непроизводственной сфере, продолжает находиться выше отметки в 50 пунктов, что свидетельствует об улучшении ситуации, но замедление темпов роста этого индикатора все же негативно для доллара США. Подтверждение прогнозируемого роста до 54.3 пункта положительно для американской валюты, так как может послужить сигналом, указывающим на завершение полугодового снижения темпов роста.
События на 06 мая 2014 г.
Во вторник 6 мая среди основной статистики отметим публикацию индекса деловой активности для большинства стран валютного блока.
11:45 ** Индекс PMI для сферы услуг / Services PMI – Апрель (Италия)
11:45 ** Композитный индекс PMI / PMI Composite – Апрель (Италия)
11:55 ** Индекс PMI для сферы услуг / Final Services PMI – Апрель (Германия)
11:55 ** Композитный индекс PMI / Final PMI Composite – Апрель (Германия)
12:00 ** Индекс PMI для сферы услуг / Final Services PMI – Апрель (Еврозона)
12:00 ** Композитный индекс PMI / Final PMI Composite – Апрель (Еврозона)
Существенных изменений в значении индексов PMI для сферы услуг крупнейших экономик валютного блока и композитного индекса PMI аналитики не ожидают. В таком случае лишь существенное отклонение от предыдущих значений способно привести к увеличению волатильности торгов единой валютой.
Эти же индикаторы будут обнародованы и в Великобритании, но прогнозы профильных экспертов всё же более оптимистичны в отношении уровня деловой активности в туманном Альбионе, нежели в самой мощной экономике валютного блока – Германии.
12:30 *** Индекс PMI для сферы услуг / Services PMI – Апрель (Великобритания)
12:30 *** Композитный индекс PMI / PMI Composite – Апрель (Великобритания)
Подтверждение прогнозируемого роста индекса PMI для сферы услуг Великобритании может оказать поддержку стерлингу, который продолжает демонстрировать «бычье» настроение инвесторов. Существенное превышение ожидаемого значения укажет на замедление ухудшения ситуации в сфере услуг региона после стремительного роста во второй половине предыдущего года.
** 13:00 Изменение объема розничной торговли / Retail Sales – Март (Еврозона)
Публикация данных по изменению объёмов розничной торговли в еврозоне может внести некоторые изменения в общее настроение рынка. Ожидаемое замедление темпов роста в месячном соотношении является негативным фактором для евро, в то время как годовой показатель всё же продолжит демонстрировать восходящую динамику. Подтверждение или более оптимистичные значения индикатора могут выступить в качестве дополнительного «бычьего» драйвера, но следует учитывать весь новостной фон европейской сессии.
16:30 *** Сальдо баланса внешней торговли / Trade Balance – Март (Канада)
16:30 *** Сальдо баланса внешней торговли / Trade Balance – Март (США)
Положительная динамика этих показателей имеет прямо пропорциональный эффект на силу национальной валюты (канадского доллара и доллара США). В связи с этим отметим, что ожидаемое увеличение положительного сальдо баланса Канады является благоприятным фактором для канадского доллара, в то время как сокращение дефицита баланса США способно поддержать американскую валюту.
18:00 *** Индекс PMI от Ivey / Ivey PMI – Апрель (Канада)
Индекс основан на данных опроса менеджеров по закупкам. Рост показателя либо превышение прогноза поддержит валюту. Отметим, что аналитики ожидают замедления темпов роста этого индикатора с учётом коррекции на сезонность, что способно ослабить позиции канадского доллара.
События на 7 мая 2014 г.
Среди наиболее важных событий среды 7 мая отметим публикацию данных по изменению числа заказов в промышленности Германии и по объёмам промышленного производства во Франции. Также обратим внимание на релиз данных по количеству резервов НБШ в иностранной валюте.
10:00 ** Изменение объема заказов в промышленности / Factory Orders – Март
Изменение общего объёма промышленных заказов в Германии, полученных предприятиями к предыдущему месяцу, является важным макроэкономическим показателем, способным внести коррективы в общую динамику торгов единой валютой. Рост объёмов положителен для евро, так как отображает перспективы роста промышленного производства в крупнейшей экономике валютного блока.
10:45 ** Изменение объема промышленного производства / Industrial Production – Март (Франция)
Ожидаемый рост промышленного производства в месячном соотношении является положительным фактором для евро, однако больший вес имеют годовые показатели. Также следует учитывать весь новостной фон.
11:00 ** Объем резервов в иностранной валюте / Foreign Currency Reserves – Апрель (Швейцария)
Как правило, публикация этих данных не сопровождается существенным всплеском волатильности, так как имеет более долгосрочный характер влияния на курс национальной валюты.
11:00 ** Индекс цен на жилье от HBOS / Halifax House Price Index – Апрель (Великобритания)
Улучшение ситуации в экономике туманного Альбиона стало очень заметным, в том числе прослеживается и рост цен на недвижимость. Так, ускорение темпов роста индекса цен на жилье от HBOS является качественным индикатором здоровья экономики, и, как следствие, очередное подтверждение прогнозов способно поддержать стерлинг. Напомним, что профильные эксперты ожидают роста этого индикатора на 0.8% в месячном выражении, а в результате и на 9.1% в годовом.
С открытием американской торговой сессии основное внимание участников рынка будет сосредоточено на статистике из Канады и США. Оттава представит данные по изменению объёмов выданных разрешений на строительство, в то время как Вашингтон отчитается в изменении уровня производительности рабочей силы в непроизводственном секторе.
16:30 *** Изменение объема выданных разрешений на строительство / Building Permits – Март (Канада)
16:30 ** Изменение уровня производительности рабочей силы в непроизводственном секторе / Prelim Nonfarm Productivity – I квартал (США)
16:30 ** Изменение уровня себестоимости труда / Prelim Unit Labor Costs – I квартал (США)
Ожидаемое сокращение уровня производительности рабочей силы может быть обусловлено радом факторов, в том числе и ростом занятости. В таком случае следует отметить ожидаемое увеличение себестоимости рабочей силы. Подтверждение прогнозов может оказать незначительную поддержку доллару США, так как основное внимание рынка обратится на выступление с речью председателя Совета управляющих ФРС Джанет Йеллен.
18:00 *** Председатель Совета управляющих ФРС Джанет Йеллен заявляет / Federal Reserve Chair Janet Yellen Testifies – Май (США)
События на 8 мая 2014 г.
10:00 ** Изменение объема промышленного производства / Industrial Production – Март (Германия)
В среду 7 мая агентство Destatis сообщило о резком сокращении количества промышленных заказов в Германии, однако аналитики по-прежнему ожидают умеренного снижения производственных объёмов. Существенное уменьшение этого показателя всё же способно удержать «быков» по евро от дальнейшего роста.
11:00 ** Индекс цен на жилье от HBOS / Halifax House Price Index – Апрель (Великобритания)
Публикация данных по индексу цен на жилье от HBOS опять перенесена. Но средние прогнозы профильных экспертов по-прежнему указывают на очередное подорожание жилья в туманном Альбионе на 9.1% в годовом исчислении или на 0.8% по отношению к апрельским ценам.
15:00 *** Планируемый объем покупок активов Банком Англии / Asset Purchase Facility – Март (Великобритания)
15:00 *** Решение по основной процентной ставке Банка Англии / Bank of England Interest Rate Decision – Март (Великобритания)
15:00 *** Сопроводительное заявление Банка Англии / MPC Rate Statement – Март (Великобритания)
Наиболее значимым событием для британских инвесторов станет оглашение результатов по уровню основной процентной ставки и объёмам покупок активов Банком Англии. На фоне того, что финрегулятор продолжает жестко следовать обозначенным целям монетарной политики, о чём неоднократно заявлял Марк Карни, аналитики не ожидают от банка изменения условий его политики. В таком случае перспективы дальнейшего укрепления стерлинга станут более реальными.
15:45 *** Публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке / ECB Interest Rate Decision – Май (Еврозона)
15:45 ** Депозитная ставка ЕЦБ / Deposit Facility Rate – Май (Еврозона)
15:45 ** Ставка по кредитам / Marginal lending facility – Май (Еврозона)
Европейский центробанк также обнародует данные по уровню процентных ставок. Эксперты не ожидают обсуждаемого ранее снижения ни основной ставки, ни депозитной. Но также следует отметить, что на 16:30 по MSK запланирована ежемесячная пресс-конференция главы ЕЦБ. Это существенно снижает влияние поступающей из валютного блока статистики на курс евро, так как всё внимание крупных участников рынка будет сосредоточено именно на заявлениях Марио Драги.
16:30 *** Ежемесячная пресс-конференция главы ЕЦБ / ECB Press Conference – Май (Еврозона)
В это же время будут обнародованы данные по изменению количества первичных обращений за пособием по безработице. Ожидаемое сокращение данного показателя положительно для доллара США, но на общее настроение рынка повлияет и речь главы ЕЦБ.
16:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице / Unemployment Claims – Май (США)
Более высокие темпы сокращения количества первичных обращений за пособием по безработице всё же могут поддержать доллар США, но при условии упоминания главой ЕЦБ о мерах, направленных на ослабление единой валюты.
События на 12 мая 2014 г.
Новостной фон понедельника 12 мая будет очень слабым. Из важных событий отметим лишь выступление с речью вице-президента ЕЦБ Витора Констанцио и члена FOMC Чарльза Плоссера. Ближе к концу американской торговой сессии будет обнародован ежемесячный отчет об исполнении Федерального бюджета.
13:00 ** Вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио выступит с речью / Vice President of the ECB Vitor Constancio Speaks – Март (Еврозона)
Вице-президент управляющего совета ЕЦБ Витор Констанцио принимает непосредственное участие в формировании денежно-кредитной политики, поэтому в его выступлениях инвесторы и трейдеры пытаются разглядеть намеки на сохранение текущих ставок или изменение их в будущем. Оптимизм в отношении инфляционных ожиданий способен благоприятно отразиться на силе евро.
20:00 ** Член FOMC Чарльз Плоссер выступит с речью / FOMC Member Charles Plosser Speaks – Май (США)
Чарльз Плоссер является главой Федерального резервного банка Филадельфии, а также голосующим членом FOMC, то есть его мнение влияет на денежно-кредитную политику Комитета, поэтому ремарки в его речи могут вызвать рост волатильности на финансовых рынках.
22:00 ** Ежемесячный отчет об исполнении бюджета / Federal Budget Balance – Апрель (США)
Ожидаемый рост профицита баланса федерального бюджета до 112.6 млрд долларов США в апреле способно оказать поддержку доллару США. В то же время следует отметить, что прогнозы профильных экспертов достаточно оптимистичны, и в случае более низких показателей профицита федерального бюджета доллар может оказаться под давлением.
События на 13 мая 2014 г.
Во вторник 13 мая во время европейской торговой сессии на рынок поступит пакет статданных от института ZEW, а с открытием торгов в США отметим публикацию данных по изменению объёмов розничной торговли за апрель.
13:00 ** Индекс настроений в деловой среде от института ZEW / ZEW Economic Sentiment – Май (Германия)
13:00 ** Индекс текущей ситуации от института ZEW / ZEW Survey (Current Situation) – Май (Германия)
13:00 ** Индекс настроений в деловой среде от института ZEW / ZEW Economic Sentiment – Май (Еврозона)
Профильные эксперты ожидают очередного снижения уровня настроений в деловых кругах Германии. Прогнозы аналитиков относительно этого показателя в целом по еврозоне достаточно оптимистичны. В таком случае подтверждение роста индекса настроений в деловой среде от института ZEW для зоны евро при более сдержанных темпах ухудшения ситуации в Германии может привести к укреплению единой валюты. Отметим и то, что с оптимизмом настроены эксперты и относительно нынешней экономической ситуации в Германии, отображаемой в индексе текущей ситуации от института ZEW. Несмотря на столь мощный рост этого индикатора в апреле, согласно ожиданиям аналитиков, в мае также будет наблюдаться положительная динамика.
16:30 *** Изменение объема розничной торговли / Retail Sales – Апрель (США)
16:30 *** Изменение объема розничной торговли без учета продаж автомобилей / Core Retail Sales – Апрель (США)
16:30 ** Изменение объема оборота розничной торговли без учёта продаж автомобилей и топлива / Retail Sales Excluding Auto & Gas – Апрель (США)
После двух месяцев роста объёмов розничной торговли в США эксперты прогнозируют замедление темпов прироста до 0.5% в месячном соотношении при предыдущем показателе в 1.1%. Что касается изменения объёмов розничной торговли без учета продаж автомобилей, то аналитики ожидают не столь существенного снижения темпов роста, на 0.1% до 0.6% в месячном соотношении. Подтверждение или превышение прогноза негативно для американского доллара.
События на 14 мая 2014 г.
12:30 *** Изменение числа заявлений на получение пособий по безработице / Claimant Count Change – Апрель (Великобритания)
12:30 Уровень заявлений безработных на трудоустройство / Claimant Count Rate – Апрель (Великобритания)
12:30 *** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Май (Великобритания)
12:30 ** Изменение уровня среднего заработка (с учетом премий) / Average Earnings Index – Май (Великобритания)
Сегодня Национальная статистическая служба Великобритании обнародует данные по рынку труда в регионе. В очередной раз прогнозы профильных экспертов указывают на улучшение ситуации, о чём свидетельствует прогноз об увеличении темпов сокращения количества поданных заявлений на получение пособий по безработице в апреле, что, в свою очередь, приведет к снижению общего уровня безработицы в мае на 0.1% до 6.8% докризисного уровня. Подтверждение столь оптимистичных прогнозов способно оказать поддержку стерлингу.
13:30 *** Глава Банка Англии Марк Карни выступит с речью / BOE Governor Mark Carney Speaks – Май (Великобритания)
13:30 *** Отчет Банка Англии по инфляции / BOE Inflation Report – II квартал (Великобритания)
Также на сегодня запланировано выступление с речью главы Банка Англии и публикация ежеквартального отчёта по инфляции. Оптимистичные заявления Марка Карни при хороших данных доклада можно расценивать как дополнительный драйвер роста стерлинга. Но следует учитывать и тот факт, что слишком сильный фунт способен оказать давление на инфляцию и, как следствие, выступить в качестве сдерживающего фактора для экономического роста. В таком случае не можем исключить и упомянутых Марком Карни негативных последствий от сильной британской валюты, что, в свою очередь, способно охладить «быков». Исходя из этого, в момент публикации отчёта и непосредственно во время выступления с речью главы БА может увеличиться волатильность торгов валютной парой GBP/USD.
16:30 *** Индекс цен производителей / Producer Price Index – Апрель (США)
16:30 ** Индекс цен производителей без учета цен на продукты питания и энергоносители / Core PPI – Апрель (США)
Так как этот индикатор считают ранним сигналом изменения инфляционных трендов, его рост положителен для экономики, а значит и для валюты в целом. Учитывая все особенности экономики США и взаимоотношение валютного и фондового рынков, увеличение этого показателя всё же способно поддержать позиции американского доллара. Но, как уже известно, аналитики ожидают незначительного замедления темпов роста цен производителей по отношению к предыдущему месяцу, однако в годовом исчислении данный показатель продолжит рост. Это положительный фактор для рынков.
События на 15 мая 2014 г.
С открытием европейской торговой сессии в четверг будут обнародованы данные по изменению объёма экономики в странах еврозоны. Наибольшее влияние на курс единой валюты имеют статданные по ВВП Германии и по валютному блоку в целом.
10:00 *** Предварительные данные по изменению объема ВВП / Prelim GDP – I квартал (Германия)
13:00 *** Предварительные данные по изменению объема ВВП / Prelim GDP – I квартал (Еврозона)
Аналитики ожидают ускорения темпов роста экономики Германии и еврозоны в первом квартале текущего года до 2.5% и 1.1% соответственно. Подтверждение столь оптимистичных прогнозов способно поддержать евро, в то время как более сдержанные темпы роста приведут к закономерному откату перекупленной валюты.
13:00 ** Индекс потребительских цен / Consumer Price Index – Апрель (Еврозона)
13:00 ** Основной индекс потребительских цен / Consumer Price Index Core – Апрель (Еврозона)
Также в 13:00 по MSK будут обнародованы данные по изменению уровня инфляции в еврозоне. Аналитики ожидают незначительного замедления темпов роста в месячном соотношении, что, по их мнению, не будет иметь существенного влияния на годовой показатель. Но в то же время обратим внимание, что значение индекса потребительских цен в пределах 0.7% годовых и 1.0% прироста основного индекса потребительских цен может быть расценено как «медвежий» сигнал для евро. В таком случае лишь превышение прогнозируемого значения способно оказать необходимую поддержку евро.
16:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице / Unemployment Claims – Май (США)
16:30 ** Число повторных заявок на получение пособия по безработице / Continuing Claims – Апрель (США)
После заметного сокращения количества первичных обращений за пособием по безработице в первую неделю мая аналитики не ожидают существенного увеличения их числа и во второй. Это может говорить об улучшении ситуации на рынке труда США и, как следствие, о перспективах укрепления американского доллара.
Также сегодня будет обнародован отчёт по инфляции в Соединенных Штатах.
16:30 *** Индекс потребительских цен / Consumer Price Index – Апрель (США)
16:30 *** Индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители / Core CPI – Апрель (США)
16:30 ** Индекс потребительских цен без учёта сезонных колебаний / Consumer Price Index – Апрель (США)
16:30 ** Основной индекс потребительских цен / Consumer Price Index Core Index – Апрель (США)
Ожидаемый рост инфляции в США является благоприятным фактором для доллара США, демонстрирующего в последние несколько торговых дней восходящую динамику.
События на 16 мая 2014 г.
В последний торговый день недели новостной фон будет сдержанным. Среди наиболее значимых событий дня для валютного рынка отметим публикацию сальдо баланса внешней торговли еврозоны и отчёта по строительству в США.
13:00 ** Сальдо баланса внешней торговли / Trade Balance – Март (Еврозона)
13:00 ** ЕЦБ объявляет данные по погашениям 3-летних LTRO / ECB Announces 3-Year LTRO Repayment – Май (Еврозона)
В 13:00 по MSK будут обнародованы данные по сальдо баланса внешней торговли еврозоны за март текущего года. Ожидаемое увеличение положительного значения способно оказать поддержку евро. Напомним, что средние прогнозы профильных экспертов указывают на очередное повышение профицита торгового баланса до 17.3 млрд евро. Подтверждение или превышение прогноза благоприятно для валюты. Одновременно планируется публикация данных по погашению 3-летних LTRO. Отметим, что в последние две недели объёмы погашения задолженности КБ существенно снизились. Следовательно, лишь при увеличении активности банков можно ожидать укрепления евро.
С открытием американских торговых площадок будет обнародован отчёт по ходу строительства в США. Положительные прогнозы аналитиков указывают на перспективы дальнейшего укрепления доллара.
16:30 *** Объем выданных разрешений на строительство / Building Permits – Май (США)
16:30 *** Число закладок новых фундаментов / Housing Starts – Апрель (США)
Согласно средним прогнозам экономистов, количество выданных разрешений на строительство в апреле в очередной раз превысит 1000, а рост достигнет 1.8% в месячном соотношении. Не менее оптимистичными оказались ожидания аналитиков относительно количества закладок новых фундаментов, несмотря на существенное сокращение выдаваемых разрешений на строительство в зимние месяцы. Подтверждение прогнозов способно выступить в качестве очередного «бычьего» драйвера для доллара США.
17:55 *** Индекс настроения потребителей от университета Мичигана / Prelim UoM Consumer Sentiment – Май (США)
Индекс потребительской уверенности от Университета Мичигана позволяет оценить уверенность потребителей в текущем и будущем состоянии экономики. Именно поэтому ожидаемый рост индикатора является столь необходимым для продолжения наблюдаемого укрепления доллара США. Отметим, что значения индикаторов ниже прогноза и предыдущего уровня могут привести к резкому ослаблению американской валюты.
События на 19 мая 2014 г.
Первый торговый день недели, как обычно, имеет низкий уровень насыщенности важной макроэкономической статистикой, способной оказать существенное влияние на общее настроение рынка. С открытием европейской сессии основное внимание участников рынка было сосредоточено на выступлении с речью члена правления ЕЦБ Йенса Вайдмана. Из событий, которым следует уделить внимание, отметим публикацию ежемесячного отчета Бундесбанка и выступление с речью члена FOMC Ричарда Фишера.
12:00 ** Банк Испании публикует данные по проблемным кредитам / Bank of Spain Publishes Bad Loans Data – Март (Испания)
Банк Испании отчитается в изменении объёмов «плохих» кредитов, выданных КБ. Рост этого показателя негативен для евро, но отметим, что на протяжении первых двух месяцев текущего года доля проблемных кредитов в основной массе кредитов от ЦБ Испании незначительно сократилась. Подобное сокращение данного показателя наблюдается впервые с февраля 2013 года. В таком случае дальнейшее его уменьшение положительно для евро.
14:00 ** Ежемесячный отчет Бундесбанка / Bundesbank Monthly Report – Май (Еврозона)
В ежемесячном отчете Бундесбанк публикует свое глобальное видение текущего положения на рынке, а также описывает, насколько изменилась ситуация за прошедший период. Учитывая то, что экономика Германии является крупнейшей экономикой валютного блока, статистика из отчёта, а также прогнозы могут оказать влияние на рынок, но, как правило, реакция его участников в момент публикация довольно сдержанная.
20:10 ** Член FOMC Ричард Фишер выступит с речью / FOMC Member Richard Fisher Speaks – Май (США)
Заявления Ричарда Фишера способны спровоцировать рост волатильности на финансовых рынках, но обычно он старается избегать резкого тона в своей речи. Поэтому значительного увеличения волатильности на финансовых рынках, во время его выступления, не наблюдается.
События на 20 мая 2014 г.
Во вторник 20 мая новостной фон останется сдержанным, но все же отметим, что публикация отчета по инфляции в Великобритании способна внести коррективы в общую динамику торгов на валютном рынке.
12:30 *** Индекс потребительских цен / Consumer Price Index – Апрель (Великобритания)
12:30 ** Основной индекс потребительских цен / Core CPI – Апрель (Великобритания)
12:30 ** Индекс закупочных цен производителей / Producer Price Index Input – Апрель (Великобритания)
12:30 ** Индекс отпускных цен производителей / Producer Price Index Output – Апрель (Великобритания)
12:30 *** Основной индекс отпускных цен производителей / Producer Price Index Output Core – Апрель (Великобритания)
Наибольшее влияние на рынок имеют данные по изменению уровня инфляции (CPI). Аналитики ожидают ускорения темпов роста инфляционных процессов в апреле. Согласно средним прогнозам профильных экспертов, рост индекса потребительских цен в апреле составит 1.7% в годовом исчислении при 0.3% роста в сравнении с мартовскими темпами. Также отметим, что ожидание аналитиков в большей степени оптимистичны. Это положительно для стерлинга, но лишь превышение столь умеренных прогнозов способно привести к очередной фазе укрепления британской валюты.
20:30 ** Член FOMC Чарльз Плоссер выступит с речью / FOMC Member Charles Plosser Speaks – Май (США)
21:00 ** Член FOMC Уильям Дадли выступит с речью / FOMC Member William Dudley Speaks – Май (США)
События на 21 мая 2014 г.
Среди наиболее важных событий третьего торгового дня недели отметим публикацию протокола последнего заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике и результатов голосования членов КМП по основной процентной ставке и планируемому объему покупок активов.
12:30 *** Протокол последнего заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике / MPC Meeting Minutes – Май (Великобритания)
12:30 *** Голоса членов КМП по планируемому объему покупок активов / MPC Asset Purchase Facility Votes – Май (Великобритания)
12:30 *** Голоса членов КМП по основной процентной ставке / MPC Official Bank Rate Votes – Май (Великобритания)
Несмотря на то что продолжается обсуждение возможного внесения изменений в монетарную политику Банка Англии, профильные эксперты прогнозируют единогласное решение членов комитета оставить текущую процентную ставку на прежнем уровне при сохранении объёмов покупок активов.
12:30 *** Изменение объёма розничной торговли с учетом затрат на топливо / Retail Sales With Auto Fuel – Апрель (Великобритания)
12:30 ** Изменение объёма розничной торговли без учета затрат на топливо / Retail Sales Ex Auto Fuel – Апрель (Великобритания)
Ожидаемое ускорение темпов прироста объёмов розничной торговли с учетом затрат на топливо в апреле способно оказать необходимую поддержку стерлингу. Показатель очень волатилен, а значит, исключать существенного отклонения от прогноза не стоит.
13:30 ** Размещение 10-летних бондов / 10-y Bond Auction – Май (Германия)
В последнее время наблюдается сокращение объёмов долговых обязательств, размещённых Министерством финансов Германии. Но также отметим, что при этом снижается и процентная ставка (доход). В целом снижение объёмов размещения является негативным фактором как для экономики, так и для валюты. Тем не менее наличие спроса при сокращении доходности положительно для евро, поскольку это отображает высокий уровень доверия инвесторов к экономике Германии.
18:00 ** Индикатор потребительской уверенности / Flash Consumer Confidence – Май (Германия)
С конца 2012 года наблюдается общая положительная динамика индикатора потребительской уверенности, что способствует укреплению единой валюты. Но обратим внимание, что согласно средним прогнозам профильных экспертов, уровень потребительской уверенности в зоне евро в мае текущего года не улучшится. Это, безусловно, негативно для европейской валюты, но лишь очередное ухудшение ситуации способно существенно ослабить ее позиции.
22:00 ** Публикация протокола заседания ФРС / FOMC Meeting Minutes – Апрель (США)
События на 22 мая 2014 г.
С открытием европейской торговой сессии большинство стран валютного блока обнародуют данные по индексам деловой активности в производственном секторе и секторе услуг.
11:30 *** Индекс деловой активности в производственном секторе / Flash Manufacturing PMI – Май (Германия)
11:30 ** Индекс деловой активности в секторе услуг / Flash Services PMI – Май (Германия)
11:30 ** Композитный индекс PMI / Flash PMI Composite – Май (Германия)
Следует отметить, что аналитики по-прежнему без особого оптимизма настроены относительно делового климата в крупнейшей экономике еврозоны. Подтверждение прогноза или более слабые фактические данные в сравнении с прогнозируемыми способны оказать давление на евро.
12:00 *** Индекс деловой активности в производственном секторе / Flash Manufacturing PMI – Май (Германия)
12:00 ** Индекс деловой активности в секторе услуг / Flash Services PMI – Май (Германия)
12:00 ** Композитный индекс PMI / Flash PMI Composite – Май (Германия)
Что касается прогнозов аналитиков относительно общей ситуации в валютном блоке, то и здесь не прослеживается ноток оптимизма. Исходя из сдержанных прогнозов профильных экспертов, можем предположить, что активность крупных инвесторов в отношении европейской валюты также будет сдержанной.
12:30 *** Вторая оценка ВВП / Second Estimate GDP – I квартал (Великобритания)
12:30 ** Общее изменение объема инвестиций / Prelim Business Investment – I квартал (Великобритания)
Ожидаемый рост экономики Великобритании в первом квартале текущего года по-прежнему на высоком уровне. Подтверждение прогнозируемого роста в пределах 0.8% за квартал способно поддержать достигнутые темпы роста экономики и в годовом исчислении. Отметим, что аналитики ожидают, что по итогам первого квартала 2014 года годовой прирост ВВП составит 3.8%. Опережающие темпы роста экономики туманного Альбиона являются хорошим сигналом для Банка Англии, который всё же может ускорить процесс ужесточения монетарной политики и, как следствие, оказать дополнительную поддержку стерлингу.
16:30 *** Изменение объема розничных продаж / Retail Sales – Март (Канада)
16:30 *** Изменение объема розничной торговли без учета продаж автомобилей / Core Retail Sales – Март (Канада)
Канада представит отчёт по изменению объёмов розничных продаж за март, которые, по мнению аналитиков, в очередной раз окажутся хуже предыдущего значения. Это может негативно отразиться на канадском долларе, однако незначительное улучшение ситуации способно поддержать луни. Но многое будет зависеть от общего новостного фона, в том числе и из США. В это же время будут опубликованы данные по изменению количества первичных обращений за пособием по безработице. Аналитики ожидают увеличения первичных обращений на 15 тысяч, что негативно для американского доллара.
16:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице / Unemployment Claims – Май (США)
16:30 ** Число повторных заявок на получение пособия по безработице / Continuing Claims – Май (США)
Немаловажным показателем здоровья экономики является изменение объёмов строительства и продаж жилой недвижимости. Сегодня будет обнародован отчёт по изменению объёмов продаж жилья на вторичном рынке США. Аналитики ожидают незначительного возобновления активности, что в целом положительно как для экономики, так и для доллара. Но дальнейшее снижение продаж негативно для американской экономики.
События на 23 мая 2014 г.
12:00 *** Индикатор условий деловой среды от IFO / Ifo Business Climate – Май (Германия)
12:00 ** Индикатор оценки текущей ситуации от IFO / IFO – Current Assessment – Май (Германия)
12:00 ** Индикатор экономических ожиданий от IFO / IFO – Expectations – Май (Германия)
Публикация индикаторов, рассчитываемых исследовательским институтом IFO, является важным событием для валютного рынка, так как нередко приводит к смене настроения рынка относительно единой европейской валюты. Положительная динамика этих индикаторов благоприятно отображается на силе евро, но прогнозируемое замедление темпов роста индикаторов, отображающих уровень условий в деловой среде Германии, способно оказать давление на евро. Отклонение от прогнозов может спровоцировать повышенную реакцию рынка.
14:00 ** ЕЦБ объявляет данные по погашениям 3-летних LTRO / ECB Announces 3-Year LTRO Repayment – Май (Еврозона)
Как правило, профильные эксперты не дают прогнозов относительно будущей активности ЦБ по погашению задолженности перед ЕЦБ. В этом случае рынок ориентируется лишь на исторические и фактические данные. Дальнейшее увеличение объёмов погашения 3-летних LTRO является положительным фактором для евро и, как следствие, способно его поддержать.
16:30 *** Индекс потребительских цен / Consumer Price Index – Апрель (Канада)
16:30 *** Основной индекс потребительских цен от Банка Канады / Core CPI – Апрель (Канада)
16:30 ** Индекс потребительских цен / Consumer Price Index – Апрель (Канада)
По мнению профильных экспертов, уровень инфляции в Канаде достигнет 2% в годовом исчислении, в то время как месячные темпы роста этого показателя не превысят 0.3%. Также с оптимизмом настроены аналитики и относительно индекса потребительских цен, рассчитываемого Банком Канады. Средние прогнозы профильных экспертов указывают на ускорение темпов роста инфляции на 0.1% до 1.4% в годовом исчислении при замедлении в апреле на 0.3% до 0.3%. Ускорение инфляционных процессов способно поддержать канадский доллар.
18:00 *** Объем продаж жилья на первичном рынке / New Home Sales – Апрель (США)
В феврале и марте текущего года объёмы продаж жилья на первичном рынке США заметно сократились, но, по мнению профильных экспертов, в апреле они достигнут среднегодового показателя. В связи с этим можем предположить, что на фоне подтверждения или превышения прогноза аналитиков американская валюта может возобновить рост. Улучшение ситуации на рынке жилой недвижимости является хорошим показателем здоровья экономики.
События на 26 мая 2014 г.
Согласно информации из экономического календаря, сегодня новостной фон будет очень сдержанным. Среди событий, способных оказать влияние на общее настроение рынка, отметим лишь выступление главы ЕЦБ Марио Драги.
12:00 ** Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью / ECB President Mario Draghi Speaks – Май (Еврозона)
Комментарии главы ЕЦБ Марио Драги могут оказать серьезное влияние на рынок, особенно в периоды, когда от ЕЦБ ждут нестандартных мер и изменения курса монетарной политики. Также обратим внимание, что вслед за выступлением Марио Драги с речью выступит и вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио.
12:30 ** Вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио выступит с речью / Vice President of the ECB Vitor Constancio Speaks – Май (Еврозона)
Как правило, рынок активно реагирует на заявления отмеченных выше политиков. Упоминания о необходимости проведения дополнительных мер по стимулированию экономики, главной задачей которых выступит ослабление евро, может привести к очередной волне распродаж. В то же время отметим, что отсутствие подобных вербальных интервенций может привести к снижению реакции рынка.
17:00 * Продажи 3-месячных долговых обязательств / 3-Month BTF Auction – Май (Франция)
17:00 * Продажи 6-месячных долговых обязательств / 6-Month BTF Auction – Май (Франция)
17:00 * Продажи 12-месячных долговых обязательств / 12-Month BTF Auction – Май (Франция)
После закрытия европейских торговых площадок агентство France Tresor опубликует отчёт по изменению объёмов продаж долговых обязательств французского правительства. Рост объёмов размещения при снижении доходности может оказать поддержку евро. Но основная реакции на эту новость проявится с открытием сессии во вторник, так как европейские инвесторы не будут принимать участия в торгах после оглашения результатов реализации долговых обязательств.
События на 27 мая 2014 г.
10:00 ** Сальдо баланса внешней торговли / Trade Balance – Апрель (Швейцария)
10:00 * Изменение физического объёма экспорта / Exports Real – Апрель (Швейцария)
10:00 * Изменение физического объёма импорта / Imports Real – Апрель (Швейцария)
Во вторник 27 апреля Швейцария представит отчёт по изменению объёмов внешней торговли и по ситуации на рынке труда. Аналитики ожидают ускорения темпов роста положительного сальдо баланса внешней торговли до 2.43 млрд франков. Подтверждение прогнозов является благоприятным фактором для франка.
11:15 ** Число занятых / Employment Level – I квартал (Швейцария)
11:15 ** Число занятых полный день / Full Time Employment Level – I квартал (Швейцария)
Средние прогнозы профильных экспертов указывают на очередное ускорение темпов роста количества занятых в первом квартале текущего года. Подтверждение наблюдаемой тенденции на протяжении последних 4-х лет также является положительным фактором для франка.
12:30 ** Объем ипотечного кредитования от ВВА / BBA Mortgage Approvals – Апрель (Великобритания)
Отчёт Британской банковской ассоциации по изменению объёмов ипотечного кредитования имеет высокую степень влияния на стоимость стерлинга, так как изменение объёмов ипотечного кредитования отображает способность населения к дорогостоящим покупкам и готовность банковской системы к повышению спроса. В таком случае рост количества одобренных кредитов на покупку домов является положительным фактором. Но следует отметить, что аналитики ожидают третий месяц подряд замедления темпов снижения количества оформленных займов на покупку жилья. Обратим внимание и на то, что ожидаемый уровень кредитования в пределах 45.2 тысяч одобренных заявок это достаточно высокий показатель, в связи с чем подтверждение прогноза не способно сильно обвалить британскую валюту.
16:30 *** Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования / Durable Goods Orders – Апрель (США)
16:30 *** Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования без учета транспортного оборудования / Core Durable Goods Orders – Апрель (США)
Прогнозируемое уменьшение числа заказов на товары долгосрочного пользования может указывать на то, что крупные производители ожидают сокращения уровня продаж в ближайшем будущем. А это негативный фактор для экономики США и, как следствие, для доллара.
18:00 *** Индикатор потребительской уверенности / CB Consumer Confidence – Май (США)
Ожидаемое аналитиками возобновление роста потребительской уверенности в мае благоприятно для американского доллара. Но отметим, что необходимо учитывать весь новостной фон.
События на 28 мая 2014 г.
11:55 *** Изменение числа безработных / Unemployment Change – Май (Германия)
11:55 *** Уровень безработицы (с учётом сезонных колебаний) / Unemployment Rate – Май (Германия)
11:55 ** Агентство по труду публикует данные по безработице / Unemployment Data Released by Federal Labor Agency – Май (Германия)
Отчёт по безработице в Германии является одним из наиболее важных макроэкономических показателей еврозоны. Ожидаемое замедление темпов сокращения количества безработных в наиболее мощной экономике валютного блока может оказать давление на евро. Аналитики прогнозируют сокращение числа незанятых на 14 тысяч в мае, тогда как показатель за апрель был на уровне 24 тысяч. При этом средние прогнозы профильных экспертов указываю на отсутствие изменений общего уровня безработицы в стране.
13:00 ** Индикатор потребительской уверенности / Final Consumer Confidence – Май (Еврозона)
13:00 ** Индикатор условий деловой среды / Business Climate Indicator – Май (Еврозона)
13:00 ** Индекс экономической уверенности / Economic Confidence – Май (Еврозона)
13:00 ** Индекс уверенности в промышленном секторе / Industrial Confidence – Май (Еврозона)
13:00 ** Индикатор уверенности в секторе услуг / Services Confidence – Май (Еврозона)
Также обратим внимание на публикацию индикаторов изменения уровня настроений в разных сферах экономики валютного блока. Прогнозы аналитиков указывают на перспективу незначительного улучшения показателя, отображающего условия ведения бизнеса, в то время как индикатор уверенности в промышленном секторе продолжит углубляться в «красную зону». Подтверждение или более низкие показатели индикаторов, в сравнении с прогнозами, способны оказать давление на евро.
Новостной фон американской торговой сессии будет довольно сдержанным. Публикации важных отчётов, способных отразиться на общем настроении рынка, не запланировано. Тем не менее обратим внимание на оглашение результатов размещения 52-недельных долговых обязательств и пятилетних казначейских нот (5-Year Note Auction), которые являются средними по длительности среди среднесрочных. Снижение доходности при более высоком уровне размещения может сопровождаться укреплением доллара США.
События на 29 мая 2014 г.
В четверг 29 мая новостной фон во время европейской торговой сессии будет очень слабым. Но с открытием торгов в США выйдет довольно внушительный пакет макроэкономической статистики, способной оказать влияние на общее настроение рынков.
16:30 *** Уточненные данные по изменению объема ВВП / GDP Second Release – I квартал (США)
16:30 *** Ценовой индекс ВВП / Prelim GDP Price Index – I квартал (США)
16:30 *** Индекс личных потребительских расходов / Personal Consumption (Second Release) – I квартал (США)
16:30 *** Основной индекс личных потребительских расходов / Core Personal Consumption Expenditure (Second Release) – I квартал (США)
Средние прогнозы профильных экспертов указывают на значительное ухудшение ситуации в экономике США. По мнению аналитиков, крупнейшая экономика мира сократилась на 0.6% в квартальном сопоставлении. Виной столь пессимистичным прогнозам стали сложные погодные условия в стране. Что касается ценового индекса ВВП, то здесь аналитики не ожидают очередного замедления. В таком случае даже незначительное превышение прогнозов может оказать необходимую поддержку американскому доллару. Но в это же время будут опубликованы данные по изменению количества первичных обращений за пособием по безработице.
16:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице / Unemployment Claims – Май (США)
16:30 ** Число повторных заявок на получение пособия по безработице / Continuing Claims – Май (США)
Аналитики ожидают незначительного изменения количества обращений за пособием по безработице в мае. Более существенное сокращение активности способно оказать поддержку доллару США.
18:00 *** Изменение объема незавершенных сделок по продаже жилья / Pending Home Sales – Апрель (США)
Ожидаемое замедление темпов роста объёмов незавершенных сделок по продаже жилья в США является негативным фактором для американской экономики и, как следствие, для доллара. Но отметим, что годовые показатели за март впервые с апреля 2013 года замедлили сокращение. В таком случае месячные темпы роста в пределах прогнозируемых 1.1% могут оказать положительное влияние на годовой уровень заключаемых сделок и таким образом оказать поддержку валюте.
События на 30 мая 2014 г.
10:00 *** Изменение объема розничной торговли / Retail Sales – Апрель (Германия)
Ожидаемое возобновление темпов роста объёмов розничной торговли в Германии является положительным фактором для евро. Аналитики ожидают роста в пределах 0.4% в месячном соотношении, что сократит отрицательное значение этого индикатора в годовом исчислении до -0.4% с -1.9% месяцем ранее.
Новостной фон европейской торговой сессии остаётся сдержанным, что увеличивает значимость статистики, поступающей во время американской сессии.
16:30 *** Изменение объема ВВП / Gross Domestic Product – Март (Канада)
16:30 *** Изменение объема ВВП за квартал в годовом исчислении / Quarterly Gross Domestic Product Annualized – I квартал (Канада)
Прогнозируемое снижение темпов роста объёма ВВП в марте текущего года негативно для канадского доллара. Напомним, что профильные эксперты ожидают замедления экономического роста до 0.1% в месячном соотношении, что, по их мнению, способно оказать давление и на квартальный показатель. Эксперты предполагают, что в первом квартале текущего года экономика Канады прибавит лишь 2% после 2.7% и 2.9% роста в третьем и четвертом кварталах 2013 года.
16:30 ** Основной индекс расходов на личное потребление / Core PCE Price Index – Апрель (США)
16:30 ** Изменение уровня расходов населения / Personal Spending – Апрель (США)
16:30 ** Индекс-дефлятор личных потребительских расходов / Personal Consumption Expenditure Deflator – Апрель (США)
Прогнозы аналитиков указывают на ускорение темпов роста основного индекса расходов на личное потребление и индекса-дефлятора личных потребительских расходов, что в целом благоприятно для доллара США. С одной стороны, аналитики ожидают заметного ускорения темпов роста в годовом исчислении, но в месячном соотношении их прогнозы более сдержанные, несмотря на завершение сезона плохой погоды. Превышение прогнозируемых темпов роста благоприятно для доллара США.
17:45 ** Индекс Chicago PMI / Chicago PMI – Май (США)
После стремительного роста в апреле аналитики ожидают незначительного замедления индекса деловой активности в районе Чикаго. Несмотря на то что этот показатель отображает ситуацию лишь в одном районе США, существенное отклонение от прогноза способно оказать влияние на общее настроение рынка.
17:55 ** Индикатор уверенности потребителей от университета Мичигана / Revised UoM Consumer Sentiment – Май (США)
Индекс потребительской уверенности от Университета Мичигана позволяет оценить уверенность потребителей в текущем и будущем состоянии экономики. Является весьма важным опережающим индикатором будущих расходов. Ожидаемый рост показателя до 82.9 пункта на 1.1 пункта положителен для доллара, однако не способен оказать существенного влияния на рынок. Как правило, лишь значительное отклонение от прогноза способно увеличить волатильность торгов американской валютой во время публикации этого показателя.
События на 2 июня 2014 г.
С открытием европейской торговой сессии в понедельник 2 июня внимание участников рынка будет сосредоточено на публикации пакета данных для большинства европейских стран. Markit Economics предоставит данные по индексу PMI для производственной сферы. Как правило, публикация этой статистики сопровождается ростом волатильности.
11:45 ** Индекс PMI для производственной сферы / Manufacturing PMI – Май (Италия)
11:50 ** Индекс PMI для производственной сферы / Final Manufacturing PMI – Май (Франция)
11:55 ** Индекс PMI для производственной сферы / Final Manufacturing PMI – Май (Германия)
12:00 ** Индекс PMI для производственной сферы / Final Manufacturing PMI – Май (Еврозона)
Положительная динамика этих индикаторов является благоприятным фактором и для единой европейской валюты. Согласно прогнозам аналитиков, заметного ускорения темпов роста в производственной сфере валютного блока ожидать не стоит.
12:30 *** Индекс PMI для производственной сферы / Manufacturing PMI – Май (Великобритания)
Дальнейший рост значения индекса деловой активности для производственной сферы Великобритании способен оказать поддержку стерлингу. Учитывая динамику развития производственного сектора туманного Альбиона, значение в пределах 57–58 пунктов (58.1 – максимальное значение с 2011 года) является прогнозируемым для данного показателя за май. Средние прогнозы профильных экспертов указывают на незначительное замедление темпов роста деловой активности (индекса PMI) до 57.1 пункта, лишь на 0.2 базисных пункта. Превышение прогноза может послужить «бычьим» драйвером для стерлинга.
18:00 *** Производственный индекс ISM / ISM Manufacturing PMI – Май (США)
Аналитики ожидают очередного ускорения темпов роста индекса PMI для производственной сферы США. Напомним, что плохая погода в регионе сильно замедлила восстановление экономики Штатов, это так же отразилось и в резком сокращении значения индекса в начале текущего года. Но после столь стремительного снижения активности в производственной сфере в феврале индекс демонстрирует положительную динамику три месяца кряду. Исходя из этого, можем предположить, что восходящее движение продолжится. Такое развитие событий благоприятно для доллара США.
События на 3 июня 2014 г.
08:30 *** Решение РБА по основной процентной ставке / RBA Interest Rate Decision – Июнь (Австралия)
08:30 *** Сопроводительное заявление РБА / RBA Rate Statement – Июнь (Австралия)
Начало нового месяца всегда сопровождается необходимостью пересмотра основных условий проводимой финрегулятором монетарной политики. Среди крупнейших центробанков мира РБА будет одним из первых, кто огласит результаты голосования по основной процентной ставке. Эксперты по-прежнему не ожидают ее изменений, и она уже 10 месяцев находится на уровне 2.5%. В случае пересмотра уровня основной процентной ставки волатильность пары существенно увеличится. Дальнейшее снижение процентной ставки негативно для австралийского доллара.
12:30 *** Индекс PMI для строительного сектора / Construction PMI – Май (Великобритания)
После того как в январе текущего года деловая активность в строительном секторе Великобритании достигла пика (64.6), индекс PMI демонстрирует отрицательную динамику уже три месяца кряду. Но аналитики ожидают незначительного улучшения ситуации, на что указывают их средние прогнозы, согласно которым индекс PMI для строительного сектора туманного Альбиона, прибавив лишь 0.4 пункта в мае, достигнет отметки в 61.2 пункта. Прогнозируемый рост показателя не способен выступить в качестве мощного «бычьего» драйвера для стерлинга.
13:00 *** Оценка индекса потребительских цен / Consumer Price Index Flash Estimate – Май (Еврозона)
Изменение уровня потребительских цен является важной составляющей при расчёте инфляции. Аналитики не ожидают увеличения темпов роста инфляции в годовом исчислении, но и отсутствие дефляционных настроений – неплохой знак для экономики валютного блока.
18:00 ** Изменение объема производственных заказов / Factory Orders – Апрель (США)
Изменение общего объема заказов, полученных промышленными предприятиями к предыдущему месяцу. С одной стороны, этот индикатор можно считать опережающим, так как его динамика нередко совпадает с общей динамикой изменения объёмов промышленного производства. Но этот индикатор публикуется с существенной задержкой (в том числе после производственного индекса ISM за май). Именно это снижает его актуальность и, как следствие, влияние на рынок.
События на 04 июня 2014 г.
Новостной фон среды 4 июня будет насыщен макроэкономической статистикой из ЕС и США. Markit Economics опубликует данные по индексу деловой активности в секторе услуг и композитному индексу для стран ЕС. Наибольший вес для ВВП еврозоны имеют показатели Германии, Франции и Италии.
11:45 ** Индекс PMI для сферы услуг / Services PMI – Май (Италия)
11:45 ** Композитный индекс PMI / PMI Composite – Май (Италия)
11:50 ** Индекс PMI для сферы услуг / Services PMI – Май (Франция)
11:50 ** Композитный индекс PMI / PMI Composite – Май (Франция)
11:55 ** Индекс PMI для сферы услуг / Services PMI – Май (Германия)
11:55 ** Композитный индекс PMI / PMI Composite – Май (Германия)
12:00 ** Индекс PMI для сферы услуг / Services PMI – Май (Еврозона)
12:00 ** Композитный индекс PMI / PMI Composite – Май (Еврозона)
Согласно средним прогнозам профильных экспертов, существенного улучшения ситуации в секторе услуг валютного блока ожидать не стоит. Незначительный рост деловой активности предвидится в Италии и Франции, но за счёт спада деловой активности в более слабых экономиках валютного блока средний показатель по еврозоне ожидается в пределах апрельского значения (53.5) – максимум с июля 2011 года. Без особого оптимизма аналитики прогнозировали темпы роста композитного индекса. Но в таком случае превышение прогноза может выступить в качестве «бычьего» драйвера для евро.
12:30 *** Индекс PMI для сферы услуг / Services PMI – Май (Великобритания)
12:30 *** Композитный индекс PMI / PMI Composite – Май (Великобритания)
В очередной раз прогнозы аналитиков указывают на замедление темпов роста активности в секторе услуг Великобритании. Это негативный фактор для стерлинга, так как сектор услуг обеспечивает более 60% ВВП туманного Альбиона. Превышение прогноза может стать мощным драйвером роста.
13:00 ** Уточненные данные по изменению объема ВВП / Revised GDP – I квартал (Еврозона)
13:00 ** Валовый прирост основного капитала / Gross Fixed Capital – I квартал (Еврозона)
13:00 ** Изменение объема потребительских расходов домохозяйств / Household Consumption – I квартал (Еврозона)
На момент написания обзора уже были известны прогнозы аналитиков относительно уточнённых данных по ВВП еврозоны за первый квартал текущего года. Они указывают на отсутствие системных улучшений в первом квартале. Прогноз по ВВП: годовые темпы роста – 0.9%, в квартальном соотношении – 0.2%. Но в это же время обратим внимание, что аналитики ожидают замедления темпов прироста основного капитала.
*** Встреча глав «Большой семерки» / G7 Meetings – День 1
16:15 *** Изменение числа занятых от ADP / ADP Non-Farm Employment Change – Май (США)
После того как три месяца подряд (февраль – апрель), по данным ADP, количество занятых в частном секторе США увеличивалось относительно предыдущего периода, в мае следует ожидать незначительного замедления темпов роста. Средние прогнозы профильных экспертов указывают на создание новых рабочих мест в количестве 217 тысяч за май. Превышение прогноза благоприятно для доллара.
16:30 *** Сальдо баланса внешней торговли / Trade Balance – Апрель (США)
Дальнейший рост отрицательного значения сальдо баланса внешней торговли США является негативным для американского доллара. Средние прогнозы указывают на рост отрицательного значения до 40.8 млрд долларов.
18:00 *** Композитный индекс ISM для непроизводственной сферы / ISM Non-Manufacturing PMI – Май (США)
Подтверждение прогнозируемого роста этого индикатора (до 55.6), безусловно, является положительным для доллара США, но при анализе рынка необходимо учитывать всё изобилие поступающей статистики как из США, так и из Европы.
События на 5 июня 2014 г.
Новостной фон текущей недели очень насыщен, в связи с этим необходимо более внимательно отрабатывать получаемые технические сигналы. На четверг 5 июня запланировано ряд важных политических и макроэкономических событий, способных оказать влияние на финансовые рынки мира.
*** Встреча глав «Большой семерки» / G7 Meetings – День 2
Наиболее важные решения для европейских рынков (в частности, для основных европейских валют EUR и GBP) будут приниматься к концу европейской торговой сессии.
15:00 *** Планируемый Банком Англии объем покупок активов / Asset Purchase Facility – Июнь (Великобритания)
15:00 *** Решение Банка Англии по основной процентной ставке / Bank of England Interest Rate Decision – Июнь (Великобритания)
15:00 *** Сопроводительное заявление Банка Англии / MPC Rate Statement – Июнь (Великобритания)
Аналитики в очередной раз прогнозируют полное отсутствие внесений каких-либо изменений в текущую позицию Банка Англии относительно объёмов покупок активов и основной процентной ставки. В таком случае следует внимательно следить за комментариями, так как именно вербальные интервенции могут оказать влияние на дальнейшие перспективы стерлинга.
15:45 *** Публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке / ECB Interest Rate Decision – Июнь (Еврозона)
15:45 ** Депозитная ставка ЕЦБ / Deposit Facility Rate – Июнь (Еврозона)
15:45 ** Ставка по кредитам / Marginal lending facility – Июнь (Еврозона)
16:30 *** Ежемесячная пресс-конференция главы ЕЦБ / ECB Press Conference – Июнь (Еврозона)
Средние прогнозы профильных экспертов впервые с мая 2013 года указывают на перспективы снижения основной процентной ставки. Также аналитики ожидают и введения отрицательных ставок по депозитам на уровне -0.1%. Отметим, что с 2011 года все прогнозы аналитиков относительно внесения изменений по основной процентной ставке ЕЦБ были точными. Снижение уровня основной процентной ставки до рекордного минимума в 0.1% и смещение депозитной ставки в отрицательную область может стать мощным «медвежьим» сигналом для евро.
16:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице / Unemployment Claims – Май (США)
Прогнозируемое увеличение первичных обращений за пособием по безработице до 314 тысяч в мае не является критичным. В таком случае при отсутствии существенного превышения прогноза, а тем более при более низком уровне заявлений, доллар США имеет все шансы продолжить рост. Что касается общего настроения рынка, многое будет зависеть от решения ЕЦБ по основной процентной ставке и ожиданий крупными участниками рынка публикации данных по Non-Farm Employment Change.
События на 6 июня 2014 г.
12:30 ** Итоги опроса по поводу ожидаемой инфляции / Consumer Inflation Expectations – II квартал (Великобритания)
Банк Англии и NOP проведут совместный опрос населения по поводу инфляционных ожиданий, процентных ставок по кредитам и ипотеке, а также в отношении ожиданий действий финрегулятора. Рост инфляционных ожиданий населения может стать сигналом к ужесточению политики Монетарного комитета, а ожидаемая инфляция оказать такое же влияние на рынок, как и официальная статистика.
12:30 ** Сальдо баланса видимой торговли / Visible Trade Balance – Апрель (Великобритания)
12:30 ** Сальдо баланса видимой торговли / Visible Trade Balance – Апрель (Великобритания)
В 12:30 по MSK выйдет, пожалуй, еще более важный индикатор для определения динамики торгов стерлингом на ближайшее время — сальдо баланса видимой торговли Великобритании. Ожидается, что отрицательное значение этого показателя достигнет отметки -8650 млн gbp, что лишь на 172 млн gbp больше предыдущего дефицитного значения. Что касается ожиданий экспертов в отношении этого же показателя, но без учёта торговли со странами ЕС, то, по их мнению, отрицательное сальдо баланса может сократиться на 40 млн gbp до -3150 млн gbp. Столь несущественное сокращение отрицательного значения не может оказать поддержки стерлингу. В таком случае лишь значительное превышение прогноза может привести к укреплению британской валюты.
13:00 ** Вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио выступит с речью / Vice President of the ECB Vitor Constancio Speaks – Июнь (Еврозона)
Речь вице-президента ЕЦБ привлечёт повышенное внимание участников рынка, так как накануне принято решение о снижении основной процентной ставки ЕЦБ и введении отрицательных ставок по депозитам. Его комментарии позволят крупным участникам рынка более детально понять цели финрегулятора и, как следствие, определиться со среднесрочными стратегиями.
16:30 *** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Май (Канада)
16:30 *** Изменение числа занятых / Employment Change – Май (Канада)
16:30 ** Изменение числа занятых полный рабочий день / Full Time Employment Change – Май (Канада)
Канада отчитается по изменению ситуации на рынке труда. Ожидаемый рост количества занятых (+12300) не способен сократить общий уровень безработицы с минимума в 6.9%. Увеличение количества занятых - положительный фактор для канадского доллара, но прирост в пределах 12-13 тысяч является среднегодовым показателем, что, в свою очередь, не способно существенно укрепить луни.
16:30 *** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Май (США)
16:30 *** Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе / Non-Farm Employment Change – Май (США)
Прогнозы аналитиков, а также обнародованный накануне отчёт по изменению количества занятых от ADP указывают на ухудшение ситуации на рынке труда США. Подтверждение прогнозируемого сокращения до 219 тысяч в мае, на 69 тысяч, или более высокие темпы замедления роста занятости могут оказать давление на доллар. Значение этого показателя в пределах 210–220 тысяч (средний прогноз на май) является средним за последние 12–15 месяцев. Исходя из этого, при совпадении фактических данных с прогнозом существенного ослабления американской валюты ожидать не следует. В то время как более оптимистичные данные способны оказать поддержку доллару США.
События на 10 июня 2014 г.
Во вторник 10 июня новостной фон будет довольно сдержанным. Среди наиболее значимых событий для финансовых рынков отметим публикацию данных по изменению объема промышленного производства и производства в перерабатывающей промышленности Великобритании.
12:30 *** Изменение объема промышленного производства / Industrial Production – Апрель (Великобритания)
12:30 ** Изменение объема производства перерабатывающей промышленности / Manufacturing Production – Апрель (Великобритания)
Аналитики ожидают незначительного ускорения темпов роста промышленного производства в регионе. Средние прогнозы указывают на прирост объёмов промышленного производства в апреле на 0.4%, что обеспечит ускорение годовых темпов роста до 2.8%. Прогнозы относительно изменения объёмов производства в перерабатывающей промышленности также оптимистичны и указывают на годовые темпы роста в пределах 4%. Подтверждение или превышение прогноза - положительный фактор для стерлинга.
13:30 ** Размещение 10-летних бондов / 10-y Bond Auction – Июнь (Великобритания)
Офис долгового управления Казначейства Британии размещает свои долговые обязательства. 10-летние бумаги являются эталонными в плане отражения спроса на рынках. Увеличение объёмов размещения при снижении доходности расценивается как положительный сигнал для экономики Великобритании и стерлинга.
18:00 ** Данные по изменению объема ВВП от NIESR / NIESR GDP Estimate – Май (Великобритания)
Сегодня будут обнародованы данные по изменению объёмов ВВП Великобритании за I квартал текущего года от NIESR. Как правило, эти данные отличаются не более чем на 0.1-0.2% от обнародованных ранее предварительных данных и приводят к незначительному увеличению активности торгов британской валютой с открытием следующей европейской торговой сессии.
События на 11 июня 2014 г.
По-прежнему основное внимание крупных участников рынка сосредоточено на статистике из Великобритании. Сегодня, 11 июня, Национальная статистическая служба Соединенного Королевства представит отчёт по рынку труда в регионе.
12:30 *** Изменение числа заявлений на получение пособий по безработице / Claimant Count Change – Май (Великобритания)
12:30 *** Уровень количества заявлений безработных на трудоустройство / Claimant Count Rate – Май (Великобритания)
12:30 *** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Апрель (Великобритания)
12:30 *** Изменение числа занятых / Employment Change (3M/3M) – Апрель (Великобритания)
Согласно средним прогнозам профильных экспертов, количество заявлений на получение пособий по безработице в мае сократится на 25 тысяч, как и месяцем ранее. Наблюдаемые темпы уменьшения числа получающих пособие по безработице являются среднегодовыми, при этом минимальными за последние 3-6 месяцев. В связи с этим отметим, что подтверждение прогноза или более низкие темпы сокращения данного показателя в сравнении с ожиданиями (-25 тыс.) - негативный фактор для стерлинга. В то же время аналитики прогнозируют уменьшение общего уровня числа получивших пособия по безработице в мае, чему способствовало общее снижение уровня безработицы в апреле. Подтверждение столь оптимистичных прогнозов может выступить в качестве «бычьего» драйвера для стерлинга.
18:30 ** Данные по запасам сырой нефти от Министерства энергетики / Crude Oil Inventories – Июнь (США)
18:30 * Изменение объема запасов дистиллятов по данным Министерства энергетики / Distillate Inventory – Июнь (США)
18:30 * Изменение объема запасов бензина по данным Министерства энергетики / Gasoline Inventories – Июнь (США)
Отрицательная динамика резервов «чёрного золота» благоприятно отображается на его рыночной стоимости. Очередное сокращение количества запасов способно оказать поддержку нефтяным котировкам. Также необходимо отслеживать изменения объёмов бензина. В связи с началом сезона отпусков спрос на топливо растет, и, как следствие, НПЗ увеличивают свою загрузку, расширяя объёмы резервов бензина.
События на 17 июня 2014 г.
Новостной фон вторника 17 июня будет насыщен важной макроэкономической статистикой из Великобритании и США. Во время европейской торговой сессии ожидаетсявыход майского отчёта по инфляции в Соединенном Королевстве.
12:30 ***Индекс потребительских цен / ConsumerPriceIndex‒Май(Великобритания)
12:30 **Основной индекс потребительских цен / Core CPI ‒ Май (Великобритания)
12:30 **Индекс розничных цен / RetailPriceIndex ‒ Май (Великобритания)
12:30 **Индекс закупочных цен производителей / ProducerPriceIndexInput ‒ Май (Великобритания)
12:30 **Основной индекс отпускных цен производителей / ProducerPriceIndexOutputCore ‒ Май (Великобритания)
Прогнозы аналитиков указывают на замедление темпов роста индекса потребительских цен в мае до 0.2% в соотношении к апрелю, что способно сократить годовой показатель роста на 0.1% до 1.7%. Профильные эксперты прогнозируют замедление инфляционных процессов, что отображается в пессимистичных прогнозах по большинству показателей отчёта. Подтверждение прогноза или более низкие значения индексов способны оказать давление на стерлинг.
13:00 *** Индекс настроений в деловой среде от института ZEW / ZEW EconomicSentiment ‒ Июнь (Германия)
13:00 ** Индекс текущей ситуации от института ZEW / ZEW Survey (CurrentSituation) ‒ Июнь (Германия)
13:00 ** Индекс настроений в деловой среде от института ZEW / ZEW EconomicSentiment ‒ Июнь (Еврозона)
На протяжении всего текущего года индекс настроений в деловой среде Германии от института ZEW демонстрирует отрицательную динамику. Резкое снижение настроений в деловой среде крупнейшей экономики валютного блока и внесение изменений в политику ЕЦБ привело к ослаблению евро. Средние прогнозы профильных экспертов снова (пятый раз подряд) указывают на завершение снижения или как минимум на приостановление шестимесячного ухудшения ситуации. Подтверждение оптимистичных ожиданий способно поддержать единую валюту, в то время как более слабые значения этих индикаторов способны столкнуть евро ещё ниже.
16:30 *** Объем выданных разрешений на строительство / BuildingPermits ‒ Май(США)
16:30 *** Число закладок новых фундаментов / HousingStarts ‒ Май (США)
Прогнозируемое профильными экспертами незначительное замедление темпов роста как выданных разрешений на строительство, так и количества закладок фундаментов не способно существенно ослабить доллар. Отметим, что аналитики ожидают сокращения выданных разрешений на строительство до 1.060 млн, что лишь на 20 тыс. меньше предыдущего показателя. Тем не менее необходимо учитывать весь новостной фон по США, так как в это же время будут обнародованы данные по инфляции в регионе.
16:30 *** Индекс потребительских цен / ConsumerPriceIndex ‒ Май (США)
16:30 *** Индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители / Core CPI ‒ Май (США)
16:30 ** Индекс потребительских цен (без учёта сезонных колебаний) / ConsumerPriceIndex ‒ Май (США)
16:30 ** Основной индекс потребительских цен / ConsumerPriceIndexCoreIndex ‒ Май (США)
Аналитики не ожидают замедления темпов роста инфляции в регионе после того, как в апреле темпы роста потребительских цен достигли 2% в годовом соотношении (максимальное значение с июля 2013 года).Индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители также у максимальной отметки, что указывает на улучшение ситуации в экономике США. Подтверждение прогнозов благоприятно для американского доллара.
События на 18 июня 2014 г.
Среди наиболее важных событий среды 18 июня отметим оглашение результатов голосования членов КМП Банка Англии по планируемому объёму покупок активов и основной процентной ставке.
12:30 *** Протокол последнего заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике / MPC Meeting Minutes ‒ Июнь (Великобритания)
12:30 *** Голоса членов КМП по планируемому объему покупок активов / MPC Asset Purchase Facility Votes ‒ Июнь (Великобритания)
12:30 *** Голоса членов КМП по основной процентной ставке / MPC Official Bank Rate Votes ‒ Июнь (Великобритания)
В связи с тем, что средние прогнозы профильных экспертов указывают на очередное единогласное решение всех членов комитета оставить основную процентную ставку на прежнем уровне 0.5%, а объем выкупа активов на уровне 375 млрд фунтов, всё внимание рынка будет сосредоточено на протоколе последнего заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике. Намёки на то, что ставка может быть пересмотрена в ближайшее время, станут хорошим драйвером роста для стерлинга, в то время как более «туманные» перспективы изменения условий монетарной политики БА, способны оказать давление на британскую валюту.
15:15 ** Член КМП Банка Англии Мартин Вейл выступит с речью / MPC Member Martin Weale Speaks ‒ Июнь (Великобритания)
Выступление с речью Мартина Вейла не способно внести существенных изменений в динамику торгов британской валютой, так как большинство членов КМП БА придерживаются сдержанного тона в своих заявлениях. Однако ремарки в его речи могут раскрыть настрой монетарного комитета в отношении процентных ставок и программы QE.
16:30 ** Сальдо расчетного счета платежного баланса / Current Account ‒ I квартал (США)
После резкого сокращения отрицательного сальдо расчетного счета платежного баланса в последнем квартале 2013 года аналитики ожидают очередного роста отрицательного значения этого показателя в первом квартале текущего года к уровню второго-третьего кварталов прошлого года (-96 млрд долларов). Рост отрицательного значения является негативным фактором для доллара.
22:00 *** Экономический прогноз от FOMC / FOMC Economic Projections ‒ Июнь (США)
22:00 *** Решение FOMC по основной процентной ставке / FOMC Rate Decision ‒ Июнь (США)
22:00 *** Сопроводительное заявление FOMC / FOMC Statement ‒ Июнь (США)
22:00 *** Темпы программы выкупа MBS / Pace of MBS Purchase Program ‒ Июнь (США)
22:00 *** Темпы программы выкупа казначейских облигаций / Pace of Treasury Purchase Program ‒ Июнь (США)
22:30 *** Пресс-конференция FOMC / FOMC Press Conference ‒ Июнь (США)
К концу американской торговой сессии всё внимание рынка будет сосредоточено на решении FOMC по изменению объёмов программы QE. Аналитики в очередной раз прогнозируют сокращение объёмов валютного стимулирования экономики на 10 млрд долларов. Также будет опубликован экономический прогноз от FOMC с последующей пресс-конференцией. Сокращение объёмов QE является положительным фактором для доллара США.
События на 19 июня 2014 г.
В первой половине европейской торговой сессии внимание участников рынка будет сосредоточено на оценке денежно-кредитной политики НБШ и его решения относительно ставки Libor.
11:30 *** Решение НБШ по ставке Libor / Libor Rate Июнь (Швейцария)
11:30 *** Оценка денежно-кредитной политики НБШ / SNB Monetary Policy Assessment Июнь (Швейцария)
11:30 *** Пресс-конференция НБШ / SNB Press Conference Июнь (Швейцария)
Повышенное внимание участников рынка к решению НБШ по ставке Libor вызвано снижением основной процентной ставки ЕЦБ. Это поставило под сомнение способность НБШ продолжать жесткое регулирование валютного курса франка к единой европейской валюте путем валютных интервенций. Снижение ставки НБШ обсуждается на всех уровнях, однако прогнозы профильных экспертов по-прежнему указывают на удержание её на уровне 0.25%. В случае подтверждения этих прогнозов всё внимание рынка будет сосредоточено на пресс-конференции.
12:30 *** Изменение объёма розничной торговли с учетом затрат на топливо / Retail Sales With Auto Fuel Май (Великобритания)
Профильные эксперты ожидают замедления темпов роста объёма розничной торговли (с учетом затрат на топливо). Средние прогнозы аналитиков указывают на отрицательную динамику в месячном соотношении (-0.5%), что отразится значительным замедлением темпов роста, которые в годовом выражении составят лишь 4.3%, что на 2.6% меньше предыдущего показателя. Подтверждение или более низкие темпы роста объёмов розничной торговли могут оказать давление на стерлинг.
16:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице / Unemployment Claims Июнь (США)
Существенного изменения активности среди безработных не ожидается. Средние прогнозы аналитиков указывают на сокращение количества первичных обращений за пособием по безработице лишь на 1 тысячу за вторую неделю июня. Отклонение от прогноза может спровоцировать рост волатильности торгов долларом США. Сокращение количества обращений – положительный фактор для американской валюты.
18:00 *** Производственный индекс ФРС-Филадельфии / Philly Fed Manufacturing Index Июнь (США)
Очередное замедление темпов роста производственного индекса ФРС Филадельфии - негативный фактор для доллара. Тем не менее отметим, что ожидаемый темп роста в пределах 14.3 пункта является хорошим показателем (выше среднего). Превышение прогноза благоприятно для валюты США.
События на 20 июня 2014 г.
Новостной фон последнего торгового дня недели будет сдержанным. Во время европейской сессии в пятницу 20 июня выйдут данные по сальдо расчетного счета платежного баланса ЕЦБ за апрель и результаты по погашениям 3-летних LTRO. Также следует обратить внимание на изменение объёмов государственного займа Великобритании. И лишь с открытием торгов в США на рынок поступит пакет макроэкономической статистики из Канады, способной внести существенные изменения в динамику торгов канадским долларом.
12:00 ** Сальдо расчетного счета платежного баланса ЕЦБ / Euro-Zone Current Account ‒ Апрель (Еврозона)
14:00 ** ЕЦБ объявляет данные по погашениям 3-летних LTRO / ECB Announces 3-Year LTRO Repayment ‒ Июнь (Еврозона)
Восходящая динамика этих индикаторов может поддержать евро. Аналитики прогнозируют рост положительного сальдо баланса с учётом коррекции на сезонные факторы, однако, по их мнению, фактическое значение сальдо расчетного счета платежного баланса сократится на 5.9 млрд евро до 15 млрд евро. Превышение прогноза благоприятно для единой валюты.
14:00 ** Чистый объем заемных средств государственного сектора / Public Sector Net Borrowing ‒ Май (Великобритания)
14:00 ** Чистый объём заёмных средств государства без учета интервенций / Public Sector Net Borrowing ex Interventions ‒ Май (Великобритания)
14:00 ** Объем потребности государства в заёмных средствах / Public Finances ‒ Май (Великобритания)
Дальнейший рост расходов правительства является негативным фактором для стерлинга, так как увеличивает госдолг и/или отражает слабость налоговых поступлений. Подтверждение прогнозируемого роста чистого объёма заёмных средств государства без учета интервенций может оказать давление на стерлинг.
16:30 *** Индекс потребительских цен / Consumer Price Index ‒ Май (Канада)
16:30 *** Основной индекс потребительских цен от Банка Канады / Core CPI ‒ Май (Канада)
16:30 *** Изменение объема розничных продаж / Retail Sales ‒ Апрель (Канада)
16:30 *** Изменение объема розничной торговли без учета продаж автомобилей / Core Retail Sales ‒ Апрель (Канада)
С открытием торговой сессии в США Канада опубликует майский отчёт по инфляции, а также данные по изменению объёмов розничных продаж за май. Аналитики прогнозируют рост индекса потребительских цен от Банка Канады до 1.5% (на 0.1%) в годовом исчислении, в то время как ожидаемый рост инфляции, по данным Статистического управления Канады, останется на прежнем уровне в 2% годовых. Подтверждение этих прогнозов в целом положительно для канадской экономики и валюты. Что касается прогнозов относительно изменения объёмов розничных продаж в апреле, то эксперты ожидают положительной динамики в месячном соотношении. Рост объёмов розничных продаж, в том числе без учета продаж автомобилей, благоприятный фактор для экономики и валюты.
События на 23 июня 2014 г.
Новостной фон первого торгового дня текущей недели будет довольно сдержанным. Среди наиболее важной макроэкономической статистики, публикация которой запланирована на сегодня, отметим индекс деловой активности в производственном секторе Германии и по еврозоне в целом.
11:30 *** Индекс деловой активности в производственном секторе / Flash Manufacturing PMI ‒ Июнь (Германия)
11:30 ** Индекс деловой активности в секторе услуг / Flash Services PMI ‒ Июнь (Германия)
11:30 *** Композитный индекс PMI / Flash PMI Composite ‒ Июнь (Германия)
12:00 ** Индекс деловой активности в производственном секторе / Flash Manufacturing PMI ‒ Июнь (Еврозона)
12:00 ** Индекс деловой активности в секторе услуг / Flash Services PMI ‒ Июнь (Еврозона)
12:00 *** Композитный индекс PMI / Flash PMI Composite ‒ Июнь (Еврозона)
Аналитики прогнозируют рост индекса деловой активности в производственном секторе Германии на 0.4 базисных пункта, в то время как уровень деловой активности в секторе услуг и, как следствие, композитный индекс PMI зафиксируется незначительно ниже предыдущего показателя. Что касается прогнозов относительно этих индикаторов для еврозоны в целом, то они в очередной раз указывают на отсутствие ускорения темпов роста. Но значение этих показателей выше 50 пунктов свидетельствует о восходящей динамике развития анализируемых сфер экономики и впоследствии положительно отображается на силе евро. Подтверждение или превышение прогноза – благоприятно для единой валюты.
17:45 ** Индекс деловой активности в производственном секторе / Flash Manufacturing PMI ‒ Июнь (США)
Дальнейшее снижение уровня деловой активности в производственном секторе экономики США негативно для доллара США. Аналитики ожидают сокращения значения индекса деловой активности в производственном секторе до 56.1 пункта (на 0.3). Подтверждение прогноза или более низкий показатель негативен для доллара США.
18:40 *** Объем продаж жилья на вторичном рынке / Existing Home Sales ‒ Май (США)
Прогнозы профильных экспертов в очередной раз указывают на увеличение объёмов продаж жилья на вторичном рынке, и это положительно для валюты Соединенных Штатов. Подтверждение или превышение прогноза способно оказать поддержку американскому фондовому рынку и доллару США.
События на 24 июня 2014 г.
12:00 *** Индикатор условий деловой среды от IFO / Ifo Business Climate ‒ Июнь (Германия)
Индикатор основан на данных опроса производителей, строителей, оптовых и розничных компаний. Рост значения индикатора положителен для евро, однако аналитики в очередной раз прогнозируют ухудшение условий деловой среды. Тем не менее столь незначительное снижение значения индикатора не способно существенно ослабить единую европейскую валюту.
12:30 *** Парламентские слушания по вопросам инфляции / Inflation Report Hearings ‒ I квартал (Великобритания)
12:30 *** Глава Банка Англии Марк Карни выступит с речью / BOE Governor Mark Carney Speaks ‒ Июнь (Великобритания)
Сегодня глава Банка Англии и члены Монетарного комитета выступят с речью перед Комитетом казначейства. Положительный тон членов КМП и главы Банка Англии способны поддержать стерлинг. Однако, учитывая силу британского фунта, следует ожидать сдержанных заявлений политиков, так как дальнейшее укрепление национальной валюты окажет дополнительное давление на инфляцию.
Во время американской торговой сессии будут опубликованы данные по индикатору потребительской уверенности и объёмам продаж жилья на первичном рынке США.
18:00 *** Индикатор потребительской уверенности / CB Consumer Confidence ‒ Июнь (США)
18:00 *** Объем продаж жилья на первичном рынке / New Home Sales ‒ Май (США)
Прогнозируемое увеличение этих показателей благоприятно для американского доллара. Средние прогнозы профильных экспертов указывают на ускорение темпов роста потребительской уверенности до 83.6 пункта в июне, в то время как майский показатель роста продаж жилья на первичном рынке в очередной раз может зафиксировать увеличение в сравнении с показателем предыдущего месяца. Подтверждение прогноза или его превышение укажет на улучшения ситуации в экономике США и, как следствие, способно поддержать доллар.
События на 25 июня 2014 г.
Новостной фон среды 25 июня будет сдержанным. Во время европейской торговой сессии будут обнародованы данные об опережающем индексе потребительского климата Германии и индексе цен на жилье от Nationwide (Великобритания). Конфедерация британских промышленников представит отчёт по розничным продажам в июне. Среди наиболее значимых макроэкономических показателей, публикация которых запланирована на среду, отметим отчёт по изменению заказов на товары долгосрочного пользования в мае текущего года.
10:00 ** Опережающий индекс потребительского климата / GfK Consumer Climate ‒ Июнь (Германия)
Среднее влияние на рынок (EUR). Профильные эксперты ожидают увеличения этого показателя до уровня 8.6 пункта. Подтверждение прогноза благоприятно для евро, так как указывает на потенциальный рост потребительских расходов в будущем.
10:00 ** Индекс цен на жилье от Nationwide / Nationwide House Price Index ‒ Июнь (Великобритания)
Среднее влияние на рынок (GBP). Ускорение темпов роста цен на жильё способно оказать поддержку стерлингу. Лишь существенные отклонения от прогнозируемого показателя способны привести к увеличению волатильности торгов.
14:00 ** Розничные продажи по данным Конфедерации британских промышленников / CBI Realized Sales ‒ Июнь (Великобритания)
Среднее влияние на рынок (GBP). Ожидаемый рост розничных продаж положительный фактор для британского фунта. Подтверждение прогнозируемого роста этого показателя до 25 пунктов или превышение прогноза способно оказать поддержку стерлингу. Но в то же время отметим, что ожидаемые темпы роста являются средними, поэтому лишь существенное превышение прогноза способно оказать значительную поддержку и без того сильному стерлингу.
16:30 *** Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования / Durable Goods Orders ‒ Май (США)
16:30 *** Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования без учета транспортного оборудования / Core Durable Goods Orders ‒ Май (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Изменение объёмов заказов на товары долгосрочного пользования в США является динамичным показателем. Его рост сменяется резким снижением. Учитывая эту закономерность, прогнозируемое сокращение объёмов заказов на товары долгосрочного пользования на 0.1% может остаться незамеченным. В это же время будут обнародованы данные по изменению объёмов заказов на товары долгосрочного пользования без учета транспортного оборудования. Аналитики ожидают увеличения этого показателя, что положительно для доллара США.
События на 26 июня 2014 г.
Новостной фон текущей недели сдержанный. Среди наиболее значимых событий четверга 26 июня отметим выступление с речью главы Банка Англии Марка Карни и публикацию данных по изменению количества первичных обращений за пособием по безработице в США.
13:30 *** Глава Банка Англии Марк Карни выступит с речью / BOE Governor Mark Carney Speaks Июнь (Великобритания)
13:30 ** Отчет о финансовой стабильности Банка Англии / BOE Financial Stability Report Июнь (Великобритания)
Высокое влияние на рынок (GBP). Как правило, во время выступления с речью главы Банка Англии наблюдается рост волатильности торгов стерлингом. В это же время будет опубликован отчет о финансовой стабильности британского финрегулятора. В нем отражены взгляд комитета на текущую обстановку и прогноз устойчивости финансового сектора. Также предлагаются меры по уменьшению рисков стабильности. Оптимизм в отношении дальнейших перспектив экономики туманного Альбиона способен поддержать стерлинг.
16:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице / Unemployment Claims Июнь (США)
16:30 ** Число повторных заявок на получение пособия по безработице / Continuing Claims Июнь (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Аналитики не прогнозируют значительного изменения количества первичных обращений за пособием по безработице за третью неделю июня. В таком случае лишь значительное отклонение от прогнозируемого значения может спровоцировать увеличение волатильности торгов американской валютой. Положительная динамика этого индикатора негативна для доллара США.
16:30 ** Основной индекс расходов на личное потребление / Core PCE Price Index Май (США)
16:30 ** Изменение уровня расходов населения / Personal Spending Май (США)
16:30 ** Индекс-дефлятор личных потребительских расходов / Personal Consumption Expenditure Deflator Май (США)
Среднее влияние на рынок (USD). Прогнозируемое увеличение уровня расходов населения является положительным фактором для доллара США. Рост расходов при растущих доходах населения приводит к ускорению процесса оборачиваемости капитала и, как следствие, провоцирует увеличение инфляции. Ускорение темпов роста последней является одним из главных показателей здоровья экономики.
События на 27 июня 2014 г.
На последний торговый день недели запланировано довольно много публикаций макроэкономической статистики из ЕС и США. Однако мы отметим лишь наиболее важные события, способные оказать влияние на динамику торгов на валютном и товарно-сырьевом рынках.
12:30 *** Сальдо расчетного счета платежного баланса / Current Account – I квартал (Великобритания)
Высокое влияние на рынок (GBP). Сальдо расчетного счета платежного баланса представляет собой разницу между суммой платежей, поступающих из-за границы и суммой платежей, идущих за границу. Положительное сальдо (или уменьшение величины отрицательного сальдо) является благоприятным фактором для роста курса национальной валюты. В связи с этим можем предположить, что подтверждение прогнозируемого сокращения отрицательного значения может оказать поддержку стерлингу.
12:30 ** Окончательные данные по изменению объема ВВП / Final GDP – I квартал (Великобритания)
Среднее влияние на рынок (GBP). ВВП – стоимость всех произведенных товаров и оказанных услуг за квартал. Как правило, уточнённые данные по ВВП совпадают с прогнозами профильных экспертов, а публикация не приводит к существенному увеличению волатильности торгов стерлингом. Однако отклонение от прогнозируемого показателя может привести к всплеску активности инвесторов.
13:00 ** Индикатор потребительской уверенности / Final Consumer Confidence – Июнь (Еврозона)
13:00 ** Индикатор условий деловой среды / Business Climate Indicator – Июнь (Еврозона)
13:00 ** Индекс экономической уверенности / Economic Confidence – Июнь (Еврозона)
Среднее влияние на рынок (EUR). Европейская комиссия (ЕК) опубликует отчёт по изменению уровня уверенности потребителей, экономической уверенности и условий ведения бизнеса в регионе. Положительная динамика этих индикаторов благоприятна для единой валюты.
16:00 *** Предварительный индекс потребительских цен / Prelim Consumer Price Index – Июнь (Германия)
Высокое влияние на рынок (EUR). Изменение уровня инфляции – один из наиболее важных макроэкономических индикаторов, отображающих здоровье экономики страны. Ускорение темпов роста до целевого уровня – положительный фактор для экономики и, как следствие, для национальной валюты, в данном случае для евро.
17:55 ** Индикатор уверенности потребителей от университета Мичигана / Revised UoM Consumer Sentiment – Июнь (США)
Среднее влияние на рынок (USD). Индекс потребительской уверенности от Университета Мичигана позволяет оценить уверенность потребителей в текущем и будущем состоянии экономики. Является весьма важным опережающим индикатором будущих расходов. Положительная динамика этого индикатора отображает уверенность потребителей и, как следствие, благоприятна для доллара США. Средние прогнозы профильных экспертов указывают на рост индикатора уверенности потребителей до 82.2 пункта (среднего значения за последние 6 месяцев), что в целом благоприятно для американской валюты.
События на 01 июля 2014 г.
11:55 ** Индекс PMI для производственной сферы / Final Manufacturing PMI – Июнь (Германия)
12:00 ** Индекс PMI для производственной сферы / Final Manufacturing PMI – Июнь (Еврозона)
12:30 ** Индекс PMI для производственной сферы / Manufacturing PMI – Июнь (Великобритания)
Высокое влияние на рынок (EUR и GBP). Публикация данных по индексу PMI для производственной сферы нередко сопровождается ростом волатильности торгов. Средние прогнозы профильных экспертов в очередной раз указывают на полное отсутствие ускорения темпов роста активности в производственной сфере Германии и по еврозоне в целом (слабый «бычий» сигнал для евро), в то время как ожидания аналитиков указывают на ускорение темпов роста этого индикатора для Великобритании, что положительно для стерлинга.
11:55 ** Изменение числа безработных / Unemployment Change – Июнь (Германия)
11:55 ** Уровень безработицы (с учётом сезонных колебаний) / Unemployment Rate – Июнь (Германия)
11:55 ** Агентство труда публикует данные по безработице / Unemployment Data Released by Federal Labor Agency – Июнь (Германия)
13:00 ** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Июнь (Еврозона)
Среднее влияние на рынок (EUR). ФРГ представит отчёт по рынку труда. Согласно средним прогнозам профильных экспертов, количество незанятых в Германии сократилось на 9 тысяч в июне, однако общий уровень безработицы в регионе останется на прежнем уровне 6.7% – слабый «бычий» фактор для евро. Что касается общего показателя безработицы для еврозоны, то аналитики не ожидают изменений в первом летнем месяце.
18:00 *** Производственный индекс ISM / ISM Manufacturing PMI – Июнь (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Подтверждение или превышение ожидаемого роста показателя (производственный индекс ISM) до 55.6 пункта является положительным для доллара США, однако лишь значительное превышение прогноза способно оказать поддержку доллару.
События на 2 июля 2014 г.
05:30 *** Сальдо баланса внешней торговли / Trade Balance – Май (Австралия)
Высокое влияние на рынок (AUD). Рост отрицательного сальдо баланса внешней торговли Австралии является негативным фактором для австралийского доллара. Средние прогнозы профильных экспертов указывают на ускорение темпов роста отрицательного значения в мае до -0.21 млрд AUD в сравнении с -0.12 млрд AUD в апреле и 1.73 млрд AUD в феврале (максимальный показатель за текущий год). Подтверждение прогноза негативно для австралийца.
12:30 *** Индекс PMI для строительного сектора / Construction PMI – Июнь (Великобритания)
Высокое влияние на рынок (GBP). Индекс деловой активности для строительного сектора Великобритании показывает изменение ситуации в сравнении с предыдущим месяцем. Значение выше 50 отображает рост активности, что благоприятно для стерлинга, однако с начала текущего года динамика этого индекса отрицательная. Дальнейшее замедление темпов роста негативно для стерлинга.
Во время американской торговой сессии внимание участников рынка будет сосредоточено на данных от ADP по изменению количества занятых в частном секторе США.
16:15 *** Изменение числа занятых от ADP / ADP Non-Farm Employment Change – Июнь (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Увеличение темпов роста занятости в частном секторе Соединенных Штатов является положительным фактором для американского доллара, так как отображает потребность экономики в дополнительных ресурсах. Подтверждение или превышение прогнозируемого роста занятых в пределах 206 тысяч за июнь может оказать поддержку американской валюте. Публикация этих статданных часто сопровождается ростом волатильности торгов долларом США.
19:00 *** Председатель Совета управляющих ФРС Джанет Йеллен выступит с речью / Federal Reserve Chairperson Janet Yellen Speaks – Июль (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Не менее важное событие для рынков. Положительный тон речи Джанет Йеллен способен оказать поддержку доллару США, в частности американскому фондовому рынку, который демонстрирует стремительный рост на протяжении длительного периода. Во время выступления может существенно увеличиться волатильность торгов на финансовых рынках.
События на 3 июля 2014 г.
05:00 *** Глава РБА Гленн Стивенс выступит с речью / RBA Governor Glenn Stevens Speaks – Июль (Австралия)
05:30 *** Изменение объема выданных разрешений на строительство / Building Approvals – Май (Австралия)
05:30 *** Изменение объема розничной торговли / Retail Sales – Май (Австралия)
Высокое влияние на рынок (AUD). Выступления главы РБА сопровождаются ростом волатильности торгов австралийской валютой. Его комментарии к решению по процентным ставкам, а также другие выступления имеют крайне высокую важность для курса австралийского доллара, так как помогают понять настрой главы, а значит, и всего комитета. Более жесткий комментарий по сравнению с предыдущим или с ожиданиями рынка благоприятен для валюты.
Что касается данных по изменению объёмов выданных разрешений на строительство и по изменению объёмов розничной торговли, то эти два показателя также имеют высокое влияние на настроение инвесторов и, как следствие, на динамику торгов австралийской валютой. Положительная динамика индикаторов, в особенности годовых показателей, благоприятно отображается на силе австралийского доллара.
11:45 ** Индекс PMI для сферы услуг / Services PMI – Июнь (Италия)
11:45 ** Композитный индекс PMI / PMI Composite – Июнь (Италия)
11:50 ** Индекс PMI для сферы услуг / Final Services PMI – Июнь (Франция)
11:50 ** Композитный индекс PMI / Final PMI Composite – Июнь (Франция)
11:55 ** Индекс PMI для сферы услуг / Final Services PMI – Июнь (Германия)
11:55 ** Композитный индекс PMI / Final PMI Composite – Июнь (Германия)
12:00 ** Индекс PMI для сферы услуг / Final Services PMI – Июнь (Еврозона)
12:00 ** Композитный индекс PMI / Final PMI Composite – Июнь (Еврозона)
Среднее влияние на рынок (EUR). В четверг 3 июля Markit Economics представит данные по индексу PMI для сферы услуг и композитный индекс по еврозоне в целом и для каждой отдельной страны валютного блока. Наибольшее влияние на рынок (EUR) имеют статданные по Италии, Франции и Германии. Положительная динамика этих индикаторов или превышение прогноза, как правило, сопровождается укреплением евро, однако более слабый рост уровня деловой активности в сфере услуг может оказать существенное давление на единую валюту.
12:30 *** Индекс PMI для сферы услуг / Services PMI – Июнь (Великобритания)
12:30 ** Композитный индекс PMI / PMI Composite – Июнь (Великобритания)
Высокое влияние на рынок (GBP). Рост или превышение прогноза может оказать дополнительную поддержку стерлингу. Аналитики прогнозируют незначительное замедление темпов роста уровня деловой активности в сфере услуг Великобритании, что в общем не может оказать существенного давления на британскую валюту (при совпадении с прогнозом). Прогнозируемые темпы роста индекса PMI заметно выше отметки в 50 пунктов, которая указывает на положительную динамику в анализируемом секторе экономики, что в целом благоприятно для экономики региона.
15:45 *** Публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке / ECB Interest Rate Decision – Июль (Еврозона)
15:45 ** Депозитная ставка ЕЦБ / Deposit Facility Rate – Июль (Еврозона)
15:45 ** Ставка по кредитам / Marginal lending facility – Июль (Еврозона)
16:30 *** Ежемесячная пресс-конференция главы ЕЦБ / ECB Press Conference – Июль (Еврозона)
Высокое влияние на рынок (EUR). Публикация данных по уровню процентных ставок ЕЦБ и последующая пресс-конференция главы Европейского центробанка являются важными фундаментальными факторами, в частности для европейского фондового рынка и для евро в целом. Отсутствие дальнейшего смягчения условий монетарной политики ЕЦБ и, как следствие, более жесткий тон во время пресс-конференции Марио Драги могут оказать поддержку единой валюте.
16:30 *** Сальдо баланса внешней торговли / Trade Balance – Май (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Незначительное сокращение отрицательного значения сальдо баланса внешней торговли США в мае текущего года может оказать необходимую поддержку доллару при условии дальнейшего роста занятых в несельскохозяйственном секторе страны.
16:30 *** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Июнь (США)
16:30 *** Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе / Non-Farm Employment Change – Июнь (США)
16:30 ** Изменение числа занятых в частном секторе экономики / Change in Private Payrolls – Июнь (США)
16:30 ** Изменение числа занятых в производственном секторе экономики / Change in Manufacturing Payrolls – Июнь (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Аналитики ожидают незначительного сокращения количества занятых в несельскохозяйственном секторе до 211 тысяч в июне. Прогнозируемый уровень является среднегодовым, поэтому вряд ли он может сильно ослабить позиции доллара США. Однако необходимо учитывать весь новостной фон, в том числе и для Еврозоны, так как на четверг запланировано очень много публикаций важной макростатистики, способной внести изменения в общую динамику торгов на мировых финансовых рынках.
16:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице / Unemployment Claims – Июнь (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Средние прогнозы профильных экспертов указывают на незначительное сокращение количества первичных обращений за пособием по безработице в июне (-2000). Подтверждение или превышение прогнозируемых темпов замедления активности безработных может поспособствовать укреплению доллара США при оптимальном новостном фоне.
18:00 *** Композитный индекс ISM для непроизводственной сферы / ISM Non-Manufacturing PMI – Июнь (США)
Высокое влияние на рынок (USD). После трех месяцев ускорения темпов роста этого индикатора аналитики ожидают незначительного сокращения его значения (на 0.1 пункта до 56.2 пункта). Рост активности в непроизводственной сфере США благоприятен для американского доллара.
События на 04 июля 2014 г.
Новостной фон последнего торгового дня недели будет сдержанным. Во время европейской торговой сессии внимание участников рынка привлечёт статистика из еврозоны по индексу PMI для розничной сферы. Германия отчитается в изменении объёмов промышленных заказов, а Великобритания опубликует данные по индексу цен на жилье от HBOS и по продажам 1-, 3-, 6-месячных казначейских ценных бумаг.
10:00 ** Изменение объема заказов в промышленности / Factory Orders – Май (Германия)
Среднее влияние на рынок (EUR). Сокращение объёма заказов в промышленности – негативный фактор для евро, так как Германия является индустриальным центром еврозоны. Аналитики прогнозируют сокращение объёма заказов в промышленности на 0.8% в мае по сравнению с предыдущим месяцем, что, по мнению профильных экспертов, приведет к замедлению годового темпа роста до 4.7% с 6.3% в апреле. Подтверждение или более низкие темпы роста этого показателя могут ослабить позиции единой валюты.
11:00 ** Индекс цен на жилье от HBOS / Halifax House Price Index – Июнь (Великобритания)
Среднее влияние на рынок (GBP). Средние прогнозы профильных экспертов указывают на незначительное снижение цен на жильё в Великобритании в июне по отношению к майскими ценами. Однако отметим, что в мае текущего года темпы роста стоимости жилья в туманном Альбионе достигли максимального уровня за последние 10 лет. Ввиду этого можно предположить, что подтверждение незначительного снижения стоимости жилья в регионе может остаться без должного внимания участников рынка.
12:10 * Индекс PMI для розничной сферы / Retail PMI – Июнь (Италия)
12:10 * Индекс PMI для розничной сферы / Retail PMI – Июнь (Франция)
12:10 * Индекс PMI для розничной сферы / Retail PMI – Июнь (Германия)
12:10 * Индекс PMI для розничной сферы / Retail PMI – Июнь (Еврозона)
Низкое влияние на рынок (EUR). Положительная динамика индикатора благоприятна для евро, однако публикация этих данных имеет низкое влияние на общее настроение рынка. В связи с этим рынок может не отреагировать на выход статданных.
14:00 ** ЕЦБ объявляет данные по погашениям 3-летних LTRO / ECB Announces 3-Year LTRO Repayment – Июль (Еврозона)
Среднее влияние на рынок (EUR). Рост активности ЦБ в погашении 3-летних LTRO имеет положительное влияние на курс евро, так как отображает улучшение в банковском секторе региона.
В США празднуется День независимости, поэтому торговые площадки страны будут закрыты.
События на 07 июля 2014 г.
Среди основных (наиболее важных для финансовых рынков) макроэкономических показателей, публикация которых запланирована на понедельник 12 июля, отметим отчёт по безработице в Швейцарии и индекс PMI от Ivey по Канаде.
09:45 ** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Июнь (Швейцария)
09:45 * Изменение числа безработных / Unemployment Change – Июнь (Швейцария)
Среднее влияние на рынок (CHF). Уровень безработицы в Швейцарии остаётся достаточно низким в сравнении с показателями других развитых стран мира. Без учета коррекции на сезонность этот показатель демонстрирует отрицательную динамику (снижение количества безработных), что в целом благоприятно для экономики и франка. Тем не менее необходимо помнить о жестком регулировании курса национальной валюты со стороны НБШ, в связи с чем публикация этих данных может остаться без должного внимания инвесторов.
10:00 ** Изменение объема промышленного производства / Industrial Production – Май (Германия)
Среднее влияние на рынок (EUR). Изменение объёмов промышленного производства в Германии является важным показателем экономического здоровья страны и еврозоны в целом. Но актуальность публикации существенно снижается, ввиду того что данные выходят с задержкой в 5–6 недель (показатель за май), а это снижает уровень их влияния на рынок. В таком случае лишь существенное отклонение от прогнозируемых значений может привести к увеличению волатильности торгов единой валютой.
11:00 ** Объем резервов в иностранной валюте / Foreign Currency Reserves – Июнь (Швейцария)
Среднее влияние на рынок (CHF). Национальный банк Швейцарии продолжает жесткое регулирование курса национальной валюты в соотношении с евро. Сокращение объёмов валютных резервов НБШ повышает возможность проведения финансовым регулятором валютных интервенций для поддержания стабильности курса швейцарского франка по отношению к европейской валюте и наоборот.
16:30 ** Изменение объема выданных разрешений на строительство / Building Permits – Май (Канада)
Высокое влияние на рынок (CAD). Увеличение объёмов выданных разрешений на строительство является благоприятным фактором для экономики и валюты, так как отображает положительный настрой инвесторов строительного сектора относительно дальнейших перспектив экономического роста страны.
16:30 ** Индекс PMI от Ivey / Ivey PMI – Июнь (Канада)
Высокое влияние на рынок (CAD). Индекс основан на данных опроса менеджеров по закупкам и отображает их ожидания относительно дальнейших перспектив экономики. Значение этого показателя выше 50 пунктов указывает на преобладание оптимистических настроений, что положительно отображается на силе национальной валюты. Значение этого индикатора без учета коррекции на сезонность не снижалось ниже критической отметки 50 пунктов с января текущего года.
События на 08 июля 2014 г.
05:30 *** Индекс делового доверия NAB / NAB Business Confidence – Июнь (Австралия)
Умеренное влияние на рынок (AUD). Индекс уверенности в деловых кругах Австралии от NAB отображает уровень условий для ведения бизнеса в стране. Этот индикатор рассчитывается Национальным банком Австралии, а в момент публикации способен спровоцировать рост волатильности. Превышение предыдущего значения положительно для австралийской валюты.
12:30 *** Изменение объема промышленного производства / Industrial Production – Май (Великобритания)
12:30 ** Изменение объема производства перерабатывающей промышленности / Manufacturing Production – Май (Великобритания)
Высокое влияние на рынок (GBP). Изменение уровня промышленного производства к предыдущему месяцу является важным статпоказателем, отображающим состояние здоровья экономики туманного Альбиона. Ускорение темпов роста объёмов промышленного производства в мае может оказать поддержку стерлингу. В это же время будут представлены данные по изменению объёмов производства перерабатывающей промышленности. Годовые темпы роста этих индикаторов продолжают находиться у максимального значения, поддерживая стремительное укрепление стерлинга.
После закрытия торгов в Лондоне Национальный институт экономических и социальных исследований (NIESR) опубликует данные по изменению объема ВВП в июне.
18:00 ** Данные по изменению объема ВВП от NIESR / NIESR GDP Estimate – Июнь (Великобритания)
Среднее влияние на рынок (GBP). Среднегодовые темпы роста ВВП Великобритании (квартальные) находятся в пределах 0.8%. Апрельский показатель демонстрировал рекордные темпы роста (1.1% за три месяца). Значение июньского показателя выше среднего (0.8–0.9%) – благоприятно для стерлинга. Превышение прогноза способно придать мощный импульс курсу британского фунта. В момент публикации (в случае значительного отклонения от прогноза) следует ожидать роста волатильности торгов британской валютой, однако в полной мере рынок отработает эти данные лишь после открытия торгов в Лондоне 9 июля, так как основной объём торгов стерлингом осуществляется именно во время европейской торговой сессии.
18:00 ** Уровень вакансий и текучести рабочей силы от Бюро статистики труда / JOLTs Job Openings – Май (США)
Среднее влияние на рынок (USD). После довольно сложной зимы экономика США продолжает восстанавливаться. Это также отображается и на увеличении количества созданных рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора. Как правило, данные об уровне вакансий и текучести рабочей силы Бюро статистики труда публикует с задержкой в 5–7 недель, что существенно снижает актуальность и, как следствие, влияние на рынок (на силу американского доллара).
События на 09 июля 2014 г.
Новостной фон среды 9 июля будет сдержанным. Среди наиболее значимых событий отметим публикацию данных индекса потребительских цен в Китае и публикацию протокола заседания ФРС США.
05:30 *** Индекс потребительских цен / Consumer Price Index – Июнь (Китай)
05:30 ** Индекс цен производителей / Producer Price Index – Июнь (Китай)
Высокое влияние на рынок. От изменения темпов роста инфляции в одной из крупнейших экономик мира зависит не только курс национальной валюты, но и стоимость сырьевых товаров и, как следствие, сила валют стран-прямых экспортеров товара в Китай.
16:15 ** Число закладок новых фундаментов / Housing Starts – Июнь (Канада)
Умеренное влияние на рынок (CAD). Увеличение количества совершенных закладок фундаментов в Канаде благоприятно для национальной валюты, так как отображает ожидания инвесторов по поводу увеличения спроса на жильё на первичном рынке. Превышение прогнозируемых темпов роста способно оказать поддержку канадскому доллару во время публикации статистики.
18:30 ** Данные по запасам сырой нефти от Министерства энергетики / Crude Oil Inventories – Июль (США)
18:30 * Изменение объема запасов дистиллятов по данным Министерства энергетики / Distillate Inventory – Июль (США)
18:30 * Изменение объема запасов бензина по данным Министерства энергетики / Gasoline Inventories – Июль (США)
18:30 * Изменение коэффициента загрузки производственных мощностей НПЗ / DOE U.S. Refinery Utilization – Июль (США)
Умеренное влияние на рынок (crude oil).Управления энергетической информации США (EIA) представит отчёт по изменению запасов сырой нефти и нефтепродуктов. Рост резервов негативно влияет на стоимость черного золота, так как отображает сокращение спроса на сырьё. В то же время отметим, что увеличение волатильности торгов во время публикации этого отчёта наблюдается лишь в тех случаях, когда фактический уровень запасов значительно отличается от прогнозируемого значения.
21:01 ** Размещение 10-летних бондов / 10-y Bond Auction – Июль (США)
Умеренное влияние на рынок (USD). Казначейство США размещает свои долговые обязательства. Рост объёмов размещения 10-летних бондов при снижении доходности в целом благоприятно для американского доллара.
22:00 *** Публикация протокола заседания ФРС / FOMC Meeting Minutes – Июнь (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Протоколы заседания Федерального резерва проясняют ход рассуждений в Комитете во время заседания. В связи с этим публикация данного протокола привлекает повышенное внимание участников рынка, так как помогает крупным инвесторам определить дальнейшие шаги комитета FOMC и, как следствие, планировать долгосрочное инвестирование.
События на 10 июля 2014 г.
05:30 *** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Июнь (Австралия)
05:30 *** Изменение числа занятых / Employment Change – Июнь (Австралия)
Высокое влияние на рынок (AUD). Австралийское бюро статистики опубликует отчёт по изменению числа незанятых в регионе за первый летний месяц текущего года. Средние прогнозы профильных экспертов указывают на рост уровня безработицы на 0.1% до 5.9%, после того как в марте текущего года этот показатель сократился на 0.2%, сломав многолетнюю восходящую динамику. Если безработица опять будет расти, вероятно, что австралийский доллар окажется под давлением, в то время как прежнее значение этого показателя (безработица на уровне 5.8%), при возобновлении темпов увеличения количества занятых, способно поддержать австралийскую валюту.
*** Сальдо баланса внешней торговли / Trade Balance – Июнь (Китай)
** Изменение объема экспорта / Exports – Июнь (Китай)
** Изменение объема импорта / Imports – Июнь (Китай)
Высокое влияние на рынок. Торговый баланс – разница между стоимостью экспортированных и импортированных товаров за месяц. Рост положительного значения этого индикатора за счёт увеличения экспорта является сильным «бычьим» драйвером для сырьевых товаров и валют стран-сырьевых придатков Китая (Австралии, Новой Зеландии). Аналитики ожидают ускорения темпов роста положительного значения сальдо баланса внешней торговли в июне до 37.3 млрд, в первую очередь за счёт увеличения объёмов экспорта (+10.2%) при более умеренном росте импорта (+5.6%).
11:30 ** Заместитель главы Банка Англии Эндрю Бэйли выступит с речью / BOE Deputy Governor Andrew Bailey Speaks – Июль (Великобритания)
Умеренное влияние на рынок (GBP).
12:00 ** Ежемесячный отчет ЕЦБ / ECB Monthly Bulletin – Июль (Еврозона)
Умеренное влияние на рынок (EUR).
12:30 ** Сальдо баланса видимой торговли / Visible Trade Balance – Май (Великобритания)
12:30 ** Сальдо торгового баланса без учёта торговли со странами ЕС / Trade Balance Non EU – Май (Великобритания)
Умеренное влияние на рынок (GBP). Значение сальдо баланса видимой торговли Великобритании является важным макроэкономическим показателем, однако публикация проводится с существенной задержкой, что снижает его влияние на рынок. Средние прогнозы профильных экспертов указывают на сокращение отрицательного значения, в том числе и показателя, отображающего значение баланса без учёта торговли со странами ЕС, что в целом положительно для стерлинга. Но основное внимание участников рынка будет сосредоточено на оглашении результатов по объёму покупок активов и процентной ставке Банка Англии.
15:00 *** Планируемый объем покупок активов Банком Англии / Asset Purchase Facility – Июль (Великобритания)
15:00 *** Решение по основной процентной ставке Банка Англии / Bank of England Interest Rate Decision – Июль (Великобритания)
15:00 *** Сопроводительное заявление Банка Англии / MPC Rate Statement – Июль (Великобритания)
Высокое влияние на рынок (GBP).
16:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице / Unemployment Claims – Июль (США)
16:30 ** Число повторных заявок на получение пособия по безработице / Continuing Claims – Июль (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Сокращение количества обращений за пособием по безработице благоприятно для доллара США, но аналитики в очередной раз ожидают активности безработных (количество обращений) в пределах значений за предыдущий месяц. В связи с этим отметим, что лишь существенное отклонение от прогнозируемого показателя способно спровоцировать рост волатильности торгов на финансовых рынках.
События на 11 июля 2014 г.
Новостной фон последнего торгового дня недели будет, как обычно, сдержанным. Великобритания опубликует данные по ряду макроэкономических показателей, однако их публикация имеет слабое влияние на рынок. Также будут обнародованы данные по размещению долговых обязательств (казначейских ценных бумаг) финрегулятором туманного Альбиона. Среди наиболее значимых событий для валютного рынка отметим отчёт по безработице в Канаде.
16:30 *** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Июнь (Канада)
16:30 *** Изменение числа занятых / Employment Change – Июнь (Канада)
16:30 ** Изменение числа занятых полный рабочий день / Full Time Employment Change – Июнь (Канада)
16:30 ** Изменение числа занятых неполный рабочий день / Part Time Employment Change – Июнь (Канада)
16:30 * Доля экономически активного населения / Participation Rate – Июнь (Канада)
Высокое влияние на рынок (CAD). Сокращение уровня безработицы при устойчивом росте занятости является положительным сигналом для национальной валюты. Аналитики не прогнозируют снижения уровня безработицы в июне, однако ожидают дальнейшего увеличения темпов роста занятости при неизменном соотношении экономически активного населения. Превышение прогноза способно оказать поддержку канадскому доллару.
События на 14 июля 2014 г.
Новостной фон понедельника 14 июля будет сдержанным. Среди статистики, способной оказать влияние на общую динамику торгов на валютном рынке, отметим публикацию данных по изменению объёмов промышленного производства в еврозоне.
13:00 ** Изменение объема промышленного производства / Industrial Production – Май (Еврозона)
Среднее влияние на рынок (EUR). Этот индикатор отображает уровень изменения объёмов промышленного производства на всей территории валютного блока. Индикатор учитывает обрабатывающую и добывающую промышленности, а также энергоснабжение. В связи с этим можем отметить, что рост промышленного производства в валютном блоке может оказать поддержку единой валюте. Рост или превышение прогноза благоприятны для евро.
17:30 * ЕЦБ набирает заявки по месячному тендеру рефинансирования / ECB Calls for Bids in 1-Month Refinancing Tender – Июль (Еврозона)
Европейский центробанк будет набирать заявки по месячному тендеру рефинансирования, однако эти данные вряд ли сильно отразятся на настроении инвесторов, даже если учитывать ненасыщенность новостного фона. Также отметим, что результаты активности банков будут оглашены лишь на следующий день.
События на 15 июля 2014 г.
На вторник 15 июля в экономическом календаре отмечено довольно много важных макроэкономических публикаций. Во время азиатской торговой сессии будет обнародован протокол совещания РБА по вопросам денежно-кредитной политики (05:30), а также оглашены результаты голосования по процентной ставке Банка Японии с последующей пресс-конференцией главы центробанка. Во время европейской торговой сессии основное внимание участников рынка будет сосредоточено на отчете по инфляции в Великобритании и индексу настроений в деловой среде от института ZEW.
12:30 *** Индекс потребительских цен / Consumer Price Index – Июнь (Великобритания)
12:30 ** Основной индекс потребительских цен / Core CPI – Июнь (Великобритания)
12:30 ** Индекс розничных цен / Retail Price Index – Июнь (Великобритания)
12:30 ** Индекс закупочных цен производителей / Producer Price Index Input – Июнь (Великобритания)
12:30 ** Индекс отпускных цен производителей / Producer Price Index Output – Июнь (Великобритания)
12:30 ** Основной индекс отпускных цен производителей / Producer Price Index Output Core – Июнь (Великобритания)
Высокое влияние на рынок (GBP). Положительная динамика этих индикаторов благоприятно отображается на стоимости национальной валюты, так как указывает на рост экономики. Увеличение темпов инфляции до целевого уровня считается одним из основных макроэкономических показателей здоровья экономики.
13:00 *** Индекс настроений в деловой среде от института ZEW / ZEW Economic Sentiment – Июль (Германия)
13:00 ** Индекс текущей ситуации от института ZEW / ZEW Survey (Current Situation) – Июль (Германия)
Высокое влияние на рынок (EUR). Уровень настроений в деловой среде Германии, по расчётам института ZEW, стремительно ухудшается с начала текущего года. После достижения максимальных значений в декабре 2013 года этот индикатор находится в красной зоне, существенно опережая прогнозы аналитиков относительно темпов ухудшения ситуации. Дальнейшее снижение показателя может существенно ослабить позиции евро, в то время как возобновление его роста выступит «бычьим» драйвером.
16:30 *** Изменение объема розничной торговли / Retail Sales – Июнь (США)
16:30 *** Изменение объема розничной торговли без учета продаж автомобилей / Core Retail Sales – Июнь (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Темпы роста розничной торговли в США продолжают сокращаться, что оказывает давление на инфляцию и силу национальной валюты. Рост значений этих индикаторов способен оказать поддержку доллару. При сильных отклонениях от прогноза наблюдается рост волатильности в момент публикации.
События на 16 июля 2014 г.
06:00 *** Изменение объема реального ВВП / Real GDP – II квартал (Китай)
06:00 *** Изменение объема реального ВВП (с начала года) / Real GDP (YTD) – II квартал (Китай)
Высокое влияние на рынок. Бюро национальной статистики Китая представит отчёт по изменению темпов роста экономики региона. Положительная динамика индикатора способна оказать поддержку не только национальной валюте, но и валютам стран- экспортёров (сырьевых придатков) Поднебесной.
06:00 *** Изменение объема промышленного производства / Industrial Production – Июнь (Китай)
06:00 ** Изменение объема промышленного производства (от начала года) / Industrial Production (Year to date) – Июнь (Китай)
Высокое влияние на рынок. Отчет по промышленному производству Китая также имеет высокое влияние на рынок, однако основное внимание необходимо уделить данным по ВВП. При совпадении с данными по ВВП этот отчёт может усилить реакцию рынка, в то время как разнонаправленные данные способны спровоцировать рост волатильности во время публикации.
12:30 *** Изменение числа заявлений на получение пособий по безработице / Claimant Count Change – Июнь (Великобритания)
12:30 *** Уровень заявлений безработных на трудоустройство / Claimant Count Rate – Июнь (Великобритания)
12:30 *** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Май (Великобритания)
Высокое влияние на рынок (GBP). Отчёт по безработице в Великобритании привлекает повышенное внимание участников рынка, так как улучшение ситуации на рынке труда может ускорить процесс принятия решения Банком Англии об ужесточении монетарной политики. Ситуация на рынке труда туманного Альбиона динамично улучшается, что также отображается на силе национальной валюты.
16:30 *** Индекс цен производителей / Producer Price Index – Июнь (США)
16:30 ** Индекс цен производителей без учета цен на продукты питания и энергоносители / Core PPI – Июнь (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Изменение уровня инфляции в США имеет большое влияние на настроение инвесторов, так как характеризует ситуацию в крупнейшей экономике мира. Рост инфляционных процессов указывает на рост экономики и, как следствие, увеличивает инвестиционную привлекательность региона и доллара в частности. Последнее время уровень инфляции в США находится у нулевой отметки, что оказывает колоссальное давление на национальную валюту.
18:00 *** Публикация отчета Банка Канады по денежно-кредитной политике / BOC Monetary Policy Report – III квартал (Канада)
18:00 *** Решение Банка Канады по основной процентной ставке / Overnight Rate – Июль (Канада)
18:00 *** Сопроводительное заявление Банка Канады / BOC Rate Statement – Июль (Канада)
19:15 *** Пресс-конференция Банка Канады / BOC Press Conference – Июль (Канада)
Высокое влияние на рынок (CAD).
События на 17 июля 2014 г.
В четверг 17 июля новостной фон будет сдержанным. Тем не менее следует обратить внимание на публикацию следующих статданных, так как в момент их выхода может увеличиться волатильность торгов.
13:00 ** Индекс потребительских цен / Consumer Price Index – Июнь (Еврозона)
13:00 ** Основной индекс потребительских цен / Consumer Price Index – Core – Июнь (Еврозона)
Среднее влияние на рынок (EUR). Темп роста цен к соответствующему месяцу годом ранее – это инфляция. Увеличение ее показателя до целевого уровня в 2% – благоприятный фактор для евро. Рост значения индекса потребительских цен или превышение прогноза может оказать поддержку единой валюте.
13:30 ** Размещение 10-летних бондов / 10-y Bond Auction – Июль (Великобритания)
Среднее влияние на рынок (GBP). Рост доходности 10-летних бумаг Казначейства Британии остановился ещё в сентябре 2013 года, отображая уровень доверия инвесторов к экономике туманного Альбиона. Дальнейшее укрепление стерлинга возможно при незначительном снижении доходности гособязательств и устойчивом спросе.
16:30 *** Объем выданных разрешений на строительство / Building Permits – Июнь (США)
16:30 *** Число закладок новых фундаментов / Housing Starts – Июнь (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Рост значений этих показателей имеет положительное влияние на доллар США. В случае существенного отклонения от прогнозируемого уровня, публикация этого индикатора может сопровождаться увеличением волатильности торгов американской валютой и, как следствие, активами, стоимость которых выражается в соотношении к доллару Соединенных Штатов
18:00 *** Производственный индекс ФРС Филадельфии / Philly Fed Manufacturing Index – Июль (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Индекс отображает отношение производителей Филадельфии к текущей экономической ситуации. В связи с этим рост значения индикатора положительно влияет на силу американского доллара. Рост или превышение прогноза может спровоцировать укрепление валюты США против основных валют-конкурентов.
События на 21 июля 2014 г.
В понедельник 21 июля насыщенность экономического календаря, отображающего публикацию макроэкономической статистики, будет довольно низкой. Среди наиболее значимых релизов для финансовых рынков отметим ежемесячный отчет Бундесбанка и данные по продажам 3-, 6-месячных долговых обязательств казначейства США.
14:00 ** Ежемесячный отчет Бундесбанка / Bundesbank Monthly Report – Июль (Германия)
Умеренное влияние на рынок (EUR). В отчёте Бундесбанка содержится информация о глобальном видении ситуации финрегулятором с описанием того, как изменилась ситуация за последний месяц. Положительные данные в отчёте могут оказать поддержку евро, однако в момент публикации редко наблюдается существенный рост волатильности на рынках.
19:30 ** Продажи 3-месячных долговых обязательств / 3-Month Bill Auction – Июль (США)
19:30 ** Продажи 6-месячных долговых обязательств / 6-Month Bill Auction – Июль (США)
Низкое влияние на рынок (USD). Оглашение результатов размещения 3-, 6-месячных долговых обязательств казначейством США не способно существенно изменить настроение инвесторов (в среднесрочном периоде). Тем не менее в условиях отсутствия более важной макроэкономической статистики из США во время публикации этих данных может незначительно увеличиться волатильность, в частности волатильность торгов американским долларом в паре с основными валютами.
События на 22 июля 2014 г.
12:30 ** Чистый объем заемных средств государственного сектора / Public Sector Net Borrowing – Июнь (Великобритания)
12:30 ** Чистый объём заёмных средств государства без учета интервенций / Public Sector Net Borrowing ex Interventions – Июнь (Великобритания)
12:30 ** Объем потребности государства в заёмных средствах / Public Finances – Июнь (Великобритания)
Умеренное влияние на рынок (GBP). Дальнейший рост этих показателей может оказать давление на стерлинг. Однако прогнозы профильных экспертов указывают на сокращение объёмов чистых заимствований правительства Великобритании до 10.3 млрд стерлингов в июне, что лишь на 1.2 млрд стерлингов меньше предыдущего показателя. Подтверждение прогноза или более высокие темпы сокращения объёмов заимствований могут поддержать и без того сильный стерлинг.
14:00 ** Размещение 10-летних бондов / 10-y Bond Auction – Июль (Великобритания)
Умеренное влияние на рынок (GBP). Дальнейший рост процентной ставки размещения 10-летних бумаг казначейства Британии благоприятный фактор для стерлинга, так как отражает рост инфляционных ожиданий. Отметим, что доходность 10-летних бондов, которые являются эталонными в плане отражения спроса на рынках и как индикатор доходности, с сентября прошлого года находится вблизи 3% – максимум с июля 2011 года. В связи с этим доходность в пределах текущего уровня (без существенного снижения) при текущем уровне спроса может рассматриваться как слабый «бычий» сигнал для стерлинга.
16:30 *** Индекс потребительских цен / Consumer Price Index – Июнь (США)
16:30 *** Индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители / Core CPI – Июнь (США)
16:30 ** Индекс потребительских цен (без учёта сезонных колебаний) / Consumer Price Index – Июнь (США)
16:30 ** Основной индекс потребительских цен / Consumer Price Index Core Index – Июнь (США)
Высокое влияние на рынок (USD). США представят отчёт по изменению уровня инфляции за июнь текущего года. Средние прогнозы профильных экспертов по-прежнему сдержанные относительно инфляционных процессов, однако превышение прогнозируемых темпов роста инфляции может оказать значительную поддержку доллару США. Отклонение от ожидаемых значений как месячного, так и годового показателя может спровоцировать рост волатильности на финансовых рынках.
18:00 *** Объем продаж жилья на вторичном рынке / Existing Home Sales – Июнь (США)
Высокое влияние на рынок (USD). В результате незначительного увеличения темпов роста объемов продаж жилья на вторичном рынке США этот показатель достиг среднегодового значения. Дальнейшее увеличение объёмов продаж благоприятно для доллара.
События на 23 июля 2014 г.
В среду 23 июля в центре внимания участников рынка будет публикация протокола последнего заседания Банка Англии и оглашение результатов голосования членов КМП по планируемому объему покупок активов, а также по основной процентной ставке Центробанка Великобритании. Ближе к концу европейской торговой сессии запланировано выступление главы Банка Англии Марка Карни.
12:30 *** Протокол последнего заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике / MPC Meeting Minutes – Июль (Великобритания)
12:30 *** Голоса членов КМП по планируемому объему покупок активов / MPC Asset Purchase Facility Votes – Июль (Великобритания)
12:30 *** Голоса членов КМП по основной процентной ставке / MPC Official Bank Rate Votes – Июль (Великобритания)
Высокое влияние на рынок (GBP). Протокол содержит довольно подробное описание ситуации на международных финансовых рынках, в экономике страны и за ее пределами, рассматривает развитие трендов в отношении кредитования и инфляции. Положительные данные из протокола способны поддержать стерлинг, так как высокие темпы роста экономики Великобритании могут спровоцировать ускорение принятия решений об ужесточении монетарной политики Банком Англии, что положительно для национальной валюты.
По мнению профильных экспертов, на сегодняшний день нет явных предпосылок для ужесточения условий денежно-кредитной политики. Аналитики по-прежнему ожидают единогласного голосования за то, чтобы оставить основную процентную ставку на прежнем уровне при неизменном объёме покупок активов. Не менее важным событием для финансовых рынков и стерлинга в частности станет выступление главы Банка Англии.
15:45 *** Глава Банка Англии Марк Карни выступит с речью / BOE Governor Mark Carney Speaks – Июль (Великобритания)
Высокое влияние на рынок (GBP). Положительный тон Марка Карни относительно ближайших перспектив экономики Великобритании, в частности упоминания о том, что уровень основной процентной ставки может быть пересмотрен уже в текущем году, является сильным «бычьим» сигналом для стерлинга. В то же время упоминание в его речи того, что текущий курс GBP вреден для экономики, поскольку оказывает давление на инфляцию, – может ослабить позиции покупателей.
16:30 *** Глава Банка Англии Марк Карни выступит с речью / BOE Governor Mark Carney Speaks – Май (Канада)
16:30 *** Изменение объема розничной торговли без учета продаж автомобилей / Core Retail Sales – Май (Канада)
Умеренное влияние на рынок (CAD). Этот индикатор отображает изменение уровня розничных продаж к предыдущему месяцу с поправкой на сезонные факторы. Рост показателя или превышение прогноза (при ожидаемом росте) указывает на увеличение потребительской активности. Это способствует укреплению национальной валюты, однако публикация индикатора происходит со значительной задержкой, что снижает его важность и, как следствие, силу влияния на рынок.
События на 24 июля 2014 г.
Среди наиболее значимых событий для финансовых рынков отметим публикацию индексов деловой активности в производственном секторе, секторе услуг, а также композитного индекса для стран валютного блока. Великобритания отчитается в изменении объёмов розничной торговли в июне, а США представят данные по количеству первичных обращений за пособием по безработице за третью неделю текущего месяца.
11:00 *** Индекс деловой активности в производственном секторе / Flash Manufacturing PMI – Июль (Франция)
11:00 ** Индекс деловой активности в секторе услуг / Flash Services PMI – Июль (Франция)
11:00 ** Композитный индекс PMI / Flash PMI Composite – Июль (Франция)
11:30 *** Индекс деловой активности в производственном секторе / Flash Manufacturing PMI – Июль (Германия)
11:30 ** Индекс деловой активности в секторе услуг / Flash Services PMI – Июль (Германия)
11:30 ** Композитный индекс PMI / Flash PMI Composite – Июль (Германия)
12:00 *** Индекс деловой активности в производственном секторе / Flash Manufacturing PMI – Июль (Еврозона)
12:00 ** Индекс деловой активности в секторе услуг / Flash Services PMI – Июль (Еврозона)
12:00 ** Композитный индекс PMI / Flash PMI Composite – Июль (Еврозона)
Высокое влияние на рынок (EUR). Средние прогнозы профильных экспертов указывают на несущественное улучшение ситуации в производственном секторе ведущих стран валютного блока, что положительно для евро. С определенной долей оптимизма аналитики оценивают ситуацию в секторе услуг Германии и Франции, однако общий показатель по еврозоне всё же сократится (средний прогноз указывает на сокращение показателя на 0.01 пункта). Подтверждение прогнозируемых значений этих индикаторов или более высокие темпы роста могут оказать поддержку евро. Но даже незначительное ухудшение ситуации в анализируемых секторах экономики валютного блока может привести к очередному этапу ослабления евро.
Публикация этих макроэкономических показателей может серьезно повлиять на курс евро.
12:30 *** Изменение объёма розничной торговли с учетом затрат на топливо / Retail Sales With Auto Fuel – Июнь (Великобритания)
12:30 ** Изменение объёма розничной торговли без учета затрат на топливо / Retail Sales Ex Auto Fuel – Июнь (Великобритания)
Высокое влияние на рынок (GBP). Аналитики скептически относятся к перспективам роста объёмов розничной торговли в июне. Средние прогнозы указывают на незначительный рост объёмов розничной торговли как с учетом затрат на топливо, так и без этой статьи расходов только в месячном соотношении, в то время как годовые показатели продолжат снижение. Подтверждение прогнозов или более низкие темпы роста розничной торговли – негативный фактор для экономики Великобритании и, как следствие, для стерлинга.
16:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице / Unemployment Claims – Июль (США)
16:30 ** Число повторных заявок на получение пособия по безработице / Continuing Claims – Июль (США)
Высокое влияние на рынок (USD). С открытием американской торговой сессии в центре внимания участников рынка будут данные по изменению количества первичных обращений за пособием по безработице. Средние прогнозы относительно изменения этого показателя указывают на незначительное увеличение активности безработных, до 310 тыс. за текущую неделю. Как правило, публикация этого индикатора сопровождается увеличением волатильности. Сокращение количества первичных обращений или более низкое их количество в сравнении с прогнозом – благоприятно для доллара США, однако превышение ожидаемого роста может спровоцировать массовые распродажи американской валюты.
17:45 ** Индекс деловой активности в производственном секторе / Flash Manufacturing PMI – Июль (США)
Умеренное влияние на рынок (USD). Markit Economics представит данные по изменению индекса менеджеров по закупкам в производстве США. Прогнозы аналитиков указывают на незначительный рост этого показателя, что в целом благоприятно для доллара. Однако необходимо учитывать более значимое событие для американской экономики и, как следствие, для валюты США – публикацию данных об изменении количества первичных обращений за пособием по безработице.
18:00 *** Объем продаж жилья на первичном рынке / New Home Sales – Июнь (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Объем продаж новых домов в США в годовом исчислении с учетом сезонных колебаний является важным макроэкономическим показателем здоровья экономики. Положительная динамика этого индикатора указывает на рост способности населения приобретать недвижимость (новостройки), что, в свою очередь, сопровождается ростом активности и в банковском, строительном и ряде других секторов экономики. После стремительного роста часто наблюдается незначительный спад активности. Снижение спроса после резкого увеличения может остаться незамеченным рынком, однако лишь при условии оптимистичных данных по рынку труда, публикация которых запланирована на начало американской торговой сессии.
События на 25 июля 2014 г.
На последний торговый день недели запланирована публикация ряда важной макроэкономической статистики, способной спровоцировать рост волатильности на финансовых рынках.
12:00 *** Индикатор условий деловой среды от IFO / Ifo Business Climate – Июль (Германия)
12:00 ** Индикатор оценки текущей ситуации от IFO / IFO – Current Assessment – Июль (Германия)
12:00 *** Индикатор экономических ожиданий от IFO / IFO – Expectations – Июль (Германия)
Высокое влияние на рынок (EUR). Геополитическая ситуация в Восточной Европе продолжает оказывать давление на условия ведения бизнеса в самой крупной экономике валютного блока. По мнению профильных экспертов, значение индикатора условий деловой среды от IFO в очередной раз окажется ниже предыдущего уровня, что негативно для евро. Без особого оптимизма аналитики ожидают данных об индикаторе оценки текущей ситуации от IFO (на 0.2 пункта ниже предыдущего значения) и индикаторе экономических ожиданий от IFO (на 0.2 пункта ниже предыдущего значения). Подтверждение прогноза или более низкие показатели могут оказать дополнительное давление на евро.
12:30 *** Предварительные данные по изменению объема ВВП / Prelim GDP – II квартал (Великобритания)
Высокое влияние на рынок (GBP). Бюро национальной статистики туманного Альбиона представит предварительные данные по ВВП за II квартал текущего года. По мнению аналитиков, темпы роста экономики Великобритании не превысят 0.8% в квартальном соотношении, однако это улучшит годовой показатель на 0.2% до 3.2%. Подтверждение или более высокие темпы роста наиболее динамично развивающейся экономики ЕС могут усилить позиции стерлинга.
16:30 *** Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования / Durable Goods Orders – Июнь (США)
16:30 *** Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования без учета транспортного оборудования / Core Durable Goods Orders – Июнь (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Возобновление роста объёмов заказов на товары долгосрочного пользования как с учетом затрат на транспортное оборудование, так и без этой статьи расходов может оказать поддержку доллару США. Аналитики прогнозируют рост этих показателей на 0.4% и на 0.6% соответственно.
События на 28 июля 2014 г.
Новостной фон первого торгового дня недели практически отсутствует. Во время европейской торговой сессии будут обнародованы данные по размещению долговых обязательств казначействами Италии и Франции. Однако релиз этих статданных не способен кардинально изменить настроение инвесторов. С открытием торгов в США будет обнародован отчет по изменению объемов незавершенных сделок по продажам жилья.
18:00 *** Изменение объема незавершенных сделок по продаже жилья / Pending Home Sales – Июнь (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Изменение объемов незавершенных сделок с недвижимостью является ранним индикатором активности рынка жилья США. Как правило, положительная динамика этого индикатора сопровождается ростом объемов строительства в следующие несколько месяцев, так как оформление может занимать более одного месяца. Рост объемов незавершенных сделок с недвижимостью или превышение прогноза благоприятно для доллара США.
События на 29 июля 2014 г.
Новостной фон текущей недели будет очень насыщенным, однако экономический календарь понедельника оказался практически пуст. Наиболее значимые, в частности для экономики США, макроэкономические показатели будут опубликованы ближе к концу недели, хотя сегодня, 29 июля, участников рынка также ожидает ряд важных публикаций.
11:00 ** Член КМП Банка Англии Бен Броадбент выступит с речью / MPC Member Ben Broadbent Speaks – Июль (Великобритания)
Умеренное влияние на рынок (GBP). Его заявления касательно монетарной политики, а также роли стерлинга в ребалансировке экономики вызывают интерес у трейдеров и инвесторов, так как помогают пролить свет на настроения в комитете. Оптимистичные ястребиные заявления могут поддержать курс стерлинга.
12:30 ** Объем чистых займов частным лицам / Net Lending to Individuals – Июнь (Великобритания)
12:30 ** Количество одобренных заявлений на получение ипотечного кредита / Mortgage Approvals – Июнь (Великобритания)
Среднее влияние на рынок (GBP). Увеличение объемов заимствований является положительным фактором, так как отображает улучшение ситуации в банковском секторе Великобритании (рост кредитования). Увеличение количества одобренных заявлений на получение ипотечного кредита также благоприятно для стерлинга. Рост этих показателей указывает на активность населения и может сигнализировать об увеличении роста экономики впоследствии..
17:00 ** Индекс цен на жилье в 20 крупнейших городах S&P/Case-Shiller / S&P/Case-Shiller 20 City – Май (США)
17:00 ** Общенациональный композитный индекс цен на жилье S&P/CaseShiller / S&P/Case-Shiller Home Price Index – Май (США)
Среднее влияние на рынок (USD). Публикация этих индикаторов имеет ограниченное влияние на финансовые рынки, несмотря на высокую информативность. Существенное снижение влияния на динамику торгов оказывает тот факт, что данные публикуются с очень большой задержкой (рынок уже учел эти данные). Лишь существенные отклонения от прогнозируемых значений способны спровоцировать рост волатильности в момент их публикации.
18:00 *** Индикатор потребительской уверенности / CB Consumer Confidence – Июль (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Рост потребительской уверенности отражает уверенность в экономике, и, как следствие, благоприятно сказывается на валюте. Подтверждение или превышение благоприятных прогнозов может укрепить позиции доллара США в момент публикации (краткосрочное влияние).
События на 30 июля 2014 г.
Экономический календарь на 30 июля переполнен важными макроэкономическими показателями. Европейская торговая сессия будет достаточно сдержанной в плане поступления важной статистики, однако уже с открытием рынков в США внимание участников рынка привлечет изобилие макроэкономических новостей повышенной степени важности.
13:00 ** Индикатор потребительской уверенности / Final Consumer Confidence – Июль (еврозона)
13:00 ** Индикатор условий деловой среды / Business Climate Indicator – Июль (еврозона)
13:00 ** Индекс экономической уверенности / Economic Confidence – Июль (еврозона)
Умеренное влияние на рынок (EUR). Еврокомиссия предоставит отчет по изменению уровня уверенности, который находит отражение в ряде макроэкономических индикаторов. Положительная динамика этих показателей благоприятна для единой валюты, однако прогнозы профильных экспертов относительно общего улучшения в зоне евро по-прежнему сдержанные.
16:00 *** Предварительный индекс потребительских цен / Prelim Consumer Price Index – Июль (Германия)
Высокое влияние на рынок (EUR). Согласно средним прогнозам профильных экспертов, значение предварительного индекса потребительских цен (уровень инфляции) не превысит 0.2% в месячном соотношении, что приведет к очередному сокращению годового показателя на 0.2%, до 0.8%. Подтверждение прогноза или более низкие темпы роста инфляции способны оказать давление на евро. Однако более значимым событием для финансовых рынков все же станет публикация данных по рынку труда в США.
16:15 *** Изменение числа занятых от ADP / ADP Non-Farm Employment Change – Июль (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Несмотря на то, что данные по изменению количества занятых в США предоставляются негосударственной организацией Automatic Data Processing Inc (ADP) и считаются предварительными, их публикация способна спровоцировать увеличение волатильности непосредственно в момент релиза. Как правило, эти данные существенно отличаются от официальных, однако имеют общую динамику, что позволяет спрогнозировать тенденцию на рынке труда. Сокращение занятости негативно для доллара США. Аналитики ожидают замедление темпов роста этого показателя в июле до 234 тысяч, в то время как среднегодовое значение не превышает отметки в 190 тысяч.
16:30 *** Предварительные данные по изменению объема ВВП / Advance GDP – II квартал (США)
16:30 ** Ценовой индекс ВВП / Advance GDP Price Index – II квартал (США)
16:30 ** Индекс личных потребительских расходов / Personal Consumption (First Release) – II квартал (США)
16:30 ** Основной индекс личных потребительских расходов / Core Personal Consumption Expenditure (First Release) – II квартал (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Публикация данных объемов ВВП США привлекает повышенное внимание участников рынка и, как следствие, сопровождается ростом волатильности на финансовых рынках. Но отметим, что в условиях текущем монетарной политики проводимой ФРС и непосредственно стадии программы QE больший вес имеют данные по рынку труда нежели по ВВП, которые ежеквартально пересматриваются и не всегда отображают реальное состояние экономики. Однако оптимистичные прогнозы аналитиков указывают на то, что у доллара есть шансы продолжить ранее начатый рост.
22:00 *** Решение FOMC по основной процентной ставке / FOMC Rate Decision – Июль (США)
22:00 *** Сопроводительное заявление FOMC / FOMC Statement – Июль (США)
22:00 *** Темпы программы выкупа MBS / Pace of MBS Purchase Program – Июль (США)
22:00 *** Темпы программы выкупа казначейских облигаций / Pace of Treasury Purchase Program – Июль (США)
Высокое влияние на рынок (USD). К концу американской торговой сессии будут оглашены результаты голосования членов FOMC. Дальнейшая судьба программы QE уже известна, а незначительное замедление в ее сворачивании вряд ли существенно ослабит доллар. Главным для рынка остается ситуация на рынке труда, от которой зависит то как быстро ФРС перейдет от сворачивания программы валютного стимулирования до роста процентных ставок.
События на 31 июля 2014 г.
Последний торговый день месяца как обычно богат на выход важной макроэкономической статистики. На 31 июля запланирован релиз данных по изменению уровня инфляции в зоне евро и отчёта по безработице в Германии. Во время американской торговой сессии будут обнародованы наиболее ожидаемые статданные текущей недели – по изменению количества первичных обращений за пособием по безработице.
10:00 ** Изменение объема розничной торговли / Retail Sales – Июнь (Германия)
Умеренное влияние на рынок (EUR). Изменение уровня розничных продаж к предыдущему периоду является хорошим показателем здоровья экономики. Положительная динамика этого индикатора, рост или превышение прогноза благоприятны для евро.
11:55 ** Изменение числа безработных / Unemployment Change – Июль (Германия)
11:55 ** Уровень безработицы (с учётом сезонных колебаний) / Unemployment Rate – Июль (Германия)
11:55 ** Агентство по труду публикует данные по безработице / Unemployment Data Released by Federal Labor Agency – Июль (Германия)
Среднее влияние на рынок (EUR). Отчёт по безработице в Германии привлекает повышенное внимание инвесторов, однако не способен существенно изменить общее настроение рынка. Отклонения от прогнозируемого значения могут привести к росту волатильности.
13:00 *** Оценка индекса потребительских цен / Consumer Price Index Flash Estimate – Июль (Еврозона)
13:00 ** Основной ИПЦ / Flash Core CPI – Июль (Еврозона)
13:00 ** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Июнь (Еврозона)
Высокое влияние на рынок (EUR). Профильные эксперты в очередной раз прогнозируют рост инфляции в зоне евро на уровне 0.5% в годовом соотношении. Столь низкий уровень инфляции сдерживает рост экономики региона и, как следствие, оказывает давление на евро. Превышение прогноза благоприятно для евро.
Уровень безработицы также остаётся достаточно высоким, что не позволяет ускорить темпы роста экономики. В таком случае, лишь превышение прогнозируемых значений может поддержать оптимизм инвесторов относительно единой европейской валюты и еврозоны в целом.
16:30 *** Изменение объема ВВП / Gross Domestic Product – Май (Канада)
Высокое влияние на рынок (CAD). Годовые темпы роста экономики Канады продолжают снижаться вот уже шесть месяцев кряду. Дальнейшее замедление темпов роста ВВП может привести к очередной волне ослабления национальной валюты. Однако достаточно большое влияние на силу канадского доллара оказывает стоимость нефти, рост которой может обеспечить восстановление экономики в годовом исчислении. Превышение прогноза благоприятно для канадского доллара.
16:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице / Unemployment Claims – Июль (США)
16:30 ** Число повторных заявок на получение пособия по безработице / Continuing Claims – Июль (США)
16:30 ** Индекс себестоимости рабочей силы / Employment Cost Index – II квартал (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Публикация данных по изменению количества первичных обращений за пособием по безработице привлекает повышенное внимание участников рынка и, как следствие, в момент публикации увеличивается волатильность торгов на финансовых рынках. На фоне ожиданий завершения программы QE и обсуждаемого повышения процентных ставок ФРС, эти статданные отыгрывают одну из наиболее значимых ролей при принятии решения об изменении условий монетарной политики. Сокращение количества обращений благоприятно для доллара, однако аналитики прогнозируют их рост до 306 тысяч за последнюю неделю. Это значение у среднего уровня за последние 12 месяцев, что не способно существенно ослабить доллар.
События на 01 августа 2014 г.
На последний торговый день недели запланировано достаточно много публикаций важной макроэкономической статистики. Во время европейской торговой сессии будут обнародованы данные индексов деловой активности для многих стран ЕС. С открытием американской торговой сессии следует обратить внимание на отчёт по безработице и изменению количества занятых в несельскохозяйственном секторе.
11:15 ** Индекс PMI для производственной сферы / Manufacturing PMI – Июль (Испания)
11:45 ** Индекс PMI для производственной сферы / Manufacturing PMI – Июль (Италия)
11:50 ** Индекс PMI для производственной сферы / Manufacturing PMI – Июль (Франция)
11:55 ** Индекс PMI для производственной сферы / Manufacturing PMI – Июль (Германия)
12:00 ** Индекс PMI для производственной сферы / Manufacturing PMI – Июль (еврозона)
Высокое влияние на рынок (EUR). Публикация индекса, отображающего уровень деловой активности в производственной сфере стран еврозоны, имеет высокое влияние на единую европейскую валюту. Несмотря на то, что производство имеет незначительный вклад в общий объём ВВП, эта сфера экономики достаточно чётко отображает уровень общего здоровья экономики региона. Отметим, что ЕЦБ уделяет высокое внимание этим данным при изменении условий монетарной политики. Именно поэтому существенные отклонения от прогнозируемого значения могут спровоцировать рост волатильности в момент публикации. Средние прогнозы профильных экспертов по-прежнему сдержаны в отношении перспектив развития производственной сферы в крупнейшей экономике блока (Германии) однако с оптимизмом смотрят на экономику Испании и Италии.
12:30 *** Индекс PMI для производственной сферы / Manufacturing PMI – Июль (Великобритания)
Высокое влияние на рынок (GBP). Аналитики ожидают незначительного замедления темпов роста индекса PMI для производственной сферы Великобритании, но прогнозируемый уровень данного показателя по-прежнему находится у максимальной отметки. Подтверждение прогнозируемых значений или незначительное отклонение не способно существенно изменить настроение рынка.
16:30 *** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Июль (США)
16:30 *** Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе / Non-Farm Employment Change – Июль (США)
16:30 ** Изменение числа занятых в частном секторе экономики / Change in Private Payrolls – Июль (США)
16:30 ** Изменение числа занятых в производственном секторе экономики / Change in Manufacturing Payrolls – Июль (США)
16:30 ** Суммарный пересмотр занятости за 2 месяца / Two-Month Payroll Net Revision – Июль (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Данные по безработице и изменению количества занятых в несельскохозяйственном секторе экономики США имеют наибольшее влияние. Ведь от того, как быстро восстанавливается рынок труда, во многом зависит решение ФРС об увеличении процентных ставок. Превышение прогнозируемых показателей по изменению количества занятых (230 тысяч) в несельскохозяйственном секторе и снижение уровня безработицы до 6.0% (с 6.1%) может существенно укрепить позиции доллара США.
18:00 *** Производственный индекс ISM / ISM Manufacturing PMI – Июль (США)
Высокое влияние на рынок (USD). По прогнозам профильных экспертов значение производственного индекса ISM превысит отметку в 56 пунктов. Это способно оказать дополнительную поддержку доллару США. Однако необходимо учитывать данные с рынка труда, так как именно они могут задать тон торгам на финансовых рынках.
События на 04 августа 2014 г.
Новостной фон текущей недели будет достаточно насыщенным. Однако в первый торговый день экономический календарь практически не содержит данных о выходе важных макроэкономических показателей. Среди статистики, публикация которой способна оказать влияние на общее настроение, отметим лишь релиз индекса PMI для строительного сектора туманного Альбиона.
12:30 *** Индекс PMI для строительного сектора / Construction PMI – Июль (Великобритания)
Высокое влияние на рынок (GBP). Согласно ожиданиям аналитиков, темпы роста деловой активности в строительном секторе Великобритании существенно не изменятся. Значение индекса PMI для этой сферы находится существенно выше отметки в 50 пунктов, что указывает на высокие темпы роста данного сектора экономики. Но ускорения текущих темпов роста профильные эксперты не прогнозируют. Поэтому поддержку стерлинг может получить лишь в случае превышения текущих прогнозов (нынешнее значение – 62.6, прогноз – 62.1).
В связи с низкой насыщенностью новостного фона необходимо уделить внимание техническому анализу, так как именно технические сигналы могут наиболее качественно отрабатываться в момент отсутствия новостного фона.
События на 5 августа 2014 г.
На вторник 5 августа запланированы публикация данных по сальдо баланса внешней торговли Австралии и оглашение результатов голосования РБА по изменению уровня основной процентной ставки. С открытием европейской торговой сессии всё внимание будет сосредоточено на отчете Markit Economics.
05:30 *** Сальдо баланса внешней торговли / Trade Balance – Июнь (Австралия)
08:30 *** Решение РБА по основной процентной ставке / RBA Interest Rate Decision – Август (Австралия)
08:30 *** Сопроводительное заявление РБА / RBA Rate Statement – Август (Австралия)
Высокое влияние на рынок (AUD). Средние прогнозы профильных экспертов указывают на дальнейший рост отрицательного значения сальдо баланса внешней торговли Австралии. Подтверждение прогноза или более высокие темпы роста отрицательного значения негативны для местной валюты. Также следует обратить внимание на решение финрегулятора относительно уровня основной процентной ставки. Аналитики не ожидают ее изменения в августе, поэтому ещё большее внимание будет сосредоточено на сопроводительном заявлении РБА.
11:15 ** Индекс PMI для сферы услуг / Services PMI – Июль (Испания)
11:15 ** Композитный индекс PMI / PMI CompositeI – Июль (Испания)
11:45 ** Индекс PMI для сферы услуг / Services PMI – Июль (Италия)
11:45 ** Композитный индекс PMI / PMI CompositeI – Июль (Италия)
11:50 ** Индекс PMI для сферы услуг / Final Services PMI – Июль (Франция)
11:50 ** Композитный индекс PMI / Final PMI Composite – Июль (Франция)
11:55 ** Индекс PMI для сферы услуг / Final Services PMI – Июль (Германия)
11:55 ** Композитный индекс PMI / Final PMI Composite – Июль (Германия)
12:00 ** Индекс PMI для сферы услуг / Final Services PMI – Июль (Еврозона)
12:00 ** Композитный индекс PMI / Final PMI Composite – Июль (Еврозона)
Высокое влияние на рынок (EUR). В очередной раз профильные эксперты не прогнозируют роста деловой активности в зоне евро, однако и ухудшения ситуации ожидать не стоит. Поэтому отклонение от прогнозируемых значений способно оказать поддержку/давление на евро. В момент публикации может существенно увеличиться волатильность торгов единой европейской валютой.
12:30 *** Индекс PMI для сферы услуг / Services PMI – Июль (Великобритания)
12:30 ** Композитный индекс PMI / PMI Composite – Июль (Великобритания)
Высокое влияние на рынок (GBP). По мнению аналитиков, деловая активность в сфере услуг Великобритании в очередной раз замедлится, но по-прежнему будет на высоком уровне. Предыдущий показатель зафиксирован на уровне 58.1 пункта, в то время как аналитики прогнозируют снижение значения индекса до 57.7 пункта. Подтверждение ухудшения ситуации в сфере услуг туманного Альбиона, составляющей более 60% от общего ВВП, способно оказать дополнительное давление на стерлинг.
18:00 *** Композитный индекс ISM для непроизводственной сферы / ISM Non-Manufacturing PMI – Июль (США)
18:00 ** Индекс занятости непроизводственного сектора от ISM / ISM Non-Manufacturing Employment Index – Июль (США)
18:00 ** Изменение объема производственных заказов / Factory Orders – Июнь (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Ожидаемый рост композитного индекса ISM для непроизводственной сферы США (прогноз – 56.6, фактическое значение – 56.0) не способен оказать существенной поддержки американской валюте. Однако при условии более слабых данных из ЕС и более оптимистичных показателей по Штатам доллар может продолжить ранее начатый рост.
События на 06 августа 2014 г.
В среду 6 августа Германия отчитается в изменении количества промышленных заказов, в то время как Великобритания представит отчёт по изменению объёмов промышленного производства и объёмов производства перерабатывающей промышленности в июне. С открытием американской торговой сессии будут опубликованы сальдо балансов США и Канады. США также обнародуют доклад по изменению объемов запасов сырой нефти и нефтепродуктов.
10:00 ** Изменение объема заказов в промышленности / Factory Orders – Июнь (Германия)
Умеренное влияние на рынок (EUR). Несмотря на то что аналитики прогнозируют рост объёмов заказов в промышленности на 0.5% в сравнении с показателем предыдущего месяца, годовые темпы роста продолжат снижаться. Согласно средним прогнозам профильных экспертов, они не превысят 2.8% в июне, тогда как предыдущие значения были на уровне 5.5%. Подтверждение ожиданий в целом негативно для евро, однако незначительное их превышение (годовой показатель) способно оказать поддержку единой валюте.
12:30 *** Изменение объема промышленного производства / Industrial Production – Июнь (Великобритания)
12:30 ** Изменение объема производства перерабатывающей промышленности / Manufacturing Production – Июнь (Великобритания)
Высокое влияние на рынок (GBP). Изменение уровня промышленного производства к предыдущему месяцу, а также в годовом соотношении имеет достаточно высокое влияние на стерлинг. Невзирая на то что промпроизводство формирует довольно небольшой вклад в ВВП страны, для Банка Англии его вес в принятии решения по изменению условий монетарной политики весьма значителен. Именно поэтому публикация этого индикатора сопровождается ростом волатильности. Увеличение объёмов производства положительно для валюты Соединенного Королевства.
16:30 *** Сальдо баланса внешней торговли / Trade Balance – Июнь (Канада)
16:30 *** Сальдо баланса внешней торговли / Trade Balance – Июнь (США)
Высокое влияние на рынок. Торговый баланс – разница между стоимостью экспортированных и импортированных товаров за определённый период времени. Положительное значение этого индикатора отображает превышение объёмов экспорта над импортом. Увеличение положительного значения или сокращение отрицательного – благоприятно для экономики и, как следствие, для национальной валюты. Рост или превышение оптимистичных прогнозов способно оказать поддержку валюте и фондовым индексам страны.
События на 07 августа 2014 г.
15:00 *** Планируемый объем покупок активов Банком Англии / Asset Purchase Facility – Август (Великобритания)
15:00 *** Решение по основной процентной ставке Банка Англии / Bank of England Interest Rate Decision – Август (Великобритания)
15:00 *** Сопроводительное заявление Банка Англии / MPC Rate Statement – Август (Великобритания)
Высокое влияние на рынок (GBP). Профильные эксперты не прогнозируют ни сокращения объёмов покупок активов Банком Англии, ни повышения основной процентной ставки. Однако сопроводительное заявление может содержать информацию, способную пролить свет на дальнейшую судьбу монетарной политики финрегулятора. Намёки на то, что ставка может быть пересмотрена уже в текущем году, должны оказать необходимую поддержку стерлингу.
15:45 *** Публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке / ECB Interest Rate Decision – Август (Еврозона)
15:45 ** Депозитная ставка ЕЦБ / Deposit Facility Rate – Август (Еврозона)
15:45 ** Ставка по кредитам / Marginal lending facility – Август (Еврозона)
16:30 *** Ежемесячная пресс-конференция главы ЕЦБ / ECB Press Conference – Август (Еврозона)
Высокое влияние на рынок (EUR). Оглашение результатов голосования по изменению уровня основной процентной ставки, а также ставок по депозитам и кредитам привлекает повышенное внимание участников рынка. Однако профильные эксперты не прогнозируют изменения этих инструментов монетарной политики европейского финрегулятора. В связи с этим пресс-коференция главы ЕЦБ обретёт дополнительную важность. Инвесторы будут ожидать указаний на последующие действия Центробанка с целью прогнозирования его дальнейших шагов. Намеки на будущее смягчение монетарной политики ЕЦБ может поддержать «евромедведей».
16:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице / Unemployment Claims – Август (США)
16:30 ** Число повторных заявок на получение пособия по безработице / Continuing Claims – Август (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Аналитики ожидают, что количество первичных обращений за пособием по безработице в США не превысит 305 тысяч за неделю. Это средний показатель за последние 12 месяцев. Публикация индикатора сопровождается ростом волатильности, а отклонение от прогноза может привести к достаточно мощному однонаправленному движению в первые несколько минут после выхода статданных.
18:00 *** Индекс PMI от Ivey / Ivey PMI – Июль (Канада)
Высокое влияние на рынок (CAD). Канадский индекс менеджеров по снабжению от Ivey (PMI) — один из ключевых индикаторов, позволяющих дать оценку условиям в деловой среде Канады. Он строится на основании результатов опроса менеджеров по закупкам, высказывающих свое отношение к ситуации в деловой среде Канады и, в частности, к вопросам занятости, уровня цен и объема новых заказов. В связи с этим положительная динамика индикатора благоприятна для канадского доллара. Аналитики прогнозируют рост этого показателя до 54.1 пункта в июле, подтверждение или превышение ожиданий способно оказать поддержку CAD.
События на 8 августа 2014 г.
Новостной фон последнего торгового дня недели будет насыщен важной макроэкономической статистикой. Однако основная ее часть выйдет во время азиатской торговой сессии.
05:30 *** Объявление курса денежно-кредитной политики РБА / RBA Monetary Policy Statement – III квартал (Австралия)
Высокое влияние на рынок (AUD). Квартальный отчет РБА, в котором подробно рассматриваются текущие экономические условия и прогнозы как для австралийской, так и мировой экономики, привлекает повышенное внимание инвесторов. Поддержку валюте Австралии могут оказать достаточно сильные данные или прямые ссылки на необходимость дальнейшего ужесточения монетарной политики в регионе.
06:00 *** Сальдо баланса внешней торговли / Trade Balance – Июль (Китай)
06:00 ** Изменение объема экспорта / Exports – Июль (Китай)
06:00 ** Изменение объема импорта / Imports – Июль (Китай)
Высокое влияние на рынок. Ожидаемое сокращение положительного сальдо баланса внешней торговли Китая негативно для многих рынков. Подтверждение прогнозов или более высокие темпы сокращения положительного сальдо баланса, именно за счёт сокращения импорта, в первую очередь негативно для стран-экспортёров (экономика которых во многом зависит от продаж в Китай), а также для товарно-сырьевых рынков. Напомним, что Китай занимает лидирующие позиции по импорту большинства сырьевых продуктов (нефть, зерно, соя).
*** Решение по процентной ставке Банка Японии / Overnight Call Rate – Август (Япония)
*** Целевой объем денежной базы Банка Японии на 2014 год / Bank of Japan 2014 Monetary Base Target – Август (Япония)
*** Комментарий по кредитно-денежной политике / Monetary Policy Statement – Август (Япония)
*** Пресс-конференция Банка Японии / BOJ Press Conference – Август (Япония)
Высокое влияние на рынок (JPY). Оглашение результатов голосования по изменению условий монетарной политики Банка Японии, а также последующая пресс-конференция привлекут повышенное внимание участников рынка. Как правило, выступление с речью главы японского Центробанка сопровождаются ростом волатильности торгов японской иеной.
Во время европейской торговой сессии будут опубликованы данные по сальдо баланса видимой торговли Великобритании за июнь.
12:30 ** Сальдо баланса видимой торговли / Visible Trade Balance – Июнь (Великобритания)
12:30 ** Сальдо торгового баланса без учёта торговли со странами ЕС / Trade Balance Non EU – Июнь (Великобритания)
Умеренное влияние на рынок (GBP). Согласно прогнозам профильных экспертов, отрицательное значение сальдо баланса видимой торговли Великобритании сократится как с учётом торговли со странами ЕС, так и без этой статьи баланса. В таком случае подтверждение или превышение темпов сокращения отрицательного значения может оказать поддержку стерлингу. Но в то же время необходимо более детально изучить структуру баланса, поскольку существенное сокращение объёмов торгов может спровоцировать уменьшение отрицательного значения, что вряд ли прибавит оптимизма инвесторам в стерлинг.
16:30 *** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Июль (Канада)
16:30 *** Изменение числа занятых / Employment Change – Июль (Канада)
Высокое влияние на рынок (CAD). Канада отчитается в изменении уровня безработицы и количестве занятых в июле текущего года. Положительная динамика этих индикаторов благоприятна для канадской валюты.
События на 11 августа 2014 г.
Экономический календарь не указывает на публикацию макроэкономической статистики с отметкой «высокая важность». Насыщенность первого торгового дня недели публикациями макростатистики, способной оказать значимое влияние на настроение рынков, довольно слабая. Большинство из запланированных на сегодня релизов могут остаться без внимания участников рынка.
12:30 * Индекс доверия в занятости от Lloyds / Lloyds Employment Confidence – Июль (Великобритания)
12:30 * Индекс совпадающих экономических индикаторов / CB Coincident Index – Июнь (Великобритания)
12:30 * Индекс опережающих индикаторов / CB Leading Index – Июнь (Великобритания)
Низкое влияние на рынок (GBP). Публикация отмеченных выше индикаторов имеет крайне низкое влияние на рынок. В качестве дополнительного сдерживающего фактора выступает то, что инвесторы и другие крупные участники рынка ожидают отчёта по рынку труда и оглашения результатов голосования Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии относительно дальнейших действий финрегулятора.
Также сегодня будут опубликованы данные по размещению долговых обязательств Франции и США. Резкое увеличение спроса может оказать незначительную поддержку национальной валюте, однако для этого нет объективных причин.
События на 12 августа 2014 г.
Среди важной макроэкономической статистики, выход которой запланирован на вторник 12 августа, отметим релиз индекса делового доверия NAB (Австралия) и индекса настроений в деловой среде от института ZEW – Германия и еврозона в целом. США не будут публиковать статистики, способной внести коррективы в текущее настроение рынка.
05:30 *** Индекс делового доверия NAB / NAB Business Confidence – Июль (Австралия)
05:30 * Индекс условий для развития бизнеса от NAB / NAB Business Conditions – Июль (Австралия)
Умеренное влияние на рынок (AUD). Рост значения этого индикатора по сравнению с предыдущим месяцем способен ненадолго оказать поддержку валюте. Однако лишь существенное отклонение от общей динамики этого показателя может изменить соотношение спроса и предложения в среднесрочной перспективе. Как правило, резкие изменения делового доверия сопровождаются улучшением/ухудшением целого ряда индикаторов, что и оказывает поддержку/давление на австралийскую валюту в среднесрочном периоде.
13:00 *** Индекс настроений в деловой среде от института ZEW / ZEW Economic Sentiment – Август (Германия)
13:00 ** Индекс текущей ситуации от института ZEW / ZEW Survey (Current Situation) – Август (Германия)
13:00 ** Индекс настроений в деловой среде от института ZEW / ZEW Economic Sentiment – Август (Еврозона)
Высокое влияние на рынок (EUR). На протяжении длительного периода этот показатель демонстрирует четко выраженную нисходящую динамику. Ухудшение экономических настроений среди финансовых экспертов в Германии, указывающее на разницу между числом оптимистов и пессимистов (количество пессимистов увеличивается), негативно для европейской валюты. Однако этот же показатель для стран зоны евро (общий показатель для еврозоны) показывает заметно высший уровень оптимистов относительно условий ведения бизнеса, чем в Германии. Дальнейшее снижение этих индикаторов (согласно средним прогнозам аналитиков, динамика останется прежней) стало бы негативным фактором для единой валюты.
События на 13 августа 2014 г.
03:50 *** Предварительные данные по изменению объема ВВП / Prelim GDP – II квартал (Япония)
03:50 *** Изменение объема ВВП (год) / Gross Domestic Product Annualized (Prelim) – II квартал (Япония)
03:50 *** Номинальный валовой внутренний продукт / Nominal Gross Domestic Product (Prelim) – II квартал (Япония)
Высокое влияние на рынок (JPY). Прогнозируемое замедление темпов роста экономики Японии во втором квартале 2014 года может спровоцировать очередную волну ослабления иены. Подтверждение прогнозируемого сокращения объемов ВВП за отмеченный период на 7.1% может привести к увеличению объемов стимулирования экономики и, как следствие, к ослаблению национальной валюты. Сокращение объемов ВВП негативно для валюты.
09:30 *** Изменение объема промышленного производства / Industrial Production – Июль (Китай)
09:30 ** Изменение объема промышленного производства (от начала года) / Industrial Production (Year to date) – Июль (Китай)
Высокое влияние на рынок. Положительная динамика этих индикаторов благоприятна для внутренних и внешних рынков. Увеличение объемов промышленного производства в одной из крупнейших экономик мира сопровождается ростом спроса на товарно-сырьевых рынках и, как следствие, оказывает поддержку национальным валютам стран-экспортеров.
Во время европейской торговой сессии необходимо обратить внимание на публикацию данных по безработице в Великобритании и отчета БА, который будет сопровождаться комментариями Марка Карни. В это же время еврозона отчитается в изменении объемов промышленного производства.
12:30 *** Изменение числа заявлений на получение пособий по безработице / Claimant Count Change – Июль (Великобритания)
12:30 *** Уровень заявлений безработных на трудоустройство / Claimant Count Rate – Июль (Великобритания)
12:30 *** Уровень безработицы / Unemployment Rate – Июнь (Великобритания)
Высокое влияние на рынок (GBP). Отчет по безработице в Великобритании привлекает повышенное внимание участников рынка. Снижение общего уровня безработицы при дальнейшем сокращении количества заявлений на получение пособий по безработице является сильным «бычьим» фактором для стерлинга. Однако необходимо понимать, что основное внимание участников рынка и, как следствие, влияние на динамику торгов будут оказывать отчет БА и сопроводительное заявление Марка Карни.
13:00 ** Изменение объема промышленного производства / Industrial Production – Июнь (Еврозона)
Умеренное влияние на рынок (EUR). Прогнозируемый профильными экспертами рост промышленного производства в месячном соотношении (+0.5%) не способен существенно поддержать годовые темпы роста (ожидается рост лишь в пределах 0.1%). Несмотря на прогноз о выходе этого показателя из красной зоны, он не сможет оказать существенной поддержки для евро. На укрепление единой валюты мы можем рассчитывать лишь в том случае, если фактические данные окажутся гораздо лучше ожидаемых.
13:30 *** Глава Банка Англии Марк Карни выступит с речью / BOE Governor Mark Carney Speaks – Август (Великобритания)
13:30 *** Отчет Банка Англии по инфляции / BOE Inflation Report – III квартал (Великобритания)
Высокое влияние на рынок (GBP). Квартальный отчет Банка Англии по инфляции содержит детальный экономический анализ и прогнозы динамики цен. Высокие показатели инфляции при достаточно оптимистичных прогнозах могут спровоцировать очередную волну роста стерлинга. В то же время отметим, что в случае пересмотра предыдущих прогнозов по инфляции в сторону снижения, а также при более сдержанном тоне выступления с речью Марка Карни стерлинг может оказаться под достаточно мощным давлением.
16:30 *** Изменение объема розничной торговли / Retail Sales – Июль (США)
16:30 *** Изменение объема розничной торговли без учета продаж автомобилей / Core Retail Sales – Июль (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Изменение темпов роста объемов розничных продаж в США имеет высокое влияние на доллар. Эти показатели очень четко отображают настроение потребителей, как их способность, так и желание тратить накопленные средства. Увеличение объемов продаж, в том числе без учета продаж автомобилей, положительно для доллара. Существенные отклонения от прогнозируемого уровня могут привести к резким ценовым колебаниям.
События на 14 августа 2014 г.
10:00 *** Предварительные данные по изменению объема ВВП / Prelim GDP – II квартал (Германия)
Высокое влияние на рынок (EUR). Прогнозируемое замедление темпов роста крупнейшей экономики валютного блока до 1.6% в годовом выражении при сокращении на 0.1% в квартальном является сильным «медвежьим» фактором для единой валюты. Подтверждение пессимистических прогнозов способно усилить нисходящую тенденцию основной валютной пары на фоне очередного ослабления евро.
13:00 *** Предварительные данные по изменению объема ВВП / Flash GDP – II квартал (Еврозона)
Высокое влияние на рынок (EUR). Что касается прогнозов относительно текущих перспектив европейской экономики, то аналитики ожидают ее роста лишь на 0.7% в годовом выражении и на 0.1% в квартальном. Более низкие темпы увеличения ВВП еврозоны могут существенно ослабить позиции евро.
Во время американской торговой сессии будут опубликованы данные по изменению количества первичных обращений за пособием по безработице.
16:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице / Unemployment Claims – Август (США)
16:30 ** Число повторных заявок на получение пособия по безработице / Continuing Claims – Август (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Ожидаемый рост количества первичных обращений за пособием по безработице до 307 тысяч за текущую неделю не способен существенно ослабить позиции доллара США. Скорее наоборот, более низкие показатели могут оказать поддержку доллару, подталкивая индекс USDX еще выше. Публикация этого показателя привлекает повышенное внимание участников рынка и, как следствие, сопровождается ростом волатильности.
События на 15 августа 2014 г.
В последний торговый день недели необходимо обратить внимание на публикацию следующей макроэкономической статистики.
12:30 *** Вторая оценка ВВП / Second Estimate GDP – II квартал (Великобритания)
Высокое влияние на рынок (GBP). Профильные эксперты прогнозируют увеличение объёмов ВВП Великобритании в пределах 0.8% в квартальном соотношении и 3.1% в годовом. Подтверждение ожидаемых темпов роста экономики туманного Альбиона вряд ли окажет существенную поддержку стерлингу. Но более низкие, в сравнении с прогнозируемыми, данные могут оказать давление на стерлинг. Лишь отклонение от ожидаемых значений может привести к значительному росту волатильности.
16:30 *** Индекс цен производителей / Producer Price Index – Июль (США)
16:30 ** Индекс цен производителей без учета цен на продукты питания и энергоносители / Core PPI – Июль (США)
16:30 ** Производственный индекс Empire Manufacturing / Empire State Manufacturing Index – Август (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Изменение цен производителей может являться ранним сигналом изменения инфляционных трендов либо их подтверждением. Поэтому прогнозируемое замедление темпов роста индекса цен производителей до 1.8% в годовом исчислении и до 0.1% с 0.4% – в месячном может оказать давление на доллар США. Рост показателя содействует укреплению валюты. Отклонение от прогнозируемого уровня может спровоцировать рост волатильности в момент публикации данных.
16:30 *** Изменение объема производственных поставок / Manufacturing Sales – Июнь (Канада)
Высокое влияние на рынок (CAD). Изменение объёмов производственных поставок может служить ранним индикатором ускорения или замедления экономической активности. Однако в месячном соотношении этот индикатор имеет повышенную волатильность. Рост в годовом исчислении благоприятен для валюты. Средние прогнозы аналитиков указывают на замедление темпов роста этого показателя в сравнении с предыдущим периодом.
17:55 *** Индекс настроения потребителей от Университета Мичигана / Prelim UoM Consumer Sentiment – Август (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Прогнозируемый рост индекса настроений потребителей от Университета Мичигана может оказать поддержку доллару США. Рост этого показателя или превышение прогноза указывает на положительную тенденцию развития экономики и, как следствие, сопровождается укреплением американской валюты.
События на 19 августа 2014 г.
12:30 *** Индекс потребительских цен / Consumer Price Index – Июль (Великобритания)
12:30 ** Основной индекс потребительских цен / Core CPI – Июль (Великобритания)
12:30 ** Индекс розничных цен / Retail Price Index – Июль (Великобритания)
12:30 ** Индекс закупочных цен производителей / Producer Price Index Input – Июль (Великобритания)
12:30 ** Индекс отпускных цен производителей / Producer Price Index Output – Июль (Великобритания)
12:30 ** Основной индекс отпускных цен производителей / Producer Price Index Output Core – Июль (Великобритания)
Высокое влияние на рынок (GBP). Национальная служба статистики Великобритании представит отчет по инфляции в регионе. Профильные эксперты ожидают замедления темпов роста цен в Великобритании на 0.2% в месячном соотношении, что, по их мнению, приведёт к замедлению годовых темпов роста инфляции до 1.8%. Как следствие, подтверждение пессимистичных прогнозов может оказать давление на стерлинг. Прогнозы аналитиков по общему отчету статистической службы Великобритании умеренно негативные. Превышение темпов замедления инфляционных процессов в регионе может восприняться рынком как достаточно мощный «медвежий» фактор. В то же время отметим, что при более высоких темпах роста или даже при совпадении фактических данных с ожидаемыми стерлинг способен продолжить укрепляться после длительного ослабления.
С открытием американской торговой сессии следует уделить внимание публикации статистики из США.
16:30 *** Объем выданных разрешений на строительство / Building Permits – Июль (США)
16:30 *** Число закладок новых фундаментов / Housing Starts – Июль (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Американское Бюро переписи предоставит данные по изменению объёмов выданных разрешений на строительство и фактически начатого строительства в июле. Прогнозируемый рост этих показателей способен поддержать доллар США. Отметим, что средние прогнозы профильных экспертов указывают на увеличение количества выданных разрешений на строительство на 2.5%, притом что темпы роста закладок новых фундаментов достигнут отметки в 8.6%.
16:30 *** Индекс потребительских цен / Consumer Price Index – Июль (США)
16:30 *** Индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители / Core CPI – Июль (США)
16:30 ** Индекс потребительских цен (без учёта сезонных колебаний) / Consumer Price Index – Июль (США)
16:30 ** Основной индекс потребительских цен / Consumer Price Index Core Index – Июль (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Министерство труда США представит отчёт по изменению инфляции в регионе. Ожидаемое замедление темпов роста инфляции на 0.1% в годовом исчислении (индекс потребительских цен) не способно существенно ослабить позиции доллара США. Однако необходимо учитывать данные всего отчёта по инфляции, а также и иную публикуемую статистику. Общий оптимизм может оказать поддержку американской валюте, в то время как более слабые данные из строительного сектора и по инфляции в целом всё же способны привести к снижению спроса на доллар.
События на 20 августа 2014 г.
Среди основных макроэкономических событий, на которые следует обратить внимание трейдерам, отметим публикацию протоколов Банка Англии и ФРС.
12:30 *** Протокол последнего заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике / MPC Meeting Minutes – Август (Великобритания)
12:30 *** Голоса членов КМП по планируемому объему покупок активов / MPC Asset Purchase Facility Votes – Август (Великобритания)
12:30 *** Голоса членов КМП по основной процентной ставке / MPC Official Bank Rate Votes – Август (Великобритания)
Высокое влияние на рынок (GBP). Протокол содержит довольно подробное описание ситуации на международных финансовых рынках, в экономике своей страны и за ее пределами, рассматривает развитие трендов в отношении кредитования и инфляции. Публикация может вызвать серьезные подвижки фунта. Что касается голосования членов КМП по планируемому объему покупок активов и основной процентной ставке, то здесь аналитики не ожидают существенных изменений. Намёки на то, что экономический рост в Великобритании ещё не достаточно устойчив для ужесточения условий монетарной политики (для роста процентных ставок) в ближайшие 3-6 месяцев, может оказать достаточно мощное давление на стерлинг. Но также необходимо учитывать довольно мощное ослабление британской валюты за последние пять недель. Это способно привести к более сдержанной реакции рынка.
К концу американской торговой сессии следует уделить внимание публикации протокола заседания ФРС.
22:00 *** Публикация протокола заседания ФРС / FOMC Meeting Minutes – Июль (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Протоколы заседания Федерального резерва помогают более полно понять ход рассуждений в комитете во время заседания: чему уделялось большее внимание, а что в меньшей степени беспокоило комитет, а также помогают игрокам рынка понять дальнейшие шаги ФРС. Положительные данные из протокола способны оказать поддержку доллару. Намеки на высокие темпы роста экономики США, а также положительные прогнозы благоприятны для доллара.
События на 21 августа 2014 г.
11:00 *** Индекс деловой активности в производственном секторе / Flash Manufacturing PMI – Август (Франция)
11:00 ** Индекс деловой активности в секторе услуг / Flash Services PMI – Август (Франция)
11:00 ** Композитный индекс PMI / Flash PMI Composite – Август (Франция)
11:30 *** Индекс деловой активности в производственном секторе / Flash Manufacturing PMI – Август (Германия)
11:30 ** Индекс деловой активности в секторе услуг / Flash Services PMI – Август (Германия)
11:30 ** Композитный индекс PMI / Flash PMI Composite – Август (Германия)
12:00 ** Индекс деловой активности в производственном секторе / Flash Manufacturing PMI – Август (Германия)
12:00 ** Индекс деловой активности в секторе услуг / Flash Services PMI – Август (Германия)
12:00 ** Композитный индекс PMI / Flash PMI Composite – Август (Германия)
Высокое влияние на рынок (EUR). Публикация отчёта по изменению уровня деловой активности в разных сферах экономик стран валютного блока привлекает повышенное внимание участников рынка. Наибольшее влияние на курс евро оказывают данные по индексу PMI для производственной сферы Германии и по еврозоне в целом. Аналитики прогнозируют снижение уровня деловой активности в крупнейшей экономике зоны евро, что, по их мнению, приведёт к сокращению этого общеевропейского показателя.
12:30 *** Изменение объёма розничной торговли с учетом затрат на топливо / Retail Sales With Auto Fuel – Июль (Великобритания)
12:30 *** Изменение объёма розничной торговли без учета затрат на топливо / Retail Sales Ex Auto Fuel – Июль (Великобритания)
12:30 *** Чистый объем заемных средств государственного сектора / Public Sector Net Borrowing – Июль (Великобритания)
12:30 *** Чистый объём заёмных средств государства без учета интервенций / Public Sector Net Borrowing ex Interventions – Июль (Великобритания)
Высокое влияние на рынок (GBP). Великобритания отчитается в изменении объемов розничной торговли за июль, а также в изменении объемов заемных средств государственного сектора. Прогнозируемое замедление темпов роста объемов розничной торговли (до 3.2% в годовом соотношении) при увеличении потребности госсектора в заемных средствах может оказать дополнительное давление на стерлинг.
16:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице / Unemployment Claims – Август (США)
16:30 ** Число повторных заявок на получение пособия по безработице / Continuing Claims – Август (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Прогнозируемое сокращение количества первичных обращений за пособием по безработице в США благоприятно для доллара. Средние прогнозы профильных экспертов указывают на сокращение этого показателя до 299 тысяч за неделю. Подтверждение прогноза или более низкая активность безработных может оказать поддержку доллару США.
18:00 *** Объем продаж жилья на вторичном рынке / Existing Home Sales – Июль (США)
18:00 *** Производственный индекс ФРС-Филадельфии / Philly Fed Manufacturing Index – Август (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Подтверждение прогнозов относительно изменения объемов продаж жилья на вторичном рынке и данных производственного индекса ФРС Филадельфии не способно оказать существенного давления на доллар США. Аналитики ожидают незначительного замедления на рынке вторичной недвижимости, в то время как производственный индекс ФРС Филадельфии скорректируется до уровня в 20.3 базисного пункта. Это значение существенно выше среднегодового показателя.
События на 22 августа 2014 г.
В последний торговый день недели новостной фон во время европейской торговой сессии будет очень слабым, однако с открытием американских торгов внимание участников рынка привлечёт публикация данных по индексу потребительских цен в Канаде, а также отчёт по изменению объёмов розничной торговли.
16:30 *** Индекс потребительских цен / Consumer Price Index – Июль (Канада)
16:30 *** Основной индекс потребительских цен от Банка Канады / Core CPI – Июль (Канада)
Высокое влияние на рынок (CAD). Прогнозируемое замедление темпов роста инфляции в Канаде может оказать давление на канадский доллар. Отметим, что аналитики ожидают снижения уровня инфляции в июле на 0.1%, которое приведёт к сокращению годовых темпов роста до 2.2% с 2.4% в предыдущем периоде. Подтверждение этих прогнозов негативно для экономики государства и, как следствие, для национальной валюты.
16:30 *** Изменение объема розничных продаж / Retail Sales – Июнь (Канада)
16:30 *** Изменение объема розничной торговли без учета продаж автомобилей / Core Retail Sales – Июнь (Канада)
Высокое влияние на рынок (CAD). Согласно средним прогнозам профильных экспертов, темпы роста объёмов розничных продаж в Канаде незначительно замедлятся в июне (месяц к месяцу). Но без учёта продаж автомобилей этот показатель продемонстрирует ускорение темпов роста в месячном соотношении на 0.5% до 0.6%. Однако отметим, что лишь ускорение годовых темпов роста этого показателя способно увеличить спрос на канадский доллар.
Главными событиями последнего торгового дня недели все же станут выступления глав центробанков США и еврозоны.
18:00 *** Председатель Совета управляющих ФРС Джанет Йеллен выступит с речью / Federal Reserve Chairperson Janet Yellen Speaks – Август (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Речь главы наиболее влиятельного в мире центробанка привлекает неизменное внимание трейдеров и инвесторов, порой вызывая смену трендов на рынке. Однако от текущего выступления Джанет Йеллен скорее ожидают подтверждения даты запланированного ранее окончательного сворачивания программы валютного стимулирования. Подтверждение того, что уже в октябре текущего года программа QE будет завершена, станет хорошим драйвером для дальнейшего укрепления доллара США. В то же время необходимо понимать, что еще большую поддержку американская валюта получит от намеков на повышение процентной ставки в начале следующего года.
22:30 *** Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью / ECB President Mario Draghi Speaks – Август (США)
Высокое влияние на рынок (EUR). Комментарии главы ЕЦБ Марио Драги способны оказать серьезное влияние на рынок, особенно в периоды, когда от Центробанка ждут нестандартных мер и изменения курса монетарной политики. Именно от этого выступления главы ЕЦБ рынки ожидают очередного действия по смягчению монетарной политики регулятора. В случае если Джанет Йеллен подтвердит завершение программы QE, а Марио Драги даст зелёный свет Европейскому центробанку для запуска печатного станка, у пары EUR/USD не останется шансов для возобновления роста, о котором говорили буквально еще несколько месяцев назад.
События на 26 августа 2014 г.
Во время европейской торговой сессии во вторник 26 августа новостной фон будет сдержанным. Среди событий, способных оказать влияние на рынок, отметим публикацию данных из США по изменению объёмов заказов на товары долгосрочного пользования.
16:30 *** Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования – Июль (США)
16:30 *** Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования без учета транспортного оборудования – Июль (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Несмотря на то что трактовать изменения этого индикатора можно по-разному, публикация привлекает повышенный интерес трейдеров. Сокращение объема заказов может восприниматься как негативный фактор для экономики, отображая снижение объёмов производства, продаж или негативные ожидания бизнеса. В то же время замедление темпов роста объемов заказов на товары долгосрочного пользования нередко наблюдается после всплеска в предыдущем периоде. Учитывая динамику изменения этого индикатора в последние 2–4 месяца, отметим, что очередное замедление темпов роста объёмов заказов на товары долгосрочного пользования, в том числе без учета транспортного оборудования, негативно для доллара США. Рост способен поддержать американскую валюту.
18:00 *** Индикатор потребительской уверенности – Август (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Дальнейший рост уровня потребительской уверенности способен выступить в качестве довольно мощного драйвера для доллара США. Однако незначительное снижение значения этого показателя может привести к временному ослаблению американской валюты – так называемой технической коррекции.
Общий новостной фон текущей недели будет достаточно сдержанным. В связи с этим не следует ожидать мощных ценовых движений основных валютных пар.
События на 27 августа 2014 г.
Новостной фон текущей недели будет достаточно сдержанным. В особенности отметим практически полное отсутствие важной макроэкономической статистики, способной оказать даже краткосрочное влияние на финансовые рынки. Однако обратим внимание на публикацию данных по запасам сырой нефти в США. В конце торговой сессии вторника (в среду ночью по московскому времени) будет обнародована статистика Американского института нефти (American Petroleum Institute, или сокращенно API) по изменению запасов нефти и нефтепродуктов. Во время американской сессии в среду выйдут данные по резервам сырья от Министерства энергетики.
00:30 ** Изменение объёма запасов сырой нефти по данным API – Август (США)
Умеренное влияние на рынок (нефть). Дальнейшее сокращение запасов нефти способно оказать поддержку рыночной стоимости этого актива. На момент написания обзора официальных прогнозов от профильных экспертов еще не было. В таком случае отрицательные значения в отчете будут рассматриваться в качестве драйвера на рынке. В то же время необходимо понимать, что публикация выйдет достаточно поздно (после закрытия торгов в США). В связи с этим основная реакция рынка будет наблюдаться с открытием следующей торговой сессии.
18:30 ** Данные по запасам сырой нефти от Министерства энергетики – Август (США)
Среднее влияние на рынок (нефть). Согласно официальным данным Министерства энергетики США, запасы нефти и нефтепродуктов в стране существенно сократились за предыдущую неделю августа на 4,474 млн баррелей. Дальнейшее уменьшение объемов нефтепродуктов в стране, лидирующей по их потреблению, может оказать поддержку американскому доллару. Также в красной зоне остаются показатели, отображающие динамику изменения объемов запасов дистиллятов.
С другой стороны, сезон отпусков подходит к концу и трейдеры понимают, что спрос, который формируют автолюбители, сократится, и это может отразиться как на загрузке НПЗ, так и на объёмах нефти в хранилищах.
Что касается перспектив единой европейской валюты, опираясь на статистику из крупнейшей экономики еврозоны, отметим, что оптимизма остается все меньше.
10:00 ** Опережающий индекс потребительского климата – Сентябрь (Германия)
Среднее влияние на рынок (EUR). Индекс отображает мнение потребителей, их желание тратить и отношение к экономике к началу отчетного месяца. Снижение значения показателя негативно для евро, но имеет среднее воздействие на рынки.
События на 28 августа 2014 г.
13:00 ** Индикатор потребительской уверенности – Август (Еврозона)
13:00 ** Индикатор условий деловой среды – Август (Еврозона)
13:00 ** Индекс экономической уверенности – Август (Еврозона)
Умеренное влияние на рынок (EUR). Существенного улучшения ситуации в зоне евро профильные эксперты не ожидают. Подтверждение прогнозируемого роста индекса экономической уверенности до 102.8 пункта, на 0.6 пункта, не способно оказать существенной поддержки евро. Основное внимание рынка будет сосредоточено на статистике из США.
16:30 *** Уточненные данные по изменению объема ВВП – II квартал (США)
16:30 ** Ценовой индекс ВВП – II квартал (США)
16:30 ** Индекс личных потребительских расходов – II квартал (США)
16:30 ** Основной индекс личных потребительских расходов – II квартал (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Аналитики прогнозируют незначительное сокращение (пересмотр данных) темпов роста ВВП США за второй квартал текущего года. Подтверждение прогнозируемого сокращения темпов роста согласно уточненным данным Бюро экономического анализа может незначительно ослабить силы покупателей американской валюты. Однако для кардинального изменения настроений на рынке необходимы более существенные изменения в экономике Соединенных Штатов.
16:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице – Август (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Профильные эксперты не прогнозируют значительного изменения количества первичных обращений за пособием по безработице в США. Совпадение фактических данных с ожидаемыми скорее положительный фактор для доллара, нежели негативный. Однако без существенных отклонений от прогноза рассчитывать на достаточно мощное укрепление валюты сложно.
18:00 *** Изменение объема незавершенных сделок по продаже жилья – Июль (США)
Высокое влияние на рынок (USD). В июне этот показатель сильно сократился: на 1.1% в месячном соотношении и на 4.5% – в годовом. В июле аналитики ожидают незначительного улучшения ситуации, что способно оказать поддержку доллару США. Увеличение объемов незавершенных сделок по продаже жилья указывает на рост активности на рынке недвижимости – фактор роста экономики (восстановления).
События на 29 августа 2014 г.
Япония и еврозона опубликуют данные по изменению уровня инфляции, а Канада представит отчет по изменению объемов ВВП в июне и за второй квартал года.
13:00 *** Индекс потребительских цен – Июль (Япония)
13:00 ** Индекс потребительских цен без учета цен на свежие продукты питания – Июль (Япония)
13:00 ** Индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители – Июль (Япония)
Высокое влияние на рынок (JPY). Профильные эксперты прогнозируют сокращение темпов роста уровня инфляции в Японии до минимального значения с апреля текущего года (3.3% г./г.), что негативно для иены. Совпадение фактических показателей с прогнозом или более высокие темпы роста инфляции могут оказать давление на местную валюту, подтолкнув вверх пару USD/JPY.
16:30 *** Уточненные данные по изменению объема ВВП – II квартал (США)
16:30 ** Ценовой индекс ВВП – II квартал (США)
16:30 ** Индекс личных потребительских расходов – II квартал (США)
16:30 ** Основной индекс личных потребительских расходов – II квартал (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Аналитики прогнозируют незначительное сокращение (пересмотр данных) темпов роста ВВП США за второй квартал текущего года. Подтверждение прогнозируемого сокращения темпов роста согласно уточненным данным Бюро экономического анализа может незначительно ослабить силы покупателей американской валюты. Однако для кардинального изменения настроений на рынке необходимы более существенные изменения в экономике Соединенных Штатов.
16:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице – Август (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Профильные эксперты не прогнозируют значительного изменения количества первичных обращений за пособием по безработице в США. Совпадение фактических данных с ожидаемыми скорее положительный фактор для доллара, нежели негативный. Однако без существенных отклонений от прогноза рассчитывать на достаточно мощное укрепление валюты довольно сложно.
18:00 *** Изменение объема незавершенных сделок по продаже жилья – Июль (США)
Высокое влияние на рынок (USD). В июне этот показатель сильно сократился: на 1.1% в месячном соотношении и на 4.5% – в годовом. В июле аналитики ожидают незначительного улучшения ситуации, что способно оказать поддержку доллару США. Увеличение объемов незавершенных сделок по продаже жилья указывает на рост активности на рынке недвижимости – фактор роста экономики (восстановления).
События на 01 сентября 2014 г.
Страны валютного блока сегодня отчитаются в изменении деловой активности в производственной сфере за последний летний месяц. Аналитики по-прежнему не ожидают положительных изменений в крупнейших экономиках еврозоны, прогнозируя замедление темпов роста индекса PMI для производственной сферы Великобритании.
11:45 ** Индекс PMI для производственной сферы – Август (Италия)
11:50 ** Индекс PMI для производственной сферы – Август (Франция)
11:55 ** Индекс PMI для производственной сферы – Август (Германия)
12:00 ** Индекс PMI для производственной сферы – Август (еврозона)
Умеренное влияние на рынок (EUR). Заметно хуже остальных выглядят прогнозы аналитиков относительно перспектив итальянской экономики: предвидится снижение индекса PMI для производственной сферы на 0.9 базисного пункта до 51.0. Однако снижение деловой активности в производственной сфере Италии не отобразится на общем показателе по зоне евро. В целом, подтверждение прогнозов не способно существенно ослабить евро, но более низкие показатели уровня деловой активности будут выступать в качестве «медвежьего» драйвера для евровалюты.
12:00 ** Индекс PMI для производственной сферы – Август (Великобритания)
Высокое влияние на рынок (GBP). Ожидаемое замедление темпов роста индекса PMI для производственной сферы туманного Альбиона негативно отразится на стерлинге. Средние прогнозы профильных экспертов указывают на очередное снижение уровня деловой активности в производстве. Подтверждение или превышение прогноза (в сторону снижения показателя) неблагоприятно для экономики и, как следствие, для национальной валюты.
Во время американской торговой сессии новостной фон будет отсутствовать в связи с празднованием в США и Канаде Дня труда.
События на 02 сентября 2014 г.
05:30 *** Изменение объема выданных разрешений на строительство – Июль (Австралия)
Высокое влияние на рынок (AUD). Положительная динамика в изменении количества выдаваемых разрешений на строительство благоприятна для австралийского доллара. Поэтому прогнозируемое увеличение объемов выданных в июле разрешений на строительство может оказать поддержку австралийцу. Средние прогнозы аналитиков указывают на рост этого показателя на 1.7% в месячном соотношении.
08:30 *** Решение РБА по основной процентной ставке – Сентябрь (Австралия)
08:30 *** Сопроводительное заявление РБА – Сентябрь (Австралия)
Высокое влияние на рынок (AUD). Оглашение результатов голосования Комитета по монетарной политике Резервного банка Австралии привлекает повышенное внимание участников рынка, так же как и сопроводительное заявление Центробанка. Аналитики не прогнозируют изменений в текущей политике финрегулятора, однако намеки главы РБА на их вероятность в ближайшем будущем способны повлиять на среднесрочную динамику торгов австралийской валютой.
Обсуждение мер ужесточения монетарной политики благоприятно для австралийца, в то время как снижение процентной ставки или его обсуждение комитетом может пошатнуть доверие инвесторов к австралийской валюте.
Во время европейской торговой сессии необходимо обратить внимание на релиз данных по индексу PMI для строительного сектора Великобритании.
12:30 *** Индекс PMI для строительного сектора – Август (Великобритания)
Высокое влияние на рынок (GBP). Дальнейшее снижение деловой активности в строительном секторе туманного Альбиона может существенно ослабить позиции стерлинга. Прогнозы профильных экспертов указывают на уменьшение количества оптимистично настроенных менеджеров по закупкам в строительстве, что говорит о замедлении темпов роста столь важного для экономики сектора. Подтверждение прогнозируемого профильными экспертами снижения активности в строительном секторе негативно для британской валюты.
18:00 *** Производственный индекс ISM – Август (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Аналитики прогнозируют лишь незначительное снижение значения производственного индекса ISM в августе. Средние прогнозы профильных экспертов указывают на то, что этот показатель сократится лишь на 0.1 пункта, продолжая удерживаться у максимальной с апреля 2011 года отметки. Рост показателя либо превышение прогноза благоприятны для доллара США.
События на 03 сентября 2014 г.
05:30 *** Изменение объема ВВП – II квартал (Австралия)
Высокое влияние на рынок (AUD). Аналитики прогнозируют замедление темпов роста экономики Австралии во втором квартале до 0.4% в сравнении с первым, что составит 3.0% роста в годовом исчислении. Напомним, что в первом квартале текущего года экономика увеличилась на 1.1% в квартальном соотношении, что равно 3.5% роста в годовом выражении. Замедление темпов развития экономики региона негативно для австралийского доллара.
07:20 *** Глава РБА Гленн Стивенс выступит с речью – Сентябрь (Австралия)
Высокое влияние на рынок (AUD). Речь управляющего директора Резервного банка Австралии привлекает повышенное внимание крупных участников рынка, так как позволяет им понять настрой главы, а значит, и всего комитета относительно ближайших планов Центробанка. Мягкий и осторожный тон в отношении дальнейших шагов негативен для AUD.
11:15 ** Индекс PMI для сферы услуг – Август (Испания)
11:15 ** Композитный индекс PMI – Август (Испания)
11:45 ** Индекс PMI для сферы услуг – Август (Италия)
11:45 ** Композитный индекс PMI – Август (Италия)
11:50 ** Индекс PMI для сферы услуг – Август (Франция)
11:50 ** Композитный индекс PMI – Август (Франция)
11:55 ** Индекс PMI для сферы услуг – Август (Германия)
11:55 ** Композитный индекс PMI – Август (Германия)
12:00 ** Индекс PMI для сферы услуг – Август (еврозона)
12:00 ** Композитный индекс PMI – Август (еврозона)
Высокое влияние на рынок (EUR). В очередной раз профильные эксперты не прогнозируют роста деловой активности в сфере услуг еврозоны, однако и ухудшения ситуации ожидать не стоит. Поэтому отклонение от прогноза (по Германии, Франции и еврозоне в целом) способно оказать поддержку/давление на евро. Аналитики предвидят снижение индекса PMI для сферы услуг Италии и Испании. В момент публикации может существенно увеличиться волатильность торгов единой европейской валютой.
12:30 *** Индекс PMI для сферы услуг – Август (Великобритания)
12:30 ** Композитный индекс PMI – Август (Великобритания)
Высокое влияние на рынок (GBP). По мнению профильных экспертов, деловая активность в сфере услуг Великобритании в августе замедлится, но по-прежнему будет высокой. Предыдущий показатель зафиксирован на уровне 59.1 пункта, в то время как аналитики прогнозируют снижение значения индекса до 58.6 пункта. Подтверждение ухудшения ситуации в сфере услуг туманного Альбиона способно оказать дополнительное давление на стерлинг. Однако совпадение фактических данных с прогнозируемыми темпами сокращения индекса PMI для сферы услуг не способно существенно изменить настроения рынка.
18:00 *** Решение Банка Канады по основной процентной ставке – Сентябрь (Канада)
18:00 *** Сопроводительное заявление Банка Канады – Сентябрь (Канада)
Высокое влияние на рынок (СAD). Согласно средним прогнозам профильных экспертов у Банка Канады нет объективных причин для пересмотра уровня процентной ставки. В связи с этим основное внимание крупных участников рынка будет сосредоточено на сопроводительном заявлении. Комментарий к решению по монетарной политики Банка Канады, как правило, является довольно подробным и охватывает оценку экономического развития как за рубежом, так и внутри страны. Также в сопроводительном заявлении могут фигурировать прогнозированные цифры по темпам роста ВВП страны.
События на 04 сентября 2014 г.
05:30 *** Изменение объема розничной торговли – Июль (Австралия)
05:30 *** Сальдо баланса внешней торговли – Июль (Австралия)
Высокое влияние на рынок (AUD). Данные по изменению объемов розничной торговли, как и данные по сальдо баланса внешней торговли, имеют высокое влияние на курс аусси. Положительная динамика значений этих индикаторов благоприятна для курса австралийского доллара.
*** Решение по процентной ставке Банка Японии – Сентябрь (Япония)
*** Целевой объем денежной базы Банка Японии на 2014 год – Сентябрь (Япония)
*** Комментарий по кредитно-денежной политике – Сентябрь (Япония)
*** Пресс-конференция Банка Японии – Сентябрь (Япония)
Высокое влияние на рынок (JPY). По мнению профильных экспертов, сюрпризов ожидать не стоит в том плане, что Банк Японии оставит основную процентную ставку у исторических минимумов (0–0.1%), в то время как объемы стимулирования экономики также сохранятся на прежнем уровне ¥270 тысяч. В случае подтверждения прогнозов всё внимание инвесторов и других крупных участников рынка будет сосредоточено на комментариях главы Центробанка по денежно-кредитной политике. Заявления о том, что более низкий курс иены способен ускорить рост экономики, может в очередной раз выступить в качестве мощного «медвежьего» драйвера для валюты.
15:00 *** Планируемый объем покупок активов Банком Англии – Сентябрь (Великобритания)
15:00 *** Решение по основной процентной ставке Банка Англии – Сентябрь (Великобритания)
15:00 *** Сопроводительное заявление Банка Англии – Сентябрь (Великобритания)
Высокое влияние на рынок (GBP). По-прежнему прогнозы профильных экспертов указывают на то, что условия монетарной политики Банка Англии останутся прежними. Однако изменение количества голосов за и против способно спровоцировать увеличение волатильности торгов, как это было при предыдущем голосовании членов комитета.
15:45 *** Публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке – Сентябрь (еврозона)
15:45 *** Депозитная ставка ЕЦБ – Сентябрь (еврозона)
15:45 *** Ставка по кредитам – Сентябрь (еврозона)
16:30 *** Ежемесячная пресс-конференция главы ЕЦБ – Сентябрь (еврозона)
Высокое влияние на рынок (EUR). Также не ожидается изменений уровня процентной ставки и Европейским центробанком. Прогнозы профильных экспертов в очередной раз указывают на сохранение условий монетарной политики этим финрегулятором. Поэтому заявления главы ЕЦБ на ежемесячной пресс-конференции могут стать главным событием недели для экономики валютного блока и евро в целом. Однако рассчитывать на существенное укрепление единой валюты не следует.
16:30 *** Изменение числа занятых от ADP – Август (США)
16:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице – Август (США)
16:30 *** Сальдо баланса внешней торговли – Июль (США)
Высокое влияние на рынок (USD). По-прежнему средние прогнозы профильных экспертов свидетельствуют о том, что рынок труда достаточно активный, и это положительно для доллара. Подтверждение или превышение прогнозируемых темпов роста занятости в Соединенных Штатах благоприятно для экономики в целом, что также благоприятно и для американского доллара. Что касается данных по сальдо баланса внешней торговли США, то аналитики ожидают незначительного увеличения отрицательного значения в июле, после того как в июне отрицательное значение этого показателя резко сократилось.
18:00 *** Композитный индекс ISM для непроизводственной сферы – Август (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Снижение значения индекса ISM для непроизводственной сферы США до 57.3 пункта с 58.7, максимальное значение с февраля 2011 года, негативно для доллара США. Но ожидать сильной реакции рынка (при подтверждении прогноза) не следует.
События на 05 сентября 2014 г.
Во время европейской торговой сессии в пятницу в центре внимания рынка окажется отчет Eurostat по уточненным данным об изменении объема ВВП еврозоны за второй квартал текущего года. Также будут обнародованы показатели валового прироста основного капитала и изменений потребительских расходов домохозяйств.
13:00 ** Уточненные данные по изменению объема ВВП – II квартал (Еврозона)
13:00 ** Валовый прирост основного капитала – II квартал (Еврозона)
13:00 ** Изменение объема потребительских расходов домохозяйств – II квартал (Еврозона)
Умеренное влияние на рынок (EUR). Как правило, уточненные данные по ВВП еврозоны не отличаются от ранее опубликованных. Также отметим, что прогнозы аналитиков не указывают на их изменения. Однако пересмотр столь важного макроэкономического показателя может повлиять на настроения инвесторов и других крупных участников рынка. В условиях текущей макроэкономической ситуации в регионе пересмотр данных в сторону роста ВВП способен оказать кратковременную поддержку евро, в то время как более низкие значения в отчете подтолкнут евро к дальнейшему ослаблению.
16:30 *** Уровень безработицы – Август (США)
16:30 *** Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе – Август (США)
16:30 ** Изменение числа занятых в частном секторе экономики – Август (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Публикация этих данных имеет первостепенную важность для крупных участников рынка, так как именно рынок труда является основным индикатором для ФРС в момент принятия решений по изменению условий монетарной политики. В целом ситуация здесь улучшается, что благоприятно отображается на стоимости доллара США. Аналитики прогнозируют сокращение уровня безработицы до 6.1% в августе, в то время как темпы роста занятости в несельскохозяйственном секторе страны продолжат увеличиваться. В общем подтверждение прогнозов благоприятно для американской валюты.
16:30 *** Уровень безработицы – Август (Канада)
16:30 *** Изменение числа занятых – Июль (Канада)
Высокое влияние на рынок (CAD). Средние прогнозы профильных экспертов указывают на сохранение безработицы на прежнем уровне – 7%. Без особого оптимизма настроены аналитики и относительно темпов роста занятости: по их мнению, количество созданных в августе рабочих мест достигнет не более 10.3 тысячи, после того как в июле этот показатель превысил 41 тысячу. Подтверждение таких прогнозов не способно оказать поддержку канадскому доллару.
18:00 *** Индекс PMI от Ivey – Август (Канада)
Высокое влияние на рынок (CAD). Индекс основан на данных опроса менеджеров по закупкам. Прогнозируемый рост этого индикатора благоприятен для луни, однако рассчитывать на существенное укрепление не следует.
События на 08 сентября 2014 г.
Новостной фон первого торгового дня недели будет достаточно сдержанным. Во время европейской торговой сессии на рынок не будут поступать статданные, способные внести изменения в общую динамику торгов. Лишь с открытием американской сессии Статистическая служба Канады опубликует данные по изменению объемов выданных разрешений на строительство.
16:30 *** Изменение объема выданных разрешений на строительство – Июль (Канада)
Высокое влияние на рынок (CAD). Этот показатель отображает изменение объемов выданных разрешений на строительство жилья в Канаде с учетом сезонных колебаний. Является важным опережающим индикатором здоровья рынка недвижимости и экономики в целом. Рост этого показателя предшествует увеличению объемов строительства домов в следующем месяце. В связи с этим прогнозируемое сокращение количества выданных разрешений на строительство может ослабить позиции канадского доллара.
16:45 *** Министр финансов Джейкоб Лью выступит c речью – Сентябрь (США)
Умеренное влияние на рынок (USD). Речь министра может оказать серьезное влияние на рынки, если она будет касаться фискальной политики Штатов и положения дел в экономике страны. Несмотря на достаточно устойчивый экономический рост США, ожидать резкого укрепления американской валюты во время выступления политика не следует. В целом на текущую неделю не запланировано публикаций важной макроэкономической статистики из Америки, а также выступлений с речью наиболее влиятельных политиков, в связи с этим можем предположить, что торговая неделя будет достаточно сдержанной для доллара США.
События на 09 сентября 2014 г.
Во вторник 9 сентября во время европейской торговой сессии всё внимание участников рынка будет сосредоточено на экономике Великобритании. В 12:30 по московскому времени выйдет отчет по изменению объемов промышленного производства, а также сальдо баланса видимой торговли. В 14:45 глава Банка Англии Марк Карни выступит с речью.
12:30 *** Изменение объема промышленного производства – Июль (Великобритания)
12:30 ** Изменение объема производства перерабатывающей промышленности – Июль (Великобритания)
Высокое влияние на рынок (GBP). Возобновление роста объемов промышленного производства в туманном Альбионе благоприятно для фунта. Тем не менее средние ожидания профильных экспертов указывают на достаточно низкий уровень годового темпа роста данного показателя. Подтверждение прогноза не способно существенно усилить позиции стерлинга.
12:30 ** Сальдо баланса видимой торговли – Июль (Великобритания)
12:30 ** Сальдо торгового баланса без учета торговли со странами ЕС – Июль (Великобритания)
Умеренное влияние на рынок (GBP). С оптимизмом настроены аналитики относительно данных по балансу видимой торговли за июль текущего года. Средние прогнозы указывают на сокращение отрицательного баланса на £313 млн до £9.1 млрд. Подтверждение прогноза благоприятно для стерлинга, однако основное влияние на рынок окажет выступление с речью главы БА Марка Карни.
14:45 *** Глава Банка Англии Марк Карни выступит с речью – Сентябрь (Великобритания)
Высокое влияние на рынок (GBP). Его комментарии относительно текущего курса имеют высокое влияние на дальнейшую динамику торгов, так как БА способен достаточно жестко регулировать данный процесс. В случае если Марк Карни отметит, что текущее положение дел, т.е. стремительное ослабление фунта, благоприятно для экономики, а тем более если он считает, что это позволит ускорить инфляционный процесс, то ожидать укрепления пары GBP/USD не следует.
18:00 ** Данные по изменению объема ВВП от NIESR – Август (Великобритания)
Среднее влияние на рынок (GBP). Национальный институт экономических и социальных исследований (NIESR) опубликует данные по изменению темпов роста ВВП Великобритании за три летних месяца. Ожидаемый рост экономики в пределах 0.8% является положительным для курса национальной валюты Великобритании. Однако подтверждение прогноза может поддержать стерлинг лишь в том случае, если прозвучавшая накануне речь главы БА убедит инвесторов в том, что стерлинг недооценен.
События на 10 сентября 2014 г.
Среди наиболее значимых событий для финансовых рынков отметим запланированные на среду 10 сентября парламентские слушания по вопросам инфляции в Великобритании.
17:45 *** Парламентские слушания по вопросам инфляции – II квартал (Великобритания)
17:45 *** Глава Банка Англии Марк Карни выступит с речью – Сентябрь (Великобритания)
17:45 *** Заместитель главы Банка Англии по рынкам и банкингу Немат Шафик выступит с речью – Сентябрь (Великобритания)
17:45 *** Член КМП Банка Англии Мартин Вейл выступит с речью – Сентябрь (Великобритания)
17:45 *** Член КМП Банка Англии Дэвид Майлз выступит с речью – Сентябрь (Великобритания)
Высокое влияние на рынок (GBP). В рамках парламентских слушаний по вопросам инфляции в Великобритании члены Монетарного комитета Банка Англии и глава регулятора выступают перед Комитетом казначейства. Они отвечают на вопросы парламентариев, объясняют свое видение экономической ситуации и отчитываются в том, как голосовали на заседаниях Банка Англии в течение прошедшего года. Среди выступающих отметим речь самого главы БА и его заместителя по рынкам и банкингу Немат Шафик, а также членов КМП Банка Англии Мартина Вейла и Дэвида Майлза. Именно их выступления способны внести изменения в общую динамику торгов на валютном рынке, в частности оказать влияние на силу стерлинга.
Во время американской торговой сессии будут опубликованы данные Министерства энергетики США по изменению объемов запасов нефти и нефтепродуктов.
18:30 ** Данные по запасам сырой нефти от Министерства энергетики – Сентябрь (США)
Умеренное влияние на рынок (нефть WTI). Сокращение объемов сырой нефти и нефтепродуктов в хранилище положительно отображается на стоимости черного золота. Сокращение резервов указывает на рост спроса на данный актив (сырье).
21:01 ** Размещение 10-летних бондов – Сентябрь (США)
Среднее влияние на рынок (USD). Казначейство США размещает свои долговые обязательства. Снижение доходности по сравнению с предыдущими аукционами в целом благоприятно для валюты, так как отображает рост доверия инвесторов к экономике США и, как следствие, повышение стоимости облигаций. Сокращение доходности – это увеличение стоимости бонда, поскольку сокращается разница между текущей ценой и ценой в момент экспирации. Эта разница и рассматривается в качестве прибыли. Начиная с января текущего года доходность 10-летних бондов, которые считаются эталонными в плане отражения спроса на рынках и индикативности доходности, ежемесячно снижается, демонстрируя рост доверия инвесторов к экономике Соединенных Штатов.
События на 11 сентября 2014 г.
*** Решение РБНЗ по основной процентной ставке – Сентябрь (Новая Зеландия)
01:00 *** Протокол кредитно-денежной политики РБНЗ – Сентябрь (Новая Зеландия)
01:00 *** Пресс-конференция РБНЗ – Сентябрь (Новая Зеландия)
01:00 *** Сопроводительное заявление РБНЗ – Сентябрь (Новая Зеландия)
Высокое влияние на рынок (NZD). В начале тихоокеанской торговой сессии будут оглашены результаты голосования членов Монетарного комитета РБНЗ, а также опубликован протокол денежно-кредитной политики регулятора. Вслед за этим последует пресс-конференция главы РБНЗ. Дальнейший рост уровня основной процентной ставки может оказать достаточно мощное давление на новозеландский доллар. Тем не менее отметим, что аналитики не ожидают дальнейшего роста процентных ставок.
До открытия европейской торговой сессии также будут опубликованы данные по изменению уровня безработицы и количеству занятых в Австралии.
05:30 *** Уровень безработицы – Август (Австралия)
05:30 *** Изменение числа занятых – Август (Австралия)
Высокое влияние на рынок (AUD). Средние прогнозы профильных экспертов указывают на снижение уровня безработицы в августе на 0.1% до 6.3%, после того как этот показатель демонстрировал рост на протяжении трех месяцев. Аналогичная динамика прогнозируется и по изменению количества занятых в Австралии. Согласно прогнозам аналитиков, количество трудоустроенных в августе увеличится на 15.2 тысячи после длительного спада. Это ожидаемый средний показатель за последние 12 месяцев, в связи с этим не следует ожидать существенного укрепления аусси в случае подтверждения прогноза аналитиков.
12:00 ** Ежемесячный отчет ЕЦБ – Сентябрь (Еврозона)
Умеренное влияние на рынок (EUR). Важность публикации ежемесячного бюллетеня ЕЦБ снижается в связи с тем, что она выходит ровно через неделю после вынесения решения по монетарной политике. В этом документе содержится статистика, которую рассматривает комитет, и представлен детальный анализ текущей и будущей ситуации. Эти данные уже учтены в текущей цене активов, однако имеют вес при среднесрочном анализе ситуации.
16:30 ** Число первичных обращений за пособием по безработице – Сентябрь (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Прогнозируемое увеличение темпов роста количества первичных обращений за пособием по безработице в США на 4 тысячи в сентябре не способно оказать давления на доллар. Однако в случае большей активности безработных достаточно активно укрепляющийся доллар может оказаться под давлением.
События на 12 сентября 2014 г.
В последний торговый день недели трейдерам необходимо обратить внимание на выступления с речью глав Банка Японии и ЕЦБ. Также на пятницу 12 сентября запланирована публикация данных по изменению объемов розничной торговли в США.
10:00 *** Глава Банка Японии Харухико Курода выступит с речью – Сентябрь (Япония)
Высокое влияние на рынок (JPY). Учитывая тот факт, что Банк Японии ведет достаточно активную монетарную политику, а Харухико Курода является сторонником мягкой денежно-кредитной политики, его заявления о пользе дальнейшего ослабления иены могут поддержать и без того высокие темпы обесценивания национальной валюты. Как правило, во время выступления с речью главы японского Центробанка волатильность торгов парой USD/JPY существенно увеличивается.
13:00 ** Изменение объема промышленного производства – Июль (Еврозона)
Среднее влияние на рынок (EUR). Агентство «Евростат» опубликует данные по изменению объемов промышленного производства еврозоны за июль текущего года. Прогнозируемый рост этого показателя до 1.4% в годовом соотношении при увеличении на 0.6% в месячном способно оказать поддержку евро. Подтверждение или превышение столь оптимистичных прогнозов благоприятно для единой валюты.
14:00 ** Встреча Еврогруппы – Сентябрь (Еврозона)
14:00 ** Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью – Сентябрь (Еврозона)
Умеренное влияние на рынок (EUR). Речь президента ЕЦБ привлекает повышенное внимание участников рынка и нередко сопровождается ростом волатильности торгов единой европейской валютой. Комментарии Марио Драги могут оказать серьезное влияние на рынок, особенно в периоды, когда от регулятора ждут нестандартных мер. Напомним, что именно сейчас тот период, когда Европейский центробанк регулярно вносит изменения в проводимую монетарную политику.
16:30 *** Изменение объема розничной торговли – Август (США)
16:30 *** Изменение объема розничной торговли без учета продаж автомобилей – Август (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Публикация данных по изменению объема розничной торговли имеет высокое влияние на стоимость доллара США, так как отображает активность населения. Снижение этого индикатора негативно для доллара. Отметим, что средние прогнозы профильных экспертов указывают на рост данного показателя на 0.3% в августе, в то время как темпы роста объема розничной торговли без учета продаж автомобилей достигнут лишь 0.2%. Подтверждение столь незначительного увеличения темпов роста не способно оказать существенной поддержки доллару США, и тем не менее необходимо учитывать настроение рынка после выступления главы ЕЦБ.
16:30 *** Индекс настроения потребителей от Университета Мичигана – Сентябрь (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Положительная динамика этого индикатора благоприятно отображается на силе американского доллара. Средние прогнозы профильных экспертов ожидают роста индекса настроений потребителей от Университета Мичигана на 0.7 базисных пункта до 83.2. Превышение прогноза благоприятно для валюты.
События на 15 сентября 2014 г.
11:15 ** Индекс цен производителей и импорта – Август (Швейцария)
Умеренное влияние на рынок (CHF). Изменение цен производителей и импорта может являться ранним индикатором изменения уровня инфляции, толкающим за собой цены на внутреннем рынке. В таком случае оправдание или превышение прогноза в сторону роста положительно для национальной валюты.
13:00 ** Сальдо баланса внешней торговли – Июль (Еврозона)
Среднее влияние на рынок (EUR). Агентство «Евростат» опубликует данные по изменению сальдо баланса внешней торговли. Положительная динамика этого индикатора содействует укреплению евро. Отметим, что в июне профицит торгового баланса с учетом сезонных колебаний лишь незначительно превысил минимальный показатель текущего года. Дальнейшее снижение профицита баланса может оказать дополнительное давление на евро.
14:00 ** Ежемесячный отчет Бундесбанка – Сентябрь (Германия)
Умеренное влияние на рынок (EUR). Публикация ежемесячного отчета Бундесбанка привлекает повышенное внимание крупных участников рынка, так как в нем содержится информация о том, как видит текущую ситуацию немецкий финрегулятор. Однако публикация этого документа редко оказывает существенное влияние на рынки непосредственно в момент публикации.
16:30 ** Производственный индекс Empire Manufacturing – Сентябрь (США)
Умеренное влияние на рынок (USD). Несмотря на то что этот индикатор основывается лишь на опросе производителей района ФРБ Нью-Йорка, его публикация может спровоцировать рост волатильности. Значения выше нуля указывают на рост активности, однако рынок принимает во внимание и изменение показателя относительно предыдущего периода.
17:15 ** Коэффициент загрузки производственных мощностей – Август (США)
17:15 ** Изменение объема промышленного производства – Август (США)
Умеренное влияние на рынок (USD). Изменение уровня промышленного производства к предыдущему месяцу имеет умеренное влияние на стоимость доллара США. Однако значительные отклонения от прогнозируемого уровня способны привести к кратковременному увеличению волатильности торгов. Также следует обратить внимание на публикацию коэффициента загрузки производственных мощностей. Дальнейшее увеличение этого показателя благоприятно для доллара США. Считается, что его рост выше отметки 80% опасен для развития инфляционных процессов. Достижение этого уровня является одной из основных целей ФРС на пути к целевому уровню инфляции.
События на 16 сентября 2014 г.
12:30 *** Индекс потребительских цен – Август (Великобритания)
12:30 ** Основной индекс потребительских цен – Август (Великобритания)
12:30 ** Индекс розничных цен – Август (Великобритания)
Высокое влияние на рынок (GBP). Несмотря на высокую важность этого отчета, его публикация может остаться не замеченной рынком или оказать лишь кратковременное воздействие на настроения его крупных участников. Средние прогнозы профильных экспертов сдержанно оптимистичны. Однако основное влияние на силу стерлинга оказывают ожидания результатов референдума.
13:00 *** Индекс настроений в деловой среде от института ZEW – Сентябрь (Германия)
Высокое влияние на рынок (EUR). Дальнейшее снижение уровня экономических настроений в Германии среди финансовых экспертов крайне негативно для евро. Напомним, что текущее значение индекса приблизилось к минимуму с декабря 2012 года, в то время как общая отрицательная динамика прослеживается с декабря 2013 года. Дальнейшее ухудшение настроений в деловой среде крупнейшей экономики еврозоны не может не отразиться на экономике валютного блока и валюте в целом.
16:30 *** Изменение объема производственных поставок – Июль (Канада)
Умеренное влияние на рынок (CAD). Несмотря на высокую важность этого показателя, его влияние на рынок не всегда существенное, так как он публикуется с большой задержкой. Резкое отклонение от текущего значения или от прогноза может спровоцировать рост волатильности. Повышение этого показателя в целом благоприятно для валюты.
16:30 *** Индекс цен производителей – Август (США)
16:30 ** Индекс цен производителей без учета цен на продукты питания и энергоносители – Август (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Прогнозируемый рост уровня цен производителей является благоприятным фактором для доллара США, так как указывает на потенциальное ускорение инфляции. Однако прогнозируемый рост показателя на 0.1% до 1.8% в годовом исчислении не способен оказать существенную поддержку доллару США.
17:00 ** Чистый объем покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами – Июль (США)
17:00 ** Общий чистый объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами – Июль (США)
Умеренное влияние на рынок (USD). Учитывая тот факт, что эти индикаторы имеют повышенную волатильность, особенно общий показатель активности иностранных инвесторов, их влияние на рынок снижается. Также уменьшает их воздействие на рынок и тот факт, что эти показатели отображают активность инвесторов в июле, то есть с задержкой на два месяца. Увеличение чистого объема иностранных инвестиций создает положительный эффект для экономики и валюты в целом. Однако не всегда отражается на курсе доллара США в момент публикации.
20:45 *** Глава Банка Канады Стивен Полоз выступит с речью – Сентябрь (Канада)
Высокое влияние на рынок (CAD). Выступление с речью главы Центробанка сильно влияет на рынок, так как позволяет крупным участникам торгов понять, под каким углом смотрит на экономику финрегулятор. Как правило, более жесткая позиция его руководства относительно вопросов инфляции подталкивает курс вверх и наоборот.
События на 17 сентября 2014 г
12:30 *** Протокол последнего заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике – Сентябрь (Великобритания)
12:30 *** Голоса членов КМП по планируемому объему покупок активов – Сентябрь (Великобритания)
12:30 *** Голоса членов КМП по основной процентной ставке – Сентябрь (Великобритания)
Высокое влияние на рынок (GBP). Так как протокол БА содержит довольно подробное описание ситуации в экономике страны и за ее пределами, а также рассматривает развитие трендов в отношении кредитования и инфляции, он имеет высокое влияние на курс стерлинга в среднесрочном периоде. Оглашение результатов голосования КМП по объему покупок активов и процентной ставке также сказывается на национальной валюте. Однако в связи с тем, что рынок пребывает в ожидании итогов референдума, эти события, скорее всего, создадут лишь краткосрочный эффект.
12:30 *** Изменение числа заявлений на получение пособий по безработице – Август (Великобритания)
12:30 *** Уровень заявлений безработных на трудоустройство – Август (Великобритания)
12:30 *** Уровень безработицы – Август (Великобритания)
Высокое влияние на рынок (GBP). Подтверждение оптимистичных прогнозов аналитиков относительно рынка труда Великобритании вряд ли окажет существенную поддержку стерлингу. Еще раз обращаем внимание на то, что поступающая из Соединенного Королевства статистика будет иметь краткосрочное влияние на стерлинг, так как экономика попала в прямую зависимость от достаточно серьезного для части населения Великобритании выбора – референдума в Шотландии.
13:00 ** Индекс потребительских цен – Август (Еврозона)
13:00 ** Основной индекс потребительских цен – Август (Еврозона)
Высокое влияние на рынок (EUR). Отчет по инфляции в еврозоне имеет высокое влияние на курс единой валюты, так как отображает темпы роста экономики в целом. Положительная динамика этого индикатора благоприятна для евро. Но прогнозы профильных экспертов указывают на рекордно низкий уровень годовой инфляции ‒ около 0.3%. Более низкие показатели в сравнении с прогнозом способны дополнительно давить на евро.
16:30 *** Индекс потребительских цен – Август (США)
16:30 *** Индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители – Август (США)
16:30 ** Индекс потребительских цен (без учета сезонных колебаний) – Август (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Отчет по инфляции в США привлекает повышенное внимание участников рынка. Согласно средним прогнозам профильных экспертов, темпы роста инфляции в Соединенных Штатах в очередной раз окажутся на 0.1% ниже предыдущего месяца. Это указывает на замедление в развитии экономики и, как следствие, может привести к более длительному переходу ФРС от мягкой к более жесткой монетарной политике, то есть к поднятию процентной ставки. Однако более значимым событием для экономики, фондового рынка и доллара США в частности имеет решение FOMC по основной процентной ставке и темпам программы выкупа MBS и казначейских облигаций. Точнее, многое зависит от тона главы Федрезерва на пресс-конференции, которая последует за публикацией отмеченных выше решений.
22:00 *** Экономический прогноз от FOMC – Сентябрь (США)
22:00 *** Решение FOMC по основной процентной ставке – Сентябрь (США)
22:00 *** Сопроводительное заявление FOMC – Сентябрь (США)
22:00 *** Темпы программы выкупа MBS – Сентябрь (США)
22:00 *** Темпы программы выкупа казначейских облигаций – Сентябрь (США)
22:30 *** Пресс-конференция FOMC – Сентябрь (США)
События на 18 сентября 2014 г
02:45 *** Изменение объема ВВП – II квартал (Новая Зеландия)
Высокое влияние на рынок (NZD). Прогнозируемый рост экономики Новой Зеландии лишь на 0.6% во втором квартале по отношении к первому является самым низким со второго квартала 2013 года. Подтверждение этих прогнозов способно понизить курс новозеландского доллара. Замедление темпов роста ВВП приводит к ослаблению национальной валюты в среднесрочном периоде, однако существенные отклонения от предыдущего значения или прогноза могут спровоцировать резкое падение уже в момент публикации статданных.
10:35 *** Глава Банка Японии Харухико Курода выступит с речью – Сентябрь (Япония)
Высокое влияние на рынок (JPY). Заявления главы Банка Японии привлекают внимание крупных участников рынка и, как следствие, нередко приводят к ослаблению национальной валюты. Напомним, что Харухико Курода – сторонник мягкой монетарной политики, которая сейчас проводиться Центробанком Японии.
11:30 *** Решение НБШ по ставке Libor – Сентябрь (Швейцария)
11:30 *** Оценка денежно-кредитной политики НБШ – Сентябрь (Швейцария)
Высокое влияние на рынок (CHF). Профильные эксперты не прогнозируют увеличения процентной ставки трехмесячного LIBOR. Уровень инфляции в регионе по-прежнему остается достаточно низким, что провоцирует руководство НБШ удерживать коридор процентных ставок у исторического минимума в пределах 0‒0,25%. Более жесткий тон представителей SNB может подтолкнуть франк вверх, однако объективных причин для ужесточения монетарной политики нет. Валюта продолжает пользоваться популярностью у инвесторов на фоне дестабилизации геополитической ситуации.
12:30 *** Изменение объема розничной торговли с учетом затрат на топливо – Август (Великобритания)
12:30 ** Изменение объема розничной торговли без учета затрат на топливо – Август (Великобритания)
Высокое влияние на рынок (GBP). Аналитики ожидают стремительного роста объемов розничной торговли как с учетом затрат на топливо (на 1.5% до 4.1% в год), так и без этой статьи расходов (на 1.5% до 4.9% в год). Подтверждение столь оптимистичных прогнозов способно поддержать британскую валюту. Но все же необходимо учитывать тот факт, что на четверг 18 сентября запланирован референдум о независимости Шотландии. Спекуляции на этом событии могут существенно увеличить волатильность торгов стерлингом и снизить значимость публикуемой статистики.
16:30 *** Объем выданных разрешений на строительство – Август (США)
16:30 *** Число закладок новых фундаментов – Август (США)
16:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице – Август (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Отчет по строительству в США имеет высокое влияние на финансовые рынки, в том числе и на силу национальной валюты. Средние прогнозы профильных экспертов указывают на незначительное изменение этого показателя. В таком случае резкие отклонения от прогноза приведут к увеличению волатильности. Положительная динамика благоприятна для курса американского доллара.
16:45 *** Председатель Совета управляющих ФРС Джанет Йеллен выступит с речью – Сентябрь (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Выступление с речью главы ФРС привлекает повышенное внимание участников рынка. Оптимистичные взгляды на перспективы экономики США могут оказать поддержку доллару США.
18:00 *** Производственный индекс ФРС-Филадельфии – Сентябрь (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Индекс ФРБ Филадельфии основан на опросе производственных компаний в этом регионе. Несмотря на то что этот показатель отображает ситуацию лишь в одном регионе Соединенных Штатов, резкие отклонения от прогнозируемых значений приводят к увеличению волатильности торгов долларом США в момент выхода публикации.
События на 19 сентября 2014 г.
На последний торговый день недели не запланировано выхода важных макроэкономических данных. Еврозона и США вообще не будут публиковать статистики, способной внести изменения в общее настроение на рынках. В связи с этим основное внимание участников рынка будет сосредоточено на отчете по инфляции в Канаде.
16:30 *** Индекс потребительских цен – Август (Канада)
16:30 *** Основной индекс потребительских цен от Банка Канады – Август (Канада)
Высокое влияние на рынок (CAD). Публикация индекса потребительских цен привлекает повышенное внимание участников рынка и, как следствие, имеет высокое влияние на канадский доллар. Рост инфляции благоприятен для валюты, так как отображает способность экономики развиваться. Но обратим внимание, что индекс потребительских цен в Канаде имеет устойчивую отрицательную динамику с марта текущего года, отображая снижение уровня инфляции от месяца к месяцу. Это привело к замедлению темпов роста в годовом выражении. Дальнейшее снижение уровня инфляции негативно для экономики в целом, а значит, способно оказать давление на национальную валюту.
16:30 *** Изменение объема оптовой торговли – Июль (Канада)
Среднее влияние на рынок (CAD). Положительная динамика этого индикатора благоприятна для валюты и экономики, так как может являться опережающим сигналом повышения потребительской или производственной активности. Отметим, что годовой показатель демонстрирует высокие темпы роста. На момент написания обзора официальных прогнозов еще не было, но средние прогнозы аналитиков указывали на незначительное ускорение темпов увеличения этого показателя относительно предыдущего месяца. В целом подтверждение или превышение прогноза благоприятно для канадского доллара.
События на 22 сентября 2014 г.
Новостной фон первого торгового дня текущей недели будет сдержанным. Обратим внимание на публикацию ежемесячного отчета Бундесбанка и выступление с речью главы ЕЦБ Марио Драги.
14:00 ** Ежемесячный отчет Бундесбанка – Сентябрь (Германия)
Умеренное влияние на рынок (EUR). В отчете содержится информация об изменении экономической ситуации в регионе за прошедший месяц. Несмотря на то что публикация отчета не сопровождается увеличением волатильности, она привлекает повышенное внимание инвесторов, поскольку позволяет понять, как видит текущую экономическую ситуацию Бундесбанк.
17:00 *** Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью – Сентябрь (Еврозона)
Высокое влияние на рынок (EUR). Речь главы европейского Центробанка часто сопровождается увеличением волатильности торгов единой европейской валютой. Упоминания в своей речи необходимости изменения текущих условий проводимой монетарной политики могут привести к достаточно мощным ценовым движениям.
18:00 ** Индикатор потребительской уверенности – Сентябрь (Еврозона)
Умеренное влияние на рынок (EUR). Дальнейшее снижение уровня потребительской уверенности в еврозоне негативно для курса евро. Отметим, что аналитики ожидают увеличения отрицательного значения этого показателя. Подтверждение прогноза или более высокие темпы снижения потребительской уверенности могут оказать дополнительное давление на евро.
18:00 ** Объем продаж жилья на вторичном рынке – Август (США)
Умеренное влияние на рынок (USD). Положительная динамика на вторичном рынке недвижимости способствует укреплению доллара США, однако лишь существенное превышение средних прогнозов профильных экспертов может оказать заметную поддержку американской валюте.
18:05 ** Член FOMC Уильям Дадли выступит с речью – Сентябрь (США)
Умеренное влияние на рынок (USD). Уильям Дадли является голосующим членом Федерального комитета по открытым рынкам и главой ФРБ Нью-Йорка. В связи с этим его заявления могут оказать влияние на силу доллара США, однако существенного веса они не имеют. Поэтому ожидать резких ценовых движений как на валютном, так и на фондовом рынке не следует.
События на 26 сентября 2014 г
Новостной фон последнего торгового дня недели будет сдержанным. Из еврозоны будет поступать статистика, неспособная внести существенных изменений в общее настроение рынка. Однако следует обратить внимание на данные из Германии по опережающему индексу потребительского климата.
10:00 ** Опережающий индекс потребительского климата – Сентябрь (Германия)
Умеренное влияние на рынок (EUR). Прогнозируемое снижение значения этого показателя на 0.1 пункта до 8.5 пункта может лишь поддержать «медвежьи» настроения на рынке. Однако резкого увеличения волатильности в момент публикации этого индикатора ожидать не стоит.
16:30 ** Окончательные данные по изменению объема ВВП – II квартал (США)
16:30 ** Ценовой индекс ВВП – II квартал (США)
16:30 ** Индекс личных потребительских расходов – II квартал (США)
16:30 ** Основной индекс личных потребительских расходов – II квартал (США)
Умеренное влияние на рынок (USD). Средние прогнозы профильных экспертов указывают на то, что данные по ВВП США за второй квартал текущего года будут пересмотрены в сторону роста. Аналитики ожидают увидеть 4.6% роста в квартальном соотношении. Это может усилить преимущество покупателей американской валюты.
События на 29 сентября 2014 г
12:30 ** Объем чистых займов частным лицам – Август (Великобритания)
12:30 * Чистый объем потребительского кредитования – Август (Великобритания)
12:30 ** Количество одобренных заявлений на получение ипотечного кредита – Август (Великобритания)
12:30 * Чистый объём ипотечного кредитования – Август (Великобритания)
Умеренное влияние на рынок (GBP). Прогнозируемое сокращение объёмов кредитования негативно для экономики Великобритании и стерлинга в целом. Согласно средним прогнозам профильных экспертов, объём чистых займов частными лицами в августе сократится на 0.3 млрд стерлингов, до 3.1 млрд. Также ожидается сокращение количества одобренных заявлений на получение ипотечного кредита. Подтверждение прогноза или более высокие темпы снижения этих показателей окажет дополнительное давление на стерлинг.
16:00 *** Предварительный индекс потребительских цен – Сентябрь (Германия)
16:00 *** Предварительный гармонизированный индекс потребительских цен – Сентябрь (Германия)
Высокое влияние на рынок (EUR). Средние прогнозы профильных экспертов указывают на снижение уровня инфляции в крупнейшей экономике валютного блока — Германии, что в целом негативно как для экономики еврозоны, так и для единой валюты. Согласно прогнозам аналитиков, предварительные данные по инфляции зафиксируют снижение на 0.1% в соотношении с предыдущим месяцем, однако годовой показатель останется на прежнем уровне. Что касается гармонизированного индекса потребительских цен, то здесь прогнозы аналитиков более пессимистичны. Подтверждение прогноза или более высокие темпы сокращения уровня инфляции могут оказать давление на евро.
16:30 ** Основной индекс расходов на личное потребление – Август (США)
16:30 ** Изменение уровня расходов населения – Август (США)
16:30 ** Индекс-дефлятор личных потребительских расходов – Август (США)
Умеренное влияние на рынок (USD). Замедление роста объёмов расходов населения негативно для экономики Штатов в целом, так как в будущем это может привести к снижению темпов роста инфляции. Превышение прогноза может поддержать доллар США, в то время как более низкие значения индикаторов способны ослабить позиции доллара США.
События на 30 сентября 2014 г
12:30 *** Сальдо расчетного счета платежного баланса – II квартал (Великобритания)
12:30 ** Окончательные данные по изменению объема ВВП – II квартал (Великобритания)
12:30 ** Общее изменение объема инвестиций – II квартал (Великобритания)
Высокое влияние на рынок (GBP). Прогнозируемое сокращение отрицательного значения сальдо расчетного счета платежного баланса способно оказать поддержку стерлингу. Но в случае публикация более слабых данных как по сальдо баланса так и по окончательным данным ВВП можем увидеть достаточно активное ослабление стерлинга.
13:00 *** Оценка индекса потребительских цен – Сентябрь (Еврозона)
13:00 ** Основной ИПЦ – Сентябрь (Еврозона)
Высокое влияние на рынок (EUR). Аналитики прогнозируют очередное снижение уровня инфляции в еврозоне. Средние прогнозы профильных экспертов указывают на снижение индекса потребительских цен на 0.1%, до 0.3% в сентябре. Подтверждение прогнозируемого значения отмеченных выше показателей негативно для евро, однако в случае если уровень инфляции останется на прежнем уровне, то у «быков» по евро появиться шанс отыграть часть потерь.
16:30 *** Изменение объема ВВП – Июль (Канада)
Высокое влияние на рынок (CAD). Медианный прогноз профильных экспертов указывает на незначительное замедление темпов роста ВВП в июле, однако это не гарантирует снижения данного показателя в годовом исчислении. В таком случае дальнейший рост ВВП в годовом исчислении может оказать поддержку канадскому доллару.
16:30 *** Индикатор потребительской уверенности – Сентябрь (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Уровень потребительской уверенности в США достиг докризисного уровня. В таком случае замедление темпов роста этого показателя вряд ли окажет существенное давление на доллар, в то время как превышение прогноза может подтолкнуть американскую валюту вверх.
События на 01 октября 2014 г
11:55 ** Индекс PMI для производственной сферы – Сентябрь (Германия)
12:00 ** Индекс PMI для производственной сферы – Сентябрь (Еврозона)
Умеренное влияние на рынок (EUR). Средние прогнозы профильных экспертов указывают на отсутствие улучшения ситуации в производственной сфере крупнейшей экономики еврозоны. Аналитики ожидают, что индекс деловой активности в производственной сфере Германии останется на уровне августа (50.3). Значение выше 50 пунктов указывает на улучшение ситуации в сравнении с предыдущим месяцем. Однако в случае дальнейшего снижения единая европейская валюта окажется под дополнительным давлением. Без особого оптимизма настроены аналитики и в отношении темпов роста деловой активности в производственной сфере еврозоны.
12:30 *** Индекс PMI для производственной сферы – Сентябрь (Великобритания)
Высокое влияние на рынок (GBP). Согласно средним прогнозам профильных экспертов, деловая активность в производственной сфере Великобритании незначительно повысится. Завершение резкого ухудшения ситуации может быть воспринято рынком как сигнал о возобновлении экономического роста. В таком случае стерлинг обретет поддержку покупателей. Превышение прогноза окажет поддержку стерлингу, в то время как более слабое значение индикатора может привести к очередной волне распродаж.
16:30 *** Изменение числа занятых от ADP – Сентябрь (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Профильные эксперты ожидают лишь незначительного увеличения количества занятых от ADP. В целом это положительный сигнал для покупателей, однако рассчитывать на резкое укрепление доллара при совпадении прогноза с фактическими данными не следует.
18:00 *** Производственный индекс ISM – Сентябрь (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Что касается уровня деловой активности в производственном секторе США, в частности производственного индекса ISM, то аналитики ожидают незначительного охлаждения. Подтверждение прогноза может незначительно ослабить позиции доллара США. Однако для существенной коррекции доллара необходимы более веские причины, указывающие на замедление темпов роста экономики страны.
События на 02 октября 2014 г
12:30 *** Индекс PMI для строительного сектора – Сентябрь (Великобритания)
Высокое влияние на рынок (GBP). Аналитики прогнозируют снижение уровня деловой активности в строительном секторе Великобритании (индекс PMI) на 0.3 пункта, до 63.7. Значение этого индикатора указывает на достаточно высокую активность, несмотря на ожидаемое замедление темпов ее роста. Но более скорое снижение всё же может оказать кратковременное давление на стерлинг.
15:45 *** Публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке – Октябрь (Еврозона)
15:45 *** Депозитная ставка ЕЦБ – Октябрь (Еврозона)
16:30 *** Ежемесячная пресс-конференция главы ЕЦБ – Октябрь (Еврозона)
Высокое влияние на рынок (EUR). Дальнейшего снижения уровня основной процентной ставки не прогнозируется, также профильные эксперты не ожидают изменений уровня депозитной ставки, которая уже достигла отметки -0.2%. В связи с этим основное внимание участников рынка будет сосредоточено на заявлениях главы европейского Центробанка Марио Драги. Заявления о том, что экономика нуждается в более активном стимулировании или иных инструментах монетарной политики, может существенно ослабить позиции евро.
16:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице – Сентябрь (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Рыночные ожидания указывают лишь на незначительное увеличение количества первичных обращений за пособием по безработице в сентябре, что в целом не способно существенно ослабить доллар. Однако превышение прогноза может привести к ослаблению доллара США в краткосрочной перспективе.
События на 03 октября 2014 г
11:55 ** Индекс PMI для сферы услуг – Сентябрь (Германия)
11:55 ** Композитный индекс PMI – Сентябрь (Германия)
12:00 ** Индекс PMI для сферы услуг – Сентябрь (Еврозона)
12:00 ** Композитный индекс PMI – Сентябрь (Еврозона)
Умеренное влияние на рынок (EUR). Согласно средним прогнозам профильных экспертов, ожидать роста деловой активности в сфере услуг Германии и в целом по еврозоне не следует. В таком случае отклонение от прогнозируемых значений может привести к увеличению волатильности торгов по основной валютной паре.
12:30 *** Индекс PMI для сферы услуг – Сентябрь (Великобритания)
12:30 ** Композитный индекс PMI – Сентябрь (Великобритания)
Высокое влияние на рынок (GBP). Аналитики, опрошенные компанией Bloomberg, ожидают незначительного снижения уровня деловой активности в сфере услуг Великобритании. Также без оптимизма они настроены и относительно композитного индекса PMI. Подтверждение прогнозов или более слабые данные могут ускорить темпы ослабления стерлинга.
13:00 ** Изменение объема розничной торговли – Август (Еврозона)
Умеренное влияние на рынок (EUR). Дальнейшее снижение объёмов розничной торговли в годовом исчислении может ослабить позиции евро. Средние прогнозы аналитиков указывают на незначительное увеличение объёмов розничной торговли в августе по сравнению с предыдущим месяцем, однако годовой показатель всё же может продолжить снижение.
16:30 *** Сальдо баланса внешней торговли – Август (Канада)
Высокое влияние на рынок (CAD). Сокращение положительного сальдо баланса внешней торговли является негативным фактором для экономики и валюты в целом. Средние прогнозы профильных экспертов указывают на замедление темпов роста этого показателя на 0.92 млрд канадских долларов, до 1.5 млрд.
16:30 *** Сальдо баланса внешней торговли – Август (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Рост отрицательного сальдо баланса внешней торговли негативно для доллара США, но большее внимание следует уделить данным рынка труда.
16:30 *** Уровень безработицы – Сентябрь (США)
16:30 *** Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе – Сентябрь (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Прогнозируемый рост занятости в несельскохозяйственном секторе способен поддержать рост доллара США. Однако, по мнению аналитиков, уровень безработицы не изменится – 6.1%. В целом подтверждение прогноза благоприятно для доллара США.
События на 06 октября 2014 г
Новостной фон первого торгового дня недели будет очень сдержанным. Во время европейской сессии не ожидается статистики, способной внести изменения в общее настроение рынка, в связи с этим волатильность торгов может остаться низкой вплоть до открытия торговых площадок в США.
16:30 ** Индекс условий на рынке труда – Сентябрь (США)
Умеренное влияние на рынок (USD). Дальнейшее улучшение условий труда в США при высоких темпах роста занятости может оказать поддержку доллару. Индекс условий на рынке труда представляет собой подборку из 19 показателей. Обновленный индекс будет включать только опубликованные ранее данные, но это даст членам ФРС еще один фактор, который необходимо учитывать при корректировке денежно-кредитной политики, и, как следствие, поможет трейдерам оценить перспективы роста экономики США.
16:30 *** Индекс PMI от Ivey – Сентябрь (Канада)
Высокое влияние на рынок (CAD). Индикатор измеряет уровень активности менеджеров по закупкам. Чтобы определить индекс, менеджеров опрашивают по нескольким темам, включая занятость, производство, новые заказы, поставки и запасы. Трейдеры внимательно следят за этими опросами, потому что менеджеры по закупкам в силу своей работы в числе первых имеют доступ к данным о деятельности своих компаний, что может быть опережающим индикатором для экономической деятельности в целом. Положительная динамика индикатора благоприятна для канадского доллара.
События на 07 октября 2014 г
12:30 *** Изменение объема промышленного производства – Август (Великобритания)
12:30 ** Изменение объема производства перерабатывающей промышленности – Август (Великобритания)
Высокое влияние на рынок (GBP). Оптимистичные прогнозы профильных экспертов относительно темпов роста объема промышленного производства в Великобритании поддерживают стерлинг. Однако лишь превышение прогноза может оказать необходимую поддержку британской валюте для возобновления роста в паре с американским конкурентом. Отметим, что аналитики настроены оптимистично и в отношении годовых темпов роста объема производства перерабатывающей промышленности.
12:30 ** Банк Англии публикует отчет об условиях кредитования – III квартал (Великобритания)
Высокое влияние на рынок (GBP). Это ежеквартальное исследование касается условий кредитования домохозяйств, малого бизнеса, нефинансовых корпораций и небанковских финансовых компаний, в котором респондентам предлагается оценить доступность и объем кредитования. Улучшение условий кредитования сопровождается ростом объемов и, как следствие, может поддержать валюту.
16:30 *** Изменение объема выданных разрешений на строительство – Август (Канада)
Высокое влияние на рынок (CAD). Изменение объема выданных разрешений на строительство жилья в Канаде (с учетом сезонных колебаний) является важным опережающим индикатором здоровья рынка недвижимости и экономики в целом. Сильные данные способны поддержать валюту, однако средние прогнозы профильных экспертов указывают на резкое сокращение этого показателя в августе, что в целом негативно для канадского доллара.
События на 08 октября 2014 г
Часть макроэкономической статистики среды уже опубликована, но в календаре еще запланированы данные по Канаде и США — эта информация выйдет в американскую сессию и достойна внимания трейдеров.
16:15 ** Число закладок новых фундаментов – Сентябрь (Канада)
Умеренное влияние на рынок (CAD). Количество закладок новых фундаментов для строительства жилья в годовом исчислении, с учетом сезонных колебаний, является важным опережающим индикатором здоровья рынка недвижимости Канады и экономики в целом. Сильные данные способны поддержать рост валюты. Но средние прогнозы аналитиков указывают лишь на незначительное увеличение активности.
18:30 ** Данные по запасам сырой нефти от Министерства энергетики – Октябрь (США)
18:30 * Изменение объема запасов дистиллятов, по данным Министерства энергетики – Октябрь (США)
18:30 * Изменение объема запасов бензина, по данным Министерства энергетики – Октябрь (США)
18:30 * Изменение коэффициента загрузки производственных мощностей НПЗ – Октябрь (США)
Умеренное влияние на рынок (USD). Отчет Министерства энергетики привлекает повышенное внимание участников сырьевого рынка, так как резкие изменения объемов запасов могут привести к существенному изменению стоимости нефти. Сокращение объемов в хранилищах оказывает поддержку нефтяным котировкам.
21:01 ** Размещение 10-летних бондов – Октябрь (США)
Умеренное влияние на рынок (USD). Казначейство США размещает свои долговые 10-летние обязательства, которые являются эталонными в плане отражения спроса на рынках и в виде индикатора доходности. Зачастую спред к этим бумагам облигаций других стран является хорошей мерой измерения рыночных настроений. Снижение доходности по сравнению с предыдущими аукционами в целом благоприятно для валюты.
22:00 *** Публикация протокола заседания ФРС – Сентябрь (США)
Умеренное влияние на рынок (USD). Протоколы заседания Федеральной резервной системы помогают понять ход рассуждений во время заседания комитета по открытым рынкам и показывают, чему уделялось большее внимание. Это позволяет инвесторам прогнозировать на месяц вперед и, как следствие, поддерживает существующие тренды или приводит к их ослаблению.
События на 09 октября 2014 г
12:00 ** Ежемесячный отчет ЕЦБ – Октябрь (Еврозона)
Умеренное влияние на рынок (EUR). Ежемесячный бюллетень публикуется ЕЦБ ровно через неделю после вынесения решения по монетарной политике. В нем содержится статистика, которую рассматривает комитет, и представлен детальный анализ текущей и будущей ситуации. Несмотря на важность статистики и данных, включенных в отчет, публикация имеет ограниченное влияние, так как рынок уже заложил эти значения в котировки. Тем не менее имеет значение для среднесрочного анализа ситуации и, как следствие, может усилить движение евро по тренду.
15:00 *** Планируемый объем покупок активов Банком Англии – Октябрь (Великобритания)
15:00 *** Решение по основной процентной ставке Банка Англии – Октябрь (Великобритания)
15:00 *** Сопроводительное заявление Банка Англии – Октябрь (Великобритания)
Высокое влияние на рынок (GBP). Сопроводительное заявление Банка Англии к решению по монетарной политике имеет содержательную часть лишь в случае изменения текущих ставок. Однако даже отсутствие изменений в условиях монетарной политики Банка Англии может привести к росту волатильности торгов в момент публикации решения по основной процентной ставке и объему покупок активов. Это происходит в связи с тем, что крупные участники торгов находятся вне рынка до оглашения официальных результатов голосования. Как следствие, возврат их на рынок сопровождается увеличением волатильности.
16:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице – Октябрь (США)
16:30 ** Число повторных заявок на получение пособия по безработице – Октябрь (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Количество первичных обращений за пособием по безработице – это еженедельный индикатор, однако имеет большую важность в связи со сложной обстановкой на рынке труда США и проводимой монетарной политикой ФРС. Рост негативен для экономики и валюты, но, как мы видим, этот показатель демонстрирует положительную динамику, что также отображается в укреплении доллара США. Что касается количества повторных заявок на получение пособия по безработице, то здесь ситуация еще лучше.
19:00 *** Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью – Октябрь (Еврозона)
Умеренное влияние на рынок (EUR). Комментарии главы ЕЦБ Марио Драги могут оказать серьезное влияние на рынок, особенно в периоды, когда от ЕЦБ ждут нестандартных мер и изменения курса монетарной политики. Очередное обсуждение дальнейших мер Европейского центробанка может привести к существенному увеличению волатильности.
** Встреча G20 – Октябрь (День 1)
Встречи G20 происходят с 1999-го, но со временем такой формат стал иметь большую важность в сравнении с G7. На встрече «двадцатки» может быть объявлено о скоординированных действиях или целях. Наибольший интерес встречи G20 вызывают в период нестабильности, когда от политиков ждут объединения ради общей цели. Если это происходит, рынки получают поддержку, демонстрируя повышение спроса на риск.
21:30 ** Вице-председатель ФРС Стэнли Фишер выступит с речью – Октябрь (США)
Высокое влияние на рынок (USD). C конца мая 2014-го Фишер занимает пост вице-председателя ФРС. Фишер – влиятельный экономист, имеющий опыт работы на управляющих должностях в Банке Израиля (по июль 2013), МВФ, Всемирном банке, а также коммерческом Citibank. Рыночные аналитики прислушиваются к его комментариям и наблюдениям, в том числе и потому, что в них может раскрыться настрой FOMC.
События на 10 октября 2014 г
Во время европейской торговой сессии новостной фон будет достаточно сдержанным. Из статистики, способной оказать влияние на рынок, и публикация которой запланирована сегодня, отметим данные по сальдо баланса видимой торговли – в том числе и без учета торговли со странами ЕС.
12:30 ** Сальдо баланса видимой торговли – Август (Великобритания)
12:30 ** Сальдо торгового баланса без учёта торговли со странами ЕС – Август (Великобритания)
Умеренное влияние на рынок (GBP). Средние прогнозы профильных экспертов указывают на сокращение отрицательного значения сальдо баланса видимой торговли Великобритании. Подтверждение прогноза или более высокие темпы сокращения отрицательного баланса способны поддержать стерлинг. Однако отметим то, что общая динамика этих индикаторов с начала текущего года является отрицательной и, как следствие, оказывает давление на стерлинг.
16:30 *** Уровень безработицы – Сентябрь (Канада)
16:30 *** Изменение числа занятых – Сентябрь (Канада)
16:30 ** Изменение числа занятых полный рабочий день – Сентябрь (Канада)
Высокое влияние на рынок (CAD). По мнению профильных экспертов, не следует ожидать сокращения уровня безработицы в сентябре, несмотря на прогнозируемое увеличение количества занятых. Подтверждение прогноза в целом благоприятно для канадского доллара. Однако более слабые данные всё же могут ослабить позиции «луни».
16:30 ** Индекс цен на импорт – Октябрь (США)
Умеренное влияние на рынок (USD). Изменение цен на импортные товары за месяц, может являться ранним сигналом изменения инфляционных трендов, либо их подтверждением. Рост показателя отражает усиление инфляционного давления, что благоприятно для доллара.
18:00 ** Вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио выступит с речью – Октябрь (Еврозона)
Умеренное влияние на рынок (EUR). Вице-президент управляющего совета ЕЦБ Витор Констанцио принимает непосредственное участие в формировании кредитно-денежной политики, поэтому в его выступлениях инвесторы и трейдеры пытаются разглядеть намеки на сохранение текущих ставок или изменение их в будущем. «Ястребиный» тон в отношении инфляции и приверженность жесткому курсу могут поддержать евро.
** Встреча G20 – Октябрь (День 2)
** Встреча МВФ – Октябрь (День 1)
Аналитический обзор от Михаила Федорова
Китай уверенно рвётся к лидерству
Китайская экономика к концу текущего года по паритету покупательной способности валют окажется больше американской, по предварительной оценке МВФ, ВВП Китая составит 17,6 трлн. долларов, ВВП США будет 17,4 трлн. долларов.
Структурно, Китай по многим показателям уже давно обогнал США и за счет этого создал базис для будущего лидерства. Первое и главное это промышленное производство Китая в натуральном выражении, в этом Китай уже давно обошел США, еще до кризиса 2008 года. С 2008 года в довесок к промышленности в Китае стало развиваться внутреннее потребление и соответственно сфера услуг, этот сегмент так же уже обошел США по ППС. Единственное в чем США сейчас сильней Китая это сфера финансов, которая занимает в США существенную долю. Так же стоит отметить что сейчас даже с учетом того что США имеют сильные финансы в структуре ВВП, а Китай еще нет, он все равно обошел США по ВВП, то есть промышленность и услуги в Китае, больше чем промышленность услуги и финансы в США. Если далее Китай разовьет свои финансы, то Китайская экономика за счет этого сможет значительно оторваться вверх от экономики США.
На последнем съезде КПК (Коммунистическая Партия Китая), прошедшем в прошлом году, как раз и было заявлено о том, что Китай будет делать упор на развитие финансовых институтов внутри страны. Китаю нужно создать свои финансы и оборачивать свои деньги внутри страны, а не датировать ими другие экономики. Если Китаю удастся создать условия, при которых все деньги Китая смогут оборачиваться внутри страны, а не искать места парковки за ее пределами, то Китай догонит США и в части финансов. Примечательно, что при развитии внутренней финансовой системы, покупательная способность юаня непременно будет расти, что будет обеспечивать сближение номинального ВВП и ВВП по ППС, то есть при развитии финансов Китай сможет догнать США и по номинальному ВВП.
С другой стороны не секрет что именно во многом Китайский торговый профицит обеспечивает Американский дефицит. Именно профицит, а другими словами китайская прибыль в последней инстанции дотирует американские дефициты, так как прибыль из Китая перетекает в США. Если Китай разовьет свои финансы и сможет оставить эту прибыль у себя в стране, то в США возникнет финансовая дырка, из-за которой американские финансы напротив вынуждены будут сократиться.
Вместе с финансовым сектором, естественно Китай заявит о своей валюте как о мировой валюте, которая станет конкурентом доллару США. Пока «Американский Ястреб» пытается править балом на планете и распыляется на все регионы мира, «Китайский Дракон» планомерно готовит у себя площадки для торговли золотом, нефтью и прочими инструментами, заключает торговые договора в юанях и молча копит золотой запас который по независимым оценкам уже может составлять до 7 тыс. тонн металла (у США 10 тыс. тонн). В результате чего уже в очень скором времени Китай будет готов так сказать «выйти в люди» и бросить вызов финансовой гегемонии США.
В этом случае экономика США с номинальным ВВП 17,4 трлн. и Китайская с номинальным ВВП около 10 трлн. могут очень быстро стать равными. США понесут потери от того что Китай заберет свои финансы, а Китай приобретет от этого. Тогда доллар США обесцениться, в результате чего нынешний ВВП в сегодняшних ценах может упасть до 13-14 трлн. долларов, а Китайский ВВП, за счет роста финансов и юаня напротив вырастит до 13-14 трлн. в номинальном выражении. В результате Китай догонит и перегонит США и ВВП по ППС и в реальном выражении и в номинальном выражении, то есть по всем фронтам.
События на 14 октября 2014 г
Во вторник экономический календарь насыщен важными событиями. В ходе европейской торговой сессии выйдет несколько интересных индексов в Великобритании, а также важные данные от немецкого института ZEW.
12:30 *** Индекс потребительских цен — Сентябрь (Великобритания)
12:30 ** Индекс розничных цен — Сентябрь (Великобритания)
Высокое влияние на рынок (GBP). Ожидания по поводу этих данных не слишком оптимистичны — аналитики прогнозируют замедление инфляции в Соединенном Королевстве. По индексу розничных цен также ожидается снижение показателя.
13:00 *** Индекс настроений в деловой среде от института ZEW — Октябрь (Германия)
13:00 ** Индекс текущей ситуации от института ZEW — Октябрь (Германия)
13:00 ** Индекс настроений в деловой среде от института ZEW — Октябрь (Еврозона)
13:00 ** Изменение объема промышленного производства — Август (Еврозона)
Высокое влияние на рынок (EUR). Инвесторы всегда присматриваются к индексам ZEW, так как они показывают текущие настроения в обществе. В октябре аналитики ожидают снижения индексов, что может оказать давление на евро. Впрочем, если негативные прогнозы не оправдаются, единая валюта, напротив, может получить драйвер для роста. Данные по изменению объема промышленного производства в Еврозоне оказывают на рынок умеренное влияние. Ожидается снижение показателя как в месячном, так и в годовом выражении.
** Встреча совета министров финансов стран Евросоюза — Октябрь
События на 15 октября 2014 г
В среду новостной фон снова будет насыщенным. В Великобритании и США публикуется интересная статистика. Также рынок будет ждать выступлений главы ЕЦБ Марио Драги, чтобы найти очередные подтверждения тому, что европейский регулятор готов к новым смягчающим мерам.
12:30 *** Изменение числа заявлений на получение пособий по безработице — Сентябрь (Великобритания)
12:30 *** Уровень заявлений безработных на трудоустройство — Сентябрь (Великобритания)
12:30 *** Уровень безработицы — Август (Великобритания)
Высокое влияние на рынок (GBP). Рынок ожидает, что данные по рынку труда Великобритании, в целом, окажутся позитивными. В частности, аналитики прогнозируют снижение уровня безработицы на 0.1%. Если показатели выйдут на уровне или лучше прогноза, это может стать драйвером для роста британского фунта.
16:30 *** Изменение объема розничной торговли — Сентябрь (США)
16:30 *** Изменение объема розничной торговли без учета продаж автомобилей — Сентябрь (США)
16:30 ** Изменение объема оборота розничной торговли без учёта продаж автомобилей и топлива — Сентябрь (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Аналитики предполагают, что общий показатель по изменению розничных цен в Штатах снизится, а показатели без учета автомобилей и без учета автомобилей и топлива — замедлят рост. Если прогнозы оправдаются, это может привести к снижению индекса доллара, и открыть дорогу к росту других основных валют. Хотя общие негативные настроения по еврозоне могут заставить инвесторов забыть о слабой статистике по США.
16:30 *** Индекс цен производителей — Сентябрь (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Помешать вероятному снижению доллара на фоне слабых данных по объемам розничной торговли может также индекс цен производителей. Даже минимальный рост показателя может служить сигналом к росту инфляции и положительно восприниматься рынком.
*** Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью — Октябрь
События на 16 октября 2014 г
Во вторник участники рынка Форекс ожидают выхода данных по инфляции в еврозоне, и обращению за пособиями по безработице в США, а также ряда выступлений официальных лиц в Европе и Штатах. С точки зрения новостного фона день будет насыщенным и интересным.
13:00 ** Индекс потребительских цен — Сентябрь (Еврозона)
13:00 ** Основной индекс потребительских цен — Сентябрь (Еврозона)
13:00 ** Сальдо баланса внешней торговли — Сентябрь (Еврозона)
** Член правления ЕЦБ Йенс Вайдман выступит с речью — Октябрь (Еврозона)
Умеренное влияние на рынок (EUR). Аналитики настроены со сдержанным оптимизмом насчет статистики по еврозоне. Ожидается, что значение индекса потребительских цен составит 0.4% в месячном выражении. Что касается сальдо баланса, то в месячном выражении ожидается рост, а в годовом — значительное снижение.
13:45 ** Заместитель главы Банка Англии по финансовой стабильности Джон Канлифф выступит с речью — Октябрь (Великобритания)
Умеренное влияние на рынок (GPB). Как правило, рынок прислушивается к словам заместителя Марка Карни, так как он может дать какие-то пояснения экономической ситуации или намеки на планы Банка Англии. Но в этот раз Канлифф вряд ли чем-то удивит.
16:00 ** Член FOMC Чарльз Плоссер выступит с речью — Октябрь (США)
Умеренное влияние на рынок (USD). Чарльз Плоссер — глава ФРБ Филадельфии и голосующий член FOMC, поэтому к его ремаркам рынок прислушивается. На заседаниях FOMC Плосеер часто бывает в оппозиции к большинству. Так, например, судя по протоколам заседания Комитета от 16-17 сентября, он был одним из тех, кто не поддержал решения о сохранении процентных ставок и новом сокращении QE.
16:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице — Октябрь (США)
Высокое влияние на рынок (USD). В последнее время рынок труда США дает положительные сигналы, чем стимулирует разговоры о возможном повышении ставок ФРС. Хотя официальные представители Федрезерва не раз заявляли, что в ближайших планах регулятора повышения ставок нет, у рынка на этот счет свое мнение. На этой неделе данные обещают быть умеренно позитивными.
18:00 *** Производственный индекс ФРС-Филадельфии — Октябрь (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Если прогноз на снижение индекса оправдается или фактические данные окажутся еще слабее ожидаемых, это может оказать давление на доллар.
События на 17 октября 2014 г.
В пятницу новостной фон будет не таким насыщенным, как в другие дни текущей недели. Основная масса важной статистики выйдет в американскую торговую сессию. Наибольший интерес представляют данные по рынку недвижимости США и инфляции в Канаде.
11:45 ** Вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио выступит с речью — Октябрь (Еврозона)
Умеренное влияние на рынок (EUR). Вице-президент управляющего совета ЕЦБ Витор Констанцио принимает непосредственное участие в формировании кредитно-денежной политики, поэтому в его выступлениях инвесторы и трейдеры пытаются разглядеть намеки на сохранение или изменение текущих ставок в будущем. «Ястребиный» тон в отношении инфляции и поддержка жесткого курса могут поддержать евро.
13:00 ** Член правления ЕЦБ Йенс Вайдман выступит с речью — Октябрь (Еврозона)
Умеренное влияние на рынок (EUR). Йенс Вайдман является главой Бундесбанка и, соответственно, членом управляющего совета ЕЦБ. Выступление представителей Германии, страны с самой крупной экономикой еврозоны, привлекают особое внимание, так как их мнение обладает большим весом.
16:30 *** Основной индекс потребительских цен от Банка Канады — Сентябрь (Канада)
Высокое влияние на рынок (CAD). Предполагается, что в сентябре инфляция в Канаде сохранит августовское значение. В годовом исчислении темпы роста потребительских цен могут замедлиться, что, предположительно, окажет давление на канадский доллар.
16:30 *** Объем выданных разрешений на строительство — Сентябрь (США)
16:30 *** Число закладок новых фундаментов — Сентябрь (США)
16:30 *** Председатель совета управляющих ФРС Джанет Йеллен выступит с речью — Октябрь (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Данные по рынку недвижимости могут оказать существенную поддержку доллару. Ожидается, что в сентябре объем выданных разрешений на строительство вырастет, как и число закладок новых фундаментов. Напомним, что в августе оба показателя имели отрицательные значения.
17:55 *** Индекс настроения потребителей от Университета Мичигана — Октябрь (США)
Высокое влияние на рынок (USD). Позволяет оценить уверенность потребителей в текущем и будущем состоянии экономики. Является весьма важным опережающим индикатором будущих расходов. Ожидается снижение индекса.
События на 20 октября 2014 г.
Экономический календарь понедельника практически пуст. Небольшой интерес представляет ежемесячный отчет Бундесбанка. Также ожидаются выступления официальных лиц в Великобритании, Еврозоне и США.
14:00 ** Ежемесячный отчет Бундесбанка – Октябрь (Еврозона)
Умеренное влияние на рынок (EUR). В своем ежемесячном отчете немецкий центробанк публикует свое глобальное видение, а также описывает, насколько изменилась ситуация за прошедший период.
15:10 ** Заместитель губернатора Банка Англии по финансовой стабильности Джон Канлифф выступит с речью – Октябрь (Великобритания)
Умеренное влияние на рынок (GPB). Инвесторы прислушиваются к словам Канлиффа, но особой реакции от рынка ждать не стоит.
15:50 ** Вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио выступит с речью – Октябрь (Еврозона)
Умеренное влияние на рынок (EUR). Выступление вице-президента управляющего совета ЕЦБ может отразиться на настроении участников рынка, так как Констанцио принимает непосредственное участие в формировании кредитно-денежной политики, и в его выступлениях инвесторы и трейдеры пытаются разглядеть намеки на сохранение текущих ставок или изменение их в будущем
16:30 ** Изменение объема оптовой торговли – Август (Канада)
Умеренное влияние на рынок (CAD). Является неплохим опережающим индикатором активности, так как позднее эти продажи повлияют на потребительскую и/или производственную активность. Сильные данные благоприятны для канадского доллара.
18:00 ** Член FOMC Джером Пауэлл выступит с речью – Октябрь (США)
Умеренное влияние на рынок (USD). Комментарии Пауэлла могут оказать воздействие на рынок, так как проливают свет на настрой комитета относительно монетарной политики ФРС.
События на 21 октября 2014 г.
Во вторник ряд важных данных выходит в Китае. Уже стало известно, что реальный ВВП в 3 квартале в Поднебесной увеличился на 1.9% в квартальном и на 7.3% в годовом выражении, что немного превышает прогнозы аналитиков. Объем промышленного производства в сентябре также вырос больше, чем ожидалось. В европейскую и американскую торговую сессии важных публикаций не предвидится.
12:30 ** Чистый объем заемных средств государственного сектора — Сентябрь (Великобритания)
Умеренное влияние на рынок (GPB). Чистые заимствования правительства – разница между расходами и доходами центрального и местных правительств и правительственных организаций. Ожидается, что в сентябре показатель снизился, что может позитивно отразиться на валюте. Уменьшение расходов снижает госдолг и/или отражает рост налоговых поступлений.
18:00 ** Объем продаж жилья на вторичном рынке — Сентябрь (США)
Умеренное влияние на рынок (USD). Ожидается небольшой рост показателя после снижения на 1.8% в августе. Превышение прогноза будет благоприятным для доллара, так как показатель отражает здоровье рынка жилья США.
События на 22 октября 2014 г.
В среду экономический календарь насыщен важными публикациями. США уже отчитались о запасах нефти, Япония — о сальдо внешней торговли. Также стало известно, что в Австралии индекс потребительских цен в 3-м квартале вырос сильнее прогноза. Сегодня Банк Англии опубликует протоколы последнего заседания по монетарной политике, а Банк Канады огласит решение по процентной ставке. В США выйдут данные по инфляции.
12:30 *** Протокол последнего заседания Банка Англии по денежно-кредитной политике — Октябрь (Великобритания)
12:30 *** Голоса членов КМП по планируемому объему покупок активов — Октябрь (Великобритания)
12:30 *** Голоса членов КМП по основной процентной ставке — Октябрь (Великобритания)
Сильное влияние на рынок (GPB). Хотя Банк Англии удерживает процентную ставку на рекордном минимуме уже пять лет, рынки все равно ждут от Комитета по монетарной политике хотя бы намеков на то, что она может быть повышена в начале следующего года или даже раньше. Именно поэтому трейдеры будут внимательны к протоколам заседания ЦБ, ведь они могут прояснить настроения в Комитете.
16:30 *** Индекс потребительских цен — Сентябрь (США)
16:30 *** Индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители — Сентябрь (США)
16:30 *** Изменение объема розничных продаж — Август (Канада)
16:30 *** Изменение объема розничной торговли без учета продаж автомобилей — Август (Канада)
Сильное влияние на рынок (USD). Инфляция — очень важный показатель для рынка, так как именно на него ориентируется ФРС при принятии решений по монетарной политике. На сентябрьские данные аналитики смотрят без особого оптимизма. В сентябре основной индекс потребительских цен может сохранить позиции после небольшого снижения месяцем ранее. Индекс без учета цен на самые изменчивые позиции, продукты питания и энергоносители может показать небольшой рост. Превышение прогнозов благоприятно отразится на котировках доллара США.
Сильное влияние на рынок (CAD). Рост показателя (превышение прогноза) отражает более высокую потребительскую активность, что способствует укреплению канадского доллара.
18:00 *** Публикация отчета Банка Канады по денежно-кредитной политике — 4 квартал (Канада)
18:00 *** Решение Банка Канады по основной процентной ставке — Октябрь (Канада)
18:00 *** Сопроводительное заявление Банка Канады — Октябрь (Канада)
Сильное влияние на рынок (CAD). По этим публикациям рынок может делать выводы о настроениях канадского регулятора и улавливать сигналы возможных изменений в монетарной политике. Квартальный отчет, публикуемый Банком Канады, даст представление об ожиданиях центробанка по поводу экономической ситуации в стране и, в частности, по поводу инфляции. Также намеки на намерения регулятора могут содержаться в сопроводительном заявлении. Что касается процентной ставки, аналитики ожидают, что она останется на прежнем уровне.
19:15 *** Пресс-конференция Банка Канады — Октябрь (Канада)
Сильное влияние на рынок (CAD). Серию важных публикаций Банка Канады закрывает традиционная пресс-конференция. Хотя чиновники предпочитают отвечать на вопросы СМИ расплывчато и не делать конкретных заявлений, рынок может зацепиться за отдельные фразы и сделать собственные выводы. Так что в этот период возможны резкие движения валюты.
События на 23 октября 2014 г.
В четверг волатильность на рынках будет повышенной из-за насыщенного новостного фона. В Новой Зеландии уже был опубликован индекс потребительских цен, оказавшийся слабее прогноза. В Китае чуть выше прогноза вышли данные по индексу PMI для производственной сферы от HSBC. Сегодня основная часть интересных данных придется на европейскую торговую сессию, однако и в США выйдет порция важной статистики. Рынок будет ожидать данных по рынку труда и деловой активности в производственном секторе Соединенных Штатов.
11:00 *** Индекс деловой активности в производственном секторе — Октябрь (Франция)
11:00 ** Индекс деловой активности в секторе услуг — Октябрь (Франция)
11:00 ** Композитный индекс PMI — Октябрь (Франция)
Сильное влияние на рынок (EUR). Франция — вторая по величине экономика Еврозоны. По всем этим показателям ожидается снижение, что может оказать значительное давление на евро.
11:30 *** Индекс деловой активности в производственном секторе — Октябрь (Германия)
11:30 ** Индекс деловой активности в секторе услуг — Октябрь (Германия)
11:30 ** Композитный индекс PMI — Октябрь (Германия)
Сильное влияние на рынок (EUR). Германия — первая по величине экономика Еврозоны. По всем этим показателям ожидается снижение, что может оказать значительное давление на евро.
12:00 ** Индекс деловой активности в производственном секторе — Октябрь (Еврозона)
12:00 ** Индекс деловой активности в секторе услуг — Октябрь (Еврозона)
12:00 ** Композитный индекс PMI — Октябрь (Еврозона)
Сильное влияние на рынок (EUR). По всем этим показателям ожидается снижение, что может оказать значительное давление на евро.
12:30 *** Изменение объема розничной торговли с учетом затрат на топливо — Сентябрь (Великобритания)
12:30 ** Изменение объема розничной торговли без учета затрат на топливо — Сентябрь (Великобритания)
Сильное влияние на рынок (GPB). Рост показателя (превышение прогноза) отражает более высокую потребительскую активность, что способствует укреплению валюты. Важный индикатор для экономики в целом и для динамики фунта в частности. Во время релиза может серьезно повлиять на курс.
16:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице — Октябрь (США)
16:30 ** Число повторных заявок на получение пособия по безработице — Октябрь (США)
Сильное влияние на рынок (USD). Ожидается, что за последнюю неделю количество первичных и повторных заявок выросло. Если прогнозы подтвердятся, это может оказать давление на доллар. Если же данные выйдут лучше ожиданий, американская валюта укрепит позиции.
Экономический саммит ЕС (День 1) — Октябрь (Еврозона)
События на 24 октября 2014 г.
В пятницу рынок будет присматриваться к результатам двухдневного экономического саммита ЕС и заседания Европейского совета. Интересные комментарии могут прозвучать в ходе выступлений президента ЕЦБ Марио Драги. Отметим, что в Новой Зеландии уже вышли данные по сальдо баланса внешней торговли, которые оказались значительно слабее прогноза.
11:30 ** Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью — Октябрь (Еврозона)
Умеренное влияние на рынок (EUR). Глава европейского регулятора сегодня дважды выступает с речью, и участники рынка будут прислушиваться к его словам в поисках намеков на изменения в монетарной политике ЕЦБ.
12:30 *** Предварительные данные по изменению объема ВВП — 3 квартал (Великобритания)
Сильное влияние на рынок (GBP). В последнее время данные, поступающие из Великобритании, не слишком оптимистичны. Что касается динамики ВВП в 3-м квартале, то ожидается замедление роста по сравнению с предыдущим отчетным периодом.
14:15 ** Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью — Октябрь (Еврозона)
Умеренное влияние на рынок (EUR).
18:00 *** Объем продаж жилья на первичном рынке — Сентябрь (США)
Сильное влияние на рынок (USD). Этот показатель дополняет картину рынка жилья после статистики по продажам на вторичном рынке. Последние оказались сильнее ожиданий, и это стимулировало рост доллара. Сейчас прогнозы говорят о снижении объемов продаж на первичном рынке в сентябре. Однако если фактические данные окажутся лучше, это может оказать поддержку доллару.
Заседание Европейского совета — Октябрь (Еврозона) Экономический саммит ЕС (День 2) — Октябрь (Еврозона)
События на 27 октября 2014 г.
Начало новой недели на Форекс обещает быть достаточно активным. В понедельник рынок будет ожидать данных от института IFO по Германии. Аналитики прогнозируют снижение по всем индексам института, так что сегодня евро может торговаться под давлением. Сил доллару может добавить информация по незавершенным сделкам на рынке недвижимости США.
12:00 *** Индикатор условий деловой среды от IFO – Октябрь (Германия)
12:00 ** Индикатор оценки текущей ситуации от IFO – Октябрь (Германия)
12:00 ** Индикатор экономических ожиданий от IFO – Октябрь (Германия)
Сильное влияние на рынок (EUR). Инвесторы будут пристально следить за индексами немецкого института, так как они тесно коррелируют с динамикой экономики Германии. Индикатор условий деловой среды все еще выше среднего значения — 100 пунктов, однако имеет тенденцию к снижению. По другим индексам аналитики также ожидают падение.
14:00 ** Розничные продажи по данным Конфедерации Британских Промышленников — Октябрь (Великобритания)
Умеренное влияние на рынок (GPB). CBI рассчитывает индикатор активности в розничных продажах, проводя опрос розничных и оптовых компаний по динамике продаж. Ожидается снижение показателя, что может негативно сказаться на котировках фунта.
17:00 ** Изменение объема незавершенных сделок по продаже жилья — Сентябрь (США)
Умеренное влияние на рынок (USD). Является опережающим индикатором активности рынка жилья США, ведь оформление сделки, как правило, занимает более одного месяца. В последнее время американский рынок недвижимости стабильно дает оптимистичные сигналы, и по незавершенным сделкам также ожидается рост. Сильные данные могут благоприятно сказаться на динамике доллара США, а могут и стимулировать спрос на рисковые активы на финансовых площадках.
21:30 ** Заместитель главы Банка Англии по рынкам и банкингу Немат Шафик выступит с речью — Октябрь (Великобритания)
Умеренное влияние на рынок (GPB). Немат Шафик — голосующий член КМП, ответственна за политику банка, в том числе выход из программы количественного смягчения. Поэтому ее замечания о слабости экономики Великобритании могут спровоцировать снижение фунта. Оптимистичные высказывания, напротив, могут поддержать валюту.
События на 28 октября 2014 г.
Во вторник важные данные будут выходить в американскую торговую сессию. В США выйдут данные по заказам на товары долгосрочного пользования и уровню потребительской уверенности. Товарные рынки будут ждать порции данных по изменению объема нефтяных запасов от API вечером. На данный момент в Японии уже вышла информация по изменению объемов розничной торговли, и фактические данные превысили прогноз. Также глава Банка Японии Харухико Курода выступил с речью.
15:30 *** Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования — Сентябрь (США) 15:30 *** Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования без учета транспортного оборудования — Сентябрь (США)
Сильное влияние на рынок (USD). После августовского снижения на 18.2% аналитики ожидают от объема заказов на товары долгосрочного пользования в сентябре небольшого роста. Однако этот индикатор волатильный и может показать неожиданную динамику. В связи с этим больше внимания рынок может уделить изменению объема заказов на товары долгосрочного пользования без учета дорогостоящего транспортного оборудования. Ожидается, что этот индикатор покажет небольшой рост, что может оказать доллару США поддержку.
17:00 *** Индикатор потребительской уверенности — Октябрь (США)
Сильное влияние на рынок (USD). Индекс потребительской уверенности от Conference Board основан на опросе домохозяйств об уровне уверенности в текущем состоянии экономики и развития в будущем. Рост показателя отражает уверенность в экономике, благоприятно сказываясь на динамике доллара США.
23:30 ** Изменение объема запасов сырой нефти, по данным API — Октябрь (США)
Американский институт нефти опубликует ряд данных по нефтяным запасам. Изменение объема запасов сырой нефти является ориентиром уровня спроса, а также неплохим драйвером для рынка нефти.
События на 29 октября 2014 г.
Сегодня главным событием на рынке, безусловно, станет оглашение результатов заседания Федеральной резервной системы США. ФРС объявит решение по процентной ставке, а также сообщит о темпах программы выкупа казначейских облигаций. Рынок ждет, что Федрезерв сегодня завершит программу количественного смягчения и обозначит ориентиры повышения процентных ставок. На данный момент игроки прогнозируют рост ставок не ранее чем в конце 2015 — начале 2016 гг., однако настроения рынка по этому поводу меняются очень быстро.
12:30 ** Объем чистых займов частным лицам — Сентябрь (Великобритания)
12:30 ** Количество одобренных заявлений на получение ипотечного кредита — Сентябрь (Великобритания)
Умеренное влияние на рынок (GPB). Данные, которые сообщает банковский сектор, позволяют судить об изменениях в сфере кредитования. Рост объема займов, выданных частным лицам, предвещает рост потребительских расходов в будущем. А чем больше заявлений на ипотечные кредиты, тем лучше себя чувствует рынок недвижимости. Впрочем, по Великобритании аналитики ожидают снижения обоих показателей, что может негативно повлиять на динамику фунта.
15:30 ** Индекс цен на сырье — Сентябрь (Канада)
Умеренное влияние на рынок (CAD). Индикатор важен для Канады, так как экономика страны сильно зависит от экспорта сырья. Является опережающим индикатором ценового давления и одним из ориентиров направления монетарной политики. Аналитики ожидают небольшого роста индекса.
17:30 ** Данные по запасам сырой нефти от Министерства энергетики — Октябрь (США)
После того, как вчера по изменению нефтяных запасов отчитался институт API, сегодня выходят официальные данные от Министерства энергетики США. Как правило, информация из этих двух источников практически совпадает или, по крайней мере, имеет схожую динамику. Однако вчерашние данные показали увеличение запасов сырой нефти, а от данных Минэнерго аналитики ожидают информации о снижении запасов. Сегодня картина прояснится — возможно, прогнозы были ошибочными.
21:00 *** Решение FOMC по основной процентной ставке — Октябрь (США)
21:00 *** Сопроводительное заявление FOMC — Октябрь (США)
21:00 *** Темпы программы выкупа MBS — Октябрь (США)
21:00 *** Темпы программы выкупа казначейских облигаций — Октябрь (США)
Сильное влияние на рынок (USD). Утренняя картина на финансовых площадках показывает нежелание инвесторов принимать какие-либо решения до выхода информации по монетарной политике Федрезерва. Так что вполне вероятно, что вся предыдущая статистика будет проигнорирована рынком, а вот на эти данные участники отреагируют бурно. Вероятнее всего, что именно сегодня программа QЕ будет завершена. Ставки ФРС останутся на предельно низких уровнях, однако регулятор может обновить ориентиры по поводу того, когда ставка будет повышена.
События на 31 октября 2014 г.
Последний день торговой недели оказался богатым на статистические данные, способные оказать влияние на валютный рынок. Большая часть новостей касалась Японии — эти данные были опубликованы во время азиатской сессии. Сегодня также состоялось заседание Банка Японии, результаты которого поддержали иену.
10:45 ** Изменение объема потребительских расходов — Сентябрь (Франция)
10:45 ** Индекс цен производителей — Сентябрь (Франция)
Умеренное влияние на рынок (EUR). Данные из Франции, одной из крупнейших европейских экономик, могут дополнить картину экономического состояния еврозоны. Данные выше прогноза в общем случае способствуют росту евро.
13:00 *** Оценка индекса потребительских цен — Октябрь (Еврозона)
Сильное влияние на рынок (EUR). Эксперты ожидают роста до 0.4% после 0.3% в прошлом месяце. Данный инфляционный показатель наиболее сильно влияет на монетарную политику ЕЦБ.
13:00 ** Уровень безработицы — Сентябрь (Еврозона)
Умеренное влияние на рынок (EUR). Согласно прогнозам, сентябрьское значение останется без изменений на уровне 11.5%. Снижение показателя благоприятно для евро, тогда как рост безработицы может ослабить котировки единой валюты.
15:30 *** Изменение объема ВВП — Август (Канада)
Сильное влияние на рынок (CAD). Ожидается, что рост ВВП в месячном исчислении останется прежним (0.0%), а в годовом — сократится с 2.5% до 2.3%. Это, в свою очредь, может оказать давление на канадский доллар.
15:30 ** Основной индекс расходов на личное потребление — Сентябрь (США)
15:30 ** Изменение уровня расходов населения — Сентябрь (США)
15:30 ** Индекс-дефлятор личных потребительских расходов — Сентябрь (США)
Умеренное влияние на рынок (USD). Индексы, отражающие объем и структуру потребления товаров и услуг американцами, являются показателями роста или замедления инфляции в стране.
16:45 ** Индекс Chicago PMI — Октябрь (США)
Умеренное влияние на рынок (USD). Ожидается незначительное ослабление деловой активности в районе Чикаго — на 0.2%.
16:55 ** Индикатор уверенности потребителей от университета Мичигана
Сильное влияние на рынок (USD). Индекс, позволяющий оценить уверенность американцев в состоянии национальной экономики, является весьма важным индикатором будущих расходов. Превышение прогноза способствует росту доллара.
События на 03 ноября 2014 г.
Сегодня во многих странах будут опубликованы данные по индексу PMI для производственной сферы. Аналогичные данные уже вышли в Китае. Стало известно, что в октябре индекс остался на той же отметке 50.4. Что касается индекса активности в непроизводственной сфере Китая, то он немного снизился — с 54.0 до 53.8. Кроме того, сегодня вышли разочаровывающие данные по объему выданных разрешений на строительство в Австралии.
11:15 ** Индекс PMI для производственной сферы – Октябрь (Испания)
11:45 ** Индекс PMI для производственной сферы – Октябрь (Италия)
11:50 ** Индекс PMI для производственной сферы – Октябрь (Франция)
11:55 ** Индекс PMI для производственной сферы – Октябрь (Германия)
12:00 ** Индекс PMI для производственной сферы – Октябрь (Еврозона)
Умеренное влияние на рынок (EUR). В последнее время макростатистика по еврозоне и ее крупнейшим экономикам выходит достаточно слабой, что заставляет рынок говорить о возможных изменениях в монетарной политике ЕЦБ. Хотя банк и так уже ввел беспрецедентные меры по смягчению экономики, инвесторы ждут дополнительных мер, если ситуация продолжит ухудшаться. Что касается данных по активности в производственной сфере, то во всех вышеназванных странах ожидается либо сохранение сентябрьского уровня, либо небольшое снижение. Показатели могут оказать давление на евро.
12:30 *** Индекс PMI для производственной сферы – Октябрь (Великобритания)
Сильное влияние на рынок (GPB). Значение индекса менеджеров по закупкам в производстве превышает 50, и это благоприятный уровень. Однако в октябре аналитики прогнозируют небольшое снижение. Падение индекса сильнее прогноза может привести к снижению фунта стерлингов.
17:30 *** ЕЦБ объявляет объем покупки облигаций с покрытием — Октябрь (Еврозона)
Сильное влияние на рынок (EUR). Европейский центральный банк объявляет о своем балансе, из чего участники рынка делают выводы о масштабах покупки бумаг реглятором на свой баланс. Расширение покупок является сигналом большей активности ЕЦБ, что снижает ставки и давит на евро.
18:00 *** Производственный индекс ISM — Октябрь (США)
Сильное влияние на рынок (USD). Аналитики ожидают, что индекс менеджеров по закупкам в производстве останется на отметке сентября — 56.5. Это достаточно высокое значение. Если прогноз будет превышен, это может оказать поддержку доллару США.
20:50 *** Губернатор Банка Канады Стивен Полоз выступит с речью — Ноябрь (Канада)
Сильное влияние на рынок (CAD). Участники рынка внимательно прислушиваются к его выступлениям, так как в них могут содержаться намеки на изменение курса монетарной политики, либо на изменение оценки Банком перспектив экономики. Более жесткая позиция в отношении инфляции и повышение прогноза благоприятны для курса канадского доллара. Озабоченность рисками и игнорирование инфляции – негативны для курса валюты.
События на 04 ноября 2014 г.
Вторник на рынке Форекс будет довольно сильно насыщен информацией. Причем интересная макростатистика будет выходить как в Европе, так в США и Канаде. На текущий момент в Австралии уже вышли сильные данные по объему розничной торговли в сентябре, а также разочаровывающие данные по сальдо баланса внешней торговли. Резервный банк Австралии огласил решение по процентной ставке, которое не стало неожиданным — ключевая ставка остается на отметке 2.50%.
11:00 ** Изменение числа безработных — Октябрь (Испания)
Умеренное влияние на рынок (EUR). Испания — одна из периферийных стран Еврозоны, где проблема безработицы стоит очень остро. Ожидается, что в октябре количество безработных в стране выросло. Хотя прогноз может и не оправдаться: к примеру, вчера данные по индексу PMI в производственной сфере превысили ожидания рынка.
12:30 *** Индекс PMI для строительного сектора — Октябрь (Великобритания)
Сильное влияние на рынок (GPB). Ситуация в сфере строительства Британии внимательно отслеживается, поэтому публикация влияет на рынки. Сейчас индекс значительно превышает отметку 50, однако в октябре ожидается низкий по сравнению с сентябрем показатель.
13:00 ** Прогноз по экономике от Еврокомиссии — Ноябрь (Еврозона)
Умеренное влияние на рынок (EUR). Еврокомиссия оглашает свой прогноз по экономике Еврозоны трижды в год, и радикальное изменение цифр может достаточно сильно повлиять на евро. Учитывая пессимизм в отношении валютного союза и часто разочаровывающую статистику, можно вполне ожидать негативных комментариев, и как следствие, снижения единой валюты.
16:30 *** Сальдо баланса внешней торговли — Сентябрь (Канада)
16:30 *** Сальдо баланса внешней торговли — Сентябрь (США)
Сильное влияние на рынок (USD). И в Канаде, и в США показатель остается на отрицательном уровне, но если в Канаде он вот-вот перейдет к положительным значениям, то в Америке это случится не скоро. Впрочем, если фактические данные будут лучше прогноза, это может оказать доллару поддержку.
18:00 ** Изменение объема производственных заказов — Сентябрь (США)
Умеренное влияние на рынок (USD). Количество производственных заказов в Штатах падает, и хотя в сентябре ожидается улучшение в сравнении с августом, показатель все еще может остаться в отрицательной зоне.
18:30 *** Губернатор Банка Канады Стивен Полоз выступит с речью — Ноябрь (Канада)
18:30 ** Первый заместитель губернатора Банка Канады Каролин Уилкинс выступит с речью — Ноябрь (Канада)
Сильное влияние на рынок (CAD). Трейдеры будут внимательно прислушиваться к выступлениям, так как в них могут содержаться намеки на изменение курса монетарной политики, либо на изменение оценки Банком перспектив экономики. Более жесткая позиция в отношении инфляции и повышение прогноза благоприятны для курса канадского доллара. Озабоченность рисками и игнорирование инфляции – негативны для курса валюты.
События на 05 ноября 2014 г.
Экономический календарь среды весьма насыщен новостями. В Новой Зеландии уже вышли данные по рынку труда, которые показали снижение безработицы сильнее прогноза, а также рост количества занятых. В Японии утром вышла порция слабой макростатистики. Сегодня рынок ожидает информации по композитному индексу PMI и индексу PMI для сферы услуг в европейских странах. В США также ожидаются интересные публикации.
11:15 ** Индекс PMI для сферы услуг — Октябрь (Испания)
11:15 ** Композитный индекс PMI — Октябрь (Испания)
Умеренное влияние на рынок (EUR). Ожидается небольшой рост индекса менеджеров по закупкам в сфере услуг.
11:45 ** Индекс PMI для сферы услуг — Октябрь (Италия)
11:45 ** Композитный индекс PMI — Октябрь (Италия)
Умеренное влияние на рынок (EUR). Ожидается небольшой рост индекса менеджеров по закупкам в сфере услуг.
11:50 ** Индекс PMI для сферы услуг — Октябрь (Франция)
11:50 ** Композитный индекс PMI — Октябрь (Франция)
Умеренное влияние на рынок (EUR). Ожидается, что индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг останется на уровне сентября.
11:55 ** Индекс PMI для сферы услуг — Октябрь (Германия)
11:55 ** Композитный индекс PMI — Октябрь (Германия)
Умеренное влияние на рынок (EUR). Ожидается, что индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг останется на уровне сентября.
12:00 ** Индекс PMI для сферы услуг — Октябрь (Еврозона)
12:00 ** Композитный индекс PMI — Октябрь (Еврозона)
Умеренное влияние на рынок (EUR). Ожидается, что индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг останется на уровне сентября.
12:30 *** Индекс PMI для сферы услуг — Октябрь (Великобритания)
12:30 ** Композитный индекс PMI — Октябрь (Великобритания)
Сильное влияние на рынок (GPB). Ожидается небольшое снижение индекса менеджеров по закупкам в сфере услуг, которое может оказать давление на курс фунта стерлингов.
16:15 *** Изменение числа занятых от ADP — Октябрь (США)
Сильное влияние на рынок (USD). Изменение числа занятых в частном секторе. Является главным ориентиром перед официальной статистикой , порой вызывая серьезные колебания рынка. Превышение прогноза благоприятно для доллара США.
17:00 ** Глава Еврогруппы Йерун Дейсселблум выступит с речью — Ноябрь (Еврозона)
Умеренное влияние на рынок (EUR). Комментарии министра финансов Голландии и главы совета министров финансов Еврозоны могут вызвать колебания рынков, если будут затрагивать будущее экономики валютного союза или коснутся оценки одной или нескольких стран.
17:15 ** Член FOMC Нарайана Кочерлакота выступит с речью — Ноябрь (США)
Сильное влияние на рынок (USD). Нарайана является ястребом в Комитете по открытым рынкам. Таким образом, его выступления часто являются несколько более осторожными в отношении QE и более оптимистичными по вопросам дальнейших перспектив экономики и осторожные по инфляции.
18:00 *** Композитный индекс ISM для непроизводственной сферы — Октябрь (США)
18:00 ** Индекс занятости непроизводственного сектора от ISM — Октябрь (США)
Сильное влияние на рынок (USD). Оба индекса превышают отметку 50, а значит в непроизводственной сфере наблюдается рост. Хотя согласно прогнозу, композитный индекс от Института менеджеров по закупкам в октябре снизился по сравнению с сентябрем. Если фактические данные окажутся лучше прогноза, это может оказать доллару США поддержку.
События на 06 ноября 2014 г.
В четверг волатильность торгов на рынке Форекс может быть повышенной, так как новостной фон будет крайне насыщенным. Свои решения по процентным ставкам огласят сразу два центральных банка — Банк Англии и ЕЦБ. Помимо этого, в США будут опубликованы данные по числу обратившихся за пособием по безработице. На текущий момент в Австралии уже вышли данные по рынку труда: уровень безработицы сохранился на прежней отметке, а количество занятых в стране выросло чуть сильнее прогнозов.
12:30 *** Изменение объема промышленного производства — Сентябрь (Великобритания)
12:30 ** Изменение объема производства перерабатывающей промышленности — Сентябрь (Великобритания)
Сильное влияние на рынок (GPB). Зачастую производство несет небольшой вклад в ВВП, но при этом позволяет прогнозировать динамику процентных ставок. Рост или превышение прогноза благоприятны для валюты. Впрочем именно сегодня рынок вряд ли уделит показателю много внимания, так как инвесторы буду ожидать заявлений Банка Англии.
15:00 *** Планируемый объем покупок активов Банком Англии — Ноябрь (Великобритания)
15:00 *** Решение по основной процентной ставке Банка Англии — Ноябрь (Великобритания)
15:00 *** Сопроводительное заявление Банка Англии — Ноябрь (Великобритания)
Сильное влияние на рынок (GPB). Эксперты ожидают, что Банк Англии оставит свою монетарную политику без изменений. В частности, основную процентную ставку — на уровне 0.50%, а объем выкупа активов — 375В. Интересные заявления могут содержаться в сопроводительном заявлении регулятора.
15:45 *** Публикация решения ЕЦБ по основной процентной ставке — Ноябрь (Еврозона)
15:45 ** Депозитная ставка ЕЦБ — Ноябрь (Еврозона)
15:45 ** Ставка по кредитам — Ноябрь (Еврозона)
16:30 *** Ежемесячная пресс-конференция главы ЕЦБ — Ноябрь (Еврозона)
Сильное влияние на рынок (EUR). Эксперты ожидают, что ЕЦБ оставит свою ультрамягкую монетарную политику без изменений. Интересных заявлений рынок будет ожидать от пресс-конференции Марио Драги.
16:30 *** Число первичных обращений за пособием по безработице — Ноябрь (США)
16:30 ** Число повторных заявок на получение пособия по безработице — Октябрь (США)
16:30 ** Изменение уровня производительности рабочей силы в непроизводственном секторе — 3 квартал (США)
16:30 ** Изменение уровня себестоимости труда — 3 квартал (США)
Сильное влияние на рынок (USD). Ожидается, что за отчетную неделю количество обращений за пособиям по безработице, как первичных, так и повторных, сократилось. Что касается квартальных показателей, то они обещают быть умеренно позитивными. Впрочем, если число обращений будет лучше прогноза, это может дать хороший толчок доллару США.
18:00 *** Индекс PMI от Ivey — Октябрь (Канада)
Сильное влияние на рынок (CAD). Индекс, основанный на данных опроса менеджеров по закупкам. Рост показателя либо превышение прогноза благоприятны для валюты. В октябре ожидается рост.
** Встреча Еврогруппы — Ноябрь
События на 07 ноября 2014 г.
Последний день торговой недели будет насыщен интересной информацией. Резервный банк Австралии уже объявил курс своей денежно-кредитной политики на 4 квартал. С речью выступила член FOMC Лоретта Местер. Самыми ожидаемыми данными пятницы, пожалуй, станет уровень безработицы в США.
10:00 ** Изменение объема промышленного производства – Сентябрь (Германия)
10:00 ** Сальдо баланса внешней торговли — Сентябрь (Германия)
Умеренное влияние на рынок (EUR). Данные по промпроизводству в Германии обещают быть положительными после того, как в августе показатель снизился на 4% в месячном и на 2.8% в годовом выражении. Это может быть позитивным сигналом для единой валюты, однако сильно рассчитывать на это не стоит.
10:45 ** Изменение объема промышленного производства – Сентябрь (Франция)
Умеренное влияние на рынок (EUR). Промпроизводство Франции, напротив, должно показать снижение в сентябре, если верить прогнозам профильных экспертов. Зачастую производство несет небольшой вклад в ВВП, но при этом позволяет прогнозировать динамику процентных ставок.
16:30 *** Уровень безработицы — Октябрь (Канада)
16:30 *** Изменение числа занятых — Октябрь (Канада)
16:30 ** Изменение числа занятых полный рабочий день — Октябрь (Канада)
16:30 ** Изменение числа занятых неполный рабочий день — Октябрь (Канада)
Сильное влияние на рынок (CAD). По прогнозам экспертов, уровень безработицы в октябре остался на прежнем уровне, а вот рост числа занятых ожидается очень слабым, практически нулевым. И это может оказать давление на канадский доллар. Однако, при превышении прогноза возможен рост валюты.
16:30 *** Уровень безработицы — Октябрь (США)
16:30 *** Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе — Октябрь (США)
16:30 ** Изменение числа занятых в частном секторе экономики — Октябрь (США)
16:30 ** Изменение числа занятых в производственном секторе экономики — Октябрь (США)
16:30 ** Изменение средней почасовой оплаты труда — Октябрь (США)
16:30 ** Доля экономически активного населения — Октябрь (США)
16:30 ** Суммарный пересмотр занятости за 2 месяца — Октябрь (США)
16:30 ** Индекс условий на рынке труда — Октябрь (США)
Сильное влияние на рынок (USD). Большая порция статистики даст представление о ситуации на рынке США. Учитывая, что данные по безработице и занятости в несельскохозяйственном секторе являются ориентирами для ФРС, эти показатели будут внимательно отслеживаться рынком.
** Встреча совета министров финансов стран Евросоюза
События на 10 ноября 2014 г.
После насыщенной минувшей недели, в понедельник на рынке ожидается затишье. Сегодня экономический календарь практически пуст. Отметим, что в Австралии утром вышли слабые данные по изменению объема ипотечного кредитования, а в Китае индекс потребительских цен полностью совпал с прогнозом.
09:45 ** Губернатор Банка Англии Марк Карни выступит с речью — Ноябрь (Великобритания)
Умеренное влияние на рынок (GPB). Комментарии главы регулятора могут повлиять на динамику британского фунта, ведь Карни может дать участникам рынка какие-то намеки на изменения в монетарной политике Банка Англии.
16:13 ** Число закладок новых фундаментов — Октябрь (Канада)
Умеренное влияние на рынок (CAD). Этот опережающий индикатор позволяет судить о здоровье рынка недвижимости и экономики Канады в целом. Сильные данные могут поддержать рост канадского доллара.
18:00 ** Индекс условий на рынке труда — Октябрь (США)
Умеренное влияние на рынок (USD). Индекс условий рынка труда создан ФРС для того, чтобы объединить имеющуюся и часто противоречивую информацию о рынке труда в один индикатор. Значение выше 0 говорит об улучшении, а сильный рост способен оказать поддержку доллару США.
События на 11 ноября 2014 г.
Во вторник в США и Европе вообще не будет выходить важных новостей. Утром в Японии опубликовали данные по сальдо счета текущих операций и несколько индексов от Eco Watchers. В Австралии вышел индекс делового доверия NAB, который в октябре снизился, и индекс цен на жилья (вырос слабее прогноза в квартальном и чуть сильнее в годовом выражении).
23:00 *** Отчет о финансовой стабильности РБНЗ — Ноябрь (Новая Зеландия)
23:05 *** Губернатор РБНЗ Грэм Уилер выступит с речью — Ноябрь (Новая Зеландия)
Сильное влияние на курс (NZD). Отчет по финансовой стабильности публикуется РБНЗ дважды в год, в мае и в ноябре. В нем подробно рассматривается эффективность и устойчивость финансовой системы страны. Кроме того, отчет наполнен множеством данных для последующего изучения. Представление отчета идет с пресс-конференцией и веб-трансляцией. Может серьезно повлиять на курс валюты.
События на 12 ноября 2014 г.
В среду достаточно много важной информации будет выходить в Великобритании. В первую очередь, это данные по изменению числа заявлений на пособия по безработице и другая статистика по рынку труда. Сегодня в Австралии уже вышли умеренно позитивные данные по индексу уверенности потребителей от Westpac, а также противоречивая информация по индексу активности в сфере услуг Японии.
11:00 ** Член FOMC Чарльз Плоссер выступит с речью – Ноябрь (США)
Умеренное влияние на рынок (USD). Является голосующим членом FOMC, то есть, его мнение влияет на кредитно-денежную политику Комитета, поэтому ремарки в его речи могут вызвать волатильность на рынках. В последнем своем выступлении Плоссер отметил, что уровень инфляции в США все еще не дотягивает до целевого, но это расстояние совсем маленькое.
11:30 ** Президент ЕЦБ Марио Драги выступит с речью — Ноябрь(Еврозона)
Умеренное влияние на рынок (EUR). Комментарии главы ЕЦБ Марио Драги могут оказать серьезное влияние на рынок, особенно в периоды, когда от ЕЦБ ждут нестандартных мер и изменения курса монетарной политики.
12:30 *** Изменение числа заявлений на получение пособий по безработице — Октябрь (Великобритания)
12:30 *** Уровень заявлений безработных на трудоустройство — Октябрь (Великобритания)
12:30 *** Уровень безработицы — Сентябрь (Великобритания)
12:30 *** Изменение уровня среднего заработка (с учетом премий) — Сентябрь (Великобритания)
12:30 *** Изменение числа занятых — Сентябрь (Великобритания)
Сильное влияние на рынок (GPB). Прогнозы аналитиков относительно рынка труда Великобритании позитивны. Ожидается, что уровень безработицы в сентябре снизился, как и количество заявок на пособия, а занятость значительно увеличилась. Если прогнозы оправдаются, это может дать толчок фунту.
13:00 ** Изменение объема промышленного производства — Сентябрь (Еврозона)
Умеренное влияние на рынок (EUR). Зачастую производство несет небольшой вклад в ВВП, но при этом позволяет прогнозировать динамику процентных ставок. Рост или превышение прогноза благоприятны для валюты.
13:30 *** Губернатор Банка Англии Марк Карни выступит с речью — Ноябрь (Великобритания)
13:30 *** Отчет Банка Англии по инфляции — 4 квартал (Великобритания)
Сильное влияние на рынок (GPB). Квартальный отчет Банка Англии по инфляции содержит детальный экономический анализ и прогнозы динамики цен. Банк руководствуется этими прогнозами при принятии решения по процентным ставкам и претворении в жизнь денежно-кредитной политики. Публикации сопутствует выступление главы Банка. Сама публикация может не вызвать бурной реакции, но может иметь длительные последствия.
События на 18 ноября 2014 г.
Во вторник экономический календарь насыщен — в течение дня выходит достаточно много важных макроэкономических данных. В Австралии уже вышел индекс ведущих экономических индикаторов от Conference Board, который в сентябре показал снижение, а также вполне оптимистичные Протоколы совещания РБА по кредитно-денежной политике. Скоро выступил глава австралийского регулятора Гленн Стивенс.
12:30 *** Индекс потребительских цен — Октябрь (Великобритания)
12:30 ** Основной индекс потребительских цен — Октябрь (Великобритания)
12:30 ** Индекс розничных цен — Октябрь (Великобритания)
12:30 ** Индекс закупочных цен производителей — Октябрь (Великобритания)
12:30 ** Индекс отпускных цен производителей — Октябрь (Великобритания)
12:30 ** Основной индекс отпускных цен производителей — Октябрь (Великобритания)
Сильное влияние на рынок (GPB). Порция статистики по Великобритании может быть интересной. Ожидается, что в октябре индекс потребительских цен в стране вырос на 0.1% в месячном выражении, а в годовом остался неизменным. По другим индексам эксперты, в основном, дают очень осторожные прогнозы. Если даже они не оправдаются, это может оказать давление на фунт.
13:00 *** Индекс настроений в деловой среде от института ZEW — Ноябрь (Германия)
13:00 ** Индекс текущей ситуации от института ZEW — Ноябрь (Германия)
13:00 ** Индекс настроений в деловой среде от института ZEW — Ноябрь (Ерозона)
Сильное влияние на рынок (EUR). Вторая большая порция данных выходит в Еврозоне — это индексы института ZEW по Германии и валютному блоку в целом. Эксперты считают, что настроения немцев в ноябре улучшились после сильного снижения месяцем ранее. По оценке текущей ситуации прогноз слабый, а по настроениям в Еврозоне — умеренно позитивный. Если фактические данные будут отличаться от прогнозов, это может оказать на курс евро сильное влияние.
16:30 *** Индекс цен производителей — Октябрь (США)
16:30 ** Индекс цен производителей без учета цен на продукты питания и энергоносители — Октябрь (США)
Сильное влияние на рынок (USD). Месячное изменение индекса цен производителей. Может являться ранним сигналом изменения инфляционных трендов, либо их подтверждением. В общем случае рост показателя содействует укреплению валюты.
*** Изменение глобального индекса цен на молочную продукцию — Ноябрь (Новая Зеландия)
Сильное влияние на рынок (NZD). Отражает изменения цен глобального индекса молочной продукции, продаваемой с аукциона. Эти товары составляют значимую долю экспорта Новой Зеландии, поэтому динамика их цен напрямую влияет на курс NZD.